Größen- und Marktanteilsanalyse des Erdgasmarktes der Vereinigten Staaten – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Trends und Erkenntnisse zum Erdgasmarkt der Vereinigten Staaten

Segment Stromerzeugung wird den Markt dominieren

• Ein gasbetriebenes Kraftwerk, auch Gaskraftwerk oder Erdgaskraftwerk genannt, ist ein Wärmekraftwerk, das durch die Verbrennung von Erdgas Strom erzeugt.
• Erdgaskraftwerke sind kostengünstig, schnell zu errichten und weisen im Vergleich zu anderen Kraftwerken sehr hohe thermodynamische Wirkungsgrade auf. Die Verbrennung von Erdgas erzeugt weniger Schadstoffe wie NOx, SOx und Feinstaub als Kohle und Öl.
• Kombikraftwerke sind effizienter, da sie die heißen Abgase der Gasturbine nutzen, die dann zur Verdampfung von Wasser zu Dampf verwendet werden, der eine weitere Turbine antreiben und mehr Strom erzeugen kann, was zu einem thermischen Wirkungsgrad von bis zu 60 % führt.
• Laut der US-amerikanischen Energieinformationsbehörde wurden im Jahr 2021 in den Vereinigten Staaten in Versorgungsunternehmen der Stromerzeugung im Versorgungsmaßstab fast 4.116 Milliarden Kilowattstunden (kWh) Strom erzeugt. Der größte Teil dieses Stroms wurde durch fossile Brennstoffe (Kohle, Erdgas, Erdöl und andere Gase) erzeugt. Etwa 19 % des Stroms wurden durch Kernenergie erzeugt, während die verbleibenden 20 % durch erneuerbare Energien erzeugt wurden.
• Laut der US-amerikanischen Energieinformationsbehörde wird der Erdgasverbrauch in den Vereinigten Staaten im Jahr 2022 im Vergleich zum Niveau von 2021 voraussichtlich um 3,6 Milliarden Kubikfuß pro Tag (Bcf/d) auf durchschnittlich 86,6 Bcf/d pro Jahr steigen. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Erdgasverbrauch der Vereinigten Staaten im Jahr 2022 in allen Endverbrauchssektoren steigen wird, angeführt von der Stromerzeugung, dem Wohn- und dem Gewerbebereich.
• Der größte Verbraucher von Erdgas in den Vereinigten Staaten im Jahr 2022 wird voraussichtlich der Stromsektor sein, dessen Jahresverbrauch um 1,2 Bcf/d auf durchschnittlich 32,1 Bcf/d steigen wird, was 0,3 Bcf/d höher ist als der bisherige Rekord von 31,8 Bcf/d aus dem Jahr 2020. Ein historischer Trend zeigt, dass dieser Sektor empfindlich auf Änderungen der Erdgaspreise im Verhältnis zu den Kohlepreisen reagiert. Stromversorger kompensieren in der Regel ihren Erdgaseinsatz zur Stromerzeugung in Zeiten hoher Erdgaspreise durch Kohle.
• Aufgrund von Kapazitätsbeschränkungen in Kohlekraftwerken und witterungsbedingter Nachfrage stieg der Erdgasverbrauch im Stromsektor der Vereinigten Staaten im Jahr 2022. Aufgrund historisch niedriger Lagerbestände vor Ort, Einschränkungen bei der Brennstofflieferung an Kohlekraftwerke und anhaltender Stilllegungen von Kohlekapazitäten waren Kohlekraftwerke nicht in der Lage, die Stromerzeugung zu steigern.
• Im Februar 2022 gingen Baker Hughes und NET Power eine strategische Partnerschaft ein. Gemäß der Partnerschaft investiert Baker Hughes in NET Power mit dem Ziel, den Einsatz von NET Powers erdgasbetriebenen Kraftwerken im Versorgungsmaßstab voranzutreiben, die keine Treibhausgase emittieren und das gesamte CO2 abscheiden. Durch die Partnerschaft werden Branchenexperten zusammengebracht, um den weltweiten Einsatz der Technologielösungen von NET Power zu ermöglichen. Baker Hughes kann seine fortschrittlichen Technologiefähigkeiten bei der Entwicklung von überkritischen CO2-Turboexpandern und anderen kritischen Pump- und Kompressionstechnologien für die Kraftwerke des Unternehmens NET einsetzen. Im Rahmen der Partnerschaft kann Baker Hughes seine Erfahrung in der Systemintegration und sein Prozesswissen einbringen, um die Markteinführung zu beschleunigen. Das Unternehmen NET Power ist mit der Entwicklung von NET Power-Anlagen im Versorgungsmaßstab beschäftigt, wobei erste Projekte voraussichtlich in vier Jahren in Betrieb gehen sollen.
• Im August 2021 genehmigte die California Energy Commission (CEC) Lizenzen für gasbetriebene Stromerzeugungseinheiten, um dem Bundesstaat bei der Bewältigung anhaltender Stromengpässe zu helfen. Als Reaktion auf die Erklärung des Gouverneurs, dass das Stromnetz des Bundesstaates im Notstand sei, beschafft das Wasserressourcenministerium des Bundesstaates fünf temporäre gasbetriebene Generatoren mit einer Leistungskapazität von jeweils 30 Megawatt, die in bestehenden Kraftwerken installiert werden sollen.
• Daher wird das Segment Stromerzeugung auf der Grundlage der oben genannten Faktoren, wie dem hohen Erdgasverbrauch im Stromsektor und der Nachfrage nach gasbetriebenen Kraftwerken, voraussichtlich einen positiven Einfluss auf den Erdgasmarkt im Prognosezeitraum haben.

Wachsende Nachfrage nach saubereren Energiequellen wie Erdgas treibt den Markt an

• Der US-amerikanische Schiefergasboom hat das Land im vergangenen Jahrzehnt in eine globale Führungsposition unter den Erdgasproduzenten katapultiert. Die Vereinigten Staaten produzierten im Jahr 2021 mehr Erdgas als je zuvor, wobei 23,1 % der weltweiten Erdgasproduktion auf die Vereinigten Staaten entfielen, noch vor Russland (17,4 %) und sogar dem gesamten Nahen Osten (17,7 %).
• Laut dem Statistischen Überblick über die Weltenergie von bp verbrauchten die Vereinigten Staaten im Jahr 2021 826,7 Milliarden Kubikmeter Erdgas, ein Anstieg von 11,71 % gegenüber 2017.
• Der Stromsektor ist auf Erdgas angewiesen, um Strom und Wärme zu erzeugen. Im Jahr 2021 entfielen 37 % des gesamten Erdgasverbrauchs im Land auf den Stromsektor, und Erdgas machte etwa 32 % des Primärenergieverbrauchs des US-amerikanischen Stromsektors aus. Erdgas machte 38 % der gesamten Stromerzeugung im Versorgungsmaßstab in den Vereinigten Staaten durch alle Branchen im Jahr 2021 aus.
• Zu den Anwendungen von Erdgas im Industriesektor gehören Prozessheizung, kombinierte Wärme- und Kraftsysteme, Chemie- und Düngemittelproduktion, Anlagenbrennstoff und Rohstoff zur Erzeugung von Strom und Wasserstoff. Der Industriesektor machte im Jahr 2021 etwa 33 % des gesamten Erdgasverbrauchs in den Vereinigten Staaten aus, und etwa 34 % des gesamten Energieverbrauchs des US-amerikanischen Industriesektors stammten aus Erdgas.
• Etwa die Hälfte aller Haushalte in den Vereinigten Staaten nutzt Erdgas zur Raumheizung und Warmwasserbereitung. Erdgas wird im Wohnbereich zum Heizen von Gebäuden und Wasser, zum Kochen und zum Trocknen von Kleidung verwendet. Im Jahr 2021 entfielen auf den Wohnbereich etwa 15 % des gesamten US-amerikanischen Erdgasverbrauchs, und Erdgas lieferte etwa 23 % des gesamten Energieverbrauchs des Wohnbereichs in den Vereinigten Staaten.
• Ebenso wird ein großer Anteil des Erdgases sowohl im Gewerbe- als auch im Transportsektor verbraucht, was die Erdgasnachfrage in den Vereinigten Staaten erhöht.
• Wie im Kurzfristigen Energieausblick (STEO) der US-amerikanischen Energieinformationsbehörde vom September 2022 angegeben, wird erwartet, dass die Vereinigten Staaten im Jahr 2022 3,6 Milliarden Kubikfuß pro Tag (Bcf/d) Erdgas verbrauchen, insgesamt 86,6 Bcf/d, der höchste jährliche Erdgasverbrauch in der Geschichte. Es wird vorhergesagt, dass der Erdgasverbrauch in den Vereinigten Staaten in diesem Jahr in allen Endverbrauchssektoren steigen könnte. Im Stromsektor wird erwartet, dass diese Nachfrage um 4 % auf 32,1 Bcf/d im Jahr 2022 steigt, die höchste Wachstumsrate unter allen Sektoren.
• Daher wird die anhaltende Nachfrage nach Erdgas in den verschiedenen Sektoren der Vereinigten Staaten voraussichtlich den untersuchten Markt im Prognosezeitraum antreiben.

Regulatorisches Umfeld

Die Entwicklung der Erdgasinfrastruktur und die Marktabläufe in den USA werden von der Federal Energy Regulatory Commission (FERC) geprägt, insbesondere im Hinblick auf die Zertifizierung, die Tarife und die damit verbundenen Prüfverfahren nach dem National Environmental Policy Act (NEPA) für zwischenstaatliche Pipelines. Im Mai 2026 brachte die FERC über ein Notice of Proposed Rulemaking (Docket No. RM25-12-001) Reformen ihres Blanket-Certificate-Programms voran, um die Zahl der für ein vereinfachtes Genehmigungsverfahren infrage kommenden Pipeline-Projekte zu erweitern und zugleich zentrale Kostenschwellen zu aktualisieren, darunter die Anhebung der Grenze für die automatische Genehmigung von 14,5 Millionen USD auf 30 Millionen USD sowie der Grenze für die vorherige Mitteilung von 41,1 Millionen USD auf 86 Millionen USD.

Diese Reformen wirken sich auch darauf aus, wie Umweltprüfungen strukturiert und terminiert werden. Im Juni 2026 stellten Maßnahmen der FERC klar, wie kumulative Auswirkungen in der NEPA-Dokumentation für bestimmte Verfahren behandelt werden, und die Kommission verlängerte die Frist für Projekte, die sich auf befristete regulatorische Ausnahmen im Zusammenhang mit den aktualisierten Kostengrenzen stützten, bis zum 31. Mai 2028. Zusammengenommen verankern diese Schritte den Genehmigungsrhythmus, die Auswahl des Projektumfangs und die Kapitalplanung entlang der Verbindungen von Upstream bis Midstream in den Vereinigten Staaten.

Wertschöpfungskettenanalyse

Die Wertschöpfungskette für Erdgas in den USA erstreckt sich von der Exploration und Förderung im Upstream-Bereich (einschließlich Schiefer- und Tight-Gas) über das Sammeln und Aufbereiten, den zwischenstaatlichen und innerstaatlichen Transport, die Speicherung, die LNG-Verflüssigung und den Export bis hin zur nachgelagerten Verteilung und Endnutzung (Stromerzeugung, industrielle Nutzung, Wohn- und Gewerbeheizung sowie Transport). Die Upstream-Aktivität wird von großen unabhängigen und integrierten Unternehmen vorangetrieben, wobei Kapitalprogramme und der Fokus auf bestimmte Becken die Verfügbarkeit des Angebots prägen, während Midstream-Betreiber durch Verdichtung, Pipelinekapazität und Speicherung dafür sorgen, dass Fördermengen ab Bohrloch regionsübergreifend zu marktfähigem Gas werden.

Jüngste Unternehmensmaßnahmen spiegeln Investitionen über mehrere Glieder der Kette hinweg wider. EOG Resources gab einen Kapitalplan für 2026 in Höhe von 6,5 Milliarden USD bekannt, der auf wichtige US-Positionen wie das Delaware Basin, Utica und Eagle Ford ausgerichtet ist, während Chevron ein Capex-Budget für 2026 skizzierte, von dem ein erheblicher Teil auf US-Ausgaben sowie Schiefer- und Tight-Gas-Assets entfällt. ConocoPhillips hob seine Prognose für die Kapitalausgaben 2026 auf 12-12,5 Milliarden USD an und richtete zusätzliches Augenmerk auf die betriebliche Effizienz im Perm-Becken. Im LNG- und exportorientierten Segment meldete ExxonMobil im ersten Quartal 2026 die erste LNG-Produktion bei Golden Pass Train 1, was die Rolle der Verflüssigung an der Golfküste als nachgelagerten Nachfragesog auf Upstream- und Pipeline-Angebot unterstreicht.

Marktchancen und Zukunftsaussichten

Ein zentraler Chancenbereich liegt an der Schnittstelle von Gasangebotswachstum und dem Ausbau der Midstream-Kapazität, der Engpässe in den Becken löst und die Lieferfähigkeit zu Nachfragezentren und Exportkorridoren verbessert. Die regulatorische Straffung liefert einen greifbaren Katalysator: Der NOPR der FERC vom Mai 2026 (RM25-12-001) zur Erweiterung und Aktualisierung der Parameter des Blanket-Certificate-Programms schafft einen klareren Weg für bestimmte Kategorien von Modernisierungen und Erweiterungen zwischenstaatlicher Pipelines, insbesondere dort, wo Kostenschwellen und Verfahrensschritte die Projektabfolge und -umsetzung beeinflussen.

Auch die Diversifizierung der Endnachfrage schafft sichtbaren Freiraum, da Großabnehmer aus der Industrie und die digitale Infrastruktur neue Vertragsmuster für gasbefeuerte Stromerzeugung sowie damit verbundene Gasversorgungs- und Transportdienstleistungen prägen. Im Juni 2026 unterzeichnete Chevron einen 20-jährigen Stromabnahmevertrag mit Microsoft im Zusammenhang mit Project Kilby in West-Texas, einer 2,67-GW-Erdgasanlage, die für ein Rechenzentrum bestimmt ist. Diese langfristige Abnahmevereinbarung unterstützt die Planung in Upstream und Midstream in gaslastigen Regionen. Parallel zum inländischen Nachfragesog zieht die LNG-gebundene Wertschöpfung weiterhin Integrations- und Kapazitätspositionierung an, da Golden Pass Train 1 von ExxonMobil im ersten Quartal 2026 die erste LNG-Produktion erreichte, was die Verflüssigung an der Golfküste als Abnahmepunkt stärkt, der zusätzliche Sammel-, Aufbereitungs- und Pipeline-Anbindung unterstützen kann.