インドの医薬品市場の規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

市場動向とインサイト

既存ブロックバスターの特許崖がジェネリック浸透を促進

インド医薬品市場は、確立された医薬品が特許保護を失うことで恩恵を受ける態勢にあり、国内企業がジェネリック代替品を発売する機会を生み出しています。セマグルチドは2026年3月にインドで特許保護を失う見込みであり、その後まもなく複数の国内企業がジェネリック版を導入する予定です。Zydus Lifesciencesは、同社によると、月額2,200インドルピー（26米ドル）で価格設定された調整可能な再利用可能多回投与ペンを発売する計画です。提供された資料は、Zydus Lifesciences、Sun Pharma、Dr. Reddy's、およびMankind Pharmaをこの機会への早期参入者として特定しています。適時に規制当局の承認を確保し、信頼性の高い小売流通ネットワークを構築した企業は、価格競争が激化する前に早期の市場ポジションを獲得する可能性が高いです。この動向は、ジェネリックセマグルチドへの患者アクセスを拡大し、地元メーカーの数量成長を促進することで、インド医薬品市場を支援すると期待されています。

国内APIおよび製剤能力を加速させる政府PLIスキーム

生産連動型インセンティブ（PLI）プログラムは、重要な医薬品原料および製剤の国内製造能力を継続的に強化しています。政府情報によると、28の重要APIをカバーする39の原薬プロジェクトが2026年6月までに稼働する見込みです。これらのプロジェクトは、ペニシリンG、クラブラン酸、リファンピシン、アトルバスタチン、およびその他の必須中間体の能力構築を目的としています。Aurobindo PharmaのカキナダSEZにあるペニシリンG施設は、年間15,000MTの計画能力を持ち、2,270.1クロールインドルピー（2億7,000万米ドル）の投資によって支援されています。この能力拡大は、供給の信頼性を向上させ、品質コンプライアンスを確保し、輸出志向型生産を強化することで、インド医薬品市場を支援する可能性があります。ただし、これらの投資の商業的実行可能性は、新施設が個別輸入品の代替を超えた持続的な需要を確保する能力に依存します。

慢性疾患（糖尿病、心血管疾患）の急速な罹患率上昇が長期需要を拡大

慢性疾患は、糖尿病、心血管疾患、および関連する合併症の管理に使用される医薬品への持続的な需を生み出しています。政府データによると、非感染性疾患がインドの死亡の56.7%を占め、心血管疾患が約31%を占めています。糖尿病の有病率の上昇は、複数の関連疾患に対処する治療法の必要性をさらに高めています。糖尿病と高血圧を持つ患者は通常、長期治療と定期的な処方箋の更新を必要とし、一貫した需要基盤を生み出しています。オンラインプラットフォームと小売薬局は、適時の処方箋更新を促進することでこれらの治療法へのアクセスを支援しています。慢性疾患管理に対するこの持続的な需要は、インド医薬品市場にブランドジェネリックおよび慢性ケア製品全体にわたる耐久性のある需要基盤を提供しています。

大規模病院チェーンによる成果連動型入札

デジタル薬局サービスは、定期的な治療を必要とする患者の処方箋更新の利便性を向上させています。Tata 1mg、PharmEasy、およびApollo 24|7は、提供された資料で特定された事業者の中で、統合されたデジタルヘルスおよび医薬品配送エコシステムを開発しています。これらのプラットフォームは、処方箋のアップロード、更新リマインダー、および自宅配送を提供し、慢性薬へのアクセスに必要な手間を軽減しています。これらのサービスは、デジタルヘルスの普及と配送インフラがより進んでいる都市部で特に関連性が高いです。処方薬に加えて、これらのプラットフォームは市販（OTC）のウェルネスおよびセルフケア購入を支援しています。その結果、インド医薬品市場では、小売薬局が即時の調剤において引き続き重要な役割を果たす一方で、オンラインチャネルが従来の調剤チャネルよりも速く拡大する可能性があります。

NLEM改訂に伴う頻繁な小売価格上限設定がマージンを圧迫

価格規制は、特に高量の治療領域において、指定医薬品のマージンを引き続き制約しています。2025年4月1日付で、国家医薬品価格設定局（NPPA）は906の指定製剤および14の静脈内製剤の上限価格を改訂しました^[1]。政府情報はまた、1.7%の卸売物価指数（WPI）連動調整と、以前のNLEM 2022改訂に関連する患者の節約についても強調しました。さらに、上限価格の決定は、年次調整サイクル外で追加または改訂された医薬品に影響を与える可能性があります。その結果、指定製品への大きなエクスポージャーを持つメーカーは、収益性を守るために非指定および差別化された製剤のポートフォリオを拡大する必要があるかもしれません。これらの措置は患者の負担可能性を向上させますが、インド医薬品市場における収益実現を引き続き制限しています。

改訂スケジュールMのcGMP監査へのコンプライアンスギャップ

改訂スケジュールMの要件は、医薬品製造工場が満たさなければならない品質基準を引き上げています。保健家族福祉省は2023年12月に改訂要件を通知し、大規模メーカーと対象MSMEに対して別々の実施スケジュールを設定しました^[2]。コンプライアンスは、高量のジェネリック医薬品需要を支援する施設にとって特に重要です。工場のアップグレードを必要とするメーカーは、追加の設備投資を負担し、移行期間中に運営上の課題に直面する可能性があります。リスクベースの検査は、業務を維持するための堅牢な文書化された品質システムと適時の是正措置の必要性をさらに強調しています。インド医薬品市場は、非準拠施設が一時的に必須製品を製造できない場合、局所的な供給制約に直面する可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

抗感染薬は、一般的に調剤される医薬品への持続的な需要に支えられ、2025年のインド医薬品市場の34.11%を占めると予測されています。感染症の継続的な負担と、地域薬局を通じて調剤される処方箋の高い数量が、このセグメントの主導的な地位を支えています。心血管薬および抗糖尿病薬も、慢性疾患が継続的な治療を必要とするため、主要な治療領域を代表しています。消化器系および疼痛管理薬は、小売およびオンラインチャネル全体で頻繁な購入を生み出しています。吸入製品への注目が高まる中、呼吸器系治療の関連性が高まっており、インド医薬品市場の処方基盤をさらに拡大しています。

腫瘍学は2031年までに8.22%のCAGRで成長すると予測されており、分析における最も成長の速い治療領域となっています。より多くのバイオシミラーの入手可能性、専門治療、および精密医療の採用増加がこの成長を支援すると期待されています。Dr. Reddy'sは、DCGIが12のがん適応症に対して承認したニボルマブバイオシミラーであるNIVORZを2026年9月に発売する予定です[3]。Ciplaはまた、HER2二重特異性抗体薬物複合体であるTQB2102のライセンスおよび供給契約を2026年8月に締結する予定です。これらの動向は、国内腫瘍学競争における生物製剤および抗体薬物複合体の戦略的重要性の高まりを強調しており、生物製剤能力を持たないメーカーを競争上不利な立場に置く可能性があります。

処方薬は2025年の医薬品タイプ別収益の61.26%を占め、ジェネリック医薬品広範な基盤と、特許薬および専門治療の小規模なポートフォリオによって支えられています。多国籍企業は、医療専門家や病院への的を絞ったエンゲージメントを通じて選択されたブランド治療への需要を促進し、国内企業は確立された処方ブランドを活用して医師や薬局の間での認知度を維持しています。慢性ケア治療は、規制された医薬品がインド医薬品市場における患者治療に不可欠であり続けるため、処方調剤をさらに支援しています。

OTC医薬品は2031年までに7.24%のCAGRで成長すると予測されており、組織化された小売薬局とデジタルプラットフォーム全体での機会拡大によって牽引されています。小売薬局は既存顧客にウェルネスおよびセルフケア製品をクロスセルできる一方、デジタルプラットフォームはサプリメントと定期購入製品を組み合わせたバンドルを提供できます。提供された資料は、この傾向を選択されたウェルネスカテゴリー全体での平均注文額の増加と関連付けました。セマグルチドの特許切れも自己負担の機会を生み出すと期待されており、消費者主導の購入と従来の薬局販売の収束を高めています。

錠剤は2025年の製剤収益の36.25%を占め、そのコスト効率、製品安定性、および患者と薬局の間での広範な親しみやすさによって支えられています。錠剤は、抗感染薬、心血管薬、抗糖尿病薬、および疼痛管理治療の優先製剤として残っています。カプセルは選択されたプレミアムおよびニュートラシューティカル製品セグメントに対応し、シロップおよび懸濁液は小児投与において引き続き重要な役割を果たしています。その他の製剤には、特定の患者ニーズに対応するために設計された新しい送達形式が含まれますが、錠剤はインド医薬品市場で主導的な地位を維持しています。

注射剤は2031年までに6.98%のCAGRで成長すると予測されており、腫瘍学生物製剤、バイオシミラー点滴、および病院投与治療への需要増加によって牽引されています。Dr. Reddy'sのAurigeneは、主に注射製品に焦点を当てた年間1,800万ユニットの数量について、グローバル製薬会社との長期製造および供給契約を締結しました。このような契約により、メーカーは商業リスクを共有しながら複雑な生産能力を強化できます。病院利用の増加とバイオシミラー承認は、注射能力を拡大し、製剤ミックスを高付加価値治療にシフトさせると期待されています。

経口製品は2025年の収益の74.33%を占めると予測されており、一般的な急性および慢性疾患の治療のための錠剤とカプセルの広範な使用によって支えられています。患者の親しみやすさと確立された小売薬局の調剤慣行との整合性が、その採用をさらに支援しています。抗感染薬、抗糖尿病薬、および心血管治療が経口製品の数量に大きく貢献しています。非経口製品は入院患者ケアおよび複雑な専門治療に不可欠であり続けますが、経口薬はインド医薬品市場の数量基盤を形成し続けています。

吸入製品は2031年までに9.13%のCAGRで成長すると予測されており、喘息および慢性閉塞性肺疾患（COPD）治療への注目の高まりによって牽引されています。CiplaのRotahalerプラットフォームは、国内吸入治療セグメントにおける確立された地位を強化しています。Zydusは、COPDに対する1日1回の噴霧化長時間作用型ムスカリン受容体拮抗薬（LAMA）治療であるREVAHALEを2026年8月に発売する予定です。デバイス差別化製品は、標準的な吸入器を効果的に使用できない患者のニーズに対応でき、臨床ガイダンスは吸入治療のより広範な採用を支援できます。

小売薬局は2025年の流通チャネル収益の64.57%を占めると予測されており、クリニック、病院、および住宅地への近接性によって支えられています。このアクセスのしやすさにより、患者は同じ訪問中に処方箋を調剤し、OTC製品を購入できます。病院薬局は、入院患者ケア、腫瘍学、およびその他の専門治療において引き続き重要な役割を果たしています。小売店はまた、薬剤師のガイダンスを求める消費者にとって特に重要な患者アクセスチャネルとして残っており、インド医薬品市場全体での主要な流通経路としての地位を強化しています。

オンライン薬局は2031年までに9.45%のCAGRで拡大すると予測されており、デジタル処方箋処理と、定期利用者の医薬品アクセスを向上させる自宅配送サービスによって牽引されています。Tata 1mg、PharmEasy、およびApollo 24|7は、相談、処方箋管理、および医薬品調剤を提供する統合プラットフォームを確立しています。さらに、クイックコマースサービスはOTCおよびウェルネス製品の便利な購入を促進できます。規制の明確化と安全な処方箋プロセスを条件として、これらのプラットフォームは利便性主導の消費者購入を標準的な処方箋調剤と区別できます。

地理的分析

西インドは2025年のインド医薬品市場シェアの32.24%を占め、確立された製造および輸出エコシステムによって支えられています。グジャラート州は、アンクレシュワールやバドーダラーなどの場所にわたって強力なAPIおよび化学合成基盤を維持し、マハーラーシュトラ州のムンバイ・プネー回廊は研究活動、企業本社、および製造能力を統合しています。政府の投資支援は、これらの西部州全体の医薬品プロジェクトをさらに強化しています。発達した輸出物流は、地域の製造施設をアフリカ、ラテンアメリカ、およびASEAN諸国の市場と結び付け、国内医薬品供給と海外出荷の両方を支援しています。

南インドは2031年までに7.27%のCAGRで成長すると予測されており、製造能力の拡大と治療需要の増加によって牽引されています。テランガーナ州はハイデラバードエコシステムを通じて医薬品研究と製造を支援し、アーンドラ・プラデーシュ州は原薬生産能力を拡大し、カルナータカ州はバイオシミラー投資を引き続き誘致しています。提供された資料で特定された特定の南部州での慢性ケアニーズの高まりは、医薬品消費をさらに支援する可能性があります。この地域の技術的な労働力と確立されたライフサイエンスエコシステムは、企業が複雑な製品を開発することを可能にし、その成長見通しを強化しています。

北インドは2025年に推定26%の収益シェアを保持しており、提供されたドラフトによると、デリー首都圏（NCR）における医薬品支出、機関調達、および市販（OTC）ウェネス需要によって支えられています。ウッタラーカンド州とヒマーチャル・プラデーシュ州も相当規模のMSME製剤製造基盤を維持していますが、スケジュールMのコンプライアンス準備状況はこれらのクラスターにとって引き続き重要です。東インドおよび北東インドは、提供された資料において最小の地域貢献を示しました。しかし、オディシャ州とウェスト・ベンガル州は医薬品MSMEの能力を拡大し、物流接続性を強化しています。すべての地域にわたって、国家規制監督が製品承認とコンプライアンスを引き続き管轄しています。