Análise de Tamanho e Participação do Mercado de Lingerie da América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Lingerie da América do Sul

Crescimento da Penetração do Comércio Eletrônico Oferecendo Maior Variedade de Produtos

O comércio digital está solucionando lacunas de distribuição em cidades de segundo e terceiro nível, onde as lojas especializadas enfrentam limitações econômicas. Em 2025, as vendas online de lingerie no Brasil dispararam, impulsionadas por dispositivos móveis que possibilitaram descoberta e compras sem atritos. Sistemas de pagamento locais como o Pix, responsável por 40% das transações online, reduziram o atrito no checkout e o abandono de carrinho, especialmente para itens de baixo custo como calcinhas e bralettes^{[1]Banco Central do Brasil. "Estatísticas do Sistema de Pagamento Pix", bcb.gov.br}. Marketplaces como Mercado Livre e Shopee agregaram diversas SKUs de marcas regionais, permitindo que os consumidores comparassem caimento, tecido e preço em uma única sessão — uma vantagem que o varejo físico não consegue oferecer. A ascensão do TikTok Shop evidencia a crescente influência do comércio social, que está conquistando participação de mercado das lojas físicas. Essa mudança está impulsionando o crescimento do segmento premium, pois as plataformas online atraem consumidores abastados em busca de tecidos exclusivos, tamanhos inclusivos e histórias de marcas diretas ao consumidor.

Influência das Mídias Sociais e do Marketing de Influenciadores

A descoberta liderada por influenciadores está redefinindo o caminho da conscientização à compra, perturbando o funil de marketing tradicional. O conteúdo de criadores agora impulsiona o engajamento online, com consumidores realizando compras cada vez mais por meio de formatos interativos como transmissões ao vivo. O ecossistema de criadores em expansão abriu canais de marketing para marcas menores e regionais, reduzindo a dependência de grandes orçamentos publicitários. As colaborações com microinfluenciadores estão se mostrando econômicas, impulsionando o engajamento e o crescimento de seguidores. As plataformas sociais voltadas para públicos jovens e orientados por tendências estão fomentando marcas emergentes que enfatizam sustentabilidade, inclusividade e autenticidade em detrimento do branding tradicional. As plataformas com foco visual estão se tornando motores de descoberta, onde o conteúdo gerado por pares molda a percepção do produto e as decisões de compra. As lojas de varejo especializadas estão tendo dificuldades para competir com a influência personalizada e baseada em confiança que os criadores entregam em escala.

Crescente Foco em Sustentabilidade e Moda Ética

A circularidade está deixando de ser uma ferramenta de comunicação de marca para se tornar uma prioridade operacional crítica, à medida que o desperdício têxtil e a fiscalização contra falsificações se intersectam. Em 2024, o desperdício têxtil global atingiu 120 milhões de toneladas métricas, mas menos de 1% foi reciclado em novas fibras. Agravando o desafio, o poliéster reciclado custa mais do que o dobro do material virgem, criando pressões significativas de margem para as marcas que se esforçam para implementar cadeias de suprimentos de ciclo fechado. A produção da Leonisa de mais de 10.000 peças de moda praia a partir de redes de pesca recicladas ao longo de dois anos destaca a escala necessária para alcançar a substituição de materiais mantendo a competitividade de custos. O próximo lançamento da LYCRA Company em janeiro de 2025 da coleção LIVE! Upfit, com a fibra LYCRA EcoMade de origem biológica, representa um desenvolvimento fundamental. Essa fibra, a primeira de seu tipo amostrada globalmente e na América Latina, reflete os esforços dos fornecedores de fibras para localizar insumos sustentáveis, reduzir as pegadas de carbono e atender à demanda regional. O Grupo Boticário do Brasil, com sua rede de mais de 4.000 pontos de coleta de logística reversa e um investimento superior a aproximadamente USD 2,4 milhões em iniciativas de circularidade, demonstra como setores adjacentes de bens de consumo estão construindo infraestrutura que as marcas de lingerie podem aproveitar. No Chile, o Deserto do Atacama acumula aproximadamente 66.000 toneladas de resíduos de roupas anualmente, grande parte proveniente de importações de moda rápida. Com a pressão regulatória se intensificando em favor de esquemas de responsabilidade estendida do produtor, as marcas que não possuem programas de devolução correm o risco de enfrentar penalidades.

Crescente Foco em Autocuidado e Bem-Estar na Higiene Pessoal

No período pós-pandemia, a lingerie premium passou de uma necessidade funcional para uma forma de autoexpressão, impulsionando o aumento dos gastos entre os grupos de renda média. O Ipsos Flair Brasil 2025 destaca a personalização baseada em inteligência artificial, os provadores virtuais e a análise de ajuste de beleza como inovações-chave, com a Geração Z exigindo produtos com inclusão de gênero para diversos tipos de corpo e identidades. A marca brasileira Ouseuse exemplifica essa tendência com calcinhas revestidas de íons de cobre que eliminam 99% de fungos e bactérias e linhas de fitness em nylon biodegradável com proteção UV50+, combinando bem-estar com tecnologia para justificar preços premium. O foco da Maria Fernanda Lingerie em empoderamento, amor-próprio e autocuidado por meio de designs inclusivos e elegantes está alinhado com consumidoras que veem a lingerie como autocuidado, e não como uma compra básica. No Brasil, onde as mulheres compram em média 7,6 peças de lingerie por ano, as marcas têm múltiplas oportunidades de fazer upsell de produtos de maior margem, como bralettes de renda, camisolas de seda e modeladores. Posicionar a lingerie dentro da narrativa de bem-estar ajuda as marcas premium a evitar a concorrência por preço, pois os consumidores veem essas compras como investimentos em confiança e bem-estar.

Alta Concorrência de Importações Sem Marca e de Baixo Custo

As importações sem marca provenientes da Ásia estão comprimindo as margens no segmento popular, onde a maior parte da receita de 2025 está concentrada. Essas importações oferecem preços 30-50% mais baixos do que as marcas domésticas, sem investimentos equivalentes no desenvolvimento de caimento ou qualidade de tecido. Em 2025, a Argentina reduziu as tarifas em mais de 90 linhas de produtos, incluindo poliéster e tecidos. Embora essa medida tenha reduzido os custos de insumos para os fabricantes locais, também facilitou a entrada de importações de produtos acabados que subcotam a produção regional. Em janeiro de 2025, a utilização da capacidade têxtil do Brasil na Argentina era de apenas 33,9%. Essa subutilização crônica prejudica a capacidade dos players domésticos de alcançar economias de escala e competir em preço. Marketplaces como Shopee e Shein, que agregam fabricantes chineses e fazem dropship diretamente para os consumidores, contornam os impostos de importação tradicionais e as inspeções de qualidade, criando um campo de jogo desigual. A Operação FRONPIAS da Organização Mundial das Aduanas, realizada em janeiro de 2025, apreendeu 13,8 milhões de peças em 332 casos em 14 países das Américas. Acessórios e roupas foram o foco de 71 apreensões cada. No entanto, a aplicação dessas medidas varia significativamente entre as fronteiras. Como resultado, os players de marcas enfrentam um dilema: competir em preço e corroer as margens brutas ou investir pesadamente na diferenciação da marca. Essa diferenciação ocorre por meio de sustentabilidade, parcerias com influenciadores e experiências omnicanal, todas com o objetivo de justificar preços premium.

Compradores Online Enfrentam Problemas Relacionados ao Caimento

As inconsistências de caimento impulsionam as devoluções de lingerie, com média de 20% em todo o setor, com os custos de logística reversa na América do Sul frequentemente superando as margens dos itens devido à geografia fragmentada. A solução de ajuste por inteligência artificial da Brarista, com mais de 20.000 registros de ajuste confirmados e 80% de precisão, afirma reduzir as taxas de devolução para 3% e aumentar os valores dos pedidos em 61%. No entanto, a adoção está limitada a marcas nativas digitais como a Lemonade Dolls, enquanto os players do mercado popular ficam para trás. A falta de padronização de tamanhos entre as marcas agrava o problema, pois um tamanho M no Brasil pode equivaler a um tamanho G na Colômbia ou na Argentina, levando os consumidores a comprar vários tamanhos e devolver os extras, inflando os custos. A tecnologia de provador virtual, que requer custosas varreduras 3D e algoritmos, permanece inacessível para players menores. A Operação Crete II da INTERPOL (agosto-setembro de 2024) apreendeu mais de 11 milhões de produtos falsificados no valor de USD 225 milhões, destacando como produtos falsos, que imitam embalagens de marcas mas oferecem caimento e qualidade ruins, corroem a confiança nas compras online. O ADI nº 03/2025 do Brasil, em vigor a partir de dezembro de 2025, permite que a alfândega confisque produtos falsificados sem ordens judiciais, apoiando a proteção de marcas. No entanto, com mais de 785.000 produtos apreendidos em 2025 até o momento, a fiscalização luta para acompanhar o fluxo de falsificações.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Produto: Sutiãs Comandam o Prêmio de Inovação

Em 2025, os sutiãs contribuíram com 51,23% da receita por tipo de produto e devem crescer 8,96% ao ano até 2031, impulsionados por inovações como designs sem aros, tamanhos adaptativos e tecidos com absorção de umidade adequados para climas úmidos. Essa categoria permanece um item de compra recorrente, com as mulheres brasileiras comprando em média 7,6 peças de lingerie por ano, das quais 40-50% são sutiãs. A mudança em direção ao conforto, impulsionada pelo trabalho remoto, aumentou a demanda por sutiãs sem aros, com marcas como a Leonisa liderando a tendência por meio de mensagens de positividade corporal e produção em larga escala. A marca brasileira Ouseuse se diferencia com revestimentos de íons de cobre que eliminam até 99% de fungos e bactérias. Além disso, a fibra LYCRA EcoMade de origem biológica da LYCRA Company, lançada na coleção LIVE! Upfit do Brasil em janeiro de 2025, combina recursos de desempenho como compressão e proteção solar UPF50+, mesclando lingerie com roupas esportivas e sustentando preços premium.

Calcinhas e outras categorias — camisolas, modeladores e roupas de dormir — respondem por 48,77% da receita, mas crescem mais lentamente à medida que os consumidores se concentram nos produtos principais. As calcinhas, com preços mais baixos e compras frequentes, atuam como pontos de entrada para novas marcas, mas enfrentam pressão de margem das importações sem marca. Os modeladores apresentam crescimento com o aumento da participação feminina no mercado de trabalho no Brasil e no Chile, embora os desafios de tamanho e as necessidades de ajuste presencial limitem a expansão. As camisolas e roupas de dormir, posicionadas como indulgências de autocuidado, crescem modestamente devido às tendências de premiumização, mas permanecem como nicho com compras recorrentes limitadas. A convergência de lingerie e roupas esportivas, destacada pela coleção "Mais Sustentável Fitness" da Riachuelo de fevereiro de 2021, que usa poliamida biodegradável, expande o mercado ao mesmo tempo que complica a segmentação.

Por Faixa de Preço: Dominância Popular Encontra Aceleração Premium

Em 2025, o segmento popular dominou com 72,35% da receita, refletindo a distribuição de renda da América do Sul e o foco das lojas especializadas e hipermercados em volume em detrimento da margem. Enquanto isso, o segmento premium está crescendo 9,21% ao ano até 2031, superando o CAGR de 8,22% do mercado. O aumento da renda disponível, as tendências impulsionadas por influenciadores e as mensagens de sustentabilidade estão impulsionando a demanda entre os grupos urbanos de renda média. No Brasil, a lingerie premium é cada vez mais vista como uma indulgência acessível. O lançamento da loja âncora da Victoria's Secret em Buenos Aires em novembro de 2025 destaca a confiança na demanda premium, apesar dos desafios econômicos. As vendas da marca no terceiro trimestre de 2025 cresceram 9,21% em relação ao ano anterior, atingindo USD 1,471 bilhão, refletindo o sucesso dos players globais no segmento premium. O comércio eletrônico está impulsionando o crescimento premium ao oferecer variedade de SKUs e comparações de preços indisponíveis nas lojas físicas. Com margens brutas 20-30 pontos percentuais mais altas do que o mercado popular, o segmento premium está atraindo novos entrantes.

As marcas do mercado popular estão respondendo com integração vertical, produção localizada e preços competitivos, mas as pressões de margem estão impulsionando a consolidação. A aquisição da HanesBrands pela Gildan por USD 4,4 bilhões, anunciada em agosto de 2025 e concluída no início de 2026, criará uma entidade combinada com mais de 40 unidades de fabricação na América Central, possibilitando prazos de entrega mais rápidos e USD 200 milhões em economias anuais de custos. A marca brasileira Nayane, que alcançou 30% de crescimento de receita no primeiro semestre de 2025 e expandiu para 4.000 clientes atacadistas, está escalando por meio de automação e planeja abrir uma terceira fábrica no segundo semestre de 2025. No entanto, as importações asiáticas sem marca, com preços 30-50% mais baixos do que as marcas domésticas, estão comprimindo as margens, forçando os players do mercado popular a investir em diferenciação ou sair do mercado. Os cortes de tarifas da Argentina em mais de 90 linhas de produtos, incluindo poliéster e tecidos, reduziram os custos de insumos, mas também aumentaram a concorrência das importações de produtos acabados, desafiando os produtores locais^{[2]Ministério da Economia da Argentina. "Reduções Tarifárias e Política Comercial", economia.gob.ar}.

Por Material: Algodão Lidera, Fibras Sustentáveis Disparam

Em 2025, o algodão respondeu por 42,87% da receita baseada em material, impulsionado por sua respirabilidade, propriedades hipoalergênicas e confiança do consumidor. As fibras recicladas e de base biológica, crescendo 10,71% ao ano até 2031, são o segmento de expansão mais rápida, refletindo pressões regulatórias, demanda crescente por circularidade e insumos sustentáveis de fornecedores locais. A fibra LYCRA EcoMade de origem biológica da LYCRA Company, lançada na coleção LIVE! Upfit do Brasil em janeiro de 2025, equipara-se ao elastano tradicional em desempenho enquanto reduz o impacto ambiental. Seu reconhecimento na ISPO 2024 ressalta a crescente competitividade das fibras sustentáveis. 

Seda, cetim e materiais sintéticos compõem os 57,13% restantes da receita. Os sintéticos dominam o mercado popular devido à acessibilidade e durabilidade, enquanto a seda e o cetim se concentram no segmento premium. Nos climas úmidos da América do Sul, os sintéticos como nylon e poliéster se destacam com propriedades de absorção de umidade e secagem rápida, prolongando a vida útil das peças e reduzindo a frequência de lavagem. A coleção "Mais Sustentável Fitness" da Riachuelo, lançada em fevereiro de 2021, usa a poliamida biodegradável Amni Soul Eco da Rhodia, que se decompõe em cerca de três anos, abordando as preocupações ambientais associadas aos sintéticos. A seda e o cetim permanecem como nicho devido aos custos mais elevados e às necessidades de cuidado, mas estão crescendo no segmento premium como indulgências de autocuidado. Os materiais híbridos, como o poliéster reciclado misturado com algodão orgânico, equilibram custo, conforto e sustentabilidade.

Por Canal de Distribuição: Lojas Especializadas se Mantêm, Varejo Online Perturba

Em 2025, as lojas especializadas contribuíram com 44,77% da receita por canal de distribuição, impulsionadas por serviços de ajuste personalizados, avaliações táteis de produtos e gratificação imediata. No entanto, o varejo online está crescendo rapidamente a 9,42% ao ano até 2031, o mais rápido neste segmento. O comércio eletrônico aborda lacunas de distribuição em cidades menores, agrega SKUs de nicho e aproveita o comércio social para simplificar o funil de marketing. No Brasil, as vendas online de lingerie subiram de 15-20% em 2024 para 20-25% em 2025, com dispositivos móveis gerando 72% do tráfego de comércio eletrônico, possibilitando compras rápidas. Sistemas de pagamento locais como o Pix, que processou 40% das transações online em 2025, reduziram o atrito no checkout e o abandono de carrinho. O TikTok Shop deve capturar 5-9% do volume de comércio eletrônico do Brasil até 2028, equivalente a BRL 25-39 bilhões, sinalizando o crescente impacto do comércio social na dinâmica dos canais.

Supermercados, hipermercados e outros canais, incluindo lojas diretas ao consumidor e concessões em lojas de departamento, detinham os 55,23% restantes da receita. Supermercados e hipermercados impulsionam o volume do segmento popular por meio de alto fluxo de clientes e compras por impulso, mas têm dificuldades em atender à demanda premium devido a sortimentos limitados e serviços de ajuste. O lançamento de quatro lojas da H&M em São Paulo em 2025, com mais quatro planejadas para 2026 no Rio de Janeiro e em Porto Alegre, destaca o foco das marcas de moda rápida no varejo físico para construir reconhecimento de marca e atrair compradores omnicanal. Da mesma forma, a Victoria's Secret abriu sua primeira loja âncora na Argentina em Buenos Aires em novembro de 2025, enfatizando o papel das lojas especializadas na entrega de experiências premium. No entanto, o aumento dos aluguéis está pressionando a economia do varejo físico, levando as marcas a usar as lojas como ferramentas de marketing para impulsionar o tráfego online e o valor do tempo de vida do cliente, em vez de centros de lucro independentes.

Análise Geográfica

Em 2025, o Brasil deve deter uma participação de mercado de 46,76%, impulsionado por sua economia forte e infraestrutura de varejo avançada que apoia o crescimento de marcas domésticas e internacionais. Liderando o comércio eletrônico em 2024 com penetração de moda em 15-20%, o mercado favorece as marcas de lingerie com foco digital, enquanto os varejistas estabelecidos aprimoram as estratégias omnicanal (Associação Brasileira de Comércio Eletrônico). O sistema de pagamento Pix simplifica as transações online, impulsionando as vendas de itens de lingerie premium. São Paulo e Rio de Janeiro garantem uma distribuição eficiente, enquanto as cidades secundárias oferecem oportunidades de crescimento para a diversificação geográfica.

Espera-se que a Argentina cresça a um CAGR de 8,37% de 2026 a 2031, apesar dos desafios econômicos. O apoio do governo a têxteis derivados do cânhamo e sustentáveis (Ministério da Agricultura da Argentina) impulsiona a modernização. O patrimônio de moda e a expertise em design do país conferem às marcas locais uma vantagem ao mesclar a estética europeia com insights regionais. No entanto, as flutuações cambiais criam impactos mistos, melhorando a competitividade das exportações, mas aumentando os custos dos materiais importados.

Colômbia, Chile e Peru mostram forte potencial de crescimento, apoiado pela recuperação econômica e por uma classe média crescente com maior poder de compra. A concentração urbana da Colômbia e a dependência de importações criam oportunidades para marcas locais e internacionais (Departamento Nacional de Estatística da Colômbia). As regulamentações focadas em sustentabilidade do Chile incentivam a adoção antecipada de fibras recicladas e de base biológica, enquanto a manufatura têxtil do Peru oferece uma alternativa regional ao fornecimento asiático. O sucesso nesses mercados requer estratégias localizadas que abordem as preferências dos consumidores, regulamentações e distribuição, ao mesmo tempo que aproveitam os acordos comerciais regionais para a expansão transfronteiriça.