欧州バイオディーゼル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

欧州バイオディーゼル市場のトレンドとインサイト

競合する低炭素燃料に対する菜種油のコスト優位性

菜種油は2026年初頭にトン当たりEUR 580〜620で取引され、陸揚げ大豆油に対してEUR 60〜100の割安水準にあり、EN 14214規格を満たすFAMEを生産する精製業者に構造的な優位性をもたらしています。フランスおよびドイツの農場から近隣プラントへの物流により輸送コストが低く抑えられ、RED IIIのもとでパーム由来バイオディーゼルに課される森林破壊リスクプレミアムを回避できます。^{[3]欧州委員会、「FuelEU海事イニシアチブ」、climate.ec.europa.eu} その結果生じる化石ディーゼルに対するリットル当たりEUR 0.08〜0.12のコスト差は、追加補助金なしにブレンド義務を支えています。2024〜2025年には天候の変動によりこのマージンが縮小し、干ばつと洪水によりヘクタール当たり収量が3.2トンを下回り、菜種価格がトン当たりEUR 620を超えたことで、農業上のショックが一見安定した優位性を急速に侵食し得ることが示されました。精製業者は大豆油に転換しましたが、FuelEUのもとでの高い炭素強度スコアが収益性を圧迫し、収穫が正常化した際の地元産菜種の価値を再確認させる結果となりました。

廃油需要を急増させるRED IIIの二重計上

2023年11月以降、廃油および動物性油脂は国内輸送目標に対して二重のコンプライアンスクレジットを獲得し、その経済的価値が実質的に倍増しました。精製業者が限られた供給を巡って競争したため、UCOのスポット価格は2024年初頭のトン当たりEUR 850から2025年半ばにはEUR 1,150まで上昇しました。^{[4]Reuters、「商品ニュース」、reuters.com} 投資家はスペイン、イタリア、ポーランドにおける回収ネットワークの拡大に応じ、これらの地域はこれまで組織的な回収システムが整備されていませんでした。このインセンティブは不正輸入も誘発し、2026年1月からEU域外の廃脂質貨物すべてに対してISSC PLUSの強制監査が導入されました。この規則は原料の多様化を加速させる一方、航空燃料義務が高まるにつれて道路用バイオディーゼルの供給を逼迫させ、生産者は菜種への依存とコンプライアンスクレジット経済のバランスを取ることを余儀なくされています。

スペイン、フランス、北欧諸国における記録的なHVO設備増強

欧州のHVO設備能力は2023年の年産320万トンから2025年末には年産580万トンに拡大し、Neste、TotalEnergies、Cepsa、および北欧の精製業者が牽引しました。HVOのセタン価はFAMEの51〜55に対して75〜85と高く、海事・航空ユーザーにとって好ましいドロップイン燃料となっており、既存の水素・熱回収設備と併設する場合に生産経済性が向上します。資本集約度は年産10万トン当たり平均EUR 1億5,000万〜2億で、グリーンフィールドプラントを建設するよりも石油設備を改修する統合型大手に有利です。2027年までに、HVO設備は欧州の廃脂質流量の35〜40%を吸収すると予想され、2024年の22%から上昇し、従来のFAMEメーカーから原料をシフトさせます。この傾向は、独立型プレーヤーが供給確保に奔走するか特殊ブレンドへ転換するなか、欧州バイオディーゼル市場における価格決定力を変化させています。

FAME/HVOブレンドに対する海事FuelEUバンカー需要

FuelEU海事規則は2025年1月から船舶に供給される燃料の温室効果ガス強度を2%削減することを義務付け、2030年までに6%に拡大します。欧州の短距離航路およびロールオン・ロールオフ船約1万1,000隻はLNGや電力への転換に必要な資本を持たないため、オペレーターはバイオブレンドに転換しています。Maersk、CMA CGM、Stena Lineとの初期契約により、2026年までに120万トンのバイオディーゼルバンカーの供給が確保されました。ロッテルダム、アントワープ、バルセロナ、ピレウスの貯蔵ハブは汚染防止のための専用バイオ燃料ラインを設置し、物流上のリーチを拡大しています。FuelEUのウェル・トゥ・ウェイク会計が廃棄物由来の投入物を優遇するため、UCO需要は道路輸送を超えた独立した支えを得て、欧州バイオディーゼル市場における限られた原料プールへの持続的な需要を生み出しています。

2024〜2026年の収穫不足による菜種供給逼迫

作物不足により欧州の菜種生産量は2024〜2025年に1,680万トンに落ち込み、2年前の1,820万トンから減少し、油価格がトン当たりEUR 620を超えました。この逼迫により精製業者はライフサイクル排出量が高い大豆油の輸入を余儀なくされ、RED IIIルールのもとでマージンが縮小しました。ポーランドとルーマニアの余剰は不足分の一部しか補えませんでした。この事態は原料多様化の必要性を浮き彫りにし、温暖化する気候における収量リスクを示しました。天候の変動が続くことで菜種コストは2027年まで高止まりし、欧州バイオディーゼル市場における作物ベース層の成長を抑制する可能性があります。

2027年以降の廃脂質プールを侵食するSAF義務

EUは2027年に最低2%の持続可能な航空燃料（SAF）シェアを義務付け、その後急速に引き上げることで、廃脂質量の推定15〜20%を道路用バイオディーゼルから転用します。航空会社はバイオディーゼル精製業者が重視するUCOおよび獣脂と同じ投入物を使用する水素化処理エステルを好みます。原料をめぐる競争はプライススプレッドを拡大し、自社供給を持たない道路燃料生産者のマージンを圧縮すると予想されます。統合型HVO設備を持つ精製業者は航空向けに転換する可能性がある一方、小規模なFAMEプラントは原料の配給に直面する可能性があります。この再分配は精製所の経済性だけが示唆するよりも速くサプライチェーンを再編し、欧州バイオディーゼル市場にボラティリティを加えることになります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

原料別：廃脂質は菜種の優位性にもかかわらずシェアを拡大

菜種は2025年の総量の62.5%、すなわち2,200万トンのプールのうち1,380万トンを占め、欧州バイオディーゼル市場の原料セグメントにおける確固たる地位を示しています。しかし、動物性油脂・獣脂は2031年にかけて年平均成長率12.5%で拡大し、他のすべての原料を上回ると予測されています。UCOは現在2位ですが、2024年に税関が混入輸入品を摘発したことでトレーサビリティの精査に直面しています。大豆油とパーム油は合計で10%未満にとどまっており、炭素強度ペナルティと物流コストがその魅力を損なっています。ひまわり油は菜種不足の際に一時的な増加を経験しましたが、ヨウ素価が高いため北欧での冬季ブレンドが制限されます。藻類などの先進脂質は1%未満にとどまり、商業規模に達していないパイロットプラントに限定されています。

廃脂質の評価額はRED IIIクレジットにより2023年以降倍増し、南欧および東欧全域での回収フリートへの投資を促しています。しかし、2027年の航空燃料義務はそのプールの15〜20%を吸い上げ、道路燃料の供給を逼迫させてボラティリティを高める恐れがあります。廃食用油の調達を垂直統合した生産者はプレミアムマージンを享受する一方、スポット市場の買い手は高い信用リスクに直面しています。菜種の安定性と廃脂質インセンティブの間の争いが欧州バイオディーゼル市場の次のフェーズを決定し、デュアル原料の柔軟性が主要な競争上のレバーとして浮上しています。

バイオディーゼルブレンド別：高濃度ブレンドが加速

B7は2025年の混合道路ディーゼルの55.9%を占め、欧州バイオディーゼル市場の大部分における国内義務の標準層としての役割を維持しています。高濃度ブレンド（B20、B30、B100）はOEM保証と迫りくるEU ETS道路輸送コストに後押しされ、年平均成長率19.5%で増加すると予測されています。ドイツ、フランス、ベネルクス地域はすでにB10の小売ポンプをサポートしており、DHLやDB Schenkerなどの物流企業はカーボンエクスポージャーをヘッジするためにB30契約を締結しています。

2024〜2025年に発行されたOEM承認により保証上の懸念が払拭され、フリートはB30を採用できるようになり、自社デポでは低温流動性の制約を回避するB100も採用可能となりました。FuelEU海事規則はさらなる出口を提供し、ロールオン・ロールオフ船オペレーターは最小限の設備投資で2025年のコンプライアンスを達成するためにB20〜B30ミックスを選択しています。2028年までに高濃度ブレンドは大型ディーゼル需要の20%を獲得し、ポンプ価格の変動に左右されにくいプレミアム層を形成する可能性があります。この二極化により欧州バイオディーゼル市場はコモディティB7セグメントと付加価値の高い高濃度ブレンドチャネルに分かれ、それぞれ異なる原料・価格ダイナミクスを持つことになります。

地域分析

ドイツは2025年の欧州バイオディーゼル市場の31.8%を占め、年産220万トンの設備能力と長年のブレンド規制に支えられています。ただし、作物ベースの上限が7%の上限に近づき、バッテリー電気バンが都市部のB10需要を侵食しているため、成長は鈍化しています。フランスとスペインは、ラ・メードとウエルバの新HVOサイトが国内義務と輸出チャネルの両方に対応することで台頭しています。イタリアはEniのベネチアおよびジェラのコプロセシングハブに依存しており、独立型FAMEプラントよりも低コストで多原料ディーゼルを供給しています。

英国は最も成長の速い市場であり、廃棄物由来バイオディーゼルの需要を高め、イミンガムおよびサウサンプトンのUCO輸入ターミナルへの投資を促す再生可能輸送燃料義務（RTFO）の強化を背景に、2031年にかけて年平均成長率14.1%に向かっています。オランダは規模は小さいものの欧州の取引ハブとして機能し、ロッテルダムがドイツ、ベルギー、英国に流通する量を保管しています。ポーランドの菜種余剰は新たな搾油プロジェクトを支え、スウェーデンとフィンランドは林業残渣を活用してRED IIIの二重計上対象となるトール油バイオディーゼルを生産しています。

政策の野心の差異が地図を塗り替えています。軽自動車の電動化が進むにつれてドイツのシェアは横ばいになる可能性がある一方、英国とイベリア半島は2030年までにドイツに匹敵する規模になる可能性があります。スカンジナビアはトール油と先進原料を活用し、海事・航空ユーザーにプレミアムブレンドを供給しています。中央・東欧は菜種収量と越境貿易とともに成長しています。これらの変化は総じて、歴史的なドイツ中心から欧州バイオディーゼル市場のより均衡のとれた構造へと量が徐々に分散していることを示しています。

規制環境

欧州のバイオディーゼル市場は主に、再生可能エネルギー指令III（RED III、指令(EU) 2023/2413）によって規定されており、これは運輸部門の脱炭素化に関するEUの枠組み（2030年までに運輸部門における再生可能エネルギー比率29%、または温室効果ガス強度14.5%削減）を定めている。RED IIIはまた、上限値および副目標を通じて持続可能性および原料規則を厳格化しており、これには食用・飼料用作物由来バイオ燃料に対する一般的な最大限度7%（加盟国の2020年水準に連動）、附属書IX第B部原料に対する1.7%の上限、および先進バイオ燃料（附属書IX第A部）とRFNBOに対する複合副目標を2025年の1%から2030年には5.5%まで段階的に引き上げることが含まれ、需要を廃棄物由来および先進的な経路へと誘導している。

実施状況および貿易防衛措置は短期的な変動要因である。2026年初頭時点で、加盟国によるRED IIIの国内法制化には不均一さが残っており（欧州バイオディーゼル理事会が追跡）、これはブレンド義務および対象原料の適用方法が欧州各地でどのように異なるかに影響を与えている。貿易面では、欧州委員会は2025年4月に中国からのバイオディーゼル輸入に対する確定アンチダンピング関税を課し（規則(EU) 2025/261）、低価格輸入品による競争圧力を軽減し、調達をEU内生産および認証済みサプライチェーンへと移行させた。これとは別に、欧州委員会は2026年に高ILUCリスク枠組みの更新を進め、欧州委員会委任規則(EU) 2019/807に関連する報告書および改正草案を通じて、2030年に向けた高ILUCリスクバイオ燃料の段階的削減の方向性を強化した。

市場機会と将来展望

機会は、RED IIIが価値を廃棄物由来および先進的な原料へと移行させ、監視を強化する中で、コンプライアンス基準を満たす原料の確保、監査、および物流の分野に集中している。2026年1月からEU域外の廃食用脂質貨物に対して義務化されるISCC PLUS方式の監査（不正なUCO輸入への対応）は、トレーサビリティサービス、分離貯蔵、および品質のばらつきが大きく高FFA含有の原料を処理できる前処理の必要性を高めている。この方向性は、確保された廃脂質プールの近くに生産能力を配置する現在の動きと合致しており、ORLENはポーランドのプウォツクにて国内原料を活用したHVOプラントを立ち上げ（年間30万トン、2026年6月）、Repsolはスペインのプエルトジャノにて使用済み食用油および農産食品廃棄物を用いた再生可能ディーゼルプラントを稼働開始した（年間20万トン、2026年5月）。

第二の機会は、従来の道路用ブレンドを超えた需要創出にあり、これはドロップイン型再生可能ディーゼルおよび高濃度ブレンドバイオディーゼルを支持する海運および企業車両フリートの脱炭素化チャネルによって支えられている。FuelEU Maritimeは2025年からバイオブレンドに対するバンカー需要を開放し、ロッテルダムやアントワープなどの貯蔵ハブは専用バイオ燃料取扱施設を追加した。企業による調達契約もまた最終用途の採用を拡大しており、Enilive（Eni）はイタリアでBMW Groupと提携（2026年7月）し、企業フリート向けにHVOlutionを供給している。これに加えて、EU27は2025年にFAMEおよびHVOを1,470万メトリックトン生産した（EBB統計報告）。業界からはより明確で調和されたRED III国内法制化を求める声が上がっており、標準化されたコンプライアンス実施と、国ごとの不確実性を低減できるより融資可能なオフテイク構造の余地を示している。