中国財産・傷害保険市場規模・シェア分析 - 成長トレンド・予測（2025年～2030年）

中国財産・傷害保険市場のトレンドと洞察

経済成長とリスク意識の高まり

2022年から2024年の減速後の中国のマクロ回復により、家計の購買力が向上し、より多くの家族と企業が保険に加入できるようになっています。2024年の国務院指令は、より広範な災害、健康、年金保護を求めており、中国財産・傷害保険市場への持続的な政策支援を示しています^{[1]中華人民共和国国務院、「保険業の高質量発展促進に関する意見」、gov.cn}。都市化により洪水の発生しやすい地域での資産密度が向上しています；洪水は2024年に320億米ドルの経済損失を引き起こしましたが、その総額のわずか5%しか保険でカバーされておらず、潜在需要を示しています。一帯一路構想に関連するインフラは建設遅延や政治的暴力へのエクスポージャーを高め、企業を多重危険プログラムに向かわせています。中国住宅地震保険プールなどの政府主導の災害プールは、リスク移転への公的コミットメントを示しています。保険会社役員の79%が経済減速の懸念を挙げているにもかかわらず、リスク意識がGDP成長を上回るため、長期楽観論が優勢です^{[2]J.P.モルガン・アセット・マネジメント、「2024年中国保険CIO調査」、am.jpmorgan.com}。 

義務保険の拡大（自動車、賠償責任）

強制自動車賠償責任保険の限度額が死亡・傷害補償で27,778米ドルに引き上げられ、保険料収入を拡大し、中国財産・傷害保険市場の短期的勢いを強化しています^{[3]Miller Canfield、「中国が強制自動車賠償責任保険を拡大」、millercanfield.com}。無事故ドライバーは最大50%の割引を受けることができ、激しい価格競争を促進しながらも高い普及率を維持しています。建設業や製造業などの業界固有の賠償責任義務化により、自動車以外の保険料源が多様化しています。新エネルギー車（NEV）保険は、車両シェアが4.7%であるにもかかわらず、既に自動車保険料の約11.5%を形成していることで際立っています。家庭用NEVの損害率が105%を超えることでアクチュアリアル調整が引き起こされ、提案されている係数調整により、アクチュアリーがリスクをより正確に価格設定する余地が広がるはずです。 

自動車保有台数の増加

2024年第1四半期の車両販売は前年同期比10.6%増となり、NEVが総販売台数の30%を占め、中国財産・傷害保険市場における自動車保険の重要性を強化しています。2009年から2024年の間、自動車保険料収入は都市モビリティと所得向上に支えられ、4倍以上増加しました。テレマティクス契約は安全運転者に報酬を与えますが、古いプール型契約に対する逆選択圧力も高めています。平安の一汽紅旗との提携は2025年に開始され、自動駐車や都市ナビゲーションリスクを含む全シナリオ知能運転保険を提供します。自動運転車の採用は長期的には個人運転者の賠償責任需要を侵食する可能性がありますが、ソフトウェア誤動作やセンサー故障のための商品ニッチを生み出すでしょう。 

スーパーアプリ組み込み保険エコシステム

組み込み型販売は顧客獲得を再構築しています。テンセントのWeSureは13億人のWeChatユーザーベースを活用して生命、健康、財産商品をクロス販売し、一方でアント・グループの相互宝は1億人以上の参加者を集め、相互扶助健康保険をAlipayの利用体験にバンドルしています。オンライン保険料は過去10年間で劇的に急増し、中国財産・傷害保険市場内での急速なデジタル転換を浮き彫りにしています。中安のテクノロジー輸出収入は2024年に40%増の1億1,510万米ドルに上昇し、従来の保険会社がそのモジュラー引受エンジンをライセンス化しています。規制当局はデータプライバシーを保護しながらオンライン引受を支援するよう規則を調整し、イノベーションと消費者保護のバランスを取っています。 

価格競争とマージン圧縮

2024年に導入された料率自由化により、保険会社は低事故率のドライバーに対して最大50%の値下げが可能となり、中国財産・傷害保険市場全体でマージンが悪化しています。修理部品インフレとNEVバッテリーコストが事故単価を押し上げ、契約量が増加してもコンバインドレシオを上昇させています。デジタル比較ポータルが価格透明性を高め、顧客は素早く乗り換え、ブランドロイヤルティを損ないます。小規模保険会社は資本を維持するため、しばしば赤字部門から撤退し、リスクを少数の大手企業に集中させます。計画されている係数改革により保険料の適正性が安定する可能性がありますが、タイミングは不明確で、競争は依然として激しいままです。 

ソルベンシーII型自己資本規制の強化

C-ROSS IIは災害・信用エクスポージャーに対する自己資本賦課を強化し、保険会社に2024年中163億米ドルの債券調達を迫っています。2025年3月のコンプライアンス規則はさらに、経験豊富なチーフコンプライアンスオフィサーと詳細なシナリオテストを要求しています。小規模保険会社は保険料1元当たりの不釣り合いなコストに直面し、合併や専門ニッチを促進しています。今後の金融安定法は保証基金への新たな拠出を求め、拡張に利用可能な資本を削減しますが、保険契約者を破綻ショックから守ることを目的としています。 

セグメント分析

事業種目別：自動車保険の優位性がNEV破綻に直面

自動車保険は2024年の保険料の51.10%、中国財産・傷害保険市場規模の1,550億米ドルに相当する収益を生み出しました。急速なNEV普及は保険金請求動向を形成します：家庭用NEVのコンバインドレシオは105%を超え、商業用NEVレシオは200%に近づき、引受レジリエンスに挑戦しています。テレマティクス割引はより安全なドライバーを引き付け、リスクプールを歪める一方、AI支援画像認識が検査時間を短縮し、不正を抑制しています。衝突回避システムは頻度を下げますが部品コストを上昇させ、アクチュアリーに損失トライアングルの再モデル化を促しています。見通し期間中、自動運転機能が成熟するにつれて賠償責任がドライバーから自動車メーカーに移る可能性があり、従来の第三者保険料を縮小させる可能性がありますが、技術エラー保険という新たな機会を開きます。充電ステーションネットワークのグループ事故やエンジニアリング契約など、輸送インフラに関連する財産種目が並行して増加し、多様化を加えています。 

賠償責任保険は2030年まで12.40%のCAGRを記録し、建設、製造、専門サービス企業に課せられる義務制度から利益を得ています。建設工事保険は現在、一帯一路の貸し手基準を満たすため環境賠償責任条項を組み込んでいます。海上・貨物保険は中国の輸出エンジンを保護し、深圳港で試行されたパラメトリック商品は請求サイクルを短縮しています。災害プールは洪水・地震エクスポージャーを引き受けていますが、低普及率は中国財産・傷害保険市場の持続的上昇余地を示唆しています。 

注記: レポート購入時に利用可能なすべての個別セグメントのセグメントシェア

顧客タイプ別：政府契約が数量成長を牽引

政府・国有企業が2024年の保険料の33.21%を占め、大規模な輸送・エネルギープロジェクトが牽引しています。フレームワーク入札は通常、財産、賠償責任、営業中断条項をバンドルし、全省にまたがる請求ネットワークを持つ保険会社を優遇します。競争入札がマージンを圧縮しますが、それにもかかわらず安定性と規模が価格圧力を相殺します。特に自動車、電子機器、石油化学の大手民間企業は、政治的暴力やサイバー補償を含む洗練されたグローバルプログラムを要求します。 

中小企業は、デジタルポータルが見積もりから契約までの時間を短縮し、書類手続きを制限するため、6.52%のCAGRで最も速く拡大しています。平安のエコシステムは2億4,200万人の個人顧客をサポートし、零細企業に795億米ドルを貸し付け、財産総合保険や雇用者賠償責任などの保険のクロスセル経路を創出しています。個人消費者はスーパーアプリを通じて付帯事故・住宅保険をますます採用し、保険料源を拡大し、中国財産・傷害保険市場内でロングテール多様化を向上させています。 

販売チャネル別：デジタルプラットフォームが代理店優位性に挑戦

代理店ネットワークは依然として保険料の34.5%を占め、個人的関係と複雑な保険の地域サービスに中心を置いています。多くの代理店は現在、タブレットベースの引受ツールを展開し、処理時間を短縮し、関連性を維持しています。ブローカーは多国籍・高損害契約を管理し、キャパシティを確保するため世界の再保険会社に任意層を出再します。 

しかし、デジタルプラットフォームは8.75%のCAGRで最高の成長を記録し、中国財産・傷害保険市場の重要な変化要因となっています。WeSure、中安、相互扶助集団はリアルタイムデータフィードを統合して価格をカスタマイズします。バンカシュアランスは信用・作物保険の共同マーケティングで農村県で成功し、直販ポータルは標準化された自動車、旅行、ガジェット保険でシェアを獲得しています。配送・売主賠償責任を組み込むeコマースプレーヤーとのアフィニティ取引が、追加獲得費用なしで増分保険料を加えています。 

注記: レポート購入時に利用可能なすべての個別セグメントのセグメントシェア

地域分析

華東地域は保険料の36.21%を産み出し、上海の67の保険会社クラスターと臨港自由貿易区の再保険ゲートウェイが支えています。密度の高い製造業、グローバルサプライチェーン、活気あるテック新興企業が海上、貿易信用、サイバー、賠償責任保険の需要を押し上げています。台風と長江洪水は反復的な災害リスクを生み出し、関連損失の5%のみが2024年に保険でカバーされ、成長余地を浮き彫りにしています。外資系保険会社は全国展開前に上海でパイロット商品を構築し、中国財産・傷害保険市場における地域のイノベーションハブとしての地位を強化しています。 

華中地域は2030年まで最速の5.60%のCAGRを記録しています。政府の都市化により住宅・商業不動産プロジェクトが推進され、すべてが建設工事保険と公的賠償責任保険を必要としています。精密農業補助金により農業保険の普及が加速し、天候インデックス商品が干ばつ・洪水から保護します。一帯一路の鉄道・高速道路接続がエンジニアリング保険料プールを押し上げ、保険会社のリスクエンジニアリングサービスを促進します。河南省と湖北省の製造業成長が雇用者賠償責任と製品汚染保険を加え、保険料ミックスを強化しています。 

華北地域は北京の政策機関と鉄鋼産業を中心とし、履行保証と環境賠償責任種目を必要としています。華西地域は鉱業、水力発電、太陽光発電所を組み合わせ、遠隔地理が販売に挑戦するため、デジタルチャネルがギャップを埋めます。資源プロジェクトは稼働開始遅延と請負業者総合保険を必要とし、ニッチな機会を創出しています。両地域の保険普及率は沿岸平均を下回り、所得と意識の向上に伴い中国財産・傷害保険市場が拡大する余地を残しています。