Tamanho e Participação do Mercado de Energia Renovável da Índia
Visão Geral do Mercado
| Período de Estudo | 2020 - 2030 |
|---|---|
| Ano Base Para Estimativa | 2024 |
| Período de Dados de Previsão | 2025 - 2030 |
| Volume do Mercado (2025) | 241.20 gigawatt |
| Volume do Mercado (2030) | 486 gigawatt |
| Taxa de crescimento (2025 - 2030) | 16.10% CAGR |
| Concentração do Mercado | Médio |
Principais jogadores
*Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica Imagem © Mordor Intelligence. O reuso requer atribuição conforme CC BY 4.0. |
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Análise do Mercado de Energia Renovável da Índia pela Mordor Intelligence
O tamanho do Mercado de Energia Renovável da Índia em termos de base instalada deve crescer de 237,17 gigawatts em 2025 para 500,23 gigawatts até 2030, a uma TCAC de 16,10% durante o período de previsão (2025-2030).
O declínio dos custos tecnológicos, leilões agressivos e instrumentos políticos como PM-KUSUM e o esquema de Incentivo Vinculado à Produção (PLI) criaram um ciclo auto-reforçado de escala e redução de custos. O domínio crescente da energia solar, o aumento das aquisições comerciais e industriais (C&I) e um pipeline em expansão de licitações híbridas mais armazenamento estão redefinindo as dinâmicas competitivas e estimulando influxos de capital recordes. Ao mesmo tempo, gargalos na rede, atrasos de pagamento das DISCOMs e exposição a minerais críticos ameaçam moderar o impulso se não forem resolvidos. No entanto, o mercado de energia renovável da Índia continua a demonstrar forte confiança dos investidores, sublinhada por USD 86 bilhões em novos compromissos anunciados em cúpulas recentes [1]Press Information Bureau, "India Adds 29.5 GW of Renewable Capacity in FY 2025," pib.gov.in.
Principais Conclusões do Relatório
- Por fonte, a energia solar comandou 48% da participação do mercado de energia renovável da Índia em 2024, enquanto também registrou a TCAC mais rápida de 17% até 2030.
- Por uso final, o segmento Comercial e Industrial cresceu a uma TCAC de 18%, superando a participação de receita de 91% do segmento de concessionárias em 2024.
- Por empresa, Adani Green, NTPC e ReNew Power coletivamente detiveram uma grande participação da capacidade instalada em 2024.
Tendências e Insights do Mercado de Energia Renovável da Índia
Análise de Impacto dos Impulsionadores
| Impulsionador | (~) % Impacto na Previsão TCAC | Relevância Geográfica | Cronograma de Impacto |
|---|---|---|---|
| Queda do LCOE de Solar FV e Eólica | +3.2% | Nacional, com ganhos iniciais em Rajastão, Gujarat, Tamil Nadu | Prazo médio (2-4 anos) |
| Leilões Agressivos de ER a Nível Central e Estadual | +2.8% | Nacional, concentrado em estados de alto recurso | Prazo curto (≤ 2 anos) |
| Obrigações de Compra Renovável e Aplicação de ESCerts | +2.1% | Nacional, com conformidade mais forte em estados progressistas | Prazo médio (2-4 anos) |
| Aumento em PPAs de Energia Verde de Compradores C&I | +2.5% | Centros urbanos, corredores industriais | Prazo curto (≤ 2 anos) |
| Incentivo Vinculado à Produção Impulsionando Manufatura Doméstica | +1.9% | Centros de manufatura em Gujarat, Tamil Nadu, Rajastão | Prazo longo (≥ 4 anos) |
| Estrutura de Licitação Híbrida + Armazenamento Reduzindo Risco de Corte | +1.7% | Estados de alta penetração renovável | Prazo médio (2-4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
Queda do LCOE de Solar FV e Eólica
Tarifas solares recordes de INR 2,51/kWh foram alcançadas com base na produção de módulos apoiada pelo PLI e ganhos tecnológicos, reduzindo a dependência de importações de 90% em 2020 para abaixo de 60% em 2025. A trajetória de custo da energia eólica é similar, embora mais lenta, mas 25,4 GW de potencial de repotenciação para turbinas sub-2 MW oferece otimização adicional de custos. A convergência das curvas de custo solar, eólica e de carvão atingiu um ponto de inflexão onde as adições renováveis são agora a escolha padrão para nova capacidade.
Leilões Agressivos de ER a Nível Central e Estadual
A Solar Energy Corporation of India (SECI) e agências estaduais emitiram 7,6 GW de licitações no H1 2024, 191% maior ano a ano, enquanto as estruturas de licitação em evolução agora exigem armazenamento e conteúdo doméstico para melhorar a integração da rede [2]Solar Energy Corporation of India, "Bid Documents and Auction Results," seci.co.in. A visibilidade de 132,7 GW de projetos até 2026 dá aos desenvolvedores confiança para expandir pipelines de manufatura e projetos.
Obrigações de Compra Renovável e Aplicação de ESCerts
Uma Obrigação de Compra Renovável (RPO) de 43% para 2030 ancora a demanda, mas a conformidade estadual desigual indica espaço para endurecimento de políticas. Novas regras de comércio de carbono previstas para 2026 devem criar demanda paralela por certificados de energia limpa.
Aumento em PPAs de Energia Verde de Compradores C&I
A aquisição renovável Comercial e Industrial está florescendo enquanto as corporações veem a energia limpa tanto como proteção de custos quanto como alavanca de sustentabilidade. A Fourth Partner Energy, por exemplo, levantou USD 275 milhões para entregar 3,5 GW a clientes globais como Walmart e Unilever. Regras de acesso aberto simplificadas e estruturas de PPA virtual futuras devem acelerar ainda mais a adoção.
Análise de Impacto das Restrições
| Restrição | (~) % Impacto na Previsão TCAC | Relevância Geográfica | Cronograma de Impacto |
|---|---|---|---|
| Estresse Financeiro das DISCOMs e Atrasos de Pagamento | -2.1% | Nacional, agudo em estados de alto subsídio | Prazo curto (≤ 2 anos) |
| Gargalos de Aquisição de Terra e Direito de Passagem | -1.8% | Estados densamente populosos, regiões agrícolas | Prazo médio (2-4 anos) |
| Exposição da Cadeia de Suprimentos de Minerais Críticos | -1.5% | Nacional, regiões dependentes de manufatura | Prazo longo (≥ 4 anos) |
| Aumento do Corte Diurno e Congestionamento da Rede | -1.2% | Estados de alta penetração renovável | Prazo médio (2-4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
Estresse Financeiro das DISCOMs e Atrasos de Pagamento
Perdas de distribuição acima de 20% em vários estados continuam a corroer a liquidez das DISCOMs, atrasando pagamentos e desencorajando novos projetos apesar dos mecanismos de segurança de pagamento [4]Policy Circle, "DISCOM Financial Health Review," policycircle.org. Reformas estruturais na definição de tarifas e racionalização de subsídios permanecem essenciais.
Gargalos de Aquisição de Terra e Direito de Passagem
A competição com agricultura e áreas de conservação retarda cronogramas de projetos. Diretrizes da Suprema Corte sobre habitats do Great Indian Bustard inicialmente paralisaram projetos em Rajastão e Gujarat antes que diretrizes revisadas restaurassem a clareza.
Análise por Segmento
Por Fonte: Dominância Solar Acelera Mudança na Manufatura
A capacidade solar estava em 114 GW em 2024, representando 48% do mercado de energia renovável da Índia. A TCAC de 17% da energia solar até 2030 deve elevar o tamanho do mercado de energia renovável da Índia apenas para solar para 254 GW. A produção doméstica de módulos subiu de 10 GW em 2021 para 77,2 GW em 2024 após o desembolso do PLI, enquanto a energia eólica permanece estável em 47,36 GW, mas enfrenta uma exigência de repotenciação para projetos antigos. A energia hídrica contribui com 51,99 GW e biomassa com 11,32 GW, fornecendo suporte de carga base. Uma regra obrigatória de células domésticas a partir de abril de 2026 necessitará uma expansão múltipla da capacidade atual de células de 7,6 GW. Gujarat hospeda 45% dos módulos e 52% das linhas de células, fomentando um cluster de cadeia de suprimentos que reduz custos logísticos e tempos de exportação.
O aumento das exportações solares para 3 GW no AF 2023, principalmente para os Estados Unidos, sublinha a crescente competitividade global. Desenvolvedores eólicos buscam turbinas maiores para substituir 25 GW de unidades sub-2 MW, enquanto plantas híbridas solar-eólica-armazenamento vencem licitações que demandam perfis 24 horas por dia. Tecnologias geotérmicas e de marés permanecem incipientes, mas se beneficiam de subsídios de P&D de apoio.
Nota: Participações de segmento de todos os segmentos individuais disponíveis mediante compra do relatório
Por Setor de Uso Final: Aquisição Corporativa Remodela Dinâmicas do Mercado
A TCAC de 18% do segmento Comercial e Industrial excede muito o mercado de energia renovável da Índia mais amplo, refletindo o crescente apetite corporativo por proteções de energia limpa de longo prazo. Geradores de concessionárias ainda detêm uma participação de mercado de 91%, mas enfrentam pressão da aquisição corporativa direta e geração distribuída. Agricultores sob PM-KUSUM podem ganhar INR 65.000 por acre anualmente arrendando terra para energia solar, alinhando rendas agrícolas com crescimento energético. A adoção residencial, visando 40 GW de energia solar em telhados até 2026 sob PM Surya Ghar, permanece modesta, mas é apoiada por subsídios mais altos e licenciamento simplificado.
O acordo de longo prazo do Google com o projeto Khavda da Adani Green destaca a mudança para projetos de escala de concessionárias servindo compradores corporativos únicos. PPAs virtuais propostos pelo governo visam expandir opções de offtake através de múltiplos estados sem restrições de transmissão física.
Nota: Participações de segmento de todos os segmentos individuais disponíveis mediante compra do relatório
Análise Geográfica
Rajastão lidera o mercado de energia renovável da Índia com 29,98 GW instalados em 2024, seguido por Gujarat com 29,52 GW, Tamil Nadu com 23,70 GW e Karnataka com 22,37 GW. Combinados, esses quatro estados detêm mais da metade da capacidade nacional. A concentração melhora as economias de escala e sobrecarrega corredores existentes, levando a um roteiro de atualização da rede de USD 500 bilhões até AF 2050 [3]Financial Express, "USD 500 Billion Grid Investment Need," financialexpress.com.
Karnataka e Gujarat classificam-se mais alto em prontidão para transição energética, equilibrando alta geração variável com redes estáveis, enquanto Uttar Pradesh e Bengala Ocidental permanecem dominantes em combustíveis fósseis. O tamanho do mercado de energia renovável da Índia para centros emergentes como Madhya Pradesh deve acelerar enquanto a NTPC destina INR 2 lakh crore para novos ativos solares, eólicos e de bombeamento hidrelétrico.
Estados do nordeste recebem subsídios de capital de 50% para renováveis para compensar custos relacionados ao terreno, mas obstáculos logísticos limitam a implantação. A concentração de manufatura em Gujarat, Tamil Nadu e Rajastão agiliza cadeias de suprimentos, mas cria risco regional; formuladores de políticas estão explorando incentivos para novas fábricas na Índia central e oriental. Parques Ultra-Mega de Energia Renovável planejados em regiões menos desenvolvidas visam espalhar o crescimento de capacidade e reduzir a dependência excessiva de um punhado de estados.
Cenário Competitivo
O mercado de energia renovável da Índia é moderadamente concentrado. O complexo Khavda de 30 GW da Adani Green a posiciona como a maior desenvolvedora, enquanto NTPC e ReNew mantêm portfólios diversificados consideráveis. A aquisição da Ayana Renewable Power pela ONGC-NTPC por INR 19.500 crores traz força de balanço patrimonial estatal para consolidação de projetos. Jogadores privados se diferenciam através de tecnologia: a Adani implantou limpeza robótica sem água, e a ReNew pilota painéis bifaciais para aumentar rendimentos.
Renovável híbrida mais armazenamento é uma fronteira emergente, com a Reliance garantindo o maior contrato da Índia de 930 MW solar + 465 MW/1.860 MWh em dezembro de 2024. Energia eólica offshore e hidrogênio verde estão próximos na agenda estratégica, e empresas com históricos de execução estabelecidos provavelmente capturarão concessões de estágio inicial.
O capital estrangeiro permanece ativo: a entrada de USD 500 milhões da Hexa Climate Solutions via Fortum India destaca o apetite internacional sustentado, enquanto grandes de equipamentos como Siemens Gamesa e Vestas competem por pedidos de repotenciação. As margens continuam a se comprimir sob leilões competitivos, favorecendo desenvolvedores verticalmente integrados ou ricos em capital capazes de otimizar através do ciclo de vida do projeto.
Líderes da Indústria de Energia Renovável da Índia
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Adani Green Energy Ltd
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ReNew Energy Global Plc
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NTPC Ltd (braço de ER)
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Tata Power Renewables
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Greenko Group
- *Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica
Desenvolvimentos Recentes da Indústria
- Fevereiro de 2025: NTPC assinou MoUs de INR 2 lakh crore com Madhya Pradesh para construir 20 GW de ativos solares, eólicos e de armazenamento por bombeamento.
- Fevereiro de 2025: Orçamento da União cortou imposto de células solares para 20% e alocou INR 200 bilhões para energia solar em telhados sob PM Surya Ghar.
- Fevereiro de 2025: ONGC-NTPC Green Energy adquiriu Ayana Renewable por INR 19.500 crores, visando 60 GW até AF 2032.
- Dezembro de 2024: Reliance NU Suntech venceu licitação de 930 MW solar mais 1.860 MWh armazenamento, maior BESS de local único da Ásia fora da China.
Escopo do Relatório do Mercado de Energia Renovável da Índia
Energia renovável é a energia obtida de fontes naturais que é recarregada a uma taxa maior do que é consumida, criando emissões de carbono muito menores do que queimar combustíveis fósseis. A Índia tem imenso potencial de crescimento em energia renovável, que metas ambiciosas e investimentos crescentes podem desbloquear.
O mercado indiano de energia renovável é fragmentado por fonte. Por fonte, o mercado é segmentado em eólica, solar, hídrica, bioenergia e outras fontes. Para cada segmento, o dimensionamento do mercado e previsões foram feitos com base na capacidade instalada (GW).
| Solar |
| Eólica |
| Hídrica (Grande e Pequena) |
| Bioenergia (Biomassa, Bagaço, Resíduo-para-Energia) |
| Outras Renováveis (Híbrida, Geotérmica, Maremotriz) |
| Concessionária |
| Comercial e Industrial |
| Residencial |
| Agrícola (PM-KUSUM, Bombas Solares) |
| Por Fonte | Solar |
| Eólica | |
| Hídrica (Grande e Pequena) | |
| Bioenergia (Biomassa, Bagaço, Resíduo-para-Energia) | |
| Outras Renováveis (Híbrida, Geotérmica, Maremotriz) | |
| Por Setor de Uso Final | Concessionária |
| Comercial e Industrial | |
| Residencial | |
| Agrícola (PM-KUSUM, Bombas Solares) |
Questões Principais Respondidas no Relatório
Qual é o tamanho atual do mercado de energia renovável da Índia?
O tamanho do mercado de energia renovável da Índia atingiu 237,17 GW em 2025 e está previsto para subir para 500,23 GW até 2030.
Qual segmento está crescendo mais rapidamente no mercado de energia renovável da Índia?
A energia solar é a fonte de crescimento mais rápido com uma TCAC de 17%, enquanto o segmento de uso final Comercial e Industrial lidera o crescimento da demanda com uma TCAC de 18%.
Quais estados detêm a maior capacidade?
Rajastão, Gujarat, Tamil Nadu e Karnataka juntos representam mais de 50% da capacidade renovável instalada nacional.
Quais são as principais restrições ao crescimento?
Atrasos de pagamento das DISCOMs, questões de aquisição de terra, dependência de minerais críticos importados e congestionamento da rede são os desafios mais prementes.
Quanto investimento é necessário para atender as metas de 2030?
O setor precisa de cerca de USD 300 bilhões em geração renovável mais USD 109 bilhões em atualizações de transmissão para alcançar a meta de 500 GW.
Que medidas políticas apoiam a manufatura doméstica?
O esquema de Incentivo Vinculado à Produção, um mandato de fornecimento de células domésticas para 2026 e impostos de importação reduzidos no Orçamento de 2025 visam coletivamente escalar a manufatura solar doméstica.
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