米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場規模・シェア分析 - 成長動向および予測（2026年〜2031年）

米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場の動向と洞察

デジタルおよびモバイルウォレットギフトカードへの急速な移行

Apple PayおよびGoogle Payの加盟店が増加したことでチェックアウト時のプラスチックカードの煩雑さが解消され、モバイルウォレットがデフォルトの決済方法となっています。消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau）の2024年大口参加者規則は、年間5,000万件以上の取引を処理する決済アプリへの監督を正式化し、デジタルギフトカードの制度的役割を強調しています^{[1]消費者金融保護局、「CFPBが大手テック企業に消費者金融保護への準拠を義務付ける規則を最終確定」、consumerfinance.gov}。小売業者は自社アプリにブランド固有のカードを組み込むことで高いエンゲージメントを獲得し、法人購買者はデジタル配信が提供する即時履行と監査証跡を高く評価しています。こうした相互作用がデジタルフォーマットのCAGR12.34%を牽引し、発行体がリアルタイム残高更新、部分的な還元ツール、およびロイヤルティ統合機能を優先するよう促しています。 

HRおよびロイヤルティプログラムにおけるインセンティブカードへの法人需要

企業はカードを給与処理の複雑さを回避できる柔軟かつ税制上効率的な福利厚生として位置付けています。スポットボーナスおよびマイルストーン報酬はリモートスタッフに対してその重要性を増しており、ロイヤルティ担当者は物理的な商品からデジタルギフトカードの還元へと移行しています。Target社のロイヤルティ刷新はメンバーシップを4倍にし、2019年比で3億5,000万件の追加ゲスト来店を実現したことを示しており、カード統合が来店頻度を向上させることを示しています。大量法人契約は発行体に予測可能な収益をもたらし、季節性を緩和します。 

Z世代の「自己使用」ギフトカード予算管理トレンド

若年層の消費者は飲食・エンターテインメント・ウェルネスのカテゴリ別支出枠として、デジタルカードを割り当てています。PwCの2024年ホリデーシーズン調査では、65%の消費者がギフトカードの購入を予定していた一方、Z世代は有形物品よりも体験を志向していました。小売業者はギフト用途ではなく予算管理用途としてカードをマーケティングすることで対応しており、季節的な需要のピークを平準化し、キャッシュフローの予測可能性を向上させています。 

大量B2B発行を促す州の財産帰属法の変更

2024年のアイダホ州による少額免除の廃止と2025年のメリーランド州の包装義務化は、州の監督強化を示しています。企業はカードを大量にチャージし、休眠期間が終了する前に受取人へのエンゲージメントを図ることで未請求残高を最小化しています。高度な追跡ソフトウェアが財産帰属期限前にHRチームへ通知し、統合されたコンプライアンスダッシュボードを提供するベンダーに恩恵をもたらしています。 

ギフトカード詐欺および詐取被害の増大

組織的な詐欺グループがオープンループの匿名性を悪用したカード残高窃取の手口により年間57億米ドルを詐取しています^{[2]ジェナ・マクラフリン、「ギフトカード窃盗が急増」、propublica.org}。メリーランド州のギフトカード詐欺防止法は、2025年6月から改ざん防止パッケージングおよびスタッフトレーニングを義務付けており、他の州でも同様の規則の立案が進んでいます。コンプライアンスは小売業者のコストを引き上げる一方、より強固なセキュリティ基準は消費者の信頼を高め、特に店頭でのバーコードスキミングリスクのないデジタルフォーマットに恩恵をもたらしています。 

CARDアクトおよび複数州にわたるコンプライアンスコスト

手数料および有効期限に関する連邦規制が、開示、包装、および従業員教育に関する州ごとの法律のパッチワークと組み合わさっています。アイオワ州、ネブラスカ州、およびウェストバージニア州はラック上への詐欺警告掲示を義務付ける法令を導入しており、中堅チェーンへのトレーニング費用を追加しています。発行体は異なる記録管理プロトコルに対応しなければならず、多くはコンプライアンス管理をアウトソースしています。 

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

カード種別：オープンループの成長がクローズドループの優位性に挑戦

ブランド化された発行体が価格設定をコントロールし顧客データを収集できることから、クローズドループプログラムは2025年の米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場において61.75%のシェアを維持しています。アプリベースの残高により直接的なエンゲージメントが生まれ、ネットワーク手数料なしでユニットエコノミクスが改善されます。それにもかかわらず、オープンループの競合相手は法人インセンティブ需要による普遍的な加盟店での使用ニーズに支えられ、全体成長を上回るCAGR8.62%で拡大しています。メリーランド州の2025年セキュリティ規則がネットワークブランドのプラスチックカードを名指しすることで実施上のハードルを引き上げていますが、VISAの157兆米ドルの取引基盤がスケーラビリティを保証しています。

法人の大量購買者はますます両方のフォーマットを組み合わせており、現金に近い柔軟性のためにはオープンループカードを、優先サプライヤーへの支出を促進するためにはクローズドループカードを発行しています。オープンループの設計はより高い攻撃リスクを抱えているため、発行体は不正対策への投資を調整しています。一方、Starbucksなどのクローズドループのリーダーは、再チャージ頻度を高めるためにロイヤルティ統合を深化させています。フォーマットの共存により、米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場は勝者総取りシナリオではなく、ユースケースによってセグメント化された状態が維持されています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入後に入手可能

フォーマット種別：デジタルトランスフォーメーションの加速

デジタルカードは2025年の米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場において58.35%のシェアを占め、米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場全体を大幅に上回るCAGR11.86%で拡大する見込みです。低い製造コスト、即時配信、およびモバイルウォレット互換性が普及を牽引しています。消費者は残高を追跡できる部分的な還元を評価し、法人管理者は確定申告を簡素化するダウンロード可能なCSVレポートを好みます。

フィジカルカードは、触れる形での贈呈が依然として重要なスーパーマーケットの通路でのギフティングの場面において引き続き活用されています。ハイブリッドなユースケースも多く存在し、例えばアプリベースの残高に変換されるQRコード付きホリデーカードがあります。バーコードスキミングに脆弱な店頭ラックではなくサーバーサイドで有効化が行われるため、デジタル製品は不正対策上の優位性があります。規制当局が大型デジタル決済ファシリテーターを監視するようになったことで、知覚リスクが低下し、成長が安定化しています。

消費者種別：法人優位が市場ダイナミクスを再形成

法人購買者は2025年の米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場シェアの64.85%を占め、2031年までCAGR8.74%で拡大する見込みです。HR部門はカードを給与税を回避するモラル向上策として活用しており、ロイヤルティチームは幅広い訴求力を持つ普遍的な還元を重視しています。集中購買APIが経費管理スイートに直接連携し、リモートスタッフへの当日配布を容易にしています。

B2C向けギフティングは依然としてホリデーシーズンを中心に好調であり、Z世代における新たな自己使用予算管理行動は、ブランド固有のリロードにより裁量的支出をターゲットにしています。そのため発行体は受取人の種別に応じてマーケティングをパーソナライズし、大量購買者向けには法人ダッシュボードを、個人ユーザー向けにはゲーム化された貯蓄ツールを提供しています。

流通チャネル別：オンラインプラットフォームが成長をリード

オンライン販売店が2025年の米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場規模の62.85%のシェアを獲得し、CAGR10.78%で伸長する見込みです。Eコマースはチェックアウト時、サブスクリプションのアップセル、およびロイヤルティ還元にカードオプションを組み込んでいます。これらのデジタル配置はほぼゼロの追加的棚スペースを必要とし、リアルタイムでプロモーションコピーのA/Bテストを可能にします。

実店舗は、特にサードパーティのラックが複数ブランドのカードを取り扱うスーパーマーケットを中心に、衝動購買のために引き続き重要な役割を果たしています。小売業者はオンデマンドでコードを印刷するインタラクティブなキオスク端末を試験的に設置し、物理的なプレゼンスとデジタルフルフィルメントを融合させています。オムニチャネルによる還元は、オンラインで購入して店舗で受け取るジャーニーを支援し、物理的商取引とデジタル商取引の間のループを緊密にしています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入後に入手可能

応用産業別：フードサービスのリーダーシップがウェルネスの挑戦に直面

飲食アプリケーションは2025年の米国ギフトカードおよびインセンティブカード市場規模の26.15%のシェアを占め、Starbucks単独で2024年第1四半期に36億米ドルを残高として積み込み、米国ギフトカードおよびインセンティブカード産業における同社の地位を強固にしています。高頻度の購入サイクルとロイヤルティとの連携により、レストランカードの定着率が高くなっています。

消費者がセルフケア体験を優先するにつれ、健康・ウェルネス・ビューティーセグメントは最も高いCAGR9.32%を記録する見込みです。スパ、フィットネススタジオ、スキンケアブランドはホワイトラベルSaaSシステムを活用して、予約アプリに連動したリロード可能カードを展開しています。エレクトロニクス、アパレル、ホームインプルーブメントの小売業者は安定した発行を続けていますが、Z世代がライフスタイルサービスに向けて予算を配分するにつれ、体験型カテゴリがシェアを奪っています。

地理的分析

スマートフォン決済とコンタクトレスPOSが普及していることから、大都市圏がデジタル普及をリードしています。ニューヨーク、サンフランシスコ、シカゴなどの都市ではモバイルウォレットによる還元が高い水準にあり、地方や郊外地域ではフィジカルラックへの根強い需要が残っています。沿岸州では、所得水準および消費者の健康意識と結びついてウェルネスセクターの普及率が最も高くなっています。中西部および南部の消費者は依然として食料品店のチャネルで販売される飲食および一般商品カードを好みます。

法人本社が集積する地域がB2B取引量の急増を牽引しています。シリコンバレーとシアトルのテクノロジーコリドーはソフトウェアエンジニアに向けた大量のオープンループインセンティブを提供しており、ニューヨークのような金融ハブはコンプライアンス要件に対応したマルチブランドデジタルカタログを好みます。州法もまた地域固有のコスト構造を形成しています。メリーランド州の包装義務化とアイダホ州の財産帰属改正は、安全な設計に向けた早期採用曲線を生み出しており、隣接する州は類似の法律を施行する前にその成果を注視しています。

複数の州にまたがる従業員を抱える企業は、発行体に全50州での還元対応および税務ネクサスの複雑性への対処を求めています。WalmartやAmazonを含む全国的な小売業者は、その流通基盤を活用してギフトカードの均一な入手可能性を維持し、地域的な経済格差を補っています。地域の雇用動向は季節的な需要の速度に影響しており、エネルギー産業が集積する南部市場は石油価格に連動して変動し、多様化した沿岸経済圏はより安定したスループットを示しています。

規制環境

米国では、消費者向けギフト券、店舗ギフトカード、および汎用プリペイドカードは、主にRegulation E（12 CFR 1005.20）を通じて実施されるCARD Actの枠組みによって規定されており、これは基礎となる資金について最低5年間の有効期限や、特定の条件が満たされない限り休眠、無活動、またはサービス料金に制限を設けるなどの基本的な保護措置を定めている。規制当局はまた、消費者被害の観点からマーケティングや開示内容を精査しており、連邦取引委員会（FTC）はギフトカードに関連する欺瞞的行為に関する消費者保護ガイダンスを維持している。

連邦の消費者保護規則と並んで、マネーロンダリング防止および決済コンプライアンスが事業運営モデルを形成している。FinCENのプリペイドアクセスに関するガイダンスにより、特定のネットワークブランド付きまたは機能豊富なプログラムがBank Secrecy Actの義務（MSBに関する考慮事項を含む）の対象となる場合があり、一方で多くのクローズドループ型プログラムは、機能や閾値が対象範囲を発生させない限り、中核的なプリペイドアクセス制度の対象外となる。この区分に加え、州レベルの資金移動業免許制度や州の不正防止・エスチート要件が、複数の管轄区域にわたるコンプライアンス設計、特に大規模なデジタル配布や企業購買プログラムの設計を推進している。

バリューチェーン分析

バリューチェーンは、（1）プログラムスポンサー（小売業者および企業バイヤー）から、（2）ストアドバリュー台帳とプログラム管理を運用する発行者およびプロセッサー、（3）サードパーティのラック運営業者やeコマースマーケットプレイスを含む流通パートナー、そして（4）加盟店POS、アプリおよびウォレット内での償還レールへと続く。オープンループ型インセンティブカードの場合、決済ネットワークと発行銀行が追加の層を加え、ネットワーク処理、インターチェンジ経済性、そしてクローズドループ型プログラムでは目立たない強化されたKYC/AML管理が含まれる。

デジタル発行は、一括注文、即時配信、残高サービス、企業ユーザー向けレポーティングをサポートするAPIを通じて、プロセッサーと流通エンドポイントの結びつきを強化している。Regulation E（12 CFR 1005.20）に基づくコンプライアンス要件および並行する州規則は、製品設計、開示内容、料金体系を形成し、一方で不正リスクの高まりは、支出をセキュリティツール、モニタリング、小売店研修へと向かわせている。これらの動向は、高い取引量と複数州にわたるプログラムにわたってコンプライアンスと不正対策への投資を分散できるプロセッサーおよびプラットフォームの統合を促進している。

市場機会と将来展望

従業員の需要と、インセンティブプログラムにおける現在の雇用主によるギフトカード配布との間のギャップを埋めることは、明確な機会である。TSGとBank of Americaによる2026 U.S. Consumer Gift Card Studyでは、消費者の81%が雇用主提供のギフトカードを望んでいる一方、実際に受け取っているのはわずか41%であることが判明し、調達、承認、フルフィルメントをHRおよび業績管理ワークフローに統合するB2Bプラットフォームにとっての空白領域を示している。

バイヤーが単発のカード注文から、複数のブランドやチャネルにわたってカタログ、ルール、レポーティングを管理するプラットフォームへと移行するにつれ、テクノロジー主導のプログラム運営も活発な投資分野となっている。Incentive Research Foundationは、その2026 Industry Outlook（2025年12月発行）において、北米におけるプログラム運営のための統合型テクノロジープラットフォーム、モバイルアプリ、デジタルツールへの移行を強調した。Regulation Eの下で準拠した開示とガバナンス体制（免除が適用される場合の法人限定の位置付けを含む）を構築し、これらの管理体制を不正削減とリアルタイムモニタリングと組み合わせるプロバイダーは、大手企業バイヤーおよび規制対象業種の運営ニーズに合致する立場にある。