Analyse de la taille et de la part du marché de la location de véhicules en Chine - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de la location de véhicules en Chine

La reprise du tourisme intérieur stimule les locations de loisirs

Les voyages intérieurs ont atteint 3,28 milliards au premier semestre 2025 (+20,6 % en glissement annuel), selon les données du ministère de la Culture et du Tourisme de Chine relayées par le portail du Conseil d'État, ce qui a directement accru la demande de vacances en conduite autonome^{[1]« La Chine enregistre 20,6 % de voyages intérieurs supplémentaires au premier semestre », Le Conseil d'État de la République populaire de Chine, english.www.gov.cn}. Les pics de vacances ont généré des taux d'utilisation supérieurs à 85 % dans les régions touristiques, tandis que la faible occupation hors saison a incité à l'adoption de la tarification dynamique pour équilibrer les rendements. La flexibilité des itinéraires et les préoccupations persistantes en matière d'hygiène maintiennent la préférence pour l'utilisation de voitures particulières par rapport aux circuits en groupe. La promotion gouvernementale de la revitalisation rurale et du « tourisme rouge » oriente les flux de voyageurs vers les villes de rang inférieur, obligeant les opérateurs à étendre leur empreinte de service. La stratégie de dispersion nécessite des investissements dans les réseaux d'assistance routière et de maintenance pour maintenir les niveaux de service en dehors des pôles principaux.

Les quotas de plaques d'immatriculation dans les villes de premier rang stimulent la demande de location

Pékin émettra 100 000 quotas de véhicules particuliers en 2025, dont 80 000 pour les véhicules à nouvelle énergie (NEV), ce qui intensifiera la rareté des immatriculations à combustion interne^{[2]Monika, « Pékin annonce le quota de véhicules particuliers 2025 avec des allocations élargies pour les véhicules à nouvelle énergie », Gasgoo, autonews.gasgoo.com}. Les entreprises disposant de grandes flottes à plaques commerciales offrent une mobilité immédiate, garantissant un avantage concurrentiel dans les centres soumis à des contraintes de quotas. Cependant, les restrictions interprovinciales entravent le rééquilibrage des flottes lorsque les véhicules transitent par des zones réglementaires disparates. Les opérateurs doivent donc maintenir des flottes redondantes pour répondre à la demande de pointe urbaine tout en absorbant le risque d'inactivité ailleurs.

Transition vers les plateformes de réservation numériques et mobiles

Les canaux numériques représentaient plus de 60 % des transactions en 2024, les principaux opérateurs enregistrant des contributions mobiles supérieures à 80 %. Les intégrations dans les super-applications permettent des réservations groupées de vols, d'hôtels et de véhicules, augmentant la valeur moyenne des commandes. Les moteurs de recommandation basés sur l'intelligence artificielle adaptent les prix aux pics de demande, optimisant les revenus par véhicule disponible. La réduction du coût d'acquisition par rapport aux comptoirs physiques améliore les marges, bien que les dépenses de conformité dans le cadre du régime de protection des données en Chine soient en hausse. Le virage numérique redessine les frontières concurrentielles, les acteurs agiles et axés sur la technologie gagnant en envergure sans expansion équivalente en termes de points de vente physiques.

Croissance de la classe moyenne titulaire du permis de conduire

La Chine comptait plus de 500 millions de conducteurs titulaires d'un permis à la fin novembre 2022 ; les autorités avaient précédemment signalé des augmentations nettes moyennes d'environ 25 millions de conducteurs par an. La hausse des revenus disponibles dans les villes de deuxième et troisième rang stimule les conversions de permis en locations actives, notamment chez les 25-40 ans qui privilégient l'expérience à la propriété. Les programmes d'adhésion et les récompenses de fidélité améliorent la rétention, tandis que les durées flexibles aident à s'adapter aux budgets. Le ralentissement de la délivrance de nouveaux permis indique une maturation du marché, obligeant les marques à se différencier par la qualité de service et la commodité numérique. La concurrence des services de covoiturage et des solutions de micromobilité intensifie la lutte pour la part de portefeuille, renforçant la nécessité d'une segmentation des prix et de promotions ciblées.

Risque de substitution par le covoiturage et les robotaxis

Baidu a annoncé l'obtention de qualifications de commercialisation pilote dans plusieurs villes, notamment Pékin, Shanghai, Shenzhen, Chongqing, Wuhan, Changsha, Hefei, Wuzhen et Yangquan. La commodité à la demande sans frais de stationnement attire les voyageurs urbains, détournant le trafic des locations à court terme. Les acteurs établis répondent en intégrant des options de chauffeur dans leurs applications et en concluant des accords de vente croisée avec les leaders du covoiturage. Bien que les approbations réglementaires pour les opérations entièrement sans conducteur restent limitées, la maturation technologique rapide positionne les robotaxis comme un perturbateur à moyen terme, obligeant les sociétés de location à accélérer l'électrification et à investir dans des expériences de service différenciées.

Hausse des coûts d'acquisition et de financement des véhicules

Les contraintes liées aux semi-conducteurs et l'inflation des matières premières continuent de faire monter les prix d'approvisionnement, comprimant les marges de renouvellement des flottes. La hausse des taux d'intérêt alourdit les charges de financement, ralentissant les stratégies d'expansion agressive. Les opérateurs renégocient les remises sur volume et prolongent les périodes de détention, mais le risque de valeur résiduelle s'accroît, notamment pour les actifs à combustion interne qui font face à une dépréciation accélérée. Des modèles à faible intensité capitalistique tels que la franchise légère en actifs et les cessions-bail à des tiers émergent comme des voies alternatives pour maintenir la croissance.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par application : la demande de loisirs progresse tandis que les locations d'entreprise stabilisent les marges

Les loisirs et le tourisme représentaient 54,67 % du chiffre d'affaires 2025, et le segment devrait croître à un CAGR de 7,59 % à mesure que les vacanciers privilégient les itinéraires flexibles et l'exploration en conduite autonome. Cette vigueur atténue les séquelles de la pandémie et souligne le glissement culturel vers la consommation d'expériences. Les pics saisonniers de location sollicitent toutefois la capacité des flottes lors de la Semaine dorée et des pics estivaux, incitant les opérateurs à déployer une tarification dynamique et des transferts de véhicules interrégionaux. Les voyages d'affaires restent un pilier contracyclique, contribuant à une utilisation stable en semaine et à des dépenses moyennes plus élevées par réservation, portées par les catégories de voitures premium et les assurances annexes.

La demande des entreprises renforce également la taille du marché de la location de véhicules en Chine pendant les périodes creuses, soutenant la productivité des actifs lorsque les volumes de loisirs diminuent. Les entreprises regroupent de plus en plus les contrats à long terme dans plusieurs villes pour standardiser la mobilité des employés et garantir des flux de revenus prévisibles. Les deux sous-segments coexisteront comme des moteurs jumeaux ; cependant, la croissance des loisirs dépasse l'expansion des entreprises en volume absolu, remodelant le mix de flotte vers des voitures particulières compactes et des SUV crossover adaptés aux préférences des voyages en famille.

Par type de réservation : la domination en ligne se renforce

Les réservations en ligne ont capté 63,78 % de l'ensemble des transactions en 2025 et devraient croître à un CAGR de 8,29 %, portées par des expériences fluides dans les applications et des écosystèmes de paiement intégrés. L'interface numérique offre une visibilité en temps réel des stocks, stimule les ventes additionnelles et prend en charge la tarification algorithmique pour améliorer la gestion des rendements. Les avis des utilisateurs et les programmes de fidélité augmentent encore les coûts de changement, renforçant la fidélité aux plateformes.

Les canaux hors ligne représentaient le reste et persistent principalement aux comptoirs des aéroports et dans les points de vente des villes de troisième rang, où l'adoption numérique est en retard. Les clients sans réservation apprécient l'assistance en face à face pour les clarifications d'assurance et les modifications de dernière minute, des avantages pas toujours reproductibles en ligne. La stratégie d'enregistrement mobile mixte dans les points de vente physiques illustre cette convergence. À l'horizon, les points de contact physiques évolueront probablement vers des nœuds de remise de véhicules plutôt que des centres de réservation, réduisant les frais fixes sans abandonner le service personnalisé.

Par type d'utilisateur final : conduite autonome en tête, potentiel de croissance pour les services avec chauffeur

Les locations en conduite autonome représentaient 71,87 % du marché en 2025 et devraient afficher un CAGR de 8,03 %, portées par l'autonomie, la confidentialité et l'efficacité des coûts. Les jeunes locataires apprécient les parcours fluides sur application et les remises de clés numériques qui réduisent le temps aux comptoirs. La télématique des véhicules permet une surveillance en temps réel du kilométrage et du comportement de conduite, réduisant les litiges liés aux dommages et les pertes d'assurance. Le bouche-à-oreille sur les réseaux sociaux accélère l'acquisition, réduisant efficacement les dépenses marketing par client.

Les services avec chauffeur, bien que moins importants, connaissent une croissance plus rapide parmi les cadres, les personnes âgées et les touristes étrangers. Le positionnement premium soutient des tarifs journaliers plus élevés et la vente croisée de services de conciergerie. Les pénuries de main-d'œuvre, cependant, font monter les salaires des chauffeurs dans les villes de premier rang, pesant sur les marges. Les partenariats avec les plateformes de covoiturage peuvent débloquer une offre flexible de chauffeurs, mais la clarté réglementaire sur la classification de l'emploi reste déterminante. La technologie autonome pourrait éroder la croissance des services avec chauffeur à long terme, mais la demande à court terme pour un service haut de gamme soutient cette niche.

Par type de véhicule : les voitures particulières ancrent les revenus, les véhicules utilitaires légers comblent les lacunes logistiques

Les voitures particulières, qui représentaient 48,59 % de la taille du marché 2025 et affichaient un CAGR de 6,92 %, servent à la fois les voyageurs de loisirs et les professionnels en déplacement domicile-travail, renforçant une utilisation stable en semaine et le week-end. Les procédures de maintenance standardisées et les marchés de revente robustes soutiennent la rotation des actifs et la protection de la valeur résiduelle. La diversification entre berlines et SUV introduit des leviers de montée en gamme sans élargir considérablement l'inventaire des pièces détachées.

Les véhicules utilitaires légers séduisent les opérateurs de messagerie et de commerce électronique qui ont besoin d'une capacité temporaire lors des pics promotionnels. Ce sous-segment, bien que moins important, affiche des tarifs en hausse, qui amortissent le chiffre d'affaires total de la flotte. Les locations de véhicules de taille moyenne et lourde répondent aux projets de construction et à la demande de circuits en groupe, mais nécessitent une maintenance spécialisée, limitant une montée en puissance rapide. Les déploiements pilotes de fourgonnettes de livraison électriques dans les zones de dernier kilomètre offrent des revenus supplémentaires tout en faisant avancer les engagements de décarbonation.

Par groupe motopropulseur : l'élan des véhicules électriques à batterie accélère la transformation structurelle

En 2025, les moteurs à combustion interne représentaient 72,89 % de la flotte active, mais les véhicules électriques à batterie devraient croître à un CAGR de 10,57 % (2026-2031), le plus rapide parmi les catégories de groupes motopropulseurs, soutenant une capture de part future substantielle. Les zones municipales à zéro émission accordent aux véhicules électriques à batterie un accès privilégié, augmentant la rotation des actifs et l'utilisation. La réduction du coût énergétique par kilomètre améliore encore l'économie du cycle de vie, compensant les prix d'acquisition plus élevés.

Les véhicules hybrides électriques constituent des options de transition, équilibrant la flexibilité d'autonomie avec des émissions réduites. Les opérateurs testent de plus en plus des modèles d'échange de batteries qui dissocient la propriété de la batterie, atténuant le risque de valeur résiduelle. Le réseau de recharge en Chine s'est développé rapidement ; les installations de recharge publiques étaient d'environ 4,63 millions à la fin novembre 2025 (Administration nationale de l'énergie), ce qui améliore la confiance des utilisateurs et réduit l'anxiété liée à l'autonomie. La demande de véhicules à combustion interne persiste sur les routes interprovinciales avec une infrastructure de recharge clairsemée, mais les vents contraires des politiques suggèrent un déclin inévitable.

Par durée de location : le volume à court terme rencontre la visibilité à long terme

Les contrats à court terme (1 semaine ou moins) représentaient 59,73 % des revenus en 2025, alimentés par les loisirs du week-end et les voyages d'affaires. Les tarifs journaliers élevés et la rotation rapide des actifs améliorent les marges, mais exposent les opérateurs à la volatilité saisonnière. Les remises dynamiques et les avantages de fidélité atténuent les creux d'occupation, mais les contraintes de flotte en période de pointe persistent. Les locations à long terme (plus d'1 mois) croissent à un CAGR de 7,01 % à mesure que les entreprises recherchent une mobilité hors bilan alignée sur les objectifs ESG. 

Les offres d'abonnement incluant la maintenance, la télématique et le reporting carbone garantissent des flux de trésorerie prévisibles, stabilisant la taille du marché de la location de véhicules en Chine tout au long de l'année. Les locations à moyen terme comblent la demande liée aux déménagements et aux projets, permettant une optimisation des rendements qui serait autrement perdue au profit des stocks inactifs. L'équilibre de l'allocation de flotte entre les durées devient ainsi un levier critique de gestion des revenus.

Note: Les parts de segments de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par canal de service : les sites hors aéroport élargissent l'accès

Les points de vente hors aéroport, comprenant les agences en centre-ville et les points de collecte de proximité, représentaient une part de 67,83 % en 2025 et se développent à un CAGR de 8,44 %. Des coûts d'occupation plus faibles et des réservations instantanées via smartphone sous-tendent l'essor de ce canal. Les consommateurs apprécient la proximité et la possibilité d'éviter les suppléments aéroportuaires et les embouteillages de stationnement. Les comptoirs en aéroport restent précieux pour les voyageurs entrants, mais ils font face à des frais de concession et à la concurrence des services de covoiturage. 

Les partenariats groupés avec les compagnies aériennes et les intégrations de fidélité tentent de défendre les parts, mais la commodité hors aéroport s'avère convaincante à mesure que le train à grande vitesse élargit les choix de mobilité intérieure. Les modèles hybrides permettant la prise en charge à l'aéroport avec retour hors aéroport optimisent le repositionnement des actifs et l'exposition aux frais, signalant que les stratégies de canal privilégieront de plus en plus l'efficacité du réseau plutôt que le prestige des emplacements historiques.

Analyse géographique

La Chine de l'Est, englobant Shanghai, le Zhejiang et le Jiangsu, représentait 38,47 % des revenus 2025. Des corridors touristiques denses, des revenus disponibles élevés et une base d'entreprises florissante soutiennent une demande de location constante. La connectivité par train à grande vitesse favorise les circuits en conduite autonome multi-villes, amplifiant la durée moyenne de location. Les taux d'adoption numérique dans le delta du Yangtsé accélèrent également la pénétration en ligne, renforçant l'effet de levier opérationnel pour les prestataires axés sur les plateformes. L'électrification des flottes dépasse les moyennes nationales, portée par des incitations municipales agressives et l'expansion des superchargeurs.

La croissance de la Chine Centre-Sud est propulsée par les fabricants exportateurs du Guangdong et les start-ups technologiques de Shenzhen. Les voyages d'affaires maintiennent l'occupation en semaine, tandis que les loisirs du week-end dans les zones pittoresques du Hunan augmentent les pics saisonniers. Le cadre de la Grande Baie facilite les déplacements transfrontaliers, soutenant les retours intra-urbains qui améliorent l'utilisation. Cependant, la densité du covoiturage dans les mégapoles introduit des frictions concurrentielles, incitant les sociétés de location à proposer des forfaits combinant chauffeur et conduite autonome.

La Chine de l'Ouest affiche le CAGR le plus rapide de 7,02 % jusqu'en 2031. Les améliorations d'infrastructure au Sichuan, à Chongqing et au Yunnan ouvrent des routes d'écotourisme et d'aventure. Le terrain montagneux favorise les SUV à quatre roues motrices et électriques, obligeant les opérateurs à diversifier la composition de leur flotte. L'expansion dans les villes de rang inférieur offre des opportunités en eaux bleues, bien qu'avec des défis logistiques liés à la couverture de maintenance et à la disponibilité des pièces détachées. Les subventions de promotion du tourisme des gouvernements régionaux aident à compenser les coûts d'installation, accélérant le déploiement de l'empreinte. Pendant ce temps, la Chine du Nord reste essentielle en raison de l'influence administrative de Pékin et de l'économie portuaire de Tianjin, mais les quotas stricts de plaques d'immatriculation freinent la propriété de voitures particulières, renforçant la substitution par la location. 

Paysage réglementaire

La Chine réglemente la location de véhicules particuliers de petite et micro taille par des exigences d'enregistrement et d'exploitation dans le cadre du ministère des Transports, incluant les Mesures administratives pour l'exploitation et le service de location de véhicules particuliers de petite et micro taille (Ordonnance n° 22 de 2020). La normalisation du service s'est renforcée avec la mise en œuvre de la norme nationale GB/T 29911-2025 le 1er novembre 2025, qui fixe des exigences pour les opérateurs de location, les véhicules, le personnel, les processus de service et la gestion des plateformes.

En juin 2026, le ministère des Transports, en collaboration avec plusieurs départements, a publié le plan d'action triennal (2026-2028) pour le développement de haute qualité de la location de véhicules particuliers de petite et micro taille. Il se concentre sur la couverture du réseau dans les aéroports et les gares à grande vitesse et sur l'amélioration de l'accessibilité des services. Le même mois, le ministère du Commerce et d'autres départements ont publié des mesures visant à stimuler la consommation dans l'après-vente automobile, encourageant explicitement l'intégration du secteur de la location via des modèles tels que la location-achat (以租代购) et le retour de véhicule inter-villes (异地还车), ce qui soutient des réseaux plus larges et des opérations plus interopérables.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur commence par l'approvisionnement et le financement des véhicules (achats auprès des équipementiers, canaux de concessionnaires, crédit-bail financier et financement de flotte). Elle se poursuit avec l'intégration de la flotte, couvrant l'enregistrement et les dépôts de conformité, l'assurance et l'installation de la télématique, avant de passer aux opérations de réseau dans les aéroports, les nœuds de trains à grande vitesse et les points de prise en charge hors aéroport ou en centre-ville. Les opérateurs et plateformes de location, y compris CAR Inc. et eHi, intègrent généralement l'acquisition de flotte, la réservation numérique et les contrôles de risque tels que la vérification d'identité et du permis de conduire ainsi que les dépôts ou le crédit, ainsi que les activités après-vente comme l'entretien, l'assistance routière et la revente des véhicules retirés de la flotte.

L'électrification modifie les liens amont et intermédiaires à mesure que les sociétés de location connectent les achats aux partenaires de recharge et d'énergie au niveau des agences. Par exemple, CAR Inc. a signé un accord-cadre avec BYD pour un approvisionnement de véhicules à grande échelle lié au déploiement de stations de recharge rapide dans les sites de location, et Xpeng a livré des véhicules électriques à CAR Inc. pour étendre sa capacité de service de mobilité. Des normes telles que GB/T 29911-2025 (en vigueur depuis le 1er novembre 2025) renforcent les exigences opérationnelles pour les processus de service et la gestion des plateformes, ce qui accroît le besoin de systèmes numériques conformes, de surveillance de l'état des flottes et d'un service client normalisé à travers des réseaux multi-villes.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Le développement du réseau piloté par la politique publique crée des espaces libres autour des nœuds de transport intermodal et de la mobilité inter-villes, ce qui s'aligne avec le plan d'action triennal (2026-2028) de juin 2026 mettant l'accent sur la couverture des aéroports et des gares à grande vitesse et priorisant l'accessibilité des services et la qualité du réseau. Les mesures concomitantes du ministère du Commerce de juin 2026, qui favorisent l'intégration de la location via les retours inter-villes et les modèles de location-achat, soutiennent également des évolutions des offres, notamment la tarification, les dépôts et les règles d'éligibilité, et encouragent des partenariats facilitant l'exécution des locations multi-villes.

L'électrification des flottes et les capacités de mobilité intelligente créent également de nouvelles voies de monétisation pour les opérateurs qui regroupent véhicules, accès à la recharge et opérations numériques dans une offre de service plus normalisée. CAR Inc. et BYD, par exemple, ont aligné les achats de véhicules avec le déploiement d'infrastructures de recharge rapide au niveau des agences, et CAR Inc. a signé un accord de coopération avec Huaxia Financial Leasing pour soutenir des modèles de location et d'exploitation commerciale liés aux flottes de conduite autonome. Avec des exigences de service nationales déjà renforcées par la norme GB/T 29911-2025 (mise en œuvre le 1er novembre 2025), les opérateurs qui investissent dans la gouvernance des plateformes, la transparence sur l'état des véhicules et des processus de service cohérents à travers plusieurs villes disposent de moyens plus clairs pour rivaliser dans la demande axée sur le numérique et élargir leur empreinte géographique.