Taille ET Analyse De Parts Du Marché Des Énergies Renouvelables En Argentine - Tendances De Croissance ET Prévisions (2025 - 2030)

Tendances et perspectives du marché des énergies renouvelables en Argentine

Rondes d'enchères d'énergies renouvelables (RenovAr & MATER)

Les programmes RenovAr et MATER d'Argentine ont évolué en outils sophistiqués d'allocation de capacité qui fournissent des PPA bancables pour les investisseurs privés. Un nouvel appel MATER a attribué 209 MW de priorité de dispatch le long de corridors aux ressources supérieures, assurant la visibilité des revenus pour les projets de Patagonie et du Littoral. Le troisième tour RenovAr a ajouté 400 MW pour les centrales de petite échelle, élargissant l'accès au marché pour la production distribuée. Depuis 2016, les rondes d'enchères ont mobilisé plus de 11 milliards USD, ajoutant 8,7 GW et positionnant le marché des énergies renouvelables argentin comme la référence régionale pour l'approvisionnement transparent. Les garanties de la Banque mondiale soutenant ces PPA réduisent le risque de contrepartie dans un pays encore noté haut rendement. La continuité des programmes sous l'administration Milei signale un soutien politique à long terme et maintient le flux d'affaires pour la prochaine décennie.

Diminution du LCOE pour le solaire PV et l'éolien terrestre

Les baisses de coûts mondiales placent le solaire PV à 0,044 USD/kWh et l'éolien à 0,033 USD/kWh en 2024, des chiffres déjà inférieurs aux coûts de production thermique argentins. Les parcs éoliens de Patagonie atteignent des facteurs de capacité supérieurs à 40 %, et les centrales solaires du nord-ouest dépassent 25 %, amplifiant l'avantage coût. Le complexe Cauchari de 312 MW, achevé en juillet 2024, a prouvé que les actifs solaires de grande taille dans les déserts éloignés peuvent atteindre la parité réseau. Le solaire résidentiel et commercial a atteint l'équilibre dans les provinces à tarifs élevés, stimulant l'adoption sur toiture et alimentant le segment distribué émergent. La baisse des prix du matériel soutient donc le TCAC de 8,0 % que le solaire devrait afficher dans le marché des énergies renouvelables argentin.

Flux de financement climatique international (obligations vertes et liées au développement durable)

L'Argentine bénéficie d'initiatives multilatérales qui mélangent les tranches concessionnelles et commerciales, réduisant les écarts d'intérêt sur les prêts à long terme. IDB Invest a renouvelé un Protocole de financement durable couvrant 37 prêteurs locaux représentant 94 % du stock de crédit.^{[2]IDB Invest, "Protocole de financement durable Argentine," idbinvest.org} La coopération UE-Argentine sur l'hydrogène vert ouvre la porte aux fonds climatiques européens liés aux projets renouvelables prêts pour l'électrolyseur. L'Allemagne a signalé sa volonté de financer 1,7 milliard USD en lignes haute tension, prouvant que le financement climatique peut s'étendre au-delà des actifs de production. L'émission continue d'obligations vertes et liées au développement durable, maintenant un marché mondial de 800 milliards USD, donne aux développeurs locaux un accès émergent aux pools profonds de capital ESG. Les clauses du programme FMI qui réservent de l'espace pour l'investissement climatique réduisent davantage l'incertitude liée au souverain.

Expansion du réseau national (Plan Federal I & II)

Le Plan de développement de la transmission 2024-2050 réserve 6,9 milliards USD pour de nouvelles lignes 500 kV qui connectent la Patagonie et le nord-ouest aux centres de charge de Buenos Aires.^{[3]DF SUD, "Plan d'expansion de transmission électrique 2024-2050," dfsud.com} La technologie HVDC réduira les pertes de ligne sur les 1 200 km qui séparent les champs éoliens principaux de la demande industrielle. La méthode de concours public axée sur l'utilisateur permet aux développeurs de déclencher des lignes spécifiques, alignant la construction du réseau avec les emplacements réels du pipeline. ICE s'est engagé à 100 millions USD pour renforcer les nœuds qui intègrent la nouvelle capacité. Bien que le risque d'exécution persiste, la stabilité de 30 ans couverte par RIGI augmente la bancabilité des concessions de transmission et devrait rendre la taille du marché des énergies renouvelables argentin accessible aux investisseurs.

Instabilité macroéconomique et risque de change dissuadant l'IED

Bien qu'elle soit projetée à 18-23 % d'ici fin 2025, l'inflation reste la plus élevée du G20 et complique la répercussion des coûts dans les PPA à long terme. Les contrôles de capitaux limitent la conversion des revenus en pesos en USD, obscurcissant le chemin de rapatriement pour les sponsors étrangers. Une dévaluation du peso de 50 % fin 2023 a tendu les projets avec des inadéquations coût-peso et revenus-USD, poussant les prêteurs à exiger des réserves de service de dette plus élevées. La consolidation fiscale réduit la capacité de l'État à co-financer la transmission, repoussant plus de fardeau sur les bilans privés. Ces facteurs élèvent les taux de rendement requis et ralentissent le rythme d'engagement dans le marché des énergies renouvelables argentin.

Goulots d'étranglement de transmission dans les régions à hautes ressources (Patagonie, NOA)

Les parcs éoliens de Chubut et Santa Cruz peuvent atteindre des facteurs de classe mondiale mais font face à l'écrêtement quand les corridors 500 kV saturent pendant la production de pointe. Les fermes solaires de Jujuy rencontrent des contraintes similaires, forçant les opérateurs à accepter un dispatch réduit ou des prix négatifs. L'expansion du réseau traîne souvent derrière la mise en service de nouveaux projets, une inadéquation qui érode les rendements des développeurs. La méthode de concours public aide, mais les opposants soutiennent qu'elle peut négliger les bénéfices système en se concentrant sur les bénéficiaires privés. Jusqu'à ce que de nouvelles lignes deviennent opérationnelles, la capacité d'interconnexion disponible restera la contrainte limitante sur la taille du marché des énergies renouvelables argentin qui peut être monétisée.

Analyse des segments

Par source : La domination éolienne fait face à l'accélération solaire

L'éolien a contribué à 58,8 % des parts du marché des énergies renouvelables en Argentine en 2024, ancré par des facteurs de capacité supérieurs à 40 % en Patagonie. Le parc éolien de 240 millions USD de Genneia et l'expansion de 102,4 MW d'AES Argentina illustrent l'appétit d'investissement continu. Le solaire, cependant, affiche la trajectoire la plus rapide avec un TCAC de 8,0 %, aidé par le complexe Cauchari de 312 MW et le projet San Rafael de 200 MW de Verano Energy. La fabrication locale de panneaux commencera en 2025, améliorant la couverture de change en réduisant les besoins d'importation. L'hydraulique reste stable grâce aux barrages Kirchner-Cepernic de 1,3 GW en gestation, tandis que la biomasse s'aligne avec les clusters agro-industriels cherchant des solutions déchets-énergie.

La convergence des coûts modifie l'allocation du capital. Les baisses de prix mondiales des modules et turbines, combinées à l'irradiation et aux vitesses de vent exceptionnelles, rendent les deux technologies moins chères que le gaz à cycle combiné. Les litiges environnementaux, comme l'ordonnance du tribunal exigeant qu'Enel retire les turbines d'ici fin 2025, ajoutent des coûts de conformité pour l'éolien. Le potentiel distribué du solaire pénètre les toitures résidentielles et PME, surtout là où les subventions diminuent et les tarifs augmentent. Alors que les coûts du matériel chutent, la taille du marché des énergies renouvelables argentin attribuée au solaire fermera probablement une partie de l'écart actuel avec l'éolien entre 2025 et 2030.

Note: Parts de segments de tous les segments individuels disponibles à l'achat du rapport

Par connexion au réseau : La domination sur réseau évolue vers les solutions micro-réseau

Les installations sur réseau comprenaient 63 % de la capacité en 2024, tirant parti des PPA à long terme et du dispatch assuré. Les systèmes hors réseau et micro-réseau s'étendent à 7 % TCAC, particulièrement en Patagonie peu peuplée et dans les provinces minières où les nouvelles saumures de lithium nécessitent une alimentation fiable sur site. Le marché des énergies renouvelables argentin bénéficie de la production domestique de batteries, protégeant l'économie des micro-réseaux des fluctuations monétaires.

Les nouvelles lignes 500 kV augmenteront la capacité de transfert vers Buenos Aires, mais jusqu'à leur mise en service, les micro-réseaux restent la solution pragmatique pour les charges éloignées. Les pilotes hydrogène financés par l'UE en Patagonie côtière spécifient également un approvisionnement renouvelable en îlot. Les cadres réglementaires permettent la facturation nette pour les installations hors réseau qui se connectent plus tard au réseau principal, assurant la continuité de l'investissement. Au fil du temps, la part des micro-réseaux dans la taille du marché des énergies renouvelables argentin dépassera probablement le niveau actuel à un chiffre, mais la majorité de la production restera connectée au réseau jusqu'en 2030.

Par utilisateur final : La domination à l'échelle des services publics défié par la croissance distribuée

Les entreprises de services publics contrôlaient 88 % de la capacité en 2024, s'appuyant sur des PPA de 20 ans en dollars américains gagnés dans RenovAr et MATER.^{[4]WBCSD, "Approvisionnement d'entreprise renouvelable en Argentine," wbcsd.org} La centrale El Quemado de 305 MW de YPF Luz illustre l'échelle. Les clients commerciaux et industriels sécurisent maintenant l'approvisionnement direct via des PPA d'entreprise, Telecom Argentina signant un accord de 10 ans pour alimenter les centres de données avec éolien et solaire. La croissance distribuée s'accélère là où les tarifs d'électricité approchent les niveaux de recouvrement des coûts.

Les engagements ESG d'entreprise, surtout pour les exportateurs agro-industriels soumis au mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE, augmentent la demande pour les renouvelables derrière le compteur. Les cadres de facturation nette en place depuis 2017 réduisent la friction administrative. Le segment résidentiel reste mince en raison de la rareté du crédit, bien que les réalignements tarifaires en 2024 amélioreront les périodes de retour sur investissement. La taille du marché des énergies renouvelables argentin pour les toitures C&I devrait croître de 7,5 % TCAC jusqu'en 2030, érodant graduellement la part des services publics sans perturber la stabilité du système.

Analyse géographique

La Patagonie héberge la majorité de la capacité éolienne avec des vitesses moyennes supérieures à 9 m/s et des facteurs dépassant 40 %, mais la saturation des lignes vers Buenos Aires force l'écrêtement périodique dfsud.com. Les provinces du nord-ouest de Jujuy et Salta s'appuient sur une irradiation solaire intense dépassant 2 200 kWh/m² par an, conditions qui soutiennent les projets utilitaires comme Cauchari. L'extraction de lithium dans la même région ajoute une demande locale et permet des centrales solaire-stockage co-localisées qui ancrent les opérations hors réseau.

La zone métropolitaine de Buenos Aires, représentant plus d'un tiers de la charge nationale, attire l'adoption distribuée sur toiture car les tarifs élevés améliorent les retours sur investissement. Les provinces centrales Córdoba et Santa Fe voient une croissance des installations C&I verrouillées dans des PPA d'entreprise, motivées par le besoin des exportateurs de décarboner les chaînes d'approvisionnement. La région de Cuyo, grâce aux ressources éoliennes et solaires équilibrées et aux liens 500 kV existants, émerge comme un hub diversifié qui alimente à la fois l'industrie locale et le réseau national.

Les incitations régionales créent des micro-climats pour l'investissement. Chubut offre des remises d'impôts provinciaux pour les développeurs éoliens, tandis que Jujuy finance de petits kits solaires pour les villages éloignés. Mais l'acceptation sociale varie : les communautés Mapuche de Río Negro ont obtenu une décision de décembre 2024 forçant le retrait des turbines des terres sacrées, un précédent susceptible d'influencer les projets futurs. Les ONG environnementales scrutent de plus en plus les impacts cumulatifs sur la faune, surtout dans les corridors d'oiseaux migrateurs. Ces facteurs transforment la gestion des parties prenantes régionales en élément décisif de succès dans le marché des énergies renouvelables argentin.