Analyse de la taille et de la part du marché des tours de télécommunications au Vietnam - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des tours de télécommunications au Vietnam

Explosion du trafic de données mobiles liée aux applications vidéo et de jeux

L'utilisation du streaming et de l'e-sport maintient les réseaux cellulaires vietnamiens sous une pression constante, obligeant les opérateurs à ajouter des sites de capacité dans les quartiers commerçants, les pôles de transport et les couloirs universitaires. En février 2025, la vitesse médiane nationale de téléchargement 5G a atteint 187,58 Mbps, soit le triple de la référence 4G, mais le streaming vidéo en 1080p et les jeux multijoueurs saturent rapidement la bande passante disponible lors des pics du soir ^{[1]Équipe éditoriale GenK, « Quel opérateur a la vitesse 5G la plus rapide au Vietnam ? », GenK, genk.vn} . Viettel comptait 5,5 millions d'abonnements 5G avec des vitesses médianes de 226,27 Mbps, tandis que VNPT desservait 3 millions de lignes à 157,17 Mbps, soulignant des stratégies de qualité différenciées qui façonnent les schémas de charge des tours. La congestion des points chauds crée un besoin à la fois de structures macro supplémentaires et de petites cellules en toiture, soutenant la demande sur le marché des tours de télécommunications au Vietnam. Les nœuds de calcul en périphérie urbaine introduits par Viettel prennent en charge des services à très faible latence, mais chaque nœud augmente également la charge électrique, encourageant les solutions énergétiques hybrides. Par conséquent, les opérateurs s'appuient sur des tours à hôte neutre pour accélérer les déploiements denses sans surcharger leurs bilans, renforçant la dynamique de location multi-locataires.

Déploiement accéléré de la 5G mandaté par le MIC

Le ministère de l'Information et des Communications (MIC) exige la mise en service commerciale de la 5G dans l'ensemble des 63 provinces d'ici fin 2025, établissant ainsi le calendrier de déploiement réseau le plus ambitieux à ce jour ^{[2]Rédaction VietnamPlus, « Le Vietnam accélère la commercialisation de la 5G », VietnamPlus, vietnamplus.vn}. La résolution 193 rembourse jusqu'à 15 % des coûts des équipements radio éligibles une fois que les opérateurs dépassent 20 000 stations de base 5G acceptées, comprimant les cycles de déploiement typiques à 24-30 mois. Viettel exploite déjà 6 500 sites 5G couvrant plus de 90 % des zones extérieures dans les capitales provinciales, les parcs industriels et les principaux aéroports, et d'autres constructions au niveau des districts sont prévues pour 2025. Atteindre l'objectif gouvernemental de couverture de 99 % de la population d'ici 2030 nécessitera 15 000 à 20 000 emplacements macro supplémentaires ainsi qu'un remplissage important en toiture, se traduisant par une demande structurelle stable pour le marché des tours de télécommunications au Vietnam. La feuille de route du spectre prévoit également des allocations de bandes moyennes pour les infrastructures passives partagées, ce qui raccourcit les cycles d'autorisation et réduit la duplication du mobilier urbain.

Appétit pour la cession-bail afin de libérer les dépenses d'investissement des MNO pour la 5G

Les fortes augmentations des frais de radio, de mise à niveau du cœur de réseau et de spectre contraignent les MNO vietnamiens à extraire des capitaux de leurs actifs non essentiels. Les premières transactions pilotes à Hô Chi Minh-Ville révèlent des valorisations de tours atteignant 100 000 USD par site, un niveau attractif pour les fonds d'infrastructure mondiaux à la recherche de rendements stables. Bien que 85 % des tours soient restées entre les mains des opérateurs en 2024, les équipes de direction ont publiquement indiqué leur volonté de céder des portefeuilles secondaires sous réserve de la sécurisation de conditions de cession-bail à long terme. Cette évolution permet aux TowerCos indépendants de se développer plus rapidement, améliorant les taux d'occupation tout en permettant aux opérateurs de réinjecter les produits des cessions dans les équipements radio 5G et les mises à niveau du transport. Le chiffre d'affaires lié à la location d'infrastructures de Viettel Construction a bondi de 39 % en 2024, illustrant la logique financière de la monétisation des infrastructures ^{[3]Viettel Construction, « Rapport annuel 2023 », Viettel Construction, viettelconstruction.com.vn}. Cette évolution devrait maintenir la hausse des volumes de transactions et prolonger la trajectoire de croissance du marché des tours de télécommunications au Vietnam.

Incitations gouvernementales pour les infrastructures passives partagées

La loi sur les télécommunications de 2024 au Vietnam formalise les mandats de co-localisation visant à réduire les structures en acier et en béton redondantes dans les environnements densément construits. Les municipalités accordent désormais des approbations accélérées en guichet unique pour les projets présentant une capacité multi-locataires, réduisant de plusieurs mois les délais de construction et s'alignant sur les objectifs nationaux de durabilité. Le partage passif peut réduire le coût total de construction du réseau de 20 à 30 % sur une décennie, ce que le MIC positionne comme crucial pour les objectifs d'inclusion rurale. Les opérateurs répondant à ces incitations conçoivent de nouvelles structures macro avec des supports pré-installés, des armoires électriques et des conduits à fibre optique qui simplifient l'intégration d'un second locataire. Ce cadre, combiné aux objectifs de couverture 5G, élargit le chiffre d'affaires adressable pour les TowerCos sur le marché des tours de télécommunications au Vietnam et stabilise les taux d'occupation à travers les différentes générations d'actifs.

85 % des tours encore détenues par les MNO, limitant la croissance de l'occupation indépendante

Le contrôle des opérateurs sur environ 40 000 structures limite les opportunités immédiates de co-localisation pour les hôtes neutres. Le taux d'occupation moyen est de 1,034 par site, bien en dessous du niveau de 1,8 observé chez les pairs matures de l'ASEAN, ce qui restreint la scalabilité des revenus par structure. Les TowerCos indépendants doivent donc poursuivre des constructions en terrain vierge ou attendre que les opérateurs cèdent leurs actifs, ce qui ralentit la croissance à court terme sur le marché des tours de télécommunications au Vietnam. Les incitations réglementaires encourageant les cessions sont présentes, mais l'inertie institutionnelle au sein des grands groupes d'État reste forte. Tant que des portefeuilles substantiels ne changeront pas de mains, les sociétés de tours opéreront dans un environnement contraint par l'occupation, freinant l'économie du réseau malgré une demande robuste de locataires supplémentaires.

Lenteur des procédures d'autorisation municipale et des cycles d'approbation d'utilisation des terres

Les autorités provinciales manquent de critères uniformes pour évaluer les structures de télécommunications, ce qui entraîne des délais s'étirant de 6 à 12 mois à Hô Chi Minh-Ville et Hanoï. Les classifications complexes d'utilisation des terres, les contrôles environnementaux et les consultations communautaires contribuent à des examens séquentiels plutôt que parallèles, retardant les lancements de services et augmentant les coûts de financement. Les petits opérateurs de tours font face à des frictions plus importantes en raison de leurs équipes réglementaires internes limitées, tandis que les opérateurs historiques d'État s'appuient sur des relations gouvernementales établies. La décision 240/QD-TTg cherche à numériser les approbations inter-agences, mais une exécution fragmentée n'a pas encore produit d'économies de temps significatives. Les délais prolongés entravent les plans de densification du réseau, limitant la vitesse à laquelle le marché des tours de télécommunications au Vietnam peut capitaliser sur la croissance du trafic 5G.

*Nos prévisions mises à jour traitent les impacts des moteurs et des freins comme directionnels et non additifs. Les prévisions d’impact révisées reflètent la croissance de base, les effets de mix et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par propriété : les TowerCos indépendants se développent à mesure que la monétisation s'accélère

Les structures appartenant aux opérateurs représentaient 54,88 % de la taille du marché des tours de télécommunications au Vietnam en 2025. Les TowerCos indépendants affichent une solide perspective de CAGR de 12,1 %, reflétant la montée en puissance des pipelines de cession-bail et une législation favorable. 

La domination des opérateurs découle du mandat historique du Vietnam exigeant que les opérateurs déploient rapidement la couverture dans les 63 provinces. Viettel, VNPT et MobiFone ont financé leurs propres structures en acier pour atteindre les objectifs de service universel, ancrant ainsi le contrôle stratégique. À mesure que les besoins en capital 5G augmentent, la discipline de taux de rendement interne encourage les opérateurs à libérer les capitaux propres immobilisés dans les tours, catalysant les cessions sur le marché des tours de télécommunications au Vietnam. Les acteurs indépendants tels qu'EdgePoint Infrastructure et OCK Group s'appuient sur le soutien de fonds mondiaux pour élaborer des offres d'acquisition adaptées aux exigences de bail des MNO, augmentant la probabilité de transferts de portefeuilles plus importants. Les flux de capitaux internationaux introduisent également des pratiques professionnelles de gestion d'actifs, qui améliorent les taux d'occupation grâce à un marketing ciblé auprès des fournisseurs d'Internet des objets et de connexion sans fil fixe. La transition des stratégies à forte intensité d'actifs vers des stratégies légères en actifs représente ainsi l'inflexion structurelle qui façonne l'économie future de l'occupation des tours.

Par installation : la progression des toitures complète le cœur au sol

Les structures au sol ont capté 68,73 % de la part de marché des tours de télécommunications au Vietnam en 2025, grâce à des économies foncières favorables en dehors des blocs urbains denses. Les cellules en toiture sont sur la bonne voie pour un CAGR de 5,01 % jusqu'en 2031, à mesure que les couches de capacité en ondes millimétriques 5G prennent forme dans les cœurs commerciaux. 

Les tours macro traditionnelles restent essentielles pour une couverture globale des plaines, des deltas et des régions montagneuses. Leurs élévations plus importantes maximisent l'empreinte radio, permettant une portée rentable dans les districts ruraux où les densités d'abonnés restent modestes. Pourtant, les deux mégapoles du Vietnam présentent une pénurie de terrains et des codes esthétiques qui découragent les nouvelles constructions macro, faisant des déploiements en toiture et du mobilier urbain intégré des compléments essentiels. Les opérateurs s'associent à des sociétés immobilières pour négocier des baux à long terme sur les toits d'hôtels, les façades de centres commerciaux et les poteaux d'éclairage municipaux, réduisant considérablement les coûts de génie civil tout en accélérant la mise en service. Il en résulte une topologie hybride où les actifs au sol et en toiture coexistent, chacun optimisé pour l'environnement de propagation, les contraintes réglementaires et le retour sur capital investi. La diversité des profils d'installation confère au marché des tours de télécommunications au Vietnam une résilience face aux retards de zonage et permet un placement granulaire de la capacité aligné sur les cartes thermiques du trafic de données.

Par type de carburant : la dynamique des énergies renouvelables réduit les coûts d'exploitation

Les hybrides réseau/diesel représentaient 86,95 % de la taille du marché des tours de télécommunications au Vietnam en 2025, mais les solutions alimentées par énergie renouvelable sont en passe d'afficher un CAGR remarquable de 28,1 % jusqu'en 2031. 

La couverture insuffisante du réseau rural au Vietnam oblige les générateurs diesel à servir d'alimentation principale ou de secours dans 22 provinces. La logistique du carburant ajoute 14 à 18 % aux coûts d'exploitation des sites, poussant les propriétaires de tours à adopter des solutions solaires, éoliennes ou hybrides avec batteries. La tour solaire-hybride pilote d'EdgePoint a montré une réduction de 78 % du temps de fonctionnement diesel et une baisse de 30 % du coût total de l'énergie dans les six mois suivant son lancement. Le stockage LiFePO4 avec ≥ 6 000 cycles remplace désormais les batteries au plomb-acide, offrant une durée de vie de dix ans et une empreinte réduite. Les réglementations gouvernementales sur les contrats d'achat d'énergie dans le cadre du PDP8 plafonnent le solaire en toiture à 2 600 MW, mais prévoient des tarifs d'achat préférentiels pour les installations de télécommunications hors réseau, stimulant davantage l'adoption. Sur l'horizon de prévision, les propriétaires de tours combineront le réseau, le photovoltaïque solaire et le diesel à faible teneur en soufre dans des proportions variables adaptées à l'irradiation locale et aux objectifs de disponibilité, diversifiant les sources de revenus grâce à des offres d'énergie en tant que service aux locataires co-implantés.

Par type de tour : les conceptions furtives atténuent les résistances urbaines

Les tours monopôles détenaient 45,12 % de la part de marché des tours de télécommunications au Vietnam en 2025, tandis que les variantes furtives ou dissimulées affichent une perspective de CAGR de 7,02 % à mesure que les régulateurs urbains renforcent les critères d'impact visuel. 

Les monopôles dominent en raison de leur empreinte réduite, de la rapidité des travaux de fondation et d'une consommation de matériaux compétitive. Ils fonctionnent bien pour jusqu'à trois locataires, ce qui les rend idéaux pour les constructions suburbaines et rurales. À l'inverse, les tours en treillis, bien que structurellement robustes, font face à des résistances communautaires dans les quartiers résidentiels et les zones patrimoniales. Ce scénario stimule la demande de poteaux de rue camouflés et de poteaux intelligents multifonctionnels intégrant des équipements radio 5G, un éclairage LED et des équipements de vidéosurveillance. Le programme pilote de poteaux intelligents de Viettel démontre comment les conceptions dissimulées accélèrent les autorisations en positionnant les tours comme des équipements civiques plutôt que comme des infrastructures intrusives. Au fil du temps, les exigences esthétiques se répandront au-delà des mégapoles vers les centres urbains de deuxième rang, élargissant le marché adressable pour les fournisseurs spécialisés en dissimulation et les matériaux composites en aluminium. Le marché des tours de télécommunications au Vietnam évolue ainsi des préoccupations purement structurelles vers une intégration holistique dans la conception urbaine.

Analyse géographique

La distribution des tours suit la géographie économique du Vietnam, avec environ 60 % des sites actifs concentrés le long du couloir de croissance du Sud et du delta du fleuve Rouge au Nord. Hô Chi Minh-Ville affiche une vitesse de téléchargement 5G moyenne de 158,18 Mbps, devançant légèrement les 144,78 Mbps de Hanoï, mais Da Nang domine le classement à 324,05 Mbps, reflétant une optimisation précoce dans ce pôle technologique côtier. Les avantages de performance urbaine découlent d'une réutilisation plus élevée du spectre, d'une densité en toiture et d'une coordination municipale proactive. Viettel seul exploite des antennes dans les 63 provinces, soulignant l'échelle logistique requise pour les engagements de couverture nationale.

Les capitales provinciales bénéficient des avantages de la 5G en première vague, car les opérateurs concentrent les subventions et les capitaux sur les zones à forte densité de population. Les déploiements au niveau des districts sont prévus jusqu'en 2026 pour atteindre les objectifs universels de 5G, mais les provinces montagneuses du Nord font face à des défis de terrain qui gonflent les dépenses d'investissement par site. Les zones frontalières telles que Quang Binh ont récemment vu l'achèvement d'une neuvième station mobile financée à 40 000 USD par site pour assurer une connectivité stratégique. Ces projets mêlent objectifs commerciaux et de sécurité nationale et s'appuient souvent sur des infrastructures passives partagées pour atteindre la parité des coûts avec les bases d'abonnés à faibles revenus.

Les îles et les destinations touristiques côtières ajoutent des défis de déploiement uniques liés aux environnements corrosifs et à l'accès limité au réseau. Les microréseaux renouvelables associés à la liaison montante par satellite s'avèrent essentiels, élargissant les services des propriétaires de tours vers des offres intégrées d'énergie et de connectivité. Sur l'horizon de prévision, la croissance géographique proviendra de plus en plus de la densification au sein des empreintes de couverture existantes plutôt que d'une expansion pure en terrain vierge, soulignant la trajectoire de maturité du marché des tours de télécommunications au Vietnam.