Taille et part du marché des énergies renouvelables en Argentine
VUE D’ENSEMBLE DU MARCHÉ
| Période d'étude | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Période de Données Prévisionnelles | 2026 - 2031 |
| Taille du marché de l'année de base (2025) | 18.99 gigawatt |
| Volume du Marché (2026) | 20.48 gigawatt |
| Volume du Marché (2031) | 29.91 gigawatt |
| Taux de croissance (2026 - 2031) | 7.86% CAGR |
| Concentration du Marché | Moyen |
Acteurs majeurs *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier Image © Mordor Intelligence. La réutilisation nécessite une attribution sous CC BY 4.0. | |
Analyse du marché des énergies renouvelables en Argentine par Mordor Intelligence
La taille du marché des énergies renouvelables en Argentine était évaluée à 18,99 gigawatts en 2025 et devrait croître de 20,48 gigawatts en 2026 pour atteindre 29,91 gigawatts d'ici 2031, à un CAGR de 7,86 % durant la période de prévision (2026-2031).
Les ajouts de capacité se concentrent principalement sur les parcs éoliens à grande échelle en Patagonie et les grandes centrales solaires dans le nord-ouest, tandis que la modération de l'inflation et une croissance prévue du PIB de 5,2 % en 2025 renforcent la confiance des investisseurs. La certitude réglementaire créée par les garanties de 30 ans dans le cadre du Régime d'incitation aux grands investissements (RIGI) attire les développeurs qui planifient des projets dépassant 200 millions USD. La baisse continue des coûts dans les chaînes d'approvisionnement en turbines éoliennes et en modules solaires rend les énergies renouvelables moins chères que la production d'énergie fossile, un avantage amplifié par la qualité exceptionnelle des ressources argentines.[1]Agence internationale pour les énergies renouvelables, "Coûts de production d'électricité renouvelable 2024," irena.org Les flux de financement climatique provenant des banques multilatérales de développement, des obligations vertes et des prêts liés à la durabilité réduisent davantage le coût moyen pondéré du capital pour le marché des énergies renouvelables argentin, contribuant à combler le déficit de financement des projets de transport qui relient les zones à ressources élevées éloignées aux centres de demande de Buenos Aires.
Principaux enseignements du rapport
- Par technologie, l'hydroélectricité représentait 62,74 % de la part du marché des énergies renouvelables argentin en 2025, tandis que la géothermie devrait se développer à un CAGR de 22,7 % jusqu'en 2031.
- Par utilisateur final, les services publics détenaient 87,85 % de la taille du marché des énergies renouvelables argentin en 2025 ; le segment commercial et industriel enregistre le CAGR projeté le plus élevé à 10,32 % jusqu'en 2031.
Remarque : Les chiffres de la taille du marché et des prévisions de ce rapport sont générés à l’aide du cadre d’estimation propriétaire de Mordor Intelligence, mis à jour avec les données et analyses les plus récentes disponibles en 2026.
Tendances et perspectives du marché des énergies renouvelables en Argentine
Analyse de l'impact des moteurs*
| Moteur | (~) % d'impact sur les prévisions de CAGR | Pertinence géographique | Horizon temporel de l'impact |
|---|---|---|---|
| Appels d'offres pour les énergies renouvelables (RenovAr & MATER) | +1.80% | National, avec concentration à Buenos Aires, en Patagonie et dans le Norte Grande | Moyen terme (2-4 ans) |
| Baisse du coût actualisé de l'énergie (LCOE) pour le photovoltaïque solaire et l'éolien terrestre | +1.50% | National, plus marqué dans les zones à fort ensoleillement du NOA et à fort potentiel éolien de Patagonie | Court terme (≤ 2 ans) |
| Flux de financement climatique international (obligations vertes et liées à la durabilité) | +1.20% | National, canalisé via la BID, la Banque mondiale et les émissions d'obligations vertes privées | Moyen terme (2-4 ans) |
| Expansion du réseau national (Plan Federal I & II) | +1.00% | Corridors de transport en Patagonie et dans le NOA | Long terme (≥ 4 ans) |
| Localisation de la chaîne de valeur des batteries au lithium permettant des centrales hybrides énergies renouvelables-stockage | +0.90% | Triangle du lithium de Catamarca, Jujuy, Salta ; déploiement du stockage à l'échelle nationale | Long terme (≥ 4 ans) |
| Contrats d'achat d'électricité (PPA) d'entreprises du secteur agroalimentaire orienté à l'exportation (conformité au mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE) | +0.70% | Pôles agro-industriels de Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba | Court terme (≤ 2 ans) |
| Source: Mordor Intelligence | |||
Appels d'offres pour les énergies renouvelables (RenovAr & MATER)
Les programmes RenovAr et MATER de l'Argentine ont évolué pour devenir des outils sophistiqués d'allocation de capacité qui fournissent des contrats d'achat d'électricité (PPA) bancables aux investisseurs privés. Un nouvel appel MATER a attribué 209 MW de priorité de dispatch le long de corridors à ressources supérieures, assurant une visibilité des revenus pour les projets de Patagonie et du Litoral. Le troisième appel d'offres RenovAr a ajouté 400 MW pour les petites centrales, élargissant l'accès au marché pour la production distribuée. Depuis 2016, les appels d'offres ont mobilisé plus de 11 milliards USD, ajoutant 8,7 GW et positionnant le marché des énergies renouvelables argentin comme référence régionale en matière de passation de marchés transparente. Les garanties de la Banque mondiale sous-tendant ces PPA réduisent le risque de contrepartie dans un pays encore noté à haut rendement. La continuité des programmes sous l'administration Milei signale un soutien politique à long terme et maintient le flux de transactions pour la prochaine décennie.
Baisse du coût actualisé de l'énergie (LCOE) pour le photovoltaïque solaire et l'éolien terrestre
La baisse des coûts à l'échelle mondiale place le photovoltaïque solaire à 0,044 USD/kWh et l'éolien à 0,033 USD/kWh en 2024, des chiffres déjà inférieurs aux coûts de production thermique de l'Argentine. Les parcs éoliens de Patagonie atteignent des facteurs de charge supérieurs à 40 %, et les centrales solaires du nord-ouest dépassent 25 %, amplifiant l'avantage en termes de coûts. Le complexe de 312 MW de Cauchari, achevé en juillet 2024, a prouvé que les grands actifs solaires dans des déserts éloignés peuvent atteindre la parité réseau. Le solaire résidentiel et commercial a atteint le seuil de rentabilité dans les provinces à tarifs élevés, stimulant l'adoption de panneaux en toiture et alimentant le segment distribué émergent. La baisse des prix du matériel sous-tend donc le CAGR de 8,0 % que le solaire devrait afficher au sein du marché des énergies renouvelables argentin.
Flux de financement climatique international (obligations vertes et liées à la durabilité)
L'Argentine bénéficie d'initiatives multilatérales qui combinent des tranches concessionnelles et commerciales, réduisant les spreads d'intérêt sur les prêts à long terme. IDB Invest a renouvelé un Protocole de financement durable couvrant 37 prêteurs locaux représentant 94 % du stock de crédit.[2]IDB Invest, "Protocole de financement durable Argentine," idbinvest.org La coopération UE-Argentine sur l'hydrogène vert ouvre la voie aux fonds climatiques européens liés aux projets d'énergies renouvelables prêts pour les électrolyseurs. L'Allemagne a signalé sa volonté de financer 1,7 milliard USD de lignes à haute tension, prouvant que le financement climatique peut s'étendre au-delà des actifs de production. L'émission continue d'obligations vertes et liées à la durabilité, désormais un marché mondial de 800 milliards USD, donne aux développeurs locaux un accès croissant à de vastes réserves de capital ESG. Les clauses du programme du FMI qui réservent une place à l'investissement climatique réduisent davantage l'incertitude liée à la souveraineté.
Expansion du réseau national (Plan Federal I & II)
Le Plan de développement du transport 2024-2050 prévoit 6,9 milliards USD pour de nouvelles lignes à 500 kV reliant la Patagonie et le nord-ouest aux centres de charge de Buenos Aires.[3]DF SUD, "Plan de Expansión de Transmisión Eléctrica 2024-2050," dfsud.com La technologie HVDC réduira les pertes en ligne sur les 1 200 km séparant les principaux champs éoliens de la demande industrielle. La méthode du Concours public à l'initiative des utilisateurs permet aux développeurs de déclencher des lignes spécifiques, alignant le développement du réseau sur les emplacements réels des projets. ICE s'est engagé à hauteur de 100 millions USD pour renforcer les nœuds intégrant les nouvelles capacités. Bien que le risque d'exécution persiste, la stabilité de 30 ans couverte par le RIGI renforce la bancabilité des concessions de transport et devrait rendre la taille du marché des énergies renouvelables argentin accessible aux investisseurs.
Analyse de l'impact des freins*
| Frein | (~) % d'impact sur les prévisions de CAGR | Pertinence géographique | Horizon temporel de l'impact |
|---|---|---|---|
| Instabilité macroéconomique et risque de change décourageant les investissements directs étrangers | -1.30% | National, affectant toutes les structures de financement de projets | Court terme (≤ 2 ans) |
| Goulets d'étranglement du transport dans les régions à ressources élevées (Patagonie, NOA) | -0.90% | Corridor éolien de Patagonie, ceinture solaire du Norte Grande | Moyen terme (2-4 ans) |
| Incertitude politique liée au gel des tarifs et au débat sur les subventions énergétiques | -0.60% | National, avec des variations provinciales dans la répercussion tarifaire | Court terme (≤ 2 ans) |
| Conflits fonciers avec les communautés autochtones retardant les parcs éoliens | -0.40% | Provinces de Neuquén, Río Negro, Chubut | Moyen terme (2-4 ans) |
| Source: Mordor Intelligence | |||
Instabilité macroéconomique et risque de change décourageant les investissements directs étrangers
Bien que projetée à 18-23 % d'ici fin 2025, l'inflation reste la plus élevée du G20 et complique la répercussion des coûts dans les PPA à long terme. Les contrôles des capitaux limitent la conversion des revenus en pesos en USD, obscurcissant la voie de rapatriement pour les sponsors étrangers. Une dévaluation du peso de 50 % fin 2023 a mis à rude épreuve les projets présentant des décalages entre coûts en pesos et revenus en USD, incitant les prêteurs à exiger des réserves de service de la dette plus élevées. La consolidation budgétaire réduit la capacité de l'État à cofinancer le transport, faisant peser davantage de charges sur les bilans privés. Ces facteurs élèvent les taux de rendement minimum et ralentissent le rythme des engagements sur le marché des énergies renouvelables argentin.
Goulets d'étranglement du transport dans les régions à ressources élevées (Patagonie, NOA)
Les parcs éoliens de Chubut et de Santa Cruz peuvent atteindre des facteurs de classe mondiale, mais font face à des écrêtements lorsque les corridors à 500 kV saturent lors des pics de production. Les fermes solaires de Jujuy rencontrent des contraintes similaires, obligeant les opérateurs à accepter une réduction du dispatch ou des prix négatifs. L'expansion du réseau est souvent en retard par rapport à la mise en service de nouveaux projets, un décalage qui érode les rendements des développeurs. La méthode du Concours public est utile, mais ses opposants soutiennent qu'elle peut négliger les avantages à l'échelle du système en se concentrant sur les bénéficiaires privés. Jusqu'à ce que de nouvelles lignes entrent en service, la capacité d'interconnexion disponible restera la contrainte déterminante sur la taille du marché des énergies renouvelables argentin pouvant être monétisée.
*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.
Analyse des segments
Par technologie : l'hydroélectricité comme ancre, la géothermie en plein essor
L'hydroélectricité détenait 62,74 % de la part du marché des énergies renouvelables argentin en 2025, soutenue par des barrages historiques tels que Yacyretá (3,2 GW) et Salto Grande (1,9 GW). Les opportunités d'expansion se limitent aux projets au fil de l'eau, tandis que le stockage par pompage reste capitalistique à plus de 2 000 USD par kW. L'éolien a contribué à 18,60 % de la capacité en 2025, tirant parti des facteurs de charge de 45 % de la Patagonie, bien que l'éolien offshore reste dormant en raison des conditions difficiles du fond marin. Le solaire a représenté 12,80 % des installations, porté par un ensoleillement supérieur à 2 200 kWh/m² dans les provinces du NOA et soutenu par des modules Canadian Solar et Trina Solar répondant à une règle de valeur locale de 30 %. La géothermie, progressant à un CAGR de 22,7 %, devrait mettre en service la centrale de 30 MW de Copahue d'ici 2026 grâce à une facilité de la BID de 120 millions USD.
Par utilisateur final : les services publics dominent, le secteur commercial et industriel s'accélère
Les services publics contrôlaient 87,85 % de la capacité renouvelable installée en 2025, reflétant un modèle de dispatch centralisé géré par CAMMESA et les distributeurs provinciaux. Le segment commercial et industriel progresse cependant à un CAGR de 10,32 % alors que les exportateurs couvrent leur exposition au mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE via des PPA à long terme, qui ont représenté 380 MW de transactions en 2024. L'adoption résidentielle est inférieure à 1 % du marché des énergies renouvelables argentin, les coûts du solaire en toiture oscillant encore entre 1 200 et 1 500 USD par kW et les règles de comptage net restant inégales. Les attributions de 450 MW de production distribuée dans le cadre du MATER ciblent les parcs industriels, mais des délais de paiement de 90 jours pèsent sur les petits développeurs.
Analyse géographique
La Patagonie accueille la majeure partie de la capacité éolienne avec des vitesses moyennes supérieures à 9 m/s et des facteurs dépassant 40 %, mais la saturation des lignes vers Buenos Aires entraîne des écrêtements périodiques. Les provinces du nord-ouest de Jujuy et de Salta bénéficient d'un ensoleillement intense dépassant 2 200 kWh/m² par an, des conditions qui sous-tendent des projets de services publics tels que Cauchari. L'extraction de lithium dans la même région ajoute une demande locale et permet des centrales solaires-stockage co-localisées qui ancrent les opérations hors réseau.
La zone métropolitaine de Buenos Aires, représentant plus d'un tiers de la charge nationale, attire l'adoption de panneaux en toiture distribués car les tarifs élevés améliorent les délais de retour sur investissement. Les provinces centrales de Córdoba et de Santa Fe voient croître les installations commerciales et industrielles liées à des PPA d'entreprises, motivées par le besoin des exportateurs de décarboner leurs chaînes d'approvisionnement. La région de Cuyo, grâce à des ressources éoliennes et solaires équilibrées et à des liaisons à 500 kV existantes, émerge comme un pôle diversifié alimentant à la fois l'industrie locale et le réseau national.
Les incitations régionales créent des micro-climats pour l'investissement. Chubut offre des remises fiscales provinciales aux développeurs éoliens, tandis que Jujuy finance de petits kits solaires pour les villages éloignés. Pourtant, l'acceptation sociale varie : les communautés Mapuche de Río Negro ont obtenu en décembre 2024 une décision forçant le retrait d'éoliennes de terres sacrées, un précédent susceptible d'influencer les projets futurs. Les ONG environnementales scrutent de plus en plus les impacts cumulatifs sur la faune sauvage, notamment dans les couloirs de migration des oiseaux. Ces facteurs font de la gestion des parties prenantes régionales un élément décisif du succès au sein du marché des énergies renouvelables argentin.
Paysage concurrentiel
Le marché présente une concentration modérée, les cinq plus grands opérateurs contrôlant légèrement plus de 55 % de la capacité installée. Genneia, YPF Luz et Pampa Energía exploitent les canaux de financement locaux et la connaissance des nuances réglementaires, tandis qu'Enel Green Power, Acciona Energía et Nordex Argentina apportent technologie et capital transfrontalier.[4]Administration américaine du commerce international, "Rapport sur les énergies renouvelables en Argentine," trade.gov Des ouvertures récentes telles que la centrale solaire de 90 MW de Sierras Blancas illustrent la capacité de Genneia à se diversifier au-delà de l'éolien.
Les partenariats stratégiques dominent. Les entreprises de construction locales s'associent à des fabricants d'équipements d'origine étrangère pour fournir des solutions clés en main répondant aux spécifications RenovAr. L'intégration verticale gagne du terrain alors que la première usine de modules solaires d'Argentine entre en service, capturant la valeur en amont et réduisant l'exposition aux devises pour les développements futurs. Les acteurs disposant d'offres de stockage intégrées exploitent l'avantage lithium de l'Argentine pour associer des batteries au photovoltaïque, un atout lors des appels d'offres pour des micro-réseaux dans les communautés minières ou frontalières.
L'innovation en matière de financement différencie les leaders. Les prêts liés à la durabilité associés à des objectifs de réduction des émissions confèrent des avantages en termes de coûts aux entreprises capables de documenter les bénéfices environnementaux. Les obligations vertes émises en 2024 financent des ajouts au portefeuille de projets dans le cadre de structures qui alignent les hausses de coupon sur la production vérifiée. Les tendances à la numérisation se poursuivent, avec l'adoption de la télédétection et des prévisions pilotées par l'intelligence artificielle pour optimiser le dispatch et minimiser les écrêtements. Le risque de contentieux environnemental pousse les développeurs à investir davantage dans des études de base sur la biodiversité, un domaine dans lequel les acteurs européens détiennent une expertise.
Leaders du secteur des énergies renouvelables en Argentine
Genneia SA
YPF Luz
Central Puerto SA
Pampa Energía SA
360 Energy SA
- *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier
Développements récents dans le secteur
- Mai 2025 : Genneia a lancé son huitième parc éolien, La Elbita, situé près de Tandil dans la province de Buenos Aires en Argentine. Avec un investissement dépassant 240 millions USD, le parc dispose d'une capacité installée de 162 MW. Le projet La Elbita, équipé de 36 éoliennes, a obtenu son financement grâce à un mélange d'obligations vertes nationales et de prêts d'entités internationales, notamment la banque de développement néerlandaise FMO et l'Institut de financement du développement du Canada (FinDev Canada).
- Février 2025 : Ganfeng Lithium a démarré la production au projet Mariana à Salta avec une alimentation solaire intégrée, après 980 millions USD de dépenses en capital.
- Février 2025 : TGS a annoncé des plans d'investissement de 327 millions USD dans des projets d'énergies renouvelables jusqu'en 2029, se diversifiant au-delà du transport de gaz.
- Octobre 2024 : Verano Energy a commencé la construction du parc solaire San Rafael de 200 MW, témoignant de l'intérêt étranger continu.
Périmètre du rapport sur le marché des énergies renouvelables en Argentine
L'énergie renouvelable est dérivée de sources naturelles qui se reconstituent plus vite qu'elles ne sont consommées, telles que la lumière solaire, le vent, l'eau, la chaleur géothermique et la biomasse. Ces ressources sont considérées comme inépuisables et sont utilisées pour produire de l'électricité, de la chaleur et du carburant, entraînant généralement une empreinte carbone plus faible et un impact environnemental réduit par rapport aux combustibles fossiles.
Le marché des énergies renouvelables argentin est segmenté par technologie et par utilisateur final. Par technologie, le marché est segmenté en énergie solaire (photovoltaïque et à concentration), énergie éolienne (terrestre et offshore), hydroélectricité (petite, grande, STEP), bioénergie, géothermie et énergie océanique (marémotrice et houlomotrice). Par utilisateur final, le marché est segmenté en services publics, secteur commercial et industriel, et résidentiel. Le rapport couvre également la taille du marché et les prévisions pour l'Argentine.
Pour chaque segment, le dimensionnement du marché et les prévisions ont été réalisés sur la base de la capacité installée (GW).
| Énergie solaire (photovoltaïque et à concentration) |
| Énergie éolienne (terrestre et offshore) |
| Hydroélectricité (petite, grande, STEP) |
| Bioénergie |
| Géothermie |
| Énergie océanique (marémotrice et houlomotrice) |
| Services publics |
| Secteur commercial et industriel |
| Résidentiel |
| Par technologie | Énergie solaire (photovoltaïque et à concentration) |
| Énergie éolienne (terrestre et offshore) | |
| Hydroélectricité (petite, grande, STEP) | |
| Bioénergie | |
| Géothermie | |
| Énergie océanique (marémotrice et houlomotrice) | |
| Par utilisateur final | Services publics |
| Secteur commercial et industriel | |
| Résidentiel |
Questions clés auxquelles répond le rapport
Quelle est la taille du marché des énergies renouvelables en Argentine en 2026 ?
La capacité installée s'élève à 20,48 GW en 2026 et est en bonne voie pour atteindre 29,91 GW d'ici 2031, reflétant un CAGR de 7,86 %.
Quelle technologie domine le mix d'énergie propre de l'Argentine ?
L'hydroélectricité reste l'ancre avec 62,74 % de la capacité, bien que l'éolien et le solaire se développent le plus rapidement.
Qu'est-ce qui freine un développement plus rapide des énergies renouvelables en Argentine ?
Une inflation élevée, la volatilité des devises et les goulets d'étranglement du transport retardent la clôture financière et le raccordement au réseau.
Pourquoi les PPA d'entreprises gagnent-ils en popularité ?
Les exportateurs recherchent des certificats d'énergie renouvelable pour se conformer au mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE, en concluant des PPA à prix fixe de 10 à 15 ans autour de 45 USD par MWh.
Quel rôle joueront les batteries d'ici 2031 ?
Au moins 500 MW de stockage sous contrat devraient être mis en service d'ici 2026 pour réduire les écrêtements et fournir des services auxiliaires.
Quelles régions présentent le potentiel de ressources le plus élevé ?
La Patagonie offre des facteurs de charge éoliens supérieurs à 45 %, tandis que le Norte Grande bénéficie d'un ensoleillement dépassant 2 200 kWh/m².
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