Tamaño y análisis de participación del mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos - Tendencias de crecimiento y previsión (2026 - 2031)

Tendencias e información del mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos

Rápido desplazamiento hacia tarjetas de regalo digitales y de monedero móvil

Los monederos móviles se han convertido en el método de canje predeterminado, ya que la aceptación de Apple Pay y Google Pay elimina la fricción de las tarjetas físicas en el punto de pago. La norma de 2024 de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (Consumer Financial Protection Bureau) sobre grandes participantes formalizó la supervisión de las aplicaciones de pago que procesan al menos 50 millones de transacciones, subrayando el papel sistémico de las tarjetas de regalo digitales^{[1]Oficina de Protección Financiera del Consumidor, "La CFPB finaliza una norma para garantizar que las grandes empresas tecnológicas cumplan con las protecciones financieras al consumidor," consumerfinance.gov}. Los minoristas obtienen un mayor nivel de compromiso al integrar tarjetas específicas de marca en sus propias aplicaciones, mientras que los compradores corporativos valoran la entrega inmediata y los registros de auditoría que proporciona la entrega digital. Esta interacción impulsa una CAGR del 12,34% para los formatos digitales y anima a los emisores a priorizar las actualizaciones de saldo en tiempo real, las herramientas de canje parcial y las funciones de integración de fidelización. 

Demanda corporativa de tarjetas de incentivos en programas de recursos humanos y fidelización

Las empresas tratan las tarjetas como beneficios flexibles y fiscalmente eficientes que evitan las complejidades de la nómina. Los bonos inmediatos y las recompensas por hitos adquieren mayor relevancia para el personal remoto, y los gestores de fidelización sustituyen cada vez más los productos físicos por el canje de tarjetas de regalo digitales. La renovación del programa de fidelización de Target Corp, que cuadruplicó su membresía y generó 350 millones de visitas adicionales de clientes en comparación con 2019, ilustra cómo la integración de tarjetas incrementa la frecuencia de visitas. Los contratos corporativos de alto volumen proporcionan ingresos predecibles y amortiguan la estacionalidad para los emisores. 

Tendencia de la Generación Z de uso personal de tarjetas de regalo para presupuestación

Los consumidores más jóvenes asignan tarjetas digitales como sobres de gasto por categoría específica para gastronomía, entretenimiento y bienestar. La encuesta navideña de 2024 de PwC reveló que el 65% de los compradores aún planeaba adquirir tarjetas de regalo, aunque la Generación Z se inclinaba más por las experiencias que por los bienes tangibles. Los minoristas responden comercializando las tarjetas para presupuestación en lugar de como regalo, suavizando los picos estacionales y mejorando la previsibilidad del flujo de caja. 

Cambios en las leyes estatales de bienes abandonados que impulsan la emisión B2B en grandes volúmenes

La derogación en 2024 de una exención de minimis en Idaho y los mandatos de empaque de Maryland de 2025 ilustran el endurecimiento de la supervisión estatal. Las corporaciones cargan tarjetas en grandes volúmenes y luego se relacionan con los destinatarios antes de que venzan los períodos de inactividad para minimizar los saldos no reclamados. El software de seguimiento sofisticado alerta a los equipos de recursos humanos con antelación a los plazos de transferencia por bienes abandonados, beneficiando a los proveedores que ofrecen paneles de cumplimiento integrados. 

Escalada del fraude y las pérdidas por estafas con tarjetas de regalo

Las organizaciones de fraude organizado sustraen USD 5.700 millones cada año mediante tácticas de vaciado de tarjetas que explotan el anonimato de las tarjetas de circuito abierto^{[2]Jenna McLaughlin, "El robo de tarjetas de regalo se dispara," propublica.org}. La Ley de Prevención de Estafas con Tarjetas de Regalo de Maryland exige ahora empaques a prueba de manipulaciones y capacitación del personal a partir de junio de 2025, y otros estados están elaborando normas similares. El cumplimiento eleva los costos para los minoristas, aunque los estándares de seguridad más estrictos también mejoran la confianza de los consumidores, especialmente en los formatos digitales que evitan la exposición en estanterías. 

Ley CARD y costos de cumplimiento en múltiples estados

Los límites federales sobre comisiones y vencimientos se combinan con un mosaico de leyes estatales que cubren divulgaciones, empaque y educación de empleados. Iowa, Nebraska y Virginia Occidental introdujeron estatutos que exigen advertencias de fraude en los expositores, añadiendo gastos de capacitación para las cadenas del mercado intermedio. Los emisores deben gestionar protocolos de mantenimiento de registros divergentes, lo que lleva a muchos a externalizar la gestión del cumplimiento normativo. 

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de segmentos

Por tipo de tarjeta: el crecimiento de las tarjetas de circuito abierto desafía el dominio de las tarjetas de circuito cerrado

Los programas de circuito cerrado mantuvieron una participación del 61,75% en el mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos en 2025, dado que los emisores de marca controlan los precios y recopilan datos de clientes. Se apoyan en saldos gestionados mediante aplicaciones que generan compromiso directo, y las economías unitarias mejoran al no incurrir en comisiones de red. Sin embargo, los competidores de circuito abierto superan el crecimiento general con una CAGR del 8,62%, impulsados por la demanda corporativa de incentivos de aceptación universal. Las normas de seguridad de Maryland de 2025 que se centran en los plásticos de red de marca elevan los obstáculos de ejecución, aunque el respaldo de USD 15,7 billones en transacciones de Visa garantiza la escalabilidad.

Los compradores corporativos en grandes volúmenes combinan cada vez más ambos formatos, enviando tarjetas de circuito abierto para mayor flexibilidad en efectivo y tarjetas de circuito cerrado cuando desean incentivar el gasto con proveedores preferidos. Los emisores calibran las inversiones en prevención del fraude, ya que los diseños de circuito abierto soportan un mayor riesgo de ataque. Mientras tanto, los líderes de circuito cerrado como Starbucks Corp profundizan la integración de fidelización para incrementar la frecuencia de recarga. La coexistencia de formatos garantiza que el mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos permanezca segmentado por caso de uso, en lugar de presentar un escenario de ganador único.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al adquirir el informe

Por tipo de formato: la transformación digital se acelera

Las tarjetas digitales representaron el 58,35% del mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos en 2025 y se expandirán a una CAGR del 11,86%, muy por encima del conjunto del mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos. Los bajos costos de producción, la entrega instantánea y la compatibilidad con monederos móviles impulsan la adopción. Los consumidores valoran los canjes parciales que registran el valor residual, y los administradores corporativos prefieren los informes CSV descargables que simplifican las declaraciones fiscales.

Las tarjetas físicas siguen atendiendo los rituales de regalo en los pasillos de supermercados, donde la presentación táctil sigue siendo relevante. Abundan los casos de uso híbridos; por ejemplo, tarjetas navideñas con código QR que se convierten en saldos gestionados desde una aplicación. La mitigación del fraude beneficia a los productos digitales, ya que la activación se produce en el servidor en lugar de en los estantes de las tiendas, vulnerables al skimming de códigos de barras. Los reguladores ahora supervisan a los grandes facilitadores de pagos digitales, lo que reduce el riesgo percibido y estabiliza el crecimiento.

Por tipo de consumidor: el dominio corporativo reconfigura la dinámica del mercado

Los compradores corporativos controlaron el 64,85% de la participación del mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos en 2025 y se proyecta que avancen a una CAGR del 8,74% hasta 2031. Los departamentos de recursos humanos tratan las tarjetas como herramientas para elevar la moral que eluden los impuestos de nómina, y los equipos de fidelización valoran el canje universal que amplía el atractivo. Las API de adquisición centralizada se integran directamente con los sistemas de gestión de gastos, facilitando la distribución el mismo día para el personal remoto.

El gifting en el segmento B2C sigue prosperando en torno a las festividades, aunque el nuevo comportamiento de presupuestación de uso personal entre la Generación Z apunta al gasto discrecional con recargas específicas de marca. Por ello, los emisores personalizan el marketing según el tipo de destinatario, ofreciendo paneles corporativos para compradores en grandes volúmenes y herramientas de ahorro gamificadas para usuarios individuales.

Por canal de distribución: las plataformas en línea dominan el crecimiento

Los canales en línea capturaron el 62,85% del tamaño del mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos en 2025 y crecerán a una CAGR del 10,78%. El comercio electrónico integra opciones de tarjetas en el proceso de pago, en las ventas adicionales de suscripciones y en los canjes de fidelización. Estos posicionamientos digitales requieren un espacio en estantería incremental prácticamente nulo y permiten realizar pruebas A/B del texto promocional en tiempo real.

Los establecimientos físicos siguen siendo relevantes para las compras por impulso, especialmente en supermercados donde los expositores de terceros albergan tarjetas de múltiples marcas. Los minoristas experimentan con pantallas de quiosco interactivas que imprimen códigos bajo demanda, combinando la presencia física con la entrega digital. El canje omnicanal apoya los recorridos de compra en línea con recogida en tienda, estrechando el vínculo entre el comercio físico y el virtual.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al adquirir el informe

Por sector de aplicación: el liderazgo del sector de servicios de alimentación se enfrenta al desafío del bienestar

Las aplicaciones de alimentos y bebidas representaron el 26,15% del tamaño del mercado estadounidense de tarjetas de regalo e incentivos en 2025, con Starbucks Corp cargando únicamente USD 3.600 millones en el primer trimestre de 2024, lo que refuerza su posición dentro del sector de tarjetas de regalo e incentivos en Estados Unidos. Los ciclos de compra frecuentes y las vinculaciones con programas de fidelización hacen que las tarjetas de restaurantes sean muy recurrentes.

Se espera que el segmento de salud, bienestar y belleza registre la CAGR más rápida del 9,32%, a medida que los consumidores priorizan las experiencias de autocuidado. Los spas, los estudios de fitness y las marcas de cuidado de la piel aprovechan los sistemas de Software como Servicio de marca blanca para implementar tarjetas recargables vinculadas a aplicaciones de reservas. Los minoristas de electrónica, ropa y mejoras del hogar continúan con una emisión constante, pero las categorías experienciales ganan participación a medida que la Generación Z destina su presupuesto a servicios de estilo de vida.

Análisis geográfico

Las regiones metropolitanas lideran la adopción digital porque los pagos mediante teléfono inteligente y los terminales de punto de venta sin contacto son ubicuos. Ciudades como Nueva York, San Francisco y Chicago registran un elevado canje mediante monederos móviles, mientras que las zonas rurales y suburbanas muestran una preferencia persistente por los expositores físicos. Los estados costeros exhiben la mayor penetración en el sector del bienestar, vinculada a los niveles de ingresos y las prioridades de salud de los consumidores. Los compradores del Medio Oeste y del Sur aún prefieren las tarjetas de servicios de alimentación y mercancía general vendidas en los canales de supermercados.

Los grupos de sedes corporativas generan picos de volumen B2B. Los corredores tecnológicos de Silicon Valley y Seattle ofrecen grandes paquetes de incentivos de circuito abierto para ingenieros de software, mientras que los centros financieros como Nueva York favorecen los catálogos digitales de múltiples marcas alineados con los requisitos de cumplimiento normativo. La legislación estatal también conforma estructuras de costos específicas por geografía. El mandato de empaque de Maryland y las revisiones de bienes abandonados de Idaho crean curvas de adopción temprana para diseños seguros, con estados vecinos que monitorizan los resultados antes de implementar leyes similares.

Las plantillas de trabajadores que abarcan múltiples estados exigen que los emisores habiliten el canje en los 50 estados y gestionen las complejidades del nexo fiscal. Los minoristas nacionales, incluidos Walmart Inc. y Amazon.com Inc., aprovechan sus redes de distribución para mantener una disponibilidad uniforme de tarjetas de regalo, compensando la variabilidad económica regional. Las tendencias regionales de empleo influyen en la velocidad estacional; los mercados del Sur con alta dependencia energética fluctúan con los precios del petróleo, mientras que las economías costeras diversificadas muestran un rendimiento más estable.

Panorama regulatorio

En Estados Unidos, los certificados de regalo dirigidos al consumidor, las tarjetas de regalo de tiendas y las tarjetas prepagadas de uso general se rigen principalmente por el marco de la CARD Act implementado a través de la Regulation E (12 CFR 1005.20), que establece protecciones básicas como un período mínimo de vencimiento de cinco años para los fondos subyacentes y límites en las comisiones por inactividad, latencia o servicio, salvo que se cumplan condiciones específicas. Los reguladores también examinan las prácticas de marketing y divulgación en busca de daños al consumidor, y la Federal Trade Commission (FTC) mantiene orientación de protección al consumidor sobre prácticas engañosas asociadas con las tarjetas de regalo.

Junto con las normas federales de protección al consumidor, el cumplimiento en materia de prevención de lavado de dinero y pagos condiciona los modelos operativos. La orientación de FinCEN sobre acceso prepagado puede hacer que ciertos programas de marca de red o con funciones avanzadas queden sujetos a las obligaciones de la Bank Secrecy Act (incluidas consideraciones de MSB), mientras que muchos programas de circuito cerrado permanecen fuera del régimen central de acceso prepagado, salvo que su funcionalidad o umbrales activen dicha cobertura. Esta división, junto con las licencias estatales de transmisión de dinero y los requisitos estatales de fraude y devolución de fondos no reclamados, impulsa un diseño de cumplimiento multijurisdiccional, particularmente para programas de distribución digital a gran escala y de compra corporativa.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor va desde (1) los patrocinadores del programa (minoristas y compradores corporativos), pasando por (2) los emisores y procesadores que gestionan los registros de valor almacenado y los controles del programa, hasta (3) los socios de distribución, incluidos operadores externos de exhibidores y mercados de comercio electrónico, y luego (4) los canales de canje en el punto de venta del comerciante y dentro de aplicaciones y billeteras digitales. Para las tarjetas de incentivo de circuito abierto, las redes de pago y los bancos emisores añaden capas adicionales, incluido el procesamiento de red, la economía del intercambio y controles reforzados de KYC/AML que son menos prominentes en los programas de circuito cerrado.

La emisión digital estrecha el vínculo entre los procesadores y los puntos de distribución mediante API que permiten pedidos masivos, entrega instantánea, gestión de saldos e informes para usuarios corporativos. Los requisitos de cumplimiento bajo la Regulation E (12 CFR 1005.20) y las normas estatales paralelas condicionan el diseño del producto, las divulgaciones y las estructuras de comisiones, mientras que las presiones del fraude desplazan el gasto hacia herramientas de seguridad, monitoreo y capacitación de minoristas. Estas dinámicas contribuyen a impulsar la consolidación entre procesadores y plataformas que pueden distribuir las inversiones en cumplimiento y fraude entre grandes volúmenes de transacciones y programas multiestatales.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Una oportunidad clara es cerrar la brecha entre la demanda de los empleados y la distribución actual de tarjetas de regalo por parte de los empleadores en programas de incentivos. El 2026 U.S. Consumer Gift Card Study de TSG y Bank of America encontró que el 81% de los consumidores desea tarjetas de regalo proporcionadas por el empleador, mientras que solo el 41% las ha recibido, lo que apunta a un espacio en blanco para plataformas B2B que integren la adquisición, las aprobaciones y el cumplimiento en los flujos de trabajo de recursos humanos y gestión del desempeño.

La administración de programas impulsada por tecnología también es un área de inversión activa a medida que los compradores pasan de pedidos puntuales de tarjetas hacia plataformas que gestionan catálogos, reglas e informes en múltiples marcas y canales. La Incentive Research Foundation, en su 2026 Industry Outlook (publicado en diciembre de 2025), destacó un cambio hacia plataformas tecnológicas integradas, aplicaciones móviles y herramientas digitales para la administración de programas en Norteamérica. Los proveedores que desarrollen divulgaciones y gobernanza conformes bajo la Regulation E, incluido el posicionamiento exclusivo para empresas cuando aplican exenciones, y combinen esos controles con reducción de fraude y monitoreo en tiempo real, están posicionados para satisfacer las necesidades operativas de grandes compradores corporativos y sectores regulados.