カザフスタン石油・天然ガス上流市場規模とシェア

カザフスタン石油・天然ガス上流市場（2025年～2030年）

Mordor Intelligenceによるカザフスタン石油・天然ガス上流市場分析

カザフスタン石油・天然ガス上流市場規模は2025年にUSD 64億6,000万ドルと評価され、2026年のUSD 66億9,000万ドルから2031年のUSD 79億6,000万ドルへ、予測期間（2026年～2031年）に年平均成長率（CAGR）3.55%で成長すると推定されています。

海洋メガプロジェクトへの持続的なシフト、回収率向上手法の急速な普及、輸出ルートの段階的多様化が、硫黄処理コストの高さや老朽化した陸上インフラにもかかわらず、この成長を支えています。海洋資産はすでに2024年収益の83.8%を占め、最速の5.5%成長を記録しており、Chevronによる480億USDのテンギス増強工事、カシャガン第2フェーズ、および中国向けパイプラインの拡張が拡大モメンタムを牽引しています。原油は依然として70.2%の量的優位を保っていますが、随伴ガスは2026年から2030年の間に4か所の処理プラントが84億立方メートルの処理能力を追加することで加速しています。在来型坑井が依然として活動量の95%を占めていますが、非在来型タイト坑井は新たな税制優遇措置とデジタルツイン分析に牽引され、年率5.3%で成長しています。

レポートの主要な示唆

  • 展開場所別では、海洋が2025年のカザフスタン石油・天然ガス上流市場シェアの83.18%を占め、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）5.25%で拡大する見込みです。
  • 資源タイプ別では、原油が2025年のカザフスタン石油・天然ガス上流市場規模の69.58%のシェアでリードし、天然ガスは2031年にかけて年平均成長率（CAGR）4.85%で成長すると予測されています。
  • 坑井タイプ別では、在来型操業が2025年の94.32%のシェアを占め、非在来型坑井は2026年から2031年にかけて最高の年平均成長率（CAGR）5.05%を記録する見込みです。
  • サービス別では、開発・生産サービスが2025年の59.72%のシェアを占め、廃鉱サービスは2031年にかけて最強の年平均成長率（CAGR）5.4%を記録しています。

注記：本レポートの市場規模および予測値は、Mordor Intelligence の独自推定フレームワークを使用して算出され、2026年時点で入手可能な最新のデータと洞察に基づいて更新されています。

セグメント分析

展開場所別：海洋の優位性が技術革新を牽引

海洋資産は2025年のカザフスタン石油・天然ガス上流市場規模の83.18%にあたる53億7,000万USDを生み出し、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）5.25%で成長すると予測されています。カシャガン、テンギスの炭酸塩棚、カラムカス海中クラスターが、より深部・高圧の貯留層への傾向を牽引しています。グローバル大手企業からの継続的な技術移転により、サワーガス耐性合金とリアルタイム腐食監視がカスピ海プロジェクトにもたらされています。カラムカス海中およびハザルに60億USDの投資が割り当てられており、腐食性ガスと結氷水域にもかかわらず、持続的な信頼が示されています。

陸上操業は依然として重要ですが、2025年のカザフスタン石油・天然ガス上流市場における貢献は10億9,000万USD、すなわち16.82%にとどまります。老朽化したソビエト時代の集積ラインと水資源ストレスの増大が陸上成長を年平均成長率（CAGR）2.65%に抑制しています。それでも、ウゼンおよびジェティバイでのスマートワークオーバープログラムとCO₂-EOR税制優遇措置の組み合わせにより、油田の寿命を延ばし、急激な生産減退を防いでいます。

カザフスタン石油・天然ガス上流市場：展開場所別市場シェア、2025年

注記: 個々のセグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

資源タイプ別：原油の優位性と天然ガスの加速

原油は2025年収益の69.58%を供給し、カザフスタン石油・天然ガス上流市場規模内で44億9,000万USDに相当し、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）3.65%が見込まれています。テンギスの拡張はすでに2025年半ばに1日26万バレルを生産しており、カシャガン第2フェーズは1日45万バレルを目標としています。プレミアムマンギスタウおよびブザチグレードはアジアの精製需要の拡大を享受しています。

2025年に19億7,000万USDの天然ガスは、4か所の処理プラントが84億立方メートルの処理能力を追加するにつれ、年4.85%上昇しています。カラチャガナクの40億立方メートル増分と随伴ガス利活用に対する新たな財政的優遇措置により、フレアリングを削減し、中国向け輸出ポテンシャルを高めています。

坑井タイプ別：在来型の基盤が非在来型の成長を可能にする

在来型活動が2025年支出の94.32%を占めましたが、年平均成長率（CAGR）は穏やかな3.35%にとどまっています。延長水平坑の長さが8,000メートルを超え、炭酸塩礁に残存するアティックオイルの採掘が可能になっています。

現在5.68%のシェアを持つ非在来型坑井は俊敏性の柱となりつつあり、強化契約モデルが税金を半減させることで年平均成長率（CAGR）5.05%を記録しています。チュ・サリス盆地のタイト坑井は多段階フラクチャリング後に1日150～200バレルの初期生産率を示しており、AIを活用したジオステアリングにより掘削コストが20%削減されています。

サービス別：開発のリーダーシップが廃鉱の成長に道を譲る

開発・生産サービスは2025年収益の59.72%を占めましたが、大型プロジェクトがプラトーに達したことで年平均成長率（CAGR）は3.62%に減速しました。KazMunayGasのABAIシステムに代表されるAI対応掘削が健全なマージン維持に貢献しています。

現在14.20%を占める廃鉱は、2030年までに2,500坑が廃坑を迎えるにつれて年平均成長率（CAGR）5.4%で加速する見込みです。1坑あたり15万～30万USDのコスト試算と厳格な修復規制が組み合わさり、大手企業による早期引当金の積立を促しています。

カザフスタン石油・天然ガス上流市場：サービス別市場シェア、2025年

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地理的分析

アティラウおよびマンギスタウ回廊は2025年の国内生産量の77.23%を生み出し、カザフスタン石油・天然ガス上流市場規模の49億9,000万USDに相当します。テンギスおよびカシャガンの拡張により、この回廊の生産年平均成長率（CAGR）は2031年にかけて3.9%に引き上げられます。上流操業者はCPCおよびカザフスタン・中国パイプラインハブの近接性から恩恵を受けていますが、150億USDのパイプライン更新は依然として急務です。

クズィルオルダとアクトベは合わせて2025年収益の15.39%を占め、年平均成長率（CAGR）4.0%を記録しており、より深部の地層とタイト坑井が資本を引き付けています。カラチャガナクのガス増強により40億立方メートルの処理能力が追加され、以前の再注入ボトルネックが解消されます。フロンティアエリアでの税制優遇を含む規制上の柔軟性が、物理探査および評価活動を刺激しています。

東部および北部の州は残りの7.38%を占めていますが、物理探査カバレッジの向上に伴い長期的な関心を集めています。計画中の鉄道・パイプライン接続ターミナルの建設と西部輸出ルートへの潜在的なトランスカスピアン接続により、インフラのギャップが縮小しつつあります。

規制環境

カザフスタンの上流石油・ガス活動は、主に地下資源および地下資源利用法典(2017年)によって規律されており、カザフスタン共和国エネルギー省が所管している。同省はライセンス供与、地下資源利用契約、コンプライアンスを監督する。2025年12月30日付法律第249-VIII号は、統一国家管理に関連する改正を導入し、2026年1月1日から発効する更新されたライセンス手続きにより、地下資源利用をより標準化されデジタルで管理されるプロセスへと移行させる。

環境およびオペレーションに関するコンプライアンスは、環境許可を発行し、排出やフレアリングに関連する監督を含む国家環境専門審査を行う生態・天然資源省と共同で管理されている。地下資源法典第146条に基づく生ガスのフレアリング規制は、許容量をエネルギー省が発行する許可と結び付けており、モニタリングには環境監督が適用される。カズムナイガスやカザクガズなどの国営企業に対する国家優先権も、戦略的区画に関わる取引や地下資源利用権の譲渡に影響を与え、これが国際的な事業者、特にガス関連資産に対する参入条件を左右し得る。

競争環境

5大オペレーター（KazMunayGas、Chevron、Eni、Shell、TotalEnergies）が生産能力の約65%を支配しており、カザフスタン石油・天然ガス上流市場は適度に集中したプロファイルを示しています。CNOOCによるテンギス周辺での21億USD合弁事業とMOL Groupの広範なアライアンスは、地政学的緊張にもかかわらず国際的な関心が依然として高いことを示しています。技術が主要な差別化要因であり続けており、デジタルツイン、高合金鋼材、CO₂-EORが測定可能な効率向上をもたらしています。新規参入企業にはAI専門サービス企業が含まれており、掘削ダウンタイムを削減し、サワーガス田全体で契約を獲得しています。ISO 14001認証が水資源ストレスの多い地域での許認可を加速させるにつれ、環境スチュワードシップが競争上の優位性として機能するようになっています。

カザフスタン石油・天然ガス上流産業リーダー

  1. National Company JSC (KazMunayGas)

  2. Chevron Corporation

  3. Karachaganak Petroleum Operating B.V.

  4. Eni S.p.A.

  5. PJSC Gazprom

  6. *免責事項:主要選手の並び順不同
National Company JSC (KazMunayGas)、Chevron Corporation、Karachaganak Petroleum Operating B.V、PJSC Gazprom、Eni S.p.A.

市場機会と将来展望

サワーガス開発と国内ガス収益化の交差点には明確な余地がある。新たな処理・再圧入能力は、商業用ガス生産量の増加を後押しし、再圧入制約の緩和に寄与し得る。2025年には、カラチャガナクで6基目の原油ガス再圧入コンプレッサーが稼働を開始し、生産水準の維持を支援した。より広範な国家的アジェンダでは、2026年の商業用ガス生産量として274億立方メートルを目標としている。これにより、カラチャガナクやカシャガンなどの主要資産全体で、上流に関連するガス処理、圧縮、フィールドインフラの更新に対する需要が生まれる。

探鉱パートナーシップとデジタル運用モデルも、中核となるメガプロジェクトを超えて機会の幅を広げている。2026年3月、シェルはエネルギー省とザナトゥルムイス鉱区の地質探査に関する契約を締結した。2026年4月、カズムナイガスとBPは、マンギスタウ州のウスチュルト鉱区の共同探鉱に関する意向確認書を締結し、国主導の枠組みを通じた国際企業への区画アクセスが継続していることを反映している。運用パフォーマンスについては、エネルギー省が2026年4月にAIアライアンスを発表し、4,000本を超える坑井をカバーするインテリジェント掘削監視システムのパイロットを含むデジタルソリューションを展開する。サムルク・カズナも2026年にSKAIエコシステムと集中データプラットフォームを推進し、AI活用の掘削、生産監視、およびカザフスタンの上流における腐食、健全性、コストの課題に関連するデジタルツイン展開において、サービスプロバイダーに商業的な事業機会をもたらしている。

最近の業界動向

  • 2026年7月:カズムナイガスとシェブロンの経営陣がアスタナで会談し、テンギズ油田における継続中の操業、およびカスピアン・パイプライン・コンソーシアム経路やバクー・トビリシ・ジェイハン・パイプラインを含む輸出物流について協議した。この協議は、カザフスタン産原油にとっての輸出経路選択肢の商業的重要性を裏付け、生産量の増強と並行して輸送リスク管理に注力する事業者の姿勢を強化するものである。
  • 2026年6月:カラチャガナク・ペトロリアム・オペレーティング(KPO)は、カラチャガナク油田においてKEP-1Bプロジェクトの初回ガス再圧入を予定より前倒しで達成した。早期の再圧入は圧力維持を強化し、液体回収を支援するとともに、国内におけるより広範なガス処理・再圧入制約の中で近い将来の運用上の手段を提供する。
  • 2024年2月:カザフスタン当局は、Eniが主導するカシャガンプロジェクトの次段階に関連する民間出資の事業体を接収した。この動きは、戦略的な洋上資産をめぐる参加体制とガバナンスの再編において国家が積極的な役割を果たしていることを浮き彫りにし、プロジェクトの管理、契約構造、実行スケジュールに影響を与えるものである。

カザフスタン石油・天然ガス上流産業レポートの目次

1. はじめに

  • 1.1 研究の前提条件と市場の定義
  • 1.2 研究の範囲

2. 調査方法論

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場概況

  • 4.1 市場概要
  • 4.2 市場促進要因
    • 4.2.1 石油価格の回復による探鉱・開発生産（E&P）予算の増加
    • 4.2.2 カシャガン第2フェーズの立ち上げ
    • 4.2.3 石油回収率向上（EOR）税制優遇措置
    • 4.2.4 中国向け幹線パイプラインの拡張
    • 4.2.5 サワーガス田向けデジタルツインの採用
    • 4.2.6 より深部の貯留層を開放する低炭素炭素回収・貯留（CCS）パイロット
  • 4.3 市場阻害要因
    • 4.3.1 高い硫黄含有量による処理コスト
    • 4.3.2 老朽化した陸上インフラ
    • 4.3.3 ロシアのパイプラインへの輸出ルート依存
    • 4.3.4 水資源ストレスに関連した社会的反対
  • 4.4 サプライチェーン分析
  • 4.5 技術的展望
  • 4.6 規制環境
  • 4.7 原油生産・消費見通し
  • 4.8 天然ガス生産・消費見通し
  • 4.9 非在来型資源の設備投資（CAPEX）見通し（タイトオイル、オイルサンド、深水）
  • 4.10 ポーターのファイブフォース
    • 4.10.1 新規参入の脅威
    • 4.10.2 買い手の交渉力
    • 4.10.3 売り手の交渉力
    • 4.10.4 代替品の脅威
    • 4.10.5 競合他社間の敵対関係
  • 4.11 PESTLE分析

5. 市場規模・成長予測

  • 5.1 展開場所別
    • 5.1.1 陸上
    • 5.1.2 海洋
  • 5.2 資源タイプ別
    • 5.2.1 原油
    • 5.2.2 天然ガス
  • 5.3 坑井タイプ別
    • 5.3.1 在来型
    • 5.3.2 非在来型
  • 5.4 サービス別
    • 5.4.1 探鉱
    • 5.4.2 開発・生産
    • 5.4.3 廃鉱

6. 競争環境

  • 6.1 市場集中度
  • 6.2 戦略的動向（合併・買収、パートナーシップ、電力購入契約）
  • 6.3 市場シェア分析（主要企業の市場順位・シェア）
  • 6.4 企業プロファイル（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、中核セグメント、入手可能な財務情報、戦略的情報、製品・サービス、最近の動向を含む）
    • 6.4.1 National Company JSC (KazMunayGas)
    • 6.4.2 Chevron Corporation
    • 6.4.3 Karachaganak Petroleum Operating B.V.
    • 6.4.4 PJSC Gazprom
    • 6.4.5 Eni S.p.A.
    • 6.4.6 CNPC
    • 6.4.7 TotalEnergies SE
    • 6.4.8 Royal Dutch Shell plc
    • 6.4.9 Lukoil PJSC
    • 6.4.10 ExxonMobil Corporation
    • 6.4.11 ConocoPhillips
    • 6.4.12 Inpex Corporation
    • 6.4.13 Petronas
    • 6.4.14 MOL Group
    • 6.4.15 Repsol S.A.
    • 6.4.16 Sinopec
    • 6.4.17 Rosneft PJSC
    • 6.4.18 OMV AG
    • 6.4.19 Inpex Corporation
    • 6.4.20 Qatar Energy

7. 市場機会と将来展望

  • 7.1 ホワイトスペースおよび未充足ニーズの評価

研究方法のフレームワークとレポートの範囲

市場定義と対象範囲

本市場は、探査、フィールド開発・生産作業、および操業終了後の廃止措置を含む、カザフスタンの上流石油・ガス活動に関連する支出を対象とし、陸上・洋上の両エリア、原油および天然ガスを対象範囲としている。

対象範囲からの除外:中流の輸送・貯蔵、下流の精製・マーケティング、および石油化学製品は、本市場規模算定の対象外とする。

セグメンテーション概要

  • 展開場所別
    • 陸上
    • 海洋
  • 資源タイプ別
    • 原油
    • 天然ガス
  • 坑井タイプ別
    • 在来型
    • 非在来型
  • サービス別
    • 探鉱
    • 開発・生産
    • 廃鉱

データソース、市場規模算定、および検証

デスクリサーチ

デスクワークは、カザフスタンにおける国レベルの上流の状況を整理することから始まり、それを年次でモデル化可能な支出ビューへと変換した。通貨、インフレ、投資タイミングの前提を裏付けるために、カザフスタン国家統計システム、エネルギー省・規制当局の発表、中央銀行のマクロ系列といった公的情報源に依拠した。

活動水準と見込み支出を関連付けるため、OPECやIEAのデータセット、EIAの国別ノート、主要フィールドオペレーターおよびパートナーの年次報告書や投資家向け資料などの公開情報を用いて、生産およびフィールドに関するシグナルを追跡した。設備・サービスの輸出入シグナルについても、利用可能な範囲で税関・貿易ポータルを用いて確認し、特許や技術文献は、非在来型および増進回収に関する議論の方向性を示す入力として利用した。企業財務、ニュースと財務情報、特許検索、出荷レベルの貿易スナップショットに関する有料サブスクリプションは、ギャップを埋め、公開情報を相互確認するために選択的に使用しており、ここに挙げた情報源は網羅的ではなく例示的なものである。

一次インタビューおよび調査

カザフスタンを拠点とする事業者、掘削・現場サービス提供者、プロジェクト専門家、機器供給業者へのインタビューおよび調査により、生産増強、サービスの集約度、価格前提、プロジェクトの時期、公開情報のギャップを検証します。これらの情報は、特に現場レベルの活動やサプライヤー価格が公表されていない場合において、最終確定前にモデルを調整するために使用されます。

一次調査フィールドワーク回答者の分布

企業種別回答者の役職
トップティア:28% 経営幹部(CXO):18%
ミドルティア:47% 機能・部門リーダー:32%
小規模事業者:25% マネージャー:50%

市場規模算定と予測

市場規模の算定は、上流支出のトップダウン再構築を用いて行われ、国レベルの上流活動シグナルが、カザフスタンのプロジェクトに関するサービス強度とコストカーブを通じて価値へと変換された。その合計値は、サンプリングされたプロジェクト支出の積み上げ、サプライヤーおよびコントラクターのカザフスタンへの収益エクスポージャー、単純な数量×平均コストの概算など、選択的なボトムアップ検証によって裏付けられ、検証結果が一貫したギャップを繰り返し示す場合には、結果を調整した。

モデルへの入力には、カザフスタンの原油・天然ガス生産水準、在来型と非在来型の掘削・坑井作業活動の内訳、洋上と陸上のプログラム構成比、廃止措置のタイミング、リグ、仕上げサービス、洋上ロジスティクスなどの主要コスト項目の想定推移が含まれる。コストと活動の連動が均一でないため、シナリオベースの予測を実施し、資本支出のペース、投資決定のタイムライン、コスト正常化に関する専門家の見解に基づいて最終的な経路を選定した。事業者レベルの支出開示が不完全な場合には、比較可能な資産のベンチマークを用いてギャップを補完し、一次情報で相互検証することで、国全体の合計値が観測可能な活動と整合するようにした。

データ検証および更新サイクル

モデルの出力結果は、フィールドレベルのプロジェクトマイルストーン、国別の生産動向、支出に先立って通常表れる掘削・サービス稼働率の変化といった独立したシグナルと照合して検証した。外れ値は複数の段階で見直され、公開データでは説明できない変動があった場合には、その変化がタイミング、範囲、価格のいずれに起因するかを確認するためのフォローアップコールを実施した。

本レポートは年次サイクルで更新されており、大規模プロジェクトの承認、生産量の重要な見直し、投資計画を左右し得る財政条件の変更など、カザフスタンにとって重要な上流イベントが発生した場合には、随時更新を行う。納品前には、アナリストが最新の見直しを実施し、最新の公開情報と確認済みの専門家の意見が最終数値に反映されるようにしている。

モルドー・インテリジェンスによるカザフスタン石油・ガス上流市場規模と他の公表推計値との比較

カザフスタンの上流に関する公表市場価値は、タイトルが似ていても、その背後にある計上ルールが同じでないため、しばしば一致しない。最大の相違は通常、何を上流支出として扱い、何を隣接する石油・ガス支出として扱うか、選択された基準年、そして現地のコストインフレと為替レートの適用方法から生じる。

主な差異は、上流のみを対象とするか、バリューチェーン全体を含めるかという点から生じており、モルドー・インテリジェンスは、合計値を押し上げ得る中流や下流のサービスを含めることなく、カザフスタン(陸上・洋上)における探査、開発・生産、および廃止措置の支出のみを計上している。

ベンチマーク比較

情報源市場規模調査手法上のギャップ
モルドー・インテリジェンス USD 6.69 B (2026)
業界調査発行元A USD 38.28 B (2023)この推計値は、はるかに広い支出プールと、より早い基準年を用いているとみられ、上流活動をより広範な石油・ガス生産関連サービスやコストスタックと混同している可能性が高く、純粋な上流の定義をはるかに上回る値を押し上げていると考えられる。
グローバル発行元B USD 38.70 B (2026)この数値は、上流をより広範な請負業者・プロジェクト経済として扱う範囲と整合しており、異なるコストエスカレーションや通貨換算のタイミングも反映している可能性があり、これにより2026年の値が上流のみの支出モデルをはるかに超える水準まで押し上げられている。

これら3つの数値の差は、算術上の理由よりも、各モデルが何をいつ計上するかという判断の違いによって説明される部分が大きい。支出プールを観測可能な上流の作業範囲に紐付けたうえで、その合計値をプロジェクトおよび活動シグナルと照合することで、得られる値は追跡しやすく、年次比較においても再現しやすいものとなる。

レポートで回答される主要な質問

2031年までのカザフスタン石油・天然ガス上流市場の予測値は？

2026年の66億9,000万USDから上昇し、79億6,000万USDと予測されています。

2031年にかけてカザフスタンで最も速い成長を記録するセグメントはどれですか？

海洋開発がカシャガン第2フェーズプログラムに牽引され、年平均成長率（CAGR）5.25%で拡大しています。

カザフスタンの上流ポートフォリオにおける天然ガスの重要性はどの程度ですか？

天然ガスは2025年収益の30.42%を占め、新たな処理能力の追加により年4.85%成長しています。

カザフスタンにおける成熟油田の回収率を支援する税制優遇措置は何ですか？

2024年の強化契約モデルにより、CO₂-EOR、ポリマー注入および関連技術を導入するプロジェクトに対する法人税が半減されます。

カザフスタンはロシアの輸出ルートへの依存をどのように低減していますか？

カザフスタン・中国パイプラインの輸送能力は2027年までに2,500万トンに増加し、ロシアルートへの依存度を2030年までに85%から約75%に低下させます。

廃鉱サービスの見通しはどうですか？

現在14.20%のシェアを占め、2030年までに2,500坑の廃坑が必要となるため、2031年にかけて年5.4%上昇します。

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