Tamanho e Participação de Mercado de Rações Compostas na América do Sul - Análise de Crescimento, Tendências e Previsões (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Rações Compostas na América do Sul

Aumento da Produção Pecuária e da Demanda por Exportações

O Brasil exportou 4,9 milhões de toneladas métricas de carne de frango em 2024, consolidando sua posição como o maior exportador mundial e criando uma demanda estrutural por ração de alto desempenho para frangos de corte ^{[1]Fonte: Serviço Agrícola Estrangeiro do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos, "Exportações de Carne de Frango do Brasil," usda.gov}. Essa intensidade exportadora obriga os integradores a otimizar as taxas de conversão alimentar abaixo de 1,60, um limiar que exige a formulação precisa de aminoácidos e enzimas. As exportações de carne suína da Argentina para a China se recuperaram em 2024, após a amenização das perturbações causadas pela febre suína africana, levando os fabricantes locais de rações a expandirem suas linhas de ração para suínos com combinações sintéticas de lisina e treonina. O ciclo de retroalimentação entre a competitividade exportadora e a qualidade das rações significa que qualquer perturbação no abastecimento de ingredientes ou na consistência da formulação erode imediatamente a margem na porteira da fazenda. A pecuária bovina no Centro-Oeste do Brasil continua a se intensificar, com a terminação em confinamento respondendo agora por mais de 30% do volume de abate. Essa mudança substitui o pastoreio por rações concentradas, impulsionando a demanda por peletes de alta energia. 

Adoção de Aditivos Nutricionais e Especializados para Rações

As taxas de inclusão de enzimas em rações para aves ultrapassaram 85% de penetração nos estados do sul do Brasil em 2024, refletindo uma mudança estratégica em direção às combinações de fitase e xilanase que liberam fósforo e energia a partir de ingredientes de origem vegetal. Essa tendência reduz a dependência de suplementos de fosfato inorgânico, sujeitos à volatilidade de preços vinculada aos mercados globais de fertilizantes. Cepas probióticas, como Bacillus subtilis e Lactobacillus acidophilus, ganharam espaço nas rações para suínos após ensaios de campo demonstrarem melhora na saúde intestinal e redução da mortalidade em leitões desmamados. O processo regulatório para novos aditivos no Brasil segue as diretrizes do Ministério da Agricultura, que exigem dados de eficácia provenientes de ensaios locais, uma barreira que favorece os fornecedores multinacionais de ingredientes com infraestrutura de pesquisa já estabelecida. 

Programas Governamentais que Incentivam Cadeias de Abastecimento de Proteína Animal

O Programa Nacional de Crédito Agrícola do Brasil (Pronaf) alocou BRL 71 bilhões (USD 14,2 bilhões) em 2024 para financiamento rural, com uma linha dedicada à modernização de fábricas de rações que pratica taxas de juros 4 pontos percentuais abaixo dos referenciais comerciais. Essa estrutura de subsídios permite que cooperativas regionais instalem sistemas automatizados de dosagem e ampliem a capacidade de armazenamento, reduzindo a lacuna operacional em relação aos concorrentes multinacionais. Os governos provinciais argentinos de Córdoba e Santa Fé prorrogaram as isenções fiscais sobre importações de ingredientes para rações até 2025, uma medida projetada para compensar o impacto inflacionário da desvalorização cambial sobre os custos dos insumos. Esses incentivos fiscais reduzem o custo efetivo de produção de rações, resultando em maior rentabilidade no nível da fazenda e maiores taxas de retenção do rebanho. 

Expansão da Capacidade Integrada de Fabricação de Rações

As empresas JBS S.A. e BRF S.A. operam coletivamente 32 fábricas de rações no Brasil, com uma capacidade anual combinada superior a 12 milhões de toneladas métricas, uma escala que lhes permite negociar descontos por volume de milho e farelo de soja diretamente com as plantas de processamento. Esse modelo de integração vertical protege essas empresas das oscilações de preços no mercado à vista e permite que formulem rações adaptadas à genética proprietária de aves e suínos. A Cargill inaugurou uma instalação de 500.000 toneladas métricas de rações no Mato Grosso no final de 2024, posicionando a planta a menos de 200 quilômetros das principais operações de processamento de soja e reduzindo os custos de frete de entrada em aproximadamente 8%. A lógica estratégica por trás dessas megafábricas é direta: os custos fixos por tonelada diminuem conforme o volume processado aumenta, e a proximidade às fontes de ingredientes reduz o capital de giro imobilizado em estoques. As fábricas comerciais menores enfrentam uma desvantagem estrutural nesse ambiente, pois carecem da capacidade de balanço patrimonial para contratar grãos futuros em larga escala ou investir em automação que reduza a intensidade de mão de obra.

Volatilidade nos Preços de Commodities e Ingredientes para Rações

Os futuros de milho na Bolsa de Mercadorias de Chicago foram negociados em uma faixa de USD 4,20 a USD 5,80 por bushel durante 2024, uma oscilação de 38% que forçou os fabricantes de rações a ajustar as formulações semanalmente para manter as margens-alvo. Os preços do farelo de soja no mercado doméstico brasileiro dispararam para BRL 2.400 por tonelada métrica (USD 480 por tonelada métrica) em meados de 2024, após uma seca no Rio Grande do Sul que reduziu os volumes de processamento em 18%. Essa volatilidade de preços comprime as margens das rações porque os contratos de produção pecuária frequentemente são fechados meses antes da entrega, deixando os fabricantes expostos à inflação dos custos dos insumos sem um ajuste correspondente na receita. A pressão financeira é mais aguda para as fábricas comerciais que atendem agricultores independentes, pois esses clientes carecem da flexibilidade de balanço patrimonial para absorver aumentos repentinos nos preços das rações e podem atrasar pedidos ou mudar para rações de menor custo que comprometem o desempenho animal. Os produtores integrados mitigam parcialmente esse risco protegendo suas compras de grãos por meio de contratos futuros, mas essa estratégia exige expertise em tesouraria e reservas de capital que os participantes menores frequentemente não dispõem.

Regulamentações Ambientais e de Uso do Solo Rigorosas

O Código Florestal do Brasil exige que as propriedades rurais no bioma Amazônico mantenham 80% de cobertura vegetal nativa, um mandato que restringe a expansão da soja e reduz a oferta de farelo de origem doméstica para a produção de rações. A fiscalização se intensificou em 2024, com agências federais bloqueando o acesso a crédito para fazendas em situação de infração, uma política que reduziu a área disponível para o cultivo de soja em um estimado 1,2 milhão de hectares. As províncias do norte da Argentina implementaram zoneamento de uso do solo em 2024, que proíbe a conversão de terras agrícolas em florestas de alto valor de conservação. Essa medida limita a extensão geográfica para a produção de culturas destinadas à alimentação animal e aumenta os custos de conformidade para os fabricantes de rações que se abastecem nessas regiões. A influência regulatória se estende aos requisitos de rastreabilidade, com o Regulamento de Desmatamento da União Europeia (EUDR) exigindo a coleta de dados de geolocalização para todas as importações de soja e carne bovina a partir de 2025 ^{[2]Fonte: Comissão Europeia, "Regulamento de Desmatamento da UE," europa.eu} . Os fabricantes de rações que exportam para operações pecuárias destinadas ao mercado da União Europeia devem agora investir em mapeamento da cadeia de abastecimento e auditorias de terceiros, o que acrescenta um custo estimado de USD 5 a USD 8 por tonelada métrica ao custo da ração certificada.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Animal: Dominância das Aves Encontra a Expansão da Aquicultura

A ração para aves capturou 42,55% do mercado de rações compostas da América do Sul em 2025, uma dominância enraizada na cadeia exportadora de frangos de corte do Brasil e na retomada da produção de ovos na Argentina. Os integradores de frangos de corte exigem taxas de conversão alimentar abaixo de 1,60, uma meta que requer o balanceamento preciso de energia metabolizável e aminoácidos digestíveis, impulsionando os fabricantes a adotar a espectroscopia de infravermelho próximo para análise de ingredientes em tempo real. A maturidade do segmento de aves significa que o crescimento virá de ganhos incrementais de eficiência em vez de expansão de volume, uma dinâmica que favorece fornecedores de ingredientes que oferecem novas enzimas ou aditivos para a saúde intestinal em detrimento de operadores de grãos de commodities. A ração para suínos se beneficia das renovadas exportações de carne suína da Argentina para a China, com formulações migrando para lisina sintética e dietas de baixo teor de proteína bruta que reduzem a excreção de nitrogênio e atendem a padrões ambientais emergentes.

A ração para aquicultura deve expandir a um CAGR de 7,42% até 2031, impulsionada pelo crescimento mais rápido entre os tipos de animais, à medida que o cultivo de tilápia em tanques-rede escala nos reservatórios do Brasil e a produção de camarão se intensifica nas províncias costeiras do Equador. O desempenho superior do segmento de aquicultura reflete uma arbitragem estrutural: os peixes convertem ração em massa corporal de forma mais eficiente do que o rebanho terrestre, com a tilápia alcançando taxas de conversão alimentar de aproximadamente 1,20 em comparação com 1,60 para frangos de corte e 2,80 para bovinos. Essa vantagem de eficiência posiciona a aquicultura como uma fonte de proteína de menor custo, especialmente em regiões onde os recursos hídricos são abundantes e favorecem a produção intensiva. Os marcos regulatórios estão se atualizando, com o Ministério da Pesca do Brasil emitindo novas diretrizes em 2024 para a rotulagem de rações aquícolas que exigem a divulgação do conteúdo de farinha de peixe e óleo de peixe, uma medida de transparência voltada a tratar das preocupações com a sustentabilidade.

Nota: Participações de todos os segmentos individuais disponíveis mediante aquisição do relatório

Por Ingrediente: Cereais Lideram, Suplementos Funcionais se Aceleram

Os cereais responderam por 39,10% da receita de ingredientes em 2025, com milho e trigo servindo como as principais fontes de energia na maioria das rações para aves, suínos e ruminantes. A segunda safra de milho do Brasil, colhida no primeiro trimestre, supre a maior parte da demanda interna de rações, porém os gargalos logísticos durante o pico da colheita comprimem os preços nas regiões produtoras ao mesmo tempo em que elevam os custos nas áreas deficitárias. Tortas e farinhas, compostas principalmente de farelo de soja, servem como a principal fonte de proteína. As plantas de processamento no Mato Grosso e na região dos Pampas da Argentina operam próximas à capacidade máxima para atender tanto à demanda de exportação quanto à doméstica. Subprodutos, incluindo farelo de trigo e casca de arroz, fornecem fibra e energia de forma econômica, particularmente em rações para ruminantes, onde a fisiologia digestiva pode tolerar ingredientes de menor qualidade.

Os suplementos devem crescer a um CAGR de 7,68% até 2031, impulsionados por prebióticos e probióticos que estão substituindo os promotores de crescimento antibióticos à medida que os limites de resíduos se tornam mais rigorosos nos mercados de exportação. Dentro da categoria de suplementos, as vitaminas permanecem um contribuinte estável de receita, com combinações sintéticas de A, D e E adquiridas principalmente de fabricantes europeus e chineses. Aminoácidos, particularmente lisina, metionina e treonina, apresentam taxas de adoção acima de 90% em rações para aves e suínos, à medida que os nutricionistas otimizam formulações de menor custo que reduzem os níveis de proteína bruta sem sacrificar o desempenho de crescimento. Enzimas, incluindo fitase e xilanase, liberam nutrientes de ingredientes de origem vegetal e reduzem o impacto ambiental das operações pecuárias ao diminuir a excreção de fósforo e nitrogênio.

Nota: Participações de todos os segmentos individuais disponíveis mediante aquisição do relatório

Análise Geográfica

O Brasil detinha 61,65% do mercado de rações compostas da América do Sul em 2025, uma participação sustentada pelo maior programa de exportação de frangos de corte do mundo, um rebanho bovino superior a 230 milhões de cabeças e um setor suíno que mira os compradores asiáticos. O setor de rações do país se beneficia da produção doméstica de milho e soja, que supre mais de 90% das necessidades de ingredientes, protegendo os fabricantes da volatilidade dos preços de importação e do risco cambial. Os estados do sul do Brasil, incluindo Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, abrigam operações significativas de aves e suínos, com fábricas de rações estrategicamente localizadas próximas às plantas de processamento e terminais portuários para minimizar os custos logísticos.

A Argentina expandirá a um CAGR de 5,98% até 2031, impulsionada pelo crescimento geográfico mais rápido, alimentado pelas exportações de carne bovina de pasto, um setor suíno em recuperação e uma indústria avícola que atende tanto o mercado doméstico quanto o regional. O mercado de rações do país é moldado pela volatilidade do peso, que força os fabricantes a proteger os custos dos ingredientes por meio de contratos futuros com exportadores de grãos dos Estados Unidos e complica a precificação para os produtores pecuários que operam com margens apertadas. A região dos Pampas da Argentina, abrangendo as províncias de Buenos Aires, Córdoba e Santa Fé, concentra a maior parte da capacidade de fabricação de rações do país. A proximidade às plantas de processamento de soja e aos confinamentos bovinos reduz os custos de frete de entrada. O governo prorrogou as isenções fiscais sobre importações de ingredientes para rações até 2025, uma medida projetada para compensar as pressões inflacionárias e sustentar a rentabilidade no nível da fazenda.

O Restante da América do Sul, incluindo Colômbia, Peru, Chile e Equador, detinha uma participação significativa, com o crescimento geográfico mais acelerado. A indústria de aquicultura de salmão do Chile consumiu mais de 900.000 toneladas métricas de ração em 2024, com formulações incorporando cada vez mais óleos ômega-3 à base de algas para substituir a farinha de peixe e atender às preocupações com sustentabilidade dos varejistas europeus. O setor leiteiro da Colômbia está se intensificando, com os produtores adotando rações totalmente misturadas e sistemas de alimentação de precisão que melhoram a produção de leite e reduzem as emissões de metano por litro produzido. A indústria avícola do Peru está se modernizando, com integradores investindo em sistemas automatizados de fornecimento de ração e protocolos de biosseguridade que suportam densidades de estocagem mais elevadas e rotatividade mais rápida.

Panorama regulatório

Brasil e Argentina ancoram a conformidade de ração composta na América do Sul por meio de regimes centralizados de inspeção, autorização de instalações e registro de aditivos que dependem cada vez mais de fluxos de trabalho digitais e rastreabilidade. No Brasil, o Ministério da Agricultura e Pecuária (MAPA) é a autoridade principal, e o Decreto nº 12.031/2024 reforçou a estrutura de inspeção e controle obrigatório para produtos destinados à alimentação animal, alinhando a fiscalização à base legal existente (incluindo a Lei nº 6.198/1974 e a Lei nº 14.515/2022) e intensificando a responsabilização em toda a cadeia de suprimentos.

Na Argentina, a SENASA consolidou a base de conformidade técnica para alimentação animal por meio da Resolução SENASA 1415/24 (Norma Técnica para Alimentação Animal) e a complementou com a Resolução SENASA 1416/2024, que rege a autorização de estabelecimentos destinados à alimentação animal. As cadeias de ração e pecuária orientadas à exportação também enfrentam exigências documentais mais rígidas no início da cadeia, incluindo rastreabilidade vinculada à geolocalização para soja e carne bovina relacionada ao Regulamento da União Europeia sobre Desmatamento (EUDR) a partir de 2025, o que eleva o padrão de conformidade para moinhos que atendem cadeias de suprimento de proteína animal destinadas à UE.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

A fabricação de nutrição de maior precisão e aditivos está abrindo nichos de demanda além da moagem de commodities, apoiada por adições de capacidade e investimentos em automação no Brasil. A ADM inaugurou uma instalação de 7.500 m² de premix e aditivos para ração em Apucarana, Paraná, em 2026, com capacidade instalada de 40.000 toneladas por ano, e capacidade de produção 40% maior que a de seu site local anterior. A expansão de escala da empresa aponta para a demanda por premixes rastreáveis e customizados que ajudam integradores a lidar com exigências de resíduos mais rígidas e volatilidade de formulação.

A consolidação e a expansão de portfólio em premixes e concentrados também são uma via clara para escala, alcance de rota ao mercado e comércio transfronteiriço dentro da América do Sul. A Cargill avançou nessa direção com uma oferta vinculante em 2025 para adquirir a Mig-Plus no Brasil (premixes, concentrados e rações), enquanto grupos locais continuam revisando ativos de moinhos, incluindo a ADM, que entrou em negociações avançadas em 2026 para vender um moinho de ração inativo em Três Corações, Minas Gerais, à Agronorte. Junto com a demanda madura de aves e suínos, as exigências de ração para aquicultura e rastreabilidade ligada à sustentabilidade em Brasil, Chile, Equador e Peru continuam a impulsionar o mercado em direção a aditivos funcionais, fornecimento documentado e formulações especializadas que agregam mais valor por tonelada do que rações padrão.