Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Cerveja da América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Visão Geral do Mercado

Resumo e métricas de Mercado de Cerveja na América do Sul Mercado

Período de Estudo	2021 - 2031
Período de Dados de Previsão	2026 - 2031
Tamanho do mercado no ano base (2025)	54.84 Bilhões de dólares
Tamanho do Mercado (2026)	56.5 Bilhões de dólares
Tamanho do Mercado (2031)	67.27 Bilhões de dólares
Taxa de crescimento (2026 - 2031)	3.55 %
Concentração do Mercado	Médio
Principais jogadores *Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica Imagem © Mordor Intelligence. O reuso requer atribuição conforme CC BY 4.0.

• América do Norte
• Ásia
• Europa
• Oriente Médio e África

Tendências e Insights de Mercado

Demanda Crescente por Bebidas Alcoólicas Acessíveis

A cerveja de mercado de massa continua sendo importante para o mercado de cerveja da América do Sul porque muitos consumidores preferem preços acessíveis e marcas conhecidas disponíveis no varejo de bairro. A Ambev reportou crescimento de volume em dígito médio único para suas marcas principais Brahma e Antarctica em 2025, mesmo com a queda da categoria de cerveja brasileira em geral. Esse resultado indica que as marcas de valor podem manter a demanda durante períodos de menor gasto das famílias, pois atendem a ocasiões sociais rotineiras sem exigir uma migração para produtos de preço mais elevado. A cerveja também mantém uma vantagem de acessibilidade sobre os destilados em muitos mercados regionais, pois o tratamento de excise é geralmente menor, o que protege sua posição quando os consumidores comparam os gastos entre as categorias de bebidas alcoólicas. A legalização dos jogos de azar online no Brasil pode competir pelos gastos discricionários das famílias, adicionando pressão além dos efeitos de volume relacionados ao clima e tornando a recuperação mais dependente das prioridades dos consumidores. Essas condições mantêm a arquitetura de preços, a acessibilidade das embalagens, a disponibilidade local confiável e o valor claro da marca como elementos centrais do mercado de cerveja da América do Sul.

Expansão das Ofertas de Cerveja Premium e Artesanal

A premiumização oferece ao mercado de cerveja da América do Sul um caminho para melhorar o valor por hectolitro mesmo quando os volumes totais diminuem, o que reduz a ligação entre o volume da categoria e o desempenho da receita. A Ambev reportou crescimento de volume de 17% em seu portfólio premium durante 2025, enquanto suas marcas principais caíram em dígitos altos. A empresa reportou uma margem de EBITDA normalizada de 34,9% para Cerveja Brasil após uma expansão de 110 pontos-base, demonstrando o valor dos resultados de um mix de produtos melhor e o papel dos rótulos premium no suporte às margens. A Heineken inaugurou uma cervejaria de BRL 2,5 bilhões em Passos, Brasil, em 2026, com capacidade anual inicial de 500 milhões de litros para marcas de malte puro e premium. A Bavaria também inaugurou sua cervejaria Yumbo na Colômbia durante 2025, apoiada por contratos de preço fixo com fazendas locais que ajudam a gerenciar um insumo de produção importante. Essas ações mostram que os produtores estabelecidos estão investindo em capacidade premium, qualidade de marca e insumos mais seguros no mercado de cerveja da América do Sul.

Crescente Popularidade das Embalagens em Lata Convenientes

As latas estão ganhando um papel maior no mercado de cerveja da América do Sul porque são portáteis, esfriamrapidamente e podem ser recicladas por meio de sistemas estabelecidos de coleta de alumínio. O Brasil vendeu 34,1 bilhões de latas de alumínio em 2025, o segundo maior volume já registrado no país, confirmando a escala da cadeia de suprimentos local de latas. As latas representaram uma parcela significativa das vendas de cerveja no varejo no Brasil e ganharam de 3% a 5% de pontos de participação por ano em relação ao vidro nos dados fornecidos, o que sustenta o investimento contínuo no formato. A Copa do Mundo FIFA 2026 deve apoiar a demanda em estádios, eventos e ambientes externos, onde a portabilidade é importante e as garrafas retornáveis podem ser menos práticas. A produção anual de mais de 15 bilhões de latas da Ambev lhe confere uma vantagem de custo sobre os produtores que compram latas no mercado aberto. No Chile, lançamentos artesanais recentes em alumínio reciclável também mostram que as latas são utilizadas para posicionamento premium, frescor do produto e conveniência em massa. 

Adoção Crescente de Entrega Digital de Cerveja

Os pedidos digitais estão mudando a forma como o mercado de cerveja da América do Sul alcança consumidores e varejistas, criando rotas de vendas que operam ao lado das lojas tradicionais e das redes de atacado. O Zé Delivery encerrou 2025 com 27 milhões de consumidores cadastrados, 67 milhões de pedidos anuais e BRL 4,7 bilhões em valor bruto de mercadoria. A plataforma de negócios BEES da AB InBev processou 13,3 bilhões de USD em valor bruto de mercadoria no terceiro trimestre de 2025, alta de 11% em relação ao ano anterior, o que demonstra o papel da plataforma nos pedidos do trade. A plataforma fornece ao cervejeiro informações de vendas e estoque no nível do varejista que podem apoiar decisões de precificação, promoção, sortimento e reposição. O modelo direto ao consumidor Ta Da está sendo expandido para a Colômbia e o Peru, levando a abordagem além do Brasil e oferecendo à empresa um modelo regional mais consistente. Provedores menores de entrega, incluindo o Jão Delivery, indicam que a entrega online de bebidas permanece competitiva fora das maiores cidades e não se tornou um canal de empresa única.

Aumento de Impostos sobre Consumo e Custos de Conformidade Regulatória

A Lei Complementar 214/2025 do Brasil cria um Imposto Seletivo sobre bebidas alcoólicas que entra em vigor em 2027. O imposto combina um componente ad valorem com uma cobrança específica vinculada ao teor alcoólico e ao volume. Produtos com maior teor alcoólico e em formatos maiores enfrentam, portanto, uma carga mais pesada do que as alternativas com menor teor alcoólico. O Chile aplica um excise ad valorem de 20,5% sobre a cerveja antes do IVA, enquanto a Argentina aplica excise sobre cerveja de 8% a 14% no resumo tributário fornecido. Esses requisitos são mais difíceis de gerenciar para produtores artesanais e independentes, pois não dispõem dos mesmos recursos tributários e de conformidade que os cervejeiros multinacionais. O resultado pode favorecer a consolidação no mercado de cerveja da América do Sul, especialmente nas linhas de produtos de menor margem ^[2].

Forte Concorrência do Vinho e dos Destilados

O vinho compete diretamente com a cerveja na Argentina, no Chile e no Uruguai porque tem um forte papel cultural, profundidade de produção local e presença no canal on-trade. Os dados do IWSR fornecidos mostraram queda de 4% no volume de cerveja no Brasil e queda de 5% no valor da cerveja em 2025. Também projetou crescimento de 26% no consumo de cerveja na Colômbia entre 2025 e 2035, sugerindo que a pressão da categoria difere entre as regiões. As bebidas prontas para beber também estão se tornando uma alternativa mais forte para ocasiões de consumo casual na América Latina. Os cervejeiros estão respondendo com variantes com sabor e sem álcool, mas essas adições exigem portfólios mais complexos e distribuição. A concorrência nas ocasiões de consumo continuará sendo uma restrição ao mercado de cerveja da América do Sul.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

A lager representou 86,15% do mercado de cerveja da América do Sul em 2025, refletindo a forte demanda por lagers claras e refrescantes em países tropicais e subtropicais. A lager de teor alcoólico padrão enfrentou pressão de volume no Brasil durante 2025. Ao mesmo tempo, a Heineken e a Ambev investiram em capacidade e marketing para lager de malte puro. A cerveja sem álcool/com baixo teor alcoólico é o tipo de produto de crescimento mais rápido e está prevista para se expandir a um CAGR de 5,21% até 2031. Os dados fornecidos mostraram o volume de cerveja sem álcool crescendo 10,4% na América Latina e no Caribe em 2025, em comparação com 6,5% globalmente. A Ambev reportou crescimento de quase 30% em seu volume de cerveja sem álcool no Brasil em 2025. 

A Backus introduziu a Cusqueña Trigo Cero Alcohol no Peru durante 2025 por meio de supermercados e bodegas, utilizando tanto o varejo nacional quanto os pontos de venda menores de bairro para alcançar os consumidores. O lançamento ampliou a disponibilidade nacional de uma cerveja de trigo sem álcool produzida localmente e deslocou a oferta para além das alternativas importadas. Um cervejeiro artesanal argentino também introduziu uma cerveja abaixo de 0,5% ABV durante 2025, mostrando que o desenvolvimento de produtos com menor teor alcoólico inclui tanto cervejeiros nacionais quanto especialistas menores. Ale e produtos especiais permanecem partes menores da categoria, mas se beneficiam de eventos artesanais e do interesse em produtos com sabor e de inspiração local no Peru e na Colômbia. O setor de cerveja da América do Sul está, portanto, vendo a concorrência se deslocar entre os estilos à medida que os consumidores escolhem entre alternativas alcoólicas e com menor teor alcoólico, em vez de abandonar completamente os estilos de cerveja familiares. Os produtos sem álcool também podem alcançar ocasiões como almoços de dia de trabalho e situações de motorista designado, o que amplia as ocasiões de consumo endereçáveis para as marcas estabelecidas. 

A cerveja de massa deteve 78,53% do tamanho do mercado de cerveja da América do Sul em 2025, refletindo amplo alcance doméstico no Brasil, Peru e Bolívia. Marcas como Brahma, Cristal, Pilsen e Águila sustentam essa posição em diferentes faixas de renda. A cerveja premium está prevista para crescer a um CAGR de 4,73% até 2031. As marcas Corona, Stella Artois, Spaten e Original da Ambev registraram crescimento de volume de 17% durante 2025. Isso ajudou a estabilizar a receita líquida de Cerveja Brasil apesar de uma queda de 4,5% no volume total de cerveja. Os produtos premium caíram 1% em 2025, enquanto as marcas principais caíram em dígitos altos nos dados fornecidos. 

A Cerpa busca elevar os produtos premium para 33% do volume a partir de 5% após seu acordo de distribuição com a Coca-Cola em 2025, oferecendo ao cervejeiro uma rota para mais clientes em todo o Brasil. Sua estratégia ilustra como um cervejeiro de médio porte pode usar uma distribuição mais ampla para reposicionar seu portfólio em vez de competir apenas com uma oferta de valor. A Copa do Mundo FIFA 2026 também oferece uma grande plataforma para atividades de marcas premium no Brasil, na Colômbia e no Chile, onde os cervejeiros podem vincular a disponibilidade do produto ao consumo em eventos. A Heineken atrasou os aumentos de preços no Brasil durante 2025 em 2 a 3 meses em relação à Ambev. Os dados fornecidos vincularam essa decisão a um aumento de 1,6 ponto percentual em sua participação no Brasil durante o primeiro semestre de 2025, principalmente no segmento de massa. O setor de cerveja da América do Sul depende, consequentemente, do timing de preços, do alcance de distribuição e da qualidade do produto quando os consumidores transitam entre as escolhas de massa e premium.

As garrafas detiveram 58,16% do tamanho do mercado de cerveja da América do Sul em 2025 porque o vidro retornável continua sendo amplamente utilizado em domicílios e estabelecimentos on-trade. O formato é especialmente importante no Brasil e na Argentina, onde os sistemas de retorno reduzem o custo de material por unidade. A Ambev lançou uma linha de engarrafamento em vidro retornável em Goiás durante 2025 com capacidade para 60.000 garrafas por hora. A empresa também está construindo uma fábrica de vidro de BRL 870 milhões no Paraná. Esses investimentos mostram que as garrafas retornáveis permanecem estrategicamente importantes apesar do crescimento mais rápido das latas. Barris e PET continuam a atender à demanda on-trade e de chope no Brasil e no Peru. 

As latas estão previstas para crescer a um CAGR de 3,87% até 2031 no mercado de cerveja da América do Sul, tornando-as o formato de embalagem de crescimento mais rápido na segmentação fornecida. Sua conveniência se adapta ao varejo, a eventos e ao uso externo, enquanto a reciclagem de alumínio sustenta as alegações de embalagem relevantes para os cervejeiros listados. O volume de 34,1 bilhões de latas do Brasil em 2025 fornece uma grande base de fabricação para o formato e sustenta maior disponibilidade no varejo. A produção anual integrada de mais de 15 bilhões de unidades da Ambev ajuda a reduzir a exposição a variações no preço spot do alumínio e pode encurtar o planejamento da cadeia de suprimentos. Os produtores menores que compram latas externamente não têm a mesma vantagem de aquisição, especialmente quando a demanda aumenta em torno de grandes eventos. O uso contínuo de latas por cervejeiros artesanais chilenos mostra que o formato é relevante para produtos premium, design de produto e marcas de varejo de alto volume. 

O off-trade deteve 56,33% da participação do mercado de cerveja da América do Sul em 2025 e está previsto para se expandir a um CAGR de 4,05% até 2031. Supermercados, hipermercados e varejistas de desconto sustentam esse canal no Brasil, na Colômbia e no Chile. O Zé Delivery adicionou uma rota direta ao consumidor que não depende de acordos convencionais de precificação com varejistas. Os 67 milhões de pedidos anuais e os BRL 4,7 bilhões em valor bruto de mercadoria da plataforma em 2025 demonstram sua escala. Os pedidos digitais também geram dados de consumidores e produtos que sustentam precificação e promoções mais direcionadas. Essas funções tornam as vendas off-trade uma fonte significativa de informação, além de volume, para o mercado de cerveja da América do Sul. 

Os canais on-trade detiveram os 43,67% restantes do volume de distribuição em 2025. Bares, restaurantes e locais de vida noturna oferecem um ambiente importante para o lançamento de produtos, o estabelecimento de credenciais premium e a obtenção de feedback dos consumidores antes de uma distribuição mais ampla. Redes de lojas especializadas e de bebidas alcoólicas na Colômbia estão se expandindo para cidades secundárias, ampliando o acesso a marcas premium fora dos maiores centros urbanos. A Backus investiu mais de 20% a mais em atividades on-premise em 2025 e empregou mais de 150 especialistas dedicados para melhorar a execução nessas contas. Reportou crescimento de 6% no canal on-trade durante o ano, o que sustenta o argumento para o investimento contínuo nesse ambiente. O canal pode ser menor em volume, mas continua desempenhando um papel importante em experimentação, construção de marca e desenvolvimento de portfólio para o mercado de cerveja da América do Sul. 

Análise Geográfica

Mercado de Cerveja no Brasil

O Brasil deteve 47,06% do tamanho do mercado de cerveja na América do Sul em 2025, impulsionado por sua grande população, cultura cervejeira consolidada e base de produção desenvolvida. Ambev, Heineken e Grupo Petrópolis investiram mais de BRL 17,5 bilhões no Brasil desde 2020, de acordo com os dados fornecidos. O volume total de cerveja brasileira caiu 4,5% em 2025, em meio a temperaturas frias no Sul e Sudeste e pressão sobre o consumo das famílias. A Ambev, no entanto, registrou receita líquida estável no segmento de cerveja no Brasil, à medida que o volume premium cresceu 17% e o volume sem álcool aumentou quase 30%. O setor de bares e restaurantes do país gerou BRL 495 bilhões em 2025, mantendo uma ampla base de consumo no canal on-trade. A Copa do Mundo FIFA de 2026 deverá sustentar a demanda tanto no varejo quanto nas ocasiões de consumo no canal on-trade. 

Mercado de Cerveja no Peru e na Colômbia

O Peru tem previsão de crescimento a um CAGR de 5,67% até 2031, o ritmo mais acelerado entre os mercados geográficos nos dados fornecidos. A Backus registrou receita de PEN 7.910,09 milhões no exercício fiscal de 2025 e atribuiu 50% do crescimento de volume à inovação de produtos, o que vincula seu desempenho a um pipeline de produtos ativo. A empresa também ampliou seus investimentos no canal on-premise, fortalecendo a exposição à demanda de restaurantes e bares e melhorando sua presença em ocasiões de experimentação de produtos. A Colômbia é impulsionada pela urbanização e por um aumento projetado de 26% no consumo de cerveja entre 2025 e 2035. A Bavaria detém mais de 85% de participação no mercado doméstico e inaugurou uma cervejaria em Yumbo no valor de 300 milhões de USD em 2025, com capacidade anual de 4,2 milhões de hectolitros. Esses investimentos posicionam o Peru e a Colômbia como importantes fontes de crescimento além do Brasil no mercado de cerveja na América do Sul, com ambos os países combinando cervejeiros locais consolidados e expansão de capacidade. 

Mercado de Cerveja na América do Sul

A Argentina apresentou crescimento orgânico de receita de 15,6% na divisão Ambev América Latina Sul durante 2025, sob a contabilidade de hiperinflação da IAS 29, enquanto a recuperação da demanda permaneceu gradual no material fornecido. O imposto de consumo de cerveja no Chile, de 20,5%, permanece abaixo da alíquota de 31,5% aplicada às bebidas destiladas, conferindo à cerveja uma vantagem formal de preço no varejo quando os consumidores comparam as categorias. As cervejarias chilenas receberam reconhecimento internacional em 2025, incluindo o prêmio da SOKO'S de Melhor Ale Belga Escura Forte no World Beer Awards, o que proporcionou maior visibilidade aos produtores locais. A Bolívia registrou crescimento de volume em meados dos dois dígitos para as marcas Paceña e Huari da Ambev em 2025. O Paraguai e o Uruguai permanecem mercados mais estáveis, cujas perspectivas estão ligadas ao poder de compra argentino e às condições econômicas regionais mais amplas. Em conjunto, esses mercados ampliam o mercado de cerveja na América do Sul, mas operam sob diferentes condições tributárias, de renda, produção e de categoria, o que exige um planejamento específico por país.