サウジアラビア電力EPC市場規模とシェア

サウジアラビア電力EPC市場（2026年～2031年）

Mordor Intelligenceによるサウジアラビア電力EPC市場分析

サウジアラビア電力EPC市場規模は、2025年の132億9,000万米ドルから2026年には142億米ドルに成長し、2026年～2031年のCAGR 4.67%で2031年までに178億4,000万米ドルに達する見込みである。

この着実な成長は、ビジョン2030の再生可能エネルギー容量100～130ギガワット目標、送電網連系の急速な整備、および開発業者を商業融資リスクから保護する政府系ウェルス・ファンド主導の調達モデルに支えられている。[1]PowerChina、「国際プロジェクト」、powerchina.cn公共・民間スポンサーはともに、2025年以降年間20ギガワット超の設置ペースを実現するためにエンジニアリング・調達・建設（EPC）企業に依存しており、発電および送電の受注を牽引している。請負業者は大規模太陽光・風力発電所と蓄電池を組み合わせることで多角化を図り、産業系オフテイカーは許認可のボトルネックを回避する自家発電マイクログリッドを発注している。競争は技術分野で分断されており、韓国・中国企業が価格競争力のある入札を獲得する一方、欧州OEMは安定したキャッシュフローを保証する長期サービス契約を収益化している。

主要レポートのポイント

  • サウジアラビアの電力EPC市場は、電力発電EPCと電力送配電（T&D）EPCに区分される。電力発電EPCは2025年に市場の51.96%を占め、2031年にかけてCAGR 4.82%で成長する見込みである。
  • 技術別では、再生可能エネルギーがサウジアラビアの電力発電EPC市場における2025年の入札パイプライン全体を占め、2031年にかけてCAGR 4.8%で拡大する見込みである。
  • 容量帯別では、500メガワット超のプラントが2025年のサウジアラビア電力発電EPC市場シェアの61.5%を獲得した。
  • エンドユーザー別では、規制公益事業者がサウジアラビアの電力発電EPC市場の56.8%を占め、独立系発電事業者は2031年にかけて年率5.7%で成長し、規制公益事業者を上回るペースで拡大する見込みである。
  • 地域別では、北部国境・タブーク太陽光回廊が2025年のサウジアラビア電力EPC市場規模の40%をリードした。
  • ACWA Power、PowerChina、Doosan Enerbilityの3社合計で、2025年のサウジアラビア電力EPC市場シェアの35%を占めた。

注：本レポートの市場規模および予測数値は、Mordor Intelligence 独自の推定フレームワークを使用して作成されており、2026年1月時点の最新の利用可能なデータとインサイトで更新されています。

セグメント分析

技術別：再生可能エネルギー入札が競争的EPCを独占

再生可能エネルギーは2025年の新規容量受注の100%を占め、同セグメントは2031年にかけてCAGR 4.8%で成長する見込みである。この優位性は、Saudi Power Procurement Companyのオークションを太陽光と風力のみに振り向ける政策に起因しており、火力発電所は随意契約で進められる。ACWA Power単独で2025年にアル・カーファー、アル・ラス2、サアド2にわたり2.79ギガワットの太陽光を竣工した。競争入札からは除外されているものの、3.6ギガワットのルマー2プロジェクトなどのコンバインドサイクルガスタービン建設は予備力マージンの安定を確保している。Siemens Energyは2025年3月にルマー2およびナイリヤー2向けに16億米ドルのCCGTタービン受注を獲得し、サウジアラビア電力EPC産業の火力受注残を強化した。[4]Saudi Electricity Company、「企業情報」、se.com.sa

二次的効果として、系統連系蓄電池の需要が高まっており、第5ラウンドでは4サイトにわたり2ギガワットの蓄電池が束ねられている。1キロワット時あたり0.013米ドル未満の競争的タリフは、統合型太陽光・蓄電池EPCが非統合型ベンダーには実現できないスケールメリットを達成していることを示している。実行がスケジュール通りに進めば、再生可能エネルギーは予測期間を通じてサウジアラビア電力発電EPC市場規模を形成し続けるだろう。

サウジアラビア電力EPC市場：技術別市場シェア

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

容量帯別：ユーティリティ規模が優位、マイクログリッドも急増

500メガワット超のプロジェクトが2025年の電力発電EPC支出の61.5%を占め、ACWA Powerの1.425ギガワット規模のアル・カーファー太陽光発電所がけん引した。高い設備利用率と集中調達がレベル化コストを低減し、メガスケールプラントに有利に働いている。100～499メガワット帯は地域公益事業者や産業クラスターに対応し、250メガワットの蓄電池ブロックを統合することが多い。

100メガワット以下のセグメントは絶対値では小さいものの、2031年にかけて6.1%と最も急速に成長している。NEOMの水素施設は電解槽の増強に合わせたモジュール式100メガワット未満のアレイを使用している。Red Sea Development Companyは1.3ギガワット時の蓄電池を備えた400メガワットのマイクログリッドを運営しており、分散型リソースが孤立した資産に電力を供給できることを証明している。これらのプロジェクトは、マイクログリッドがサウジアラビア電力発電EPC市場シェアを着実に拡大することを確認している。

エンドユーザー別：自由化加速により独立系発電事業者が公益事業者を上回る

規制公益事業者が2025年支出の56.8%を支配したが、独立系発電事業者（IPP）は2031年にかけて年率5.7%で拡大する見込みである。ACWA Powerの2025年における310億サウジアラビア・リヤル相当のPPAはIPPの成長経路を示し、Korea Electric Power Corporationのコンバインドサイクルガスプロジェクトにおける合弁事業は外国公益事業者が設備販売よりも出資持分を好むことを示している。産業用自家発電もMa'adenがタリフの確実性を確保するために75億5,000万～95億5,000万サウジアラビア・リヤルを発電に投資することで増加している。

サウジアラビア電力EPC市場：エンドユーザー別市場シェア

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

電力送配電EPC：スマートグリッドと国境間連系

送配電EPCは2026年に68億1,000万米ドルを占め、2031年には84億9,000万米ドルに達する見込みである。Hyundai E&CのクドミーリヤドHVDCラインとHitachi Energyのサウジ・エジプト連系は、長距離・大容量回廊へのシフトを体現している。地域的には、GCC相互接続機構の35億米ドル計画がメッシュ型湾岸グリッドを促進している。配電側では、Saudi Electricity Companyが需要応答タリフを解放するために2028年までに全国スマートメーター普及を目指している。

地域分析

北部国境とタブークは、王国最高の太陽放射量と安定した風況を背景に再生可能エネルギー建設をリードしている。ACWA Powerの1.425ギガワット規模のアル・カーファープロジェクトと400メガワットのドゥマット・アル・ジャンダル風力発電所は、全国平均を15～20%上回る設備利用率を達成し、同地域をコストリーダーとして確立している。Hyundai E&Cの4,000メガワットのクドミーリヤドHVDCラインは、北部に眠る10～15ギガワットの潜在力を解放する。

東部州は重工業需要の中核を担っている。ジュバイル、ラス・アル・ハイル、ダンマームは全国電力消費の30%超を吸収し、大型ガス火力建設と自家発電変電所を促進している。Siemens Energyのダンマーム工場は2025年にサウジアラビア初のHクラスタービンを製造し、サウジ・エジプト相互接続がダンマーム近郊で終端することで、同地域は将来の輸出ハブとして位置づけられている。

NEOMと紅海沿岸は新興のグリーン水素・観光回廊を形成している。NEOMの4ギガワットの自家発電再生可能エネルギーとRed Sea Development Companyの400メガワットマイクログリッドは、段階的開発に適した分散型アーキテクチャに依存している。最終的にGCC連系がこれらの沿岸負荷を統合するが、現在のEPC工事は段階的に拡張可能な孤立系統に集中している。

競争環境

サウジアラビア電力EPC市場は中程度の集中度を示しており、上位5社が2025年受注の約45%を支配している。PowerChina、China Energy Engineering Corporation、Doosan Enerbilityはそれぞれ価格競争力のある太陽光、風力、火力パッケージを独占し、Siemens EnergyとGE VERNOVAはOEM連携サービス契約を担っている。Alfanarは地域コンテンツ規則を活用して蓄電池統合を受注し、BYDおよびHiTHIUMと提携して4ギガワット時の容量を確保している。Sungrowの2025年12月に稼働したナジュラン・クラスターの7.8ギガワット時システムは、リン酸鉄リチウムセルにおける中国サプライヤーの規模優位性を示している。

民間部門参加法の下で財務的に強固なコンソーシアムが勢いを増しており、建設・運営リスクが請負業者に移転されている。長期イスラム金融および政府保証へのアクセスが大手既存企業に有利に働いている。地元の中小企業は変電所製造や低圧工事では活躍しているが、マルチギガワット入札をリードすることはほとんどない。

サウジアラビア電力EPC産業リーダー

  1. ACWA Power

  2. Saudi Electricity Company – National Contracting Co.

  3. Larsen & Toubro

  4. PowerChina

  5. Doosan Enerbility

  6. *免責事項:主要選手の並び順不同
サウジアラビア電力EPC市場 - 市場集中度.png

最近の産業動向

  • 2025年12月：Sungrowがナジュラン、ハミース・ムシャイト、マダヤにわたり7.8ギガワット時の蓄電池システムを稼働させた。
  • 2025年10月：PowerChineとEnergy Chinaが3ギガワットの風力および複数の太陽光サイト向けに43億米ドルのEPCを受注した。
  • 2025年8月：ACWA Power、SEC、KEPCOが3.6ギガワットのルマー1およびナイリヤー1 CCGTプロジェクトのファイナンシャルクローズを達成した。
  • 2025年7月：ACWA PowerがSPPCと合計15ギガワットの7件のPPAに署名した。
  • 2025年3月：Siemens Energyがルマー2およびナリヤー2向けにCCGTタービン受注16億米ドルを確保した。

サウジアラビア電力EPC産業レポートの目次

1. はじめに

  • 1.1 調査の前提条件と市場定義
  • 1.2 調査範囲

2. 調査方法論

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場ランドスケープ

  • 4.1 市場概要
  • 4.2 設備容量見通し
  • 4.3 一次エネルギー消費スナップショット
  • 4.4 市場ドライバー
    • 4.4.1 ビジョン2030容量増強ロードマップ
    • 4.4.2 国家再生可能エネルギープログラム（NREP）プロジェクトパイプライン
    • 4.4.3 産業部門の急速な電力需要成長
    • 4.4.4 送電網近代化および相互接続投資
    • 4.4.5 EPC請負業者に対する地域コンテンツ義務
    • 4.4.6 新規電力建設を推進するグリーン水素メガプロジェクト
  • 4.5 市場制約要因
    • 4.5.1 長期にわたる許認可・承認サイクル
    • 4.5.2 専門EPC労働力・スキルの不足
    • 4.5.3 鉄鋼・設備価格の変動
    • 4.5.4 火力発電所の冷却水不足
  • 4.6 サプライチェーン分析
  • 4.7 規制環境
  • 4.8 技術見通し
  • 4.9 ポーターのファイブフォース
    • 4.9.1 サプライヤーの交渉力
    • 4.9.2 バイヤーの交渉力
    • 4.9.3 新規参入の脅威
    • 4.9.4 代替品の脅威
    • 4.9.5 競争上のライバル関係の強度
  • 4.10 PESTLE分析

5. 市場規模・成長予測

  • 5.1 電力発電EPC
    • 5.1.1 技術別
    • 5.1.1.1 火力
    • 5.1.1.2 原子力
    • 5.1.1.3 再生可能エネルギー
    • 5.1.2 容量帯別
    • 5.1.2.1 100MW以下（分散型エネルギーリソース、マイクログリッド）
    • 5.1.2.2 100MW～499MW
    • 5.1.2.3 500MW超
    • 5.1.3 エンドユーザー別
    • 5.1.3.1 規制公益事業者
    • 5.1.3.2 独立系発電事業者
    • 5.1.3.3 産業用自家発電
    • 5.1.3.4 公共部門および国有企業
  • 5.2 電力送配電（T&D）EPC

6. 競争環境

  • 6.1 市場集中度
  • 6.2 戦略的動向（M&A、パートナーシップ、PPA）
  • 6.3 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
  • 6.4 企業プロファイル（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、中核セグメント、財務情報（入手可能な範囲）、戦略情報、製品・サービス、最近の動向を含む）
    • 6.4.1 ACWA Power
    • 6.4.2 Saudi Electricity Company – National Contracting Co.
    • 6.4.3 Larsen & Toubro
    • 6.4.4 PowerChina
    • 6.4.5 Doosan Enerbility
    • 6.4.6 Alfanar
    • 6.4.7 Hyundai Engineering & Construction
    • 6.4.8 GE Vernova
    • 6.4.9 Hitachi Energy
    • 6.4.10 Siemens Energy
    • 6.4.11 Sepco III
    • 6.4.12 Elsewedy Electric
    • 6.4.13 China Energy Engineering Co. (CEEC)
    • 6.4.14 Fluor Corp.
    • 6.4.15 Bechtel
    • 6.4.16 SNC-Lavalin
    • 6.4.17 Worley
    • 6.4.18 Samsung C&T
    • 6.4.19 Al-Toukhi
    • 6.4.20 Nesma & Partners

7. 市場機会と将来見通し

  • 7.1 ホワイトスペースと未充足ニーズの評価

サウジアラビア電力EPC市場レポートの調査範囲

電力EPC市場は、電力発電、送電、配電プロジェクトをターンキーベースで包括的に実行する企業のグローバル産業を包含する。EPC請負業者は電力インフラのエンジニアリング設計、設備調達、建設、設置、試験、試運転を担い、合意されたコスト、工期、性能要件に沿ったプロジェクト引き渡しを確保する。

サウジアラビア電力EPC市場は電力発電EPCと電力送配電EPCに区分される。電力発電EPCは技術、容量帯、エンドユーザーに区分される。これらのセグメントはさらに、技術別（火力、原子力、再生可能エネルギー）、容量帯別（100MW以下、100～499MW、500MW超）、エンドユーザー別（規制公益事業者、IPP、産業用自家発電、公共部門・国有企業）に分類される。各セグメントの市場規模および予測は売上高（10億米ドル）に基づいて算出されている。

電力発電EPC
技術別火力
原子力
再生可能エネルギー
容量帯別100MW以下（分散型エネルギーリソース、マイクログリッド）
100MW～499MW
500MW超
エンドユーザー別規制公益事業者
独立系発電事業者
産業用自家発電
公共部門および国有企業
電力発電EPC技術別火力
原子力
再生可能エネルギー
容量帯別100MW以下（分散型エネルギーリソース、マイクログリッド）
100MW～499MW
500MW超
エンドユーザー別規制公益事業者
独立系発電事業者
産業用自家発電
公共部門および国有企業

レポートで回答される主要な質問

現在のサウジアラビア電力EPC市場規模はどのくらいか？

サウジアラビア電力EPC市場規模は2026年に142億米ドルとなり、2031年までに178億4,000万米ドルに達する見込みである。

サウジアラビア電力EPC市場はどのくらいの速度で成長すると予測されているか？

市場価値は2026年～2031年にかけてCAGR 4.67%で上昇する見込みであり、ビジョン2030の再生可能エネルギーと送電網アップグレードが牽引する。

最も急速に拡大しているセグメントはどれか？

100メガワット未満の分散型リソースが2031年にかけて6.1%と最も急速な成長を示しており、水素・観光プロジェクト向けマイクログリッドが牽引している。

サウジアラビアの主要EPC請負業者はどこか？

主要プレーヤーにはACWA Power、PowerChina、Doosan Enerbility、Siemens Energy、GE Vernova、Alfanarが含まれ、合計で2025年受注の約45%を占めている。

蓄電池システムは新規プロジェクトにおいてどのような役割を果たしているか？

5ギガワット超の蓄電池入札が進行中であり、7.8ギガワット時のナジュラン・プロジェクトは系統安定化における蓄電池の規模と重要性を示している。

地域コンテンツ規則は外国請負業者にどのような影響を与えるか？

IKTVAプログラムは国際EPC企業に対して地元調達または合弁事業の形成を義務付けており、プラント設備の選択と雇用創出に影響を与えている。

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