Chinesischer Investmentfondsmarkt Größe & Marktanteilsanalyse - Wachstumstrends und Prognose (2026 - 2031)

Trends und Erkenntnisse zum chinesischen Investmentfondsmarkt

Wachsender Wohlstand der Mittelschicht und Verlagerung von Einlagen zu Investitionen

Chinesische Banken senkten die Langfrist-Einlagenzinsen 2025 um bis zu 45 Basispunkte, wodurch die nominalen Renditen unter 1 % fielen und Sparer veranlasst wurden, Barmittel in Aktien- und Mischfonds umzuschichten. Das wachsende verfügbare Einkommen städtischer Haushalte verstärkt diese Verlagerung, insbesondere in Städten der zweiten Kategorie, wo die Lebenshaltungskosten moderat bleiben. Vermögensverwalter berichten über eine rege Nachfrage nach ausgewogenen Risikoprodukten, die Erstanleger mit Interesse an realem Renditepotenzial ansprechen. Die Rücknahme zahlreicher Festzinszertifikate durch große Kreditgeber beschleunigte den Abfluss von ungenutzt liegendem Kapital in Geldmarkt- und Anleihefonds mit niedrigen Einstiegsschwellen. Zusammengenommen erhöhen diese Verschiebungen die Durchdringung des chinesischen Investmentfondsmarktes und diversifizieren dessen Anlagemix.

Reform des privaten Rentensystems (3. Säule) mit Kapitalzuflüssen

Die bundesweite Einführung des privaten Rentensystems im Dezember 2024 eröffnete Konten für mehr als 72,8 Millionen Arbeitnehmer und schuf eine leistungsstarke Zuflussquelle an dauerhaftem Kapital^{[1]Regierung der Volksrepublik China, „Bekanntmachung zur landesweiten Ausweitung des privaten Rentenmodellprojekts”, gov.cn}. Steuerlich absetzbare Jahresbeiträge von bis zu 12.000 CNY fördern systematisches Investieren und längere Haltedauern, die mit Investmentfondsstrukturen übereinstimmen. Die Regulierungsbehörden genehmigten 85 Aktienindexfonds für Rentenportfolios und stellten damit eine breite Aktienabdeckung und vertiefte Liquidität über mehrere Benchmarks hinweg sicher. Die niedrigen anfänglichen Beitragsquoten signalisieren ungenutztes Wachstumspotenzial, sobald Programme zur finanziellen Bildung greifen. Der demografische Druck – mit einem Drittel der Bevölkerung, das bis 2035 voraussichtlich über 60 Jahre alt sein wird – unterstreicht die Dringlichkeit, gedeckte Rentenanlagen aufzubauen, und festigt die Position des chinesischen Investmentfondsmarktes als wichtigen Nutznießer.

Regulatorische Liberalisierung für ausländische Fondsmanager

Überarbeitete QFII-Regeln (Qualifizierte ausländische institutionelle Investoren) haben Anforderungen an lokale Einheiten abgeschafft und zulässige Strategien erweitert, was bis zum ersten Quartal 2024 832 ausländische Institutionen zur Bereitstellung frischen Kapitals einlud. Vollständig in ausländischem Eigentum befindliche Unternehmen konkurrieren nun direkt bei führenden ETF-Auflagen und erhöhen damit die Produktvielfalt und Benchmarking-Standards. Die Nationale Negativliste 2024 hat Beteiligungsobergrenzen im verarbeitenden Gewerbe aufgehoben und sektorspezifische Themenfonds gefördert. Verbesserte Offenlegungspflichten für wirtschaftlich Berechtigte, die seit November 2024 gelten, schaffen Transparenz, erhöhen jedoch die Compliance-Kosten, was ressourcenstarken Marktteilnehmern zugutekäme. Insgesamt bringt die Liberalisierung globale Praktiken in den chinesischen Investmentfondsmarkt ein und steigert die Wettbewerbsintensität.

Rückgang der Renditen auf Bankprodukte für Vermögensverwaltung, der Kapitalflüsse in Aktienfonds lenkt

Vermögensverwaltungsprodukte erzielten im Jahr 2024 eine gedämpfte Rendite von 2,65 %, weit unter historischen Normalwerten. Gleichzeitige dreifache Leitzinssenkungen drückten die Einlagenrenditen und schärften die relative Attraktivität von Aktienmandaten, bei denen führende China-A-Aktien-Fonds zweistellige Gewinne erzielten. Banken haben ihre Portfolios für Vermögensverwaltungsprodukte in Richtung Anleihen umgeschichtet, doch bietet diese defensive Verlagerung im Vergleich zu diversifizierten Aktienfonds nur begrenztes Aufwärtspotenzial. Die Renditen der Geldmärkte sanken im Gleichschritt, was Anleger ermutigte, Laufzeit und Risiko entlang des Produktspektrums zu verlängern. Die Suche nach höheren Renditen lenkt daher Kapital in den chinesischen Investmentfondsmarkt, insbesondere in wachstumsorientierte Strategien.

Hohe Marktvolatilität und regulatorische Unsicherheit

Wiederholte Kurschwankungen führten 2024 zu erhöhten Fondsliquidationen, insbesondere bei thematischen Aktienmandaten. Der MSCI-China-Index trieb Anleger trotz einer Jahresendrally von 34 % hin und her und nährte Rücknahmespitzen sowie kurze Haltedauern. Regulatorische Botschaften ändern sich häufig kurzfristig, wie bei den verschärften Prüfungen für grenzüberschreitende Anlagevehikel zu beobachten war, die die Marktstimmung erschütterten. Über 100 Durchsetzungsmaßnahmen gegen Wertpapierfirmen im Jahr 2024 unterstreichen eine strengere Aufsichtshaltung. Geopolitische Spannungen bleiben ein unberechenbarer Faktor, der das ausländische Interesse an Beteiligungen im Bereich fortschrittlicher Technologie begrenzt und die Kapitalzuflüsse in den chinesischen Investmentfondsmarkt in Stressphasen einschränkt.

Gebührenkompression durch die Dominanz von Geldmarktfonds

Geldmarktprodukte stellen nach wie vor eine erhebliche Vermögensbasis dar, berechnen jedoch Verwaltungsgebühren von deutlich unter 0,30 %, was die Branchenerlöse schmälert. Die Reformen der Wertpapieraufsichtsbehörde der Volksrepublik China (CSRC) aus dem Jahr 2024 haben die Gebühren für Aktienfonds auf 1,2 % begrenzt und die Gebühren für physische ETFs auf 0,15 % festgesetzt, was einen Preiskampf entfachte, der die Margen kleinerer Unternehmen erodiert. Handelsprovisionsobergrenzen beschränken Fonds nun darauf, höchstens 15 % der Provisionen an Broker weiterzugeben, was traditionelle Rückvergütungen um nahezu die Hälfte reduziert. Größere Vermögensverwalter absorbieren diesen Druck durch Skaleneffekte, während Nischenanbieter mit Konsolidierung oder Marktaustritt konfrontiert sind. Die anhaltende Renditeverengung bei Barprodukten drückt die Rentabilität weiter und stellt die Nachhaltigkeit des fragmentierten Segments des chinesischen Investmentfondsmarktes in Frage.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Fondstyp: Aktiendominanz treibt Wachstum an

Aktienfonds kontrollierten im Jahr 2025 einen Anteil von 38,74 % am chinesischen Investmentfondsmarkt und sollen im Prognosezeitraum mit einer CAGR von 8,25 % wachsen und damit jede andere Kategorie übertreffen. Diese Führungsposition beruht auf anhaltend schwachen Einlagenzinsen und der Einführung neuer Benchmarks wie dem CSI A50, der das Marktinteresse auf Technologie-, Konsum- und Grüne-Energie-Engagements konzentriert. Anleger positionieren sich für strukturelle Themen wie künstliche Intelligenz und Energiewende und investieren in wachstumsorientierte Mandate und breit gefächerte Indextracker. Der gleichzeitige Anstieg der QDII-Quoten ermöglicht es Managern, ausländische Diversifizierung in gemischte Produkte einzubetten und die Aktiennachfrage zu stärken. Anleihefonds wachsen parallel dazu, da eine geldpolitische Lockerung die Bewertungen festverzinslicher Anlagen erhöht und ausgewogene Portfolios verankert. Hybridstrategien bleiben beliebte Zwischenstufen für konservative Sparer, die aus Barmitteln abwandern. Unterdessen verzeichnen Geldmarktfonds gedämpfte Zuflüsse nach dem Rückgang der Sieben-Tage-Renditen auf Mehrjahrestiefststände. Zusammen vertiefen diese Trends die Marktgröße des chinesischen Investmentfondsmarktes in jedem Fondstyp und rekalibrieren den Anlagemix hin zu risikobehafteten Produkten.

Technologie-ETFs ziehen die größten Kapitalflüsse auf sich; zehn CSI-A50-Tracker-Genehmigungen bestätigen eine wachsende Nachfrage nach transparenten, kostengünstigen Instrumenten. Aktive Aktienselektierer dominieren nach wie vor den absoluten Anteil durch die Breite von Stil- und Sektorgewichtungen, doch die Passivübernahme gewinnt unter Gebührendruck an Fahrt. ESG-Überlagerungen werden zum Standard, da Behörden Kapital in Richtung CO₂-neutrale Projekte lenken. Manager erweitern zudem ihre alternativen Anlagefähigkeiten und integrieren Rohstoff- und Privatmarktpositionen, die im Rahmen des QDLP-Programms zulässig sind. Die Performancedispersion zwischen leistungsstarken Häusern und Nachzüglern weitet sich aus und ermutigt Privatanleger, Erfolgsbilanz zu prüfen. Folglich intensiviert sich der Wettbewerb zwischen den Fondstypen und verstärkt die strategische Bedeutung von Größe und Produktinnovation innerhalb des chinesischen Investmentfondsmarktes.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach Berichtskauf verfügbar

Nach Anlegertyp: Dynamik bei Privatanlegern beschleunigt sich

Privatanleger hielten im Jahr 2025 einen Anteil von 58,35 % der Vermögenswerte des chinesischen Investmentfondsmarktes und zeigen bis 2031 die schnellste CAGR von 7,85 %, was die wachsende finanzielle Inklusion über mobile Plattformen widerspiegelt. Niedrige Mindestzeichnungsbeträge und automatisierte Gehaltsabzüge für private Rentenkonten fördern diszipliniertes langfristiges Investieren. Jüngere Sparer tendieren zu thematischen Indexfonds, die in Super-Apps gebündelt sind, was einen generationellen Wandel von einer immobilienorientierten Vermögensbildung hin zu diversifizierten Portfolios markiert. Institutionelle Anleger vergrößern Positionen in Anleihe- und quantitativen Mandaten, um Verbindlichkeitsziele zu erfüllen, doch bleibt das Wachstum aufgrund reifer Durchdringungsgrade hinter dem der Privatanleger zurück. Die jüngste QDII-Quotenerhöhung gibt Stiftungen und Versicherern mehr Spielraum für ausländische Vermögenswerte und steigert die Nachfrage nach globalen Aktien- und festverzinslichen Produkten. Die gleichzeitige regulatorische Überprüfung der Kreditrisiken lokaler Gebietskörperschaften erhöht die Anforderungen an das Risikomanagement professioneller Anleger. Parallel dazu eröffnet die Zunahme betrieblicher Rentenpläne einen stabilen Zuflusskanal für ausgewogene und festverzinsliche Angebote.

Die geografische Reichweite der Privatanleger wächst über die Küstenzentren hinaus, da die digitale Vernetzung die Lücke zwischen Metropolregionen und Binnenregionen schließt, obwohl in Städten niedrigerer Kategorien weiterhin Bildungsdefizite bestehen. Anlegerschutzregeln verpflichten Vertreiber nun zur Durchführung von Eignungstests und Portfoliostress-Offenlegungen, was die Marktintegrität stärkt. Die massenmarktorientierte Akzeptanz von Modell-Portfolio-ETFs bietet vereinfachte Einstiegsmöglichkeiten und schützt Anleger vor Einzeltitel-Konzentrationsrisiken. Zusammengenommen verankern diese Verschiebungen eine robuste Expansion der Marktgröße des chinesischen Investmentfondsmarktes für beide Kohorten – Privat- und institutionelle Anleger –, wobei erstere im Prognosehorizont der wichtigste Wachstumshebel bleibt.

Nach Verwaltungsstil: Passives Anlegen gewinnt an Boden

Aktive Mandate umfassten im Jahr 2025 einen Anteil von 75,20 % der Vermögenswerte des chinesischen Investmentfondsmarktes, doch wird das passive Segment im Prognosezeitraum voraussichtlich mit einer CAGR von 8,63 % wachsen, angetrieben durch Gebührentransparenz und Benchmarkinnovation. Neue regulatorische Obergrenzen für aktive Gebühren drücken die Ertragsaufschläge und begünstigen volumengetriebene passive Produktauflagen. Anbieter wie E Fund haben die Gebühren für den CSI-300-ETF auf 0,15 % gesenkt und damit rekordverdächtige monatliche Neuauflagen katalysiert. Die Einführung des ESG-gefilterten CSI A50 ermöglicht passiven Vehikeln, die Exposition gegenüber Leitindizes mit Kriterien für verantwortungsbewusstes Investieren zu verbinden. Aktive Manager verlagern sich hin zu konzentrierten High-Conviction-Strategien in Technologie und Gesundheitswesen, um ihre Preisgestaltung zu rechtfertigen. Sie nutzen zudem proprietäre Datensätze und maschinelles Lernen, um Alpha aufrechtzuerhalten, insbesondere in semi-effizienten Kleinkapitalisierungssegmenten.

Gebührenkriege fördern die Konsolidierung, da zu kleine Häuser Schwierigkeiten haben, Fixkosten zu amortisieren. Erstklassige Unternehmen nutzen Verbundvorteile, indem sie Index-, Smart-Beta- und Faktorprodukte über mehrere Hüllen hinweg bündeln. Transparenzregime für Portfolios, die tägliche Bestände veröffentlichen, schärfen das Anlegerbe­wusstsein und verringern Informationsasymmetrien. Verbesserungen im Market-Making steigern die Sekundärmarktliquidität für ETFs und stärken den passiven Schwung. Obwohl die aktive Dominanz anhält, verändert die wachsende Akzeptanz des Buy-and-Hold-Indexierens das Wettbewerbsgleichgewicht innerhalb des chinesischen Investmentfondsmarktes.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach Berichtskauf verfügbar

Nach Vertriebskanal: Digitale Plattformen führen

Online-Plattformen machten im Jahr 2025 einen Anteil von 47,10 % am chinesischen Investmentfondsmarkt aus und sollen bis 2031 jährlich um 9,95 % wachsen. Die reibungslose Kontoeröffnung per biometrischer Verifizierung reduziert die Bearbeitungszeit auf wenige Minuten und steigert die Konversionsraten. Super-Apps integrieren Zahlungsverkehr, Messaging und Brokerage und fördern so Cross-Selling-Synergien und senken Akquisitionskosten. Banken behalten einen erheblichen Marktanteil, insbesondere bei konservativen Geldmarktprodukten und gehaltsgebundenen Rentenverkäufen, verloren jedoch Anteile, da gebührensensible Kunden in die digitale Welt abwanderten. Wertpapierfirmen konzentrieren sich auf beratungsintensive Dienstleistungen für vermögende Privatpersonen und institutionelle Anleger und betonen maßgeschneiderte Portfolios, die inländische und ausländische Vermögenswerte kombinieren. Unabhängige Finanzberater gewinnen in Städten niedrigerer Kategorien an Bedeutung, wo die Filialdichte gering ist, aber die Smartphone-Durchdringung hoch ist.

Regulatoren erhöhen die Offenlegungsstandards für digitale Vertreiber und verpflichten diese zu geschichteten Risikowarnungen sowie Einschränkungen von Gamifizierungselementen, um spekulatives Verhalten einzudämmen. Robo-Berater setzen zielbasierte Algorithmen ein, die ETF-Körbe neu ausbalancieren und Risikoprofile trotz Marktschwankungen aufrechterhalten. Offene API-Rahmenbedingungen ermöglichen es Fondsgesellschaften, Produkte in mehrere Ökosysteme einzubetten und so die Ursprungskanäle zu diversifizieren. Diese Entwicklungen vergrößern gemeinsam den chinesischen Investmentfondsmarkt und setzen neue Maßstäbe für das Kundenerlebnis.

Geografische Analyse

Die chinesische Investmentfondslandschaft zeigt eine bemerkenswerte regionale Vielfalt, und Nutzungsmuster verschieben sich rasch, da die digitale Vernetzung zunimmt. Städte der ersten Kategorie wie Peking, Schanghai und Shenzhen beherbergen die höchsten absoluten Vermögenspools aufgrund konzentrierter Wohlstandsverteilung und etablierter Finanzinfrastruktur. Doch die schnellste Verbreitung findet sich nun in Provinzhauptstädten und städtischen Clustern der dritten Kategorie, wo geringere Immobilienbelastungen das verfügbare Einkommen für Investitionen freisetzen. Die Einzelhandels­durchdringung vertieft sich in südwestlichen Provinzen nach beschleunigtem 5G-Ausbau, der die mobile Handelsleistung stabilisiert. Die bundesweite Verfügbarkeit privater Renten katalysiert Kontoeröffnungen selbst in traditionell unterbankarisierten Regionen und stärkt die Präsenz des chinesischen Investmentfondsmarktes. 

Die Regierungspolitik fördert regionales Themeninteresse; Technologiezentren tendieren zu Halbleiter- und KI-Fonds, während Industriezentren ESG-verknüpfte Anleihestrategien bevorzugen, die Umweltverbesserungen finanzieren. Die grenzüberschreitende Nachfrage stieg einheitlich an, nachdem die Behörden den QDII-Spielraum im Juni 2024 auf 167,8 Milliarden USD ausgeweitet hatten. Diese Quotenerhöhung ermöglicht es Anlegern aus Küsten- und Binnenprovinzen, über Feeder-Fonds auf globale Aktien zuzugreifen und Diversifizierungsvorteile zu verbreiten. Lokale fiskalische Engpässe beeinflussen die Stimmung; Provinzen mit hohen Schuldendienstquoten verzeichnen langsamere Nettomittelzuflüsse, was zu vorsichtigen Portfoliostrukturen führt. 

Hongkong bleibt das wichtigste Offshore-Drehkreuz. Die gegenseitige Anerkennung von Fonds zwischen dem chinesischen Festland und Hongkong leitet auf dem Festland domizilierte Fonds an anspruchsvolle ausländische Anleger weiter und kanalisiert Fremdwährung in A-Aktienprodukte. Mehrere Vermögensverwalter sicherten sich virtuelle Lizenzen in Hongkong, um globale Kunden aus der Ferne zu betreuen und den Vertrieb über Anforderungen an physische Präsenz hinaus zu erweitern. Die Genehmigung von Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs in der Region positioniert chinesische Fondsgesellschaften, um digitale Vermögensflüsse zu erfassen, sobald grenzüberschreitende regulatorische Brücken entstehen. Diese standortspezifischen Dynamiken stärken gemeinsam den nationalen Wachstumsausblick für den chinesischen Investmentfondsmarkt.

Regulatorisches Umfeld

Chinesische Investmentfonds unterliegen der Aufsicht der China Securities Regulatory Commission (CSRC), wobei die Selbstregulierung der Branche und Verhaltensstandards von der Asset Management Association of China (AMAC) unterstützt werden. In einer aktuellen Regelsetzung veröffentlichte die CSRC am 7. Mai 2025 einen Aktionsplan zur Steuerung der hochwertigen Entwicklung öffentlich angebotener Fonds, der auf eine Verschiebung hin zu strengerer Governance, Anlegerschutz und höherwertigem Produktangebot hindeutet, da der Markt über 5 Billionen USD hinauswächst.

Die Umsetzung wurde 2025-2026 fortgesetzt, mit stärkerem Fokus auf Gebühren, Stildisziplin und vergleichbare Offenlegung über alle Kanäle hinweg. Die CSRC veröffentlichte im Dezember 2025 Regeln zur Verwaltung von Vertriebsgebühren für Investmentfonds und folgte im Januar 2026 mit Richtlinien zu Performance-Benchmarks für Investmentfonds, die eine Abstimmung der Benchmark mit dem angegebenen Anlagestil und eine standardisierte Darstellung über Vertriebspartner hinweg verlangen. Im März 2026 verstärkten neue Anforderungen die Einhaltung der im Prospekt definierten Anlagebereiche, um Stilabweichungen zu verringern, mit einer einjährigen Übergangsfrist zur Portfolioanpassung; die AMAC überarbeitete im April 2026 zudem ihre Leitlinien zur Leistungsbeurteilung, verschärfte die langfristige Bewertung und fügte Mechanismen wie aufgeschobene Vergütung und Erwartungen an Co-Investments für Schlüsselpersonal hinzu.

Wertschöpfungskettenanalyse

Die Wertschöpfungskette chinesischer Investmentfonds wird von Fondsmanagementgesellschaften (FMCs) verankert, die Produkte konzipieren, Portfolios verwalten (aktiv und passiv) sowie Risiko-, Compliance- und Berichtsfunktionen betreiben, und dann über Banken, Wertpapierfirmen und Online-Handelsplattformen mit Anlegern in Verbindung treten. Große Manager wie E Fund Management und China Asset Management Co. (ChinaAMC) stehen im Zentrum der Produktherstellung und markengeführten Vertriebsunterstützung, wobei die ausgewiesene Größenordnung ihren Einfluss auf Preisgestaltung und Produktbreite zeigt (E Fund meldete ein verwaltetes Vermögen von über 4 Billionen RMB zum September 2025, und ChinaAMC meldete ein verwaltetes Vermögen von 3,2 Billionen RMB zum September 2025).

Verwahrstellen, in der Regel große Banken, übernehmen die Vermögensverwahrung, Fondsbuchhaltung, Bewertung und Aufsichtsfunktionen, während Drittvertriebsagenturen und Plattformbetreiber die Kundengewinnung, das Onboarding und die Eignungsprüfung für eine überwiegend aus Privatanlegern bestehende Investorenbasis übernehmen. Die jüngste Klarstellung zu Performance-Benchmarks erhöht die Rolle sowohl der FMCs als auch der Verwahrstellen bei der Wahrung der Benchmark-Integrität entlang der Kette. Gleichzeitig erhöhen die Gebühren- und Vertriebskostenregeln die operative Bedeutung der Fähigkeit von Vertriebspartnern, standardisierte Offenlegungen zu präsentieren und konforme Gebührenerhebung über alle Kanäle hinweg umzusetzen.

Marktchancen und Zukunftsaussichten

Die Chancen wachsen im Bereich altersvorsorgeorientierter Investmentfondslösungen, da das private Rentenprogramm (dritte Säule) den Pool langfristiger Ersparnisse erweitert. Die landesweite Einführung im Dezember 2024 öffnete Konten für mehr als 72,8 Millionen Arbeitnehmer und legte steuerlich abzugsfähige Jahresbeiträge von bis zu 12.000 CNY fest, was eine klarere Produktpassung für Zieldatums-, ausgewogene und indexbasierte Bausteine schafft, die für systematisches Investieren gebündelt werden können. Da Regulierungsbehörden 85 Aktienindexfonds für Rentenprogramme genehmigt haben, haben Hersteller und Vertriebspartner Spielraum, sich mit Vorsorge-Modellportfolios, kostengünstigeren Indexreihen und klarerer, benchmark-gebundener Kommunikation zu differenzieren.

Ein zweiter Chancenbereich liegt an der Schnittstelle von Gebührendruck und Produktspezialisierung, wo sich der Markt zwischen standardisierten, werkzeugartigen passiven Produkten und überzeugungsstärkeren aktiven Strategien aufteilt, die ihre Positionierung durch transparente Benchmarks und strengere Stildisziplin verteidigen können. CSRC-Maßnahmen 2025-2026 zu Vertriebsgebühren, Benchmark-Richtlinien und der Durchsetzung des Prospektumfangs erhöhen die Nachfrage nach Produkten mit klaren Mandaten und vergleichbarer Berichterstattung über Plattformen hinweg und unterstützen die Expansion einfacher ETFs und Indexfonds neben Smart-Beta- und sektorfokussierten Strategien. Grenzüberschreitende Zusammenarbeit und Produktzugang werden zudem für größere Häuser zu sichtbarerem Weißraum durch Auslandsnotierungen und Partnerschaften, wie das im Juni 2026 von ChinaAMC unterzeichnete Memorandum of Understanding mit KB Asset Management und die im Juni 2026 erfolgte Notierung eines HKEX Tech 100 Index ETF durch E Fund (HK) zeigen, die die Offshore-Produktpalette erweitern, welche onshore Portfolios ergänzen kann, sofern Quoten- und Kanalbedingungen dies zulassen.