Analyse de la taille et de la part du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique

Adoption numérique des canaux de point de vente et mobiles

Les réglementations qui imposent l'acceptation électronique remodèlent l'économie des commerçants sur le marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique. Le mandat des Émirats Arabes Unis obligeant tous les commerçants à proposer des options numériques d'ici 2026 et le déploiement par l'Égypte d'une spécification nationale de code QR élargissent la densité des terminaux bien au-delà du commerce de détail formel. La pénétration des smartphones supérieure à 80 % dans les États du Golfe fait des portefeuilles mobiles le point d'entrée par défaut pour des millions de consommateurs non bancarisés.^{[1]Salle de presse Mastercard, "Mastercard rejoint Buna, le système de paiement régional arabe," mastercard.com} Les vendeurs de rue à Riyad et les kiosques informels à Lagos se tournent vers des appareils de point de vente Android à faible coût prenant en charge la fonctionnalité tap-to-phone, comblant le fossé d'acceptation et multipliant les volumes de transactions. À mesure que la familiarité des consommateurs augmente, les émetteurs bénéficient de montants de tickets moyens plus élevés par rapport aux espèces, tandis que les gouvernements disposent de pistes d'audit plus riches qui améliorent la conformité fiscale indirecte. L'initiative nationale de code QR en Somalie illustre comment même les États à faibles revenus peuvent formaliser le micro-commerce sans infrastructure de carte étendue.

Programmes de numérisation du commerce de détail et du secteur public

Les flux de salaires, de subventions et de pensions migrent vers des rails prépayés et basés sur des comptes, convertissant des groupes d'utilisateurs captifs en payeurs numériques habituels sur le marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique. L'Égypte a consolidé plusieurs programmes d'aide sociale sur une carte de paiement unifiée en 2024, générant un volume immédiat pour les processeurs nationaux.^{[2]Banque centrale d'Égypte, "La BCE rejoint le système panafricain de paiement et de règlement," cbe.org.eg} L'Arabie Saoudite ancre son agenda Vision 2030 sur l'objectif d'atteindre 70 % de transactions sans espèces, un objectif soutenu par des amendes pour les grands détaillants qui refusent les instruments non monétaires. Étant donné que les décaissements du secteur public sont prévisibles et à haute fréquence, les processeurs bénéficient d'un débit garanti qui sous-tend les dépenses d'investissement dans l'infrastructure d'acceptation. Les clauses de localisation des données nationales intégrées dans ces programmes maintiennent les identifiants sensibles sur le territoire national, protégeant les fintechs émergentes des concurrents mondiaux qui ne disposent pas de nœuds de traitement agréés.

Essor des paiements en temps réel et du paiement fractionné

Les banques centrales d'Arabie Saoudite, des Émirats Arabes Unis et d'Afrique du Sud ont lancé des systèmes de paiement instantané qui s'effacent en quelques secondes, permettant aux commerçants de recevoir des fonds plus rapidement et de réduire leurs besoins en fonds de roulement. Les rails en temps réel sous-tendent la croissance explosive des plateformes de paiement fractionné telles que Tamara, dont le tour de table de série C a levé 340 millions USD en 2025. Les jeunes consommateurs privilégient les offres de paiement échelonné conformes à la charia et à la tarification transparente. Des processeurs comme Network International intègrent désormais des modules de paiement fractionné directement dans le micrologiciel des points de vente, élargissant l'acceptation du commerce électronique aux segments de l'épicerie et du carburant. Les modèles combinés de règlement en temps réel et de paiement en quatre fois augmentent l'interchange des émetteurs et réduisent le risque de pertes sur créances, encourageant les banques à souscrire des programmes co-brandés ciblant les acheteurs de la génération Z.

Expansion des bacs à sable réglementaires favorables aux fintechs

Les régulateurs d'Abou Dhabi, Riyad, Johannesburg et Lagos exploitent des bacs à sable actifs permettant aux start-ups de tester des produits avec des licences limitées, raccourcissant le délai de mise sur le marché pour l'innovation en matière de paiement sur le marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique. La Banque centrale d'Arabie Saoudite a admis plus de 100 entreprises depuis 2018, allant des agrégateurs d'API aux plateformes d'actifs numériques. Les cohortes de bacs à sable bénéficient d'une intégration simplifiée aux commutateurs de paiement nationaux, réduisant les barrières de coûts qui décourageaient auparavant les financements étrangers en capital-risque. Le partage transfrontalier de données via le Réseau mondial d'innovation financière harmonise les formats de divulgation, aidant les entreprises en phase de croissance à s'étendre régionalement sans réinitialiser leurs architectures de conformité. L'Afrique du Sud utilise son bac à sable pour piloter le règlement sur registre distribué pour les envois de fonds de faible valeur, signalant une ouverture réglementaire future vers les dépôts tokenisés.

Hausse de la fraude dans le commerce électronique et par ingénierie sociale

Des réseaux de cybercriminalité exploitent les contrôles KYC plus faibles sur les recharges de portefeuilles et les demandes de paiement fractionné, érodant la confiance des consommateurs sur le marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique. Le Nigéria, le Kenya et l'Afrique du Sud ont signalé des incidents de substitution de carte SIM qui ont doublé entre 2024 et 2025, obligeant les émetteurs à renforcer la notation des risques en temps réel. Si les grands processeurs peuvent absorber le coût des suites de détection de fraude par apprentissage automatique, les petits prestataires de services de paiement subissent une pression sur leurs marges en investissant dans l'authentification par jeton et les outils de détection d'anomalies.^{[3]Personnel du FMI, "Les monnaies numériques de banque centrale peuvent renforcer l'inclusion financière au Moyen-Orient," imf.org} Les commerçants qui privilégient le paiement en un clic reportent parfois les invites d'authentification multifacteur, créant des vulnérabilités que les fraudeurs exploitent par bourrage d'identifiants. Le renforcement du contrôle réglementaire alourdit les charges de conformité, notamment à mesure que les lois sur la protection des données imposent de lourdes sanctions en cas de violation.

Fragmentation de l'infrastructure de paiement transfrontalier

Bien que PAPSS et BUNA promettent un règlement transparent, la participation reste inégale et de nombreux corridors s'appuient encore sur des réseaux de correspondants coûteux exploités par des banques mondiales. Des formats de messages disparates et des seuils de lutte contre le blanchiment d'argent divergents obligent les prestataires de services de paiement à maintenir plusieurs comptes bancaires, augmentant les coûts de trésorerie qui se répercutent sur les PME. La volatilité des taux de change en Angola, en Égypte et au Ghana introduit des primes de couverture qui annulent les économies de frais réalisées grâce aux canaux numériques. Les pannes techniques sur les commutateurs nationaux retardent parfois le rapprochement, sapant la confiance des commerçants. Jusqu'à ce que l'interopérabilité s'améliore, les commerçants et les consommateurs pourraient se rabattre sur les rails traditionnels malgré des frais plus élevés, tempérant la trajectoire de croissance régionale.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par mode de paiement : l'élan des portefeuilles numériques dépasse la domination des cartes

Les cartes de crédit ont sécurisé une part de revenus de 23,88 % en 2025, ancrant la couche de point de vente du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique alors que les acheteurs aisés continuent d'apprécier les récompenses, la protection contre les rétrofacturations et l'acceptation généralisée. Le segment bénéficie d'identifiants tokenisés qui prennent en charge les cas d'utilisation omnicanaux, notamment la commande d'épicerie en application et la facturation par abonnement. Cependant, les plateformes basées sur les portefeuilles enregistrent un TCAC de 16,64 % jusqu'en 2031, se traduisant par une tranche projetée de 0,48 billion USD de la taille du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique à la fin de la période de prévision. L'attrait des portefeuilles découle d'une intégration transparente, de transferts entre pairs sans frais et d'intégrations de fidélité ; les commerçants bénéficient de taux de remise marchands plus faibles et d'un règlement instantané via des back-ends de compte à compte. Les smartphones et les objets connectés compatibles NFC favorisent la commodité du paiement sans contact, tandis que les codes QR comblent le fossé dans les environnements de micro-commerçants à forte utilisation d'espèces. Les cartes de débit restent un pont de transition, notamment sur les marchés où les régulateurs plafonnent l'interchange, les rendant rentables pour les dépenses quotidiennes inférieures à 10 USD. Les instruments alternatifs tels que les liens de paiement push et les API de paiement par banque répondent aux niches de paiement de factures et de frais de scolarité, creusant des volumes incrémentiels sur le paiement à la livraison, qui recule à mesure que la confiance des consommateurs dans la logistique de remboursement augmente.

Les portefeuilles numériques prospèrent dans le commerce électronique transfrontalier, où les moteurs de change intégrés convertissent automatiquement les montants de paiement en devise locale, protégeant les acheteurs des spreads opaques des émetteurs. Les acteurs du paiement fractionné s'intègrent dans les portefeuilles, offrant des vérifications d'éligibilité instantanées qui s'appuient sur des données d'open banking plutôt que sur des scores de bureau, un avantage dans les populations à faible historique de crédit. L'émission de cartes sans contact, désormais standard sur les marchés du CCG, réduit l'écart de commodité mais ne peut pas reproduire la fidélité de l'écosystème des portefeuilles qui regroupe les transports en commun, les billets d'événements et la micro-assurance. Les prestataires de services de paiement qui agrègent à la fois les jetons et les identifiants de portefeuille offrent des taux d'autorisation plus élevés et une fraude réduite grâce à la biométrie comportementale capturée sur l'appareil. Par conséquent, la cohorte des portefeuilles numériques devrait contribuer à plus de 34,00 % de la valeur absolue des transactions incrémentielles entre 2026 et 2031, déplaçant les pools de frais vers des modèles directs sur compte et sans interchange.

Par secteur d'utilisation final : la prédominance du commerce de détail persiste ; la croissance du secteur de la santé s'accélère

Le commerce de détail représentait 27,05 % de la valeur des transactions de 2025, soit 0,2 billion USD de la taille du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique. Les supermarchés, les hypermarchés et les chaînes de proximité ont été à l'avant-garde des déploiements de terminaux de point de vente qui capturent des données riches au niveau des références utilisées pour alimenter des offres de fidélité ciblées. La vélocité des tickets du secteur attire la concurrence des acquéreurs, comprimant les taux de remise marchands mais poussant les acquéreurs vers l'analyse à valeur ajoutée et le crédit pour défendre leurs marges. Les sous-segments du commerce électronique, mode, électronique et plateformes de marché, bénéficient de jetons en un clic et du paiement fractionné intégré, augmentant les paniers moyens de près de 30 % par rapport au paiement à la livraison. À mesure que les marges plafonnent, les grands détaillants forgent des programmes de portefeuilles en boucle fermée qui font recirculer les fonds dans des écosystèmes propriétaires, amplifiant davantage le débit des transactions.

Le secteur de la santé devrait afficher un TCAC de 16,58 %, faisant passer sa contribution de 0,05 billion USD en 2025 à 0,13 billion USD d'ici 2031, soit une tranche de 7,15 % de la part du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique. Les projets gouvernementaux de numérisation des remboursements d'assurance, des demandes de remboursement en pharmacie et des co-paiements en clinique rationalisent la facturation papier traditionnelle et réduisent les délais du cycle de revenus. Le passage à l'échelle nationale du Nigéria aux paiements de salaires électroniques pour les travailleurs de la santé canalise les revenus disponibles vers les rails numériques, renforçant la formation d'habitudes pour les achats quotidiens. Les pilotes de carte de santé électronique en Égypte illustrent comment un seul identifiant peut couvrir la vérification d'éligibilité, l'exécution des ordonnances et les paiements basés sur des comptes dans un seul flux de travail. Les groupes hospitaliers privés intègrent le financement au point de soins dans les portails patients, permettant des options de paiement en quatre fois qui atténuent la charge des dépenses à la charge du patient. Les distributeurs pharmaceutiques exigent de plus en plus un règlement en temps réel de la part des pharmacies, en utilisant des API qui s'appuient sur des rails de paiement instantané pour limiter l'exposition au crédit. Ces facteurs combinés élèvent le secteur de la santé d'un segment numérique de niche à l'un des contributeurs de volume les plus rapides sur l'horizon de prévision.

Analyse géographique

L'Arabie Saoudite contrôlait 29,10 % de la valeur transactionnelle de 2025, reflétant l'alignement politique descendant, un commutateur national unifié et des paysages marchands concentrés. La clarté réglementaire du royaume, notamment l'acceptation obligatoire des paiements non monétaires et un bac à sable qui diplôme les fintechs en licences complètes, sous-tend des pools de revenus prévisibles pour les processeurs. La pénétration du paiement fractionné est la plus élevée de la région, Tamara seule servant plus de 6 millions d'utilisateurs et s'associant avec plus de 30 000 commerçants. Le programme national « mada » sécurise l'interchange local, maintenant les frais dans l'économie et permettant des campagnes de remboursement agressives qui incitent les utilisateurs d'espèces à adopter les cartes. La croissance reste solide mais modérée à des taux inférieurs à deux chiffres en raison d'une pénétration de base élevée.

Les Émirats Arabes Unis, bien que plus petits, dépassent leurs pairs à un TCAC de 16,75 %, devant capturer un 0,22 billion USD supplémentaire de la taille du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique d'ici 2031. Le statut de plaque tournante commerciale de Dubaï attire des acquéreurs transfrontaliers et des intégrateurs de places de marché, tandis que les mandats fédéraux exigent que chaque entreprise active au moins un canal d'acceptation numérique d'ici 2026. Le projet mBridge positionne les Émirats Arabes Unis à l'avant-garde de l'expérimentation des monnaies numériques de banque centrale de gros multi-devises, promettant de comprimer les délais de règlement des factures commerciales de deux jours à quelques minutes. La délivrance de licences favorable aux fintechs dans l'Abu Dhabi Global Market abaisse les seuils de capital, attirant des start-ups de portefeuilles ciblant les envois de fonds vers l'Inde, le Pakistan et les Philippines. L'Afrique du Sud complète le trio de tête avec une base mature centrée sur les cartes mais une expansion plus lente en raison de vents contraires macroéconomiques. Néanmoins, le système de paiement instantané « PayShap » permet des flux de faible valeur entre pairs et commerçants qui contournent les rails de cartes pour les montants inférieurs à 1 000 ZAR (~55 USD). Le reste du cluster MEA comprend le Nigéria et l'Égypte à forte croissance, où la monnaie mobile et les programmes de cartes gouvernementaux ancrent respectivement des changements structurels s'éloignant des espèces.

Paysage réglementaire

La réglementation du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique est de plus en plus façonnée par l'octroi de licences fondé sur les activités, la protection des consommateurs dans le commerce numérique et un contrôle renforcé des services de paiement tokenisés et non bancaires. En Arabie saoudite, les règlements d'application de la loi sur les paiements et les services de paiement de la Banque centrale saoudienne (SAMA) (en vigueur depuis 2023) fixent des obligations de licence et de conformité pour les prestataires de services de paiement et les opérateurs de systèmes de paiement, tandis que la loi saoudienne sur le commerce électronique (n° M/126) confère au ministère du Commerce des outils d'application à l'égard des intermédiaires en ligne et des entités d'authentification. Aux Émirats arabes unis, le décret-loi fédéral n° 14/2023 encadre le commerce mené par des moyens technologiques modernes, et la Banque centrale des Émirats arabes unis continue de superviser les paiements de détail par le biais du règlement sur les services de paiement de détail et les schémas de cartes (2021) et du règlement sur les services de jetons de paiement (2024), qui encadrent l'émission et la gestion des jetons.

Les efforts d'harmonisation à l'échelle africaine progressent également grâce au Protocole sur le commerce numérique de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf) (adopté en 2024) et à ses annexes et orientations associées publiées en 2025, favorisant des approches communes en matière d'interopérabilité et de règles du commerce numérique transfrontalier. En Afrique du Sud, la Banque de réserve sud-africaine a signalé un accès élargi pour les acteurs de paiement non bancaires à travers la Communication prudentielle n° 10 de 2026 (datée du 18 mai 2026), indiquant des projets d'exemptions pour certaines activités de paiement spécifiques. Parallèlement, les programmes de numérisation menés par les pouvoirs publics ajoutent des couches de conformité pour les PSP, notamment l'initiative de facturation électronique du ministère des Finances des Émirats arabes unis, qui fait référence à des résolutions ministérielles couvrant 2025 et 2026 et utilise OpenPeppol comme socle d'interopérabilité pour le reporting fiscal en quasi temps réel.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur du marché des paiements au Moyen-Orient et en Afrique commence par l'établissement des règles et la fourniture d'infrastructures par les banques centrales et les opérateurs de paiement nationaux, puis se poursuit par les PSP agréés (émetteurs, acquéreurs, passerelles, processeurs), pour finir par l'acceptation marchande et l'expérience de paiement des consommateurs sur les canaux physiques et en ligne. Les plateformes nationales et les programmes de modernisation définissent les rails et les normes de base auxquels se connectent les acteurs en aval, notamment le programme de transformation de l'infrastructure financière (FIT) de la Banque centrale des Émirats arabes unis (lancé en 2023) et les exigences des systèmes de paiement supervisés par la SAMA en Arabie saoudite. Les réseaux de cartes et les écosystèmes de portefeuilles électroniques jouent également un rôle d'orchestration, en fournissant l'accréditation, la tokenisation, les processus de litige et le routage, tandis que les plateformes de règlement transfrontalier telles que PAPSS et BUNA étendent la chaîne aux corridors régionaux.

La majeure partie de la valeur est captée lors de l'intégration des commerçants, des contrôles de risque et de la conformité technique, où des goulets d'étranglement tendent à apparaître. L'Arabie saoudite illustre une exigence à double niveau, les prestataires de services et de support de paiement pour le commerce électronique étant confrontés à la fois à des exigences de conformité réglementaire et à des permis techniques supplémentaires via Saudi Payments, ce qui façonne la manière dont les passerelles, les fournisseurs de liaison technique et les commerçants s'intègrent. Partout en Afrique, l'expansion des écosystèmes de paiement instantané, plusieurs pays construisant de nouveaux systèmes de paiement instantané de détail, accroît la demande en messagerie interopérable, en outils eKYC, en contrôles de la fraude et en capacités de trésorerie/change, poussant les processeurs et les passerelles vers une intégration API-first et un routage multi-rails afin de préserver les taux d'autorisation tout en répondant à des exigences évolutives en matière de supervision et de gouvernance des données.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les initiatives de souveraineté nationale en matière de paiement et les nouveaux schémas domestiques créent des opportunités de produits et de routage pour les acquéreurs, les passerelles et les commerçants capables de permettre un traitement local à grande échelle tout en préservant l'acceptation internationale lorsque nécessaire. Aux Émirats arabes unis, l'émission nationale de la carte domestique Jaywan (annoncée en juillet 2026) et l'activité d'intégration de passerelles qui l'accompagne, y compris l'implication de Network International, reflètent un investissement continu dans le routage et l'acceptation domestiques. Cela ouvre un espace pour les commerçants et les PSP afin d'optimiser les coûts, d'améliorer les taux d'approbation et de développer des services à valeur ajoutée autour des identifiants locaux. La numérisation impulsée par les politiques publiques, comme le programme de facturation électronique des Émirats arabes unis ancré sur OpenPeppol, crée également des opportunités pour les PSP et les partenaires logiciels d'intégrer des flux de travail combinant paiement et conformité pour les cas d'usage B2B et G2B.

La modernisation transfrontalière constitue un second gisement d'opportunités, à la fois sur les plateformes de règlement réglementées et sur les réseaux plus récents basés sur la blockchain. Le lancement par Emirates NBD de paiements transfrontaliers en dollars US en temps réel basés sur la blockchain sur le réseau Partior (juillet 2026) illustre le passage des projets pilotes à des rails de niveau production pour certains corridors, renforçant les cas d'usage liés à la trésorerie d'entreprise, au règlement commercial et à l'orchestration des PSP, où la rapidité et la transparence constituent des différenciateurs commerciaux. Au niveau de l'entrée sur le marché, des réformes telles que les changements en Algérie permettant aux commerçants en ligne d'accepter les paiements par carte internationaux entrants (mai 2026) élargissent les volumes de commerce électronique adressables pour les passerelles et les réseaux mondiaux, tout en augmentant le besoin de filtrage de la fraude et de gestion des rétrofacturations. Les évolutions fiscales et tarifaires peuvent également remodeler l'économie des commerçants, notamment l'introduction par le Kenya d'une TVA de 16 % sur les services de passerelle de paiement, de règlement et de traitement dans le cadre de la loi de finances 2026. Ce changement offre aux PSP une marge de manœuvre pour rivaliser via un routage à moindre coût, des offres groupées et des services marchands conçus pour préserver la conversion des acceptations.