欧州機能性水市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

欧州機能性水市場のトレンドとインサイト

予防的健康・ウェルネス維持に対する消費者の関心の高まり

欧州の消費者は、水分補給を単なる渇きへの対応ではなく、予防的健康対策として捉えるようになっています。多くの消費者が積極的に成分ラベルを読み、天然処方にプレミアムを支払う意欲を示しています。このシフトは特に若い消費者の間で顕著であり、より健康的な製品を購入する意向を示す人が増えています。さらに、多くの消費者が機能的なベネフィットを提供する製品に対してより高い価格を支払う準備ができています。多施設欧州試験であるNU-AGE研究は、個別化された栄養介入が高齢者の炎症性老化を軽減できることを示しており、骨の健康、免疫機能、認知パフォーマンスの改善を目的とした強化飲料に対する臨床的裏付けを提供しています ^[1]。ブランドはこのエビデンスを活用し、電解質・ビタミンウォーターを緊急の水分補給ソリューションとしてではなく、日常のウェルネスルーティンの一部として訴求しています。例えば、Highland SpringによるテスコでのHFSS（高脂肪・高糖・高塩）準拠の無糖フレーバーウォーターの2024年4月発売は、フレーバー付きスティルウォーターカテゴリーを代替品ではなく、プレーンウォーターの補完として位置づけるこのアプローチを示しています。このトレンドは、機能性水がニッチなスポーツ栄養から主流の食料品の定番へと移行し、消費者にとって定期的なウェルネス購入品となっていることを示しています。

天然成分を含むクリーンラベル飲料への需要増加

クリーンラベルの要求は、合成添加物に対する消費者の懐疑心と健康強調表示に対する規制当局の監視強化により、欧州全域で処方の優先事項に影響を与えています。欧州食品安全機関の規則1924/2006は、すべての栄養・健康強調表示が科学的に検証され、コミュニティ登録に含まれることを義務付けており、成分の透明性を重視するコンプライアンスの枠組みを構築しています ^[2]。E960として承認されたステビアとE968として承認されたエリスリトールは一般的な天然甘味料として台頭していますが、どちらも感覚的な課題を抱えています。高濃度でのステビアの苦い後味はフレーバーマスキングを必要とし、エリスリトールの下剤閾値は単一サービング製品での使用を制限しています。すべてのビタミングループを含むゼロカロリー・ゼロシュガーの天然湧水シリーズを発売するための資金を確保したVital Drinksは、クリーンラベル処方の複雑さを示しています。同ブランドは英国の湧水を使用し、人工甘味料を避け、代わりに天然フルーツエッセンスでフレーバーを強化しています。このアプローチにより、小売価格は標準的なボトル入り飲料水のコストを大幅に上回り、成分の透明性に消費者が置くプレミアムを反映しています。中堅ブランドにとっての課題は、より高い原材料コストを管理しながら合成処方と同等の味を実現することにあります。このコスト圧力は、市場内での統合と垂直統合の増加を促進しています。

植物由来・オーガニック機能性飲料へのシフト

植物由来の強化は、ドイツ、北欧諸国、オランダなど、ビーガンおよびフレキシタリアン人口が多い地域を中心に、重要な差別化要因となっています。ビタミンD供給のための植物性タンパク質マイクロカプセル化に関する査読済み研究では、エンドウ豆と米タンパク質マトリックスが水溶液中で脂溶性ビタミンを安定化させ、合成乳化剤や保存料を使用せずに強化を可能にすることが示されました。この開発は、植物由来の機能性水をB群やCなどの水溶性ビタミンに限定してきた長年の処方上の課題に対処するものです。Arla Foodsの機能性飲料向けホエイプロテインソリューションの進歩は、プロテインウォーターの透明度とマウスフィールの業界標準を確立しました。しかし、消費者がサステナビリティ価値に沿ったウェルネス訴求を優先するにつれて、乳製品不使用の代替品が勢いを増しています。1缶あたりのタンパク質を含むQNT Life Protein Waterは加水分解コラーゲンを使用しており、完全植物由来の処方が味と溶解性において依然として大きな課題であることを示しています。オーガニック認証はさらなる複雑さとコストを加え、原水から包装まで完全なトレーサビリティを必要とします。しかし、プレミアム小売チャネルや健康食品ディストリビューターへのアクセスを提供します。欧州のオーガニックボトル入り飲料水セグメントは従来のフォーマットよりも速い成長が期待されていますが、認定湧水源の希少性と高い監査費用により、絶対量は限られたままです。

高齢化人口による予防的ウェルネス飲料への需要

欧州の高齢化人口は、加齢に関連する健康上の懸念に対処する機能性水への安定した需要を生み出しています。世界保健機関の2024年欧州における高齢化と健康に関する報告書によると、2030年までに欧州人の4人に1人が60歳以上となり、骨粗しょう症、サルコペニア、認知機能低下などの慢性疾患がますます一般的になります。カルシウムとマグネシウムの強化は骨密度の維持をサポートし、B群ビタミンはエネルギー代謝と神経機能を助けます。2024年3月、GerolsteinerはGerolsteiner Ursprungを発売しました。これは1リットルあたりカルシウム590ミリグラム、マグネシウム167ミリグラムを含む高ミネラル水です。この組成はEU規則1169/2011に基づき、1日のカルシウム必要量の74%、マグネシウム必要量の59%を満たし、製品を標準的な飲料ではなく機能性食品として位置づけています。1リットルあたり4,441ミリグラムの総ミネラル化と独自の火山性炭酸化のストーリーにより、製品は水道水や従来のボトル入り飲料水と差別化され、1リットルのリターナブルガラスボトルでのプレミアム価格設定を支持しています。高齢の消費者はフレーバーの多様性よりも有効性と製品の産地を優先し、機能的なベネフィットを感覚的な魅力よりも強調するミネラルリッチで軽くフレーバー付けされたフォーマットの機会を生み出しています。これは大胆なフレーバーと便利なフォーマットを好む若い層とは対照的であり、成功した製品ポートフォリオを構築するための年齢別SKU戦略の必要性を示しています。

健康強調表示ラベリングに関する厳格な規制要件

欧州食品安全機関（EFSA）の規則1924/2006に基づく健康強調表示の枠組みは、小規模ブランドに対して大きな実証負担を課しており、専任の規制チームと臨床試験予算を持つ多国籍企業にコンプライアンス上の優位性を与えています。ビタミンとミネラルに関する承認済み強調表示は規則432/2012に概説されており、エネルギー代謝、免疫サポート、骨の健康などの機能を対象としています。しかし、新たな強調表示には申請書類、科学的意見、欧州委員会からの承認が必要であり、このプロセスには数年かかり、相当なコストが発生する可能性があります。ドイツで販売されている電解質製品のÖko-Testによる評価では、ドイツ栄養学会の最適スポーツドリンクに関する推奨事項に完全に準拠した製品はなかったことが明らかになりました。多くの製品が推奨電解質濃度を超えているか、不必要なビタミンを含んでおり、連邦リスク評価研究所の最大摂取量ガイドラインに基づいて評価が引き下げられました。高ナトリウムまたは高マグネシウムレベルを含む製品は否定的な評価を受け、過剰強化のリスクを示しています。同様に、ノルトライン・ヴェストファーレン州消費者センターによるドイツの発泡性栄養補助食品の市場レビューでは、ナトリウム含有量を開示した製品は半数未満でした。一部のサプリメントは1日の摂取量あたり相当量の塩分を供給しており、ドイツ栄養学会の最大推奨摂取量の約24%、世界保健機関の推奨量の30%に相当しました。

天然フレーバー強化剤・甘味料の処方上の困難

欧州連合の規制に基づいて承認された天然甘味料、例えばステビア（E960）とエリスリトール（E968）は、製品開発を複雑にする感覚的・用量上の課題を呈しています。ステビアのステビオール配糖体はスクロースの数百倍の甘さを提供しますが、高濃度では甘草のような苦みが生じ、柑橘系やベリー系のノートによるフレーバーマスキングが必要です。糖アルコールであるエリスリトールはスクロースの70%の甘さを血糖への影響を最小限に抑えて提供しますが、冷涼感のある口当たりと高用量での下剤効果をもたらし、平均的な成人向けの単一サービングフォーマットを制限します。Öko-Testの2025年レビューでは、潜在的な長期的代謝リスクと環境残留性を理由に、電解質製品中のスクラロース、アセスルファムカリウム、アスパルテームなどの人工甘味料に関する懸念が示されました。しかし、天然の代替品はまだ同等の味のプロファイルを達成していません。Vital Drinksのゼロシュガー・ゼロカロリー処方は甘味料を完全に避け、天然フルーツエッセンスに依存しています。このアプローチは人工添加物を排除しますが、甘さの強度を制限し、より甘い製品に慣れた消費者へのアピールを低下させる可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：電解質バリアントがビタミンウォーターを上回る

ビタミン強化水は2025年の市場において19.34%を占め、エネルギーおよび免疫サポートのためのBコンプレックスおよびビタミンCに対する消費者の強い認知を反映しています。一方、電解質およびミネラル配合製品は2031年までに年平均成長率（CAGR）8.58%で成長する見込みであり、製品タイプの中で最も高い成長率を示しています。このトレンドは、スポーツ栄養の主流化と、電解質が単なる水分補給ツールではなく日常的な健康維持ツールとして再定位されていることによって牽引されています。例えば、2025年10月に発売されたPowerade Power Waterは、電解質とゼロシュガーを組み合わせ、従来のアイソトニック飲料の低カロリー代替品を好むジム利用者やアクティブな通勤者をターゲットとしています。同様に、2024年3月に発売されたGerolsteiner Ursprungは、カルシウムとマグネシウムを提供し、1日の必要量の相当部分を満たすとともに、標準的な飲料ではなく機能性食品として自らを位置づけています。

プロテインウォーターは小規模なセグメントながら急速な成長を遂げています。2025年10月のイギリスにおけるiPRO Protein Waterの発売は、1食分あたりコラーゲンプロテインを配合し、水分補給とビューティー・フロム・ウィズイントレンドに合致しています。さらに、2025年9月に発売されたQNT Life Protein Waterは、缶入りでプロテインを提供し、加水分解コラーゲンと天然甘味料を使用することで、従来のプロテインウォーター製品に多く見られたざらつきの問題に対応しています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

包装タイプ別：アルミ缶がサステナビリティと携帯性で台頭

PETボトルは2025年のヨーロッパ機能性水市場の包装量において86.39%を占め、コスト効率、透明性、および確立されたサプライチェーンに支えられています。一方、缶はサステナビリティへの配慮とオンザゴーの利便性に牽引され、2031年までにCAGR 9.42%で成長する見込みです。Coca-Colaが2024年4月に缶入りフォーマットでsmartwater を発売したことは、このトレンドを象徴しており、アルミニウムの無限リサイクル可能性とバージンPETと比較した低カーボンフットプリントを活用しています。缶はまた、触覚的な差別化と棚での視認性向上を通じてプレミアムポジショニングを提供しており、iPROやQNTなどのブランド330ミリリットルのスリム缶を採用して現代性と機能性を訴求しています。

欧州連合の包装および包装廃棄物規制による25%リサイクル含有量の義務化により、再生ポリエチレンテレフタレート（rPET）の価格はバージン樹脂の1トンあたり900ユーロに対して1,800ユーロへと上昇しています。これによりアルミニウムとのコスト差が縮小し、ブランドがバージンプラスチックへの追加料金を回避するために缶を採用する動きが促進されています。Danoneが2025年初頭よりevianおよびVolvicに100% rPETへの移行を実施したことで、バージンプラスチック使用量が7,000トン削減され、二酸化炭素排出量が10,000トン以上削減されました。ただし、rPETに関連する設備投資とサプライチェーンの複雑さは大手プレーヤーに有利に働くため、中小ブランドはより利用しやすいサステナブルな代替手段として缶を検討する傾向があります。

フレーバー別：クリーンラベル純粋主義者がシンプルさを求める中でフレーバーなし水が台頭

フレーバー付き機能性水は2025年の市場において71.91%を占め、味の多様性と飲みやすさに対する消費者の嗜好によって牽引されています。一方、フレーバーなしの選択肢は2031年までに年平均成率7.39%で成長する見込みであり、クリーンラベル製品へのシフトと天然・人工香料への反発を反映しています。Highland Springが2024年4月にテスコでストロベリー、アップル＆ブラックカラント、レモン＆ライムのフレーバーウォーターを発売したことで、2024年2月末までの26週間においてフレーバースティルウォーターカテゴリーが量で2.4%、価値で10.7%拡大し、親しみやすいフレーバーへの強い需要が浮き彫りになりました。同様に、Vitamin Wellが2023年4月にイギリスでデビューし、パイナップルとワイルドストロベリーを使用したElevate、レモンとライムを使用したReloadなど、免疫、肌の健康、疲労軽減をターゲットにビタミンとミネラルを強化した4種類のフレーバー機能性飲料を発売しました。これらの発売は、味が主要な購買動機となる衝動買いやトライアルの場面においてフレーバーバリアントが優位であることを強調しています。

フレーバーなし機能性水は、成分のミニマリズムと無添加処方にこだわる特定の消費者セグメントに対応しています。このトレンドは、クリーンラベルへの期待が最も高いドツ、北欧諸国、オランダで特に顕著です。Gerolsteiner Ursprungは、天然の火山性炭酸と高いミネラル含有量を特徴とし、フレーバーを添加せずに機能的なベネフィットを提供するこのアプローチの好例です。同ブランドは、プレミアム価格戦略を支えるために産地ストーリーテリングとミネラル密度を活用しています。

流通チャネル別：Eコマースが従来の食料品流通の優位性を崩す

スーパーマーケットおよびハイパーマーケットは2025年のヨーロッパ機能性水市場の流通において42.32%を占め、広大な棚スペース、プロモーション活動、およびバスケット構築を促進する機会から恩恵を受けています。一方、オンライン小売チャネルは2031年までに年平均成長率（CAGR）8.08%で成長する見込みであり、流通チャネルの中で最も高い成長率を示しています。イギリスの食品販売におけるEコマース普及率は13.1%に達しており、オンライングロサリーチャネルはヨーロッパ平均を上回る成長率を記録しています。この成長は、サブスクリプションモデル、ダイレクト・トゥ・コンシューマーブランド、およびパンデミック期間中のデジタル普及の加速によって牽引されています ^[3]。Vitamin WellがWH SmithおよびAmazonを通じて2023年4月にイギリスで発売したことは、実店舗での衝動買いの場とオンラインでの発見・補充を組み合わせたデュアルチャネル戦略を示しています。

同様に、Vital Drinksが2024年2月にダイレクト・トゥ・コンシューマーおよびAmazonチャネルに注力して発売したことで、同社はマージンを確保し、製品開発とマーケティング戦略に役立てるための顧客データを収集することが可能となりました。コンビニエンスストアやフードサービス、ジム、薬局などのその他のチャネルは、市場においてニッチな役割を担っています。これらのチャネルは通常、単位あたりのマージンは高いものの、絶対的な販売量は低い傾向があります。イギリスでは、オンプレミスのボトル入り水セグメントが2024年に成長しました。この成長は、レストラン、カフェ、ホテルにおけるプレミアム化のトレンドを反映していま。

地域分析

2025年、イギリスはヨーロッパ機能性水市場の22.62%を占め、健康意識の高い人口、強固なEコマースインフラ、およびイノベーションを促進する小売環境によって牽引されています。Highland Springは、スポーツキャップボトルの人気とアップル＆ブラックカラント（700万リットル以上を販売）などのフレーバーオプションに支えられ、2025年にイギリスのボトル入り水ブランドのトップとなり、3,780万リットルの販売から4,330万ポンドを創出しました。イギリスの高脂肪・高塩分・高糖分（HFSS）規制は、高脂肪・高糖分製品のプロモーションを制限しており、シュガーフリーおよびゼロカロリーの機能性水の導入を加速させています。Highland SpringやVital Drinksなどのブランドは、天然甘味料を使用するか甘味料を一切使用しないことで、これらの規制にうまく適応しています。Z世代の45%が健康的な製品を購入する意向を示し（前年比7%増）、3人に1人がプレミアム価格を支払う意向を持つことから、イギリスは機能性水イノベーションのリーダーとしての地位を確立しています。ただし、プライベートラベルが2024年のイギリスの食料品販売の39.1%を占めており、ブランド機能性水は明確なベネフィットと継続的なマーケティング活動を通じて価格差を正当化することが求められています。

ドイツは、プレミアム化、強固なミネラルウォーターの伝統、および健康意識の高まりに牽引され、2031年までにCAGR 7.71%で地域内最速の成長市場となる見込みです。2024年、ドイツのミネラルウォーターおよび治癒水市場は1.9%拡大し、99億リットルに達しました。低炭酸水が39.5%のシェアで市場をリードし、スティル（非炭酸）水は7.0%成長して市場の25%を占めました。1人あたりの消費量は年間125.6リットルに達し、ドイツ人の食生活における水の重要な役割が強調されています。Gerolsteinerが2024年3月に発売した「Ursprung」は、1リットルあたり総ミネラル量4,441ミリグラムを含む水であり、機能的な密度と産地重視の製品に対するドイツの嗜好を示しています。

イタリア、フランス、スペイン、オランダ、ポーランド、ベルギー、スウェーデンなどその他のヨーロッパ諸国が残りの市場シェアに貢献しています。イタリアは強力な出実績で際立っており、フランスは小売規模で注目されています。イタリアのミネラルウォーター輸出は2024年に28.5%増加し、14.08億ユーロに達しました。アメリカ合衆国が最大の輸入国であり4億7,670万ユーロを占め、次いでフランスが1億5,870万ユーロ、ドイツが9,040万ユーロ（36.5%増）、イギリスが8,400万ユーロ（驚異的な165.8%増）となっています。この成長は、プレミアムおよび機能性イタリアウォーターブランドへの強い国際的需要を反映しています。

ヨーロッパ機能性水業界のリーダー企業

欧州機能性水市場は、多国籍企業が地域の専門企業や新興プレーヤーと共存する競争的な環境を示しています。イタリアでは、上位8グループが国内市場の相当部分を支配しています。しかし、地元の湧水源と伝統的なブランディングにより小規模プレーヤーが市場シェアを維持できる北欧・西欧では、断片化が依然として顕著です。多国籍企業はポートフォリオの最適化と機能的プレミアム化戦略にますます注力しています。

2026年初頭、Nestléはボトル入り飲料水部門の数十億ユーロ規模の売却を開始し、PerrierやSan Pellegrino などのブランドへの第1回入札を募りました。プライベートエクイティ会社は、利払い・税引き・減価償却・償却前利益の推定値の数倍に相当する大規模なレバレッジドファイナンスを準備しており、市場認識の変化を反映しています。プレーンスティルウォーターは収益性が低いと見られている一方、機能性・プレミアムウォーターフォーマットはより高い評価を得ています。Danoneの水部門は2023年に相当な収益を生み出し、同社の総売上高の注目すべき割合を占めました。2024年の強いキャッシュ創出を受けて、DanoneはevianとVolvicブランドのサステナビリティポジショニングを補完するために機能性水ブランドの買収を追求すると予想されています。一方、Coca-ColaとPepsiCoは水分補給プラットフォームを機能性水に拡大しています。注目すべきイノベーションには、2024年初頭のsmartwaterの缶フォーマット発売と2025年末のPowerade Power Waterの電解質強化参入が含まれ、フォーマットと機能性の両面での進歩を示しています。

市場のホワイトスペース機会は、プロテインウォーター、植物由来強化、ダイレクト・トゥ・コンシューマーサブスクリプションモデルに集中しています。例えば、iPROは2025年末にコラーゲンプロテインウォーターを発売し、QNTは同年に缶入りプロテインウォーターを導入しました。これらの製品は水分補給、スポーツ栄養、ビューティーフロムウィズイントレンドの交差点に対応しています。しかし、どちらも動物由来のコラーゲンに依存しており、溶解性と味の課題から完全植物由来のプロテインウォーターは未開拓のニッチとして残っています。小規模ブランドもデジタルチャネルを活用して従来の小売障壁を回避しています。例えば、Vital Drinksは2024年初頭に相当な資金を調達し、ダイレクト・トゥ・コンシューマープラットフォームとAmazonを通じてゼロシュガー・全ビタミン湧水を発売しました。このアプローチにより、小規模プレーヤーはより高いマージンを獲得し、消費者と直接関わることができます。

市場機会と将来展望

より健康的な水分補給に向けたブランドおよびポートフォリオの再編成は、既存の水プラットフォームの機能性拡張、および重い液体を輸送せずに機能的効能を提供する隣接フォーマットの余地を生み出している。2026年、ダノンはエビアン事業に関する的を絞った投資を公表し、2,000万ユーロのボトリング施設アップグレードと、エビアン、ボルヴィック、バドワ、ラ・サルヴェタをカバーする追加の水源地保全支出を含み、プレミアムかつ機能性の提案における製造および水源地管理の役割を強化した。製品面の動きも、主流小売業界内における強化型・クリーンラベルのライン拡張の余地を示しており、ボルヴィック・ビタミン+が2026年に英国およびアイルランドで発売され、マグネシウムおよびビタミンB・Cを、規則432/2012に沿った馴染みのある機能性訴求として使用している。

企業の動きおよびスケーリングモデルは、業界再編、DTCから小売への加速、カテゴリー横断的な収斂という各方面で機会を後押ししている。ネスレが2026年に欧州水事業の50%持分売却を進めたことは、プレミアムかつ機能性の価値領域を巡る資産の再構成が継続していることを示した。一方、ウォータードロップが2026年にアトランティック・グルパの参加を含む1億ユーロを超える資金調達ラウンドを完了したことは、機能性水の消費機会を補完するマイクロドリンクおよび水強化モデルに対する投資家の支持を示した。ユニリーバが2026年にリキッド I.V. を複数の欧州諸国に展開したことは、常温保存可能なミックス製剤を通じて提供される機能性水分補給への需要をさらに示しており、これはオムニチャネルの購買かごの中で機能性水と並存し得るものであり、EUの表示規制の下で水分補給プラスセグメントへの消費者の参入経路を広げるものである。