米国長期介護市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

米国長期介護市場のトレンドとインサイト

高齢化人口と長寿化が構造的需要拡大を牽引

米国長期介護市場を支える人口動態基盤は、ほとんどのプロバイダーの計画サイクルや資本予算が対応できる速度を上回るペースで拡大しています。65歳以上の人口は2024年に6,120万人に達し、米国人口の18.0%を占めました。2024年までに、11州および米国の郡の約45%で高齢者が子どもの数を上回っており、この年齢シフトがいかに急速に地域の介護市場全体に広がっているかを示しています^{[1]米国国勢調査局、「11州および郡の約半数で高齢者が子どもを上回る」、米国国勢調査局、census.gov}。ブルッキングス研究所は、65歳以上の成人の約5人に1人が日常生活動作の少なくとも1つを遂行できず、85歳以上ではその割合が5人に2人に近づくと報告しており、これは正式な長期介護利用の接的なトリガーとなっています。この高齢化パターンがサンベルト諸州と農村郡に同時に広がるにつれ、米国長期介護市場は既存施設と需要が最も急速に高まっている郡との間の立地ミスマッチに直面しており、開発・許認可・人員配置はいずれも進行が遅いため、そのギャップを解消するには数年を要するでしょう。

メディケイドおよびメディケアのHCBSリバランシングがサービス構造を再編

施設ケアから在宅・地域密着型ケアへのシフトは、米国長期介護市場が資金、供給能力、ケアコーディネーションを展開する方法に組み込まれています。2023年には、メディケイドLTSSの970万人の利用者の87%がHCBSを受け、HCBSは総LTSS支出2,286億米ドルの63.8%を占めており、サービス提供がいかに施設型モデルから離れているかを確認できます。2025年には11州を除くすべての州が少なくとも一部の在宅ケア提供にマネージドケアを使用し、26州が2024年の22州から増加してマネージドケアの取り決めの下で1915(c)ウェーバーを含めており、MLTSSの採用が依然として進んでいることを示しています。この政策の方向性は、在宅ケア、成人デイケア、その他の地域密着型形式への需要を強化すると同時に、米国長期介護市場のプロバイダーが文書化、ネットワーク参加、アウトカム管理に投資する方法を変えています。KFFは、2025年の調整法が10年間で連邦メディケイド支出を9,110億米ドル削減すると予測しており、HCBSプログラムは任意であるため、予算圧力が深まれば州は登録を厳格化するか償還を引き下げる可能性があります。CMSはまた、2028年HCBSクオリティ・メジャー・セットを最終決定し、2026年秋から義務的な報告を開始することとしており、これにより技術インフラが限られた小規模HCBSプロバイダーにより重くのしかかるコンプライアンス業務が生じます^{[2]連邦官報、「メディケイドプログラム、2028年メディケイド在宅・地域密着型サービスクオリティ・メジャー・セット」、連邦官報、thefederalregister.org}。

在宅老後生活の選好が在宅サービスへの持続的な需要を創出

自宅でケアを受けることへの消費者の選好は、ライフスタイルの選択を超え、米国長期介護市場における持続的な需要ドライバーとなっています。Northwestern Mutualは2025年10月に、米国人の74%が長期介護エピソードが発生した場合に在宅ケアを希望し、介護施設を選ぶと答えたのはわずか11%であると報告しました。Pewリサーチセンターも2026年2月に、自宅で生活する高齢者の大多数が加齢に伴っても自宅に留まることを望んでいるが、多くはそれが可能かどうか完全には確信を持てていないと報告しました。この選好は、低急性度の施設入所よりも在宅医療、成人デイケア、介護者支援、住宅改修サービスへの持続的なシフトを支えています。また、スケジューリングシステムが充実し、介護者の継続性が高く、家族とのコミュニケーションツールが優れたプロバイダーに実際的な優位性をもたらします。なぜなら、家族は監督を失わずに自立を維持できるケア環境を求めているからです。その結果、在宅老後生活は、公的償還条件が厳しくなった場合でも、在宅ベースの利用量を引き上げ続ける可能性が高いです。

慢性疾患と認知症の負担が受益者一人当たりのケア強度を高める

米国長期介護市場内でケア強度が最も急激に上昇しているのは、高齢受益者における慢性疾患、認知症、および多疾患併存と関連しています。USCシェーファーは、2025年に560万人の米国人が認知症を抱えて生活しており、直接医療費および長期介護費2,320億米ドルを含む社会全体の経済的負担が7,810億米ドルに達したと報告しました。同センターはまた、認知症を持つメディケアの出来高払い受益者の年間医療費が2023年に平均44,700米ドル（2025年ドル換算）であり、カリフォルニア州の57,700米ドルからモンタナ州の31,500米ドルまで幅があると報告しました。2025年のネイチャー・メディシン誌の研究では、55歳以上の米国人の42%超が生涯に認知症を発症し、年間新規診断数は2020年の514,000件から2060年までに約100万件に増加すると予測されています。この負担は在宅医療、介護付き住宅、成人デイケア全体でケアの急性度を高めており、メモリーケアプログラム、認知症訓練を受けたスタッフ、より強力な介護者支援を構築するプロバイダーが長期需要を取り込む上でより有利な立場に立てることを意味します。

直接ケア労働力不足が供給側の能力を制約

労働力の確保は、労働需要が新規労働者の供給よりも速く増加しているため、米国長期介護市場全体で最も明確な運営上の制約となっています。PHIは、成長、離職、労働力離脱によって生じる役割を含め、2024年から2034年の間に890万件の直接ケア求人空白が生じると予測しました。PHIはまた、在宅ケアの労働力が2014年の140万人から2024年の320万人に拡大した後、在宅ケアだけで2034年までに610万件の求人が生じると報告しました。ANCORは2025年に、地域密着型プロバイダーの88%が中程度または深刻な人員不足を経験し、62%が人員不足のために紹介を断り、52%が状況が改善しなければ追加のプログラム削減を検討していると報告しました。PHIはさらに、在宅ケアワーカーの時給中央値が2024年に16.77米ドルであり、15%が貧困ライン以下で生活し、40%以上が低所得世帯に属していると報告しており、制約が賃金を超えて雇用の質、キャリアの流動性、労働時間、福利厚生にまで及んでいることを示しています。

賃金インフレと償還の遅れがプロバイダーのマージンを圧迫

マージン圧力は、労働コストが公的償還の更新よりも速く動くため、米国長期介護市場において最も持続的な成長抑制要因の一つであり続けています。CareScoutは、介護付き住宅の全国月額中央値が2025年に6,200米ドルに達し、介護施設の準個室が月額9,581米ドルに達したと報告しており、運営コストがいかに急速に最終価格に反映されているかを示しています。KFFは、39州が2024年度にHCBSレートを引き上げ、32州が2025年度に引き上げたと報告しましが、同じ政策環境は今後10年間で9,110億米ドルの連邦メディケイド削減予測からの追加圧力に直面しています。KFFはまた、前回の主要なメディケイド資金削減時に47州が在宅ケア支出を削減し、40州がサービス対象者を減らしたと指摘しており、現在のプロバイダーにレート圧力がいかにアクセス削減に転化しうるかの明確な歴史的参照点を提供しています。大規模事業者はスケール、より強力な収益サイクルシステム、より多様化した支払者ミックスによってこの圧力の一部を相殺できますが、単一の州メディケイドプログラムに大きく依存するプロバイダーは統合または撤退にさらされやすい状況が続いています。この財務的回復力のギャップは、どの企業が供給能力の拡大を続けられ、どの企業が成長を鈍化させなければならないかをすでに形成しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

サービス別：在宅医療が市場を支え、成人デイケアが成長のフロンティアを定義

在宅医療は2025年の米国長期介護市場シェアの45.31%を占め、地域密着型提供の強さ、公的HCBSの資金調達、および在宅ケアへの家族の選好を反映しています。リッチモンド連邦準備銀行は2026年1月に、CMSプログラムが米国の在宅医療費総額の50%以上を償還し、メディケイドが2023年の在宅ケア支出の約3分の2を占めたと報告しており、このセグメントの深い公的資金基盤を確認しています^{[3]リッチモンド連邦準備銀行、「在宅医療と在宅老後生活」、リッチモンド連邦準備銀行、richmondfed.org}。看護ケアと介護付き住宅施設は次に大きなサービスグループとして残っていますが、米国長期介護市場内で異なる方向に動いています。看護ケアは、より多くの家族が施設入所を遅らせ在宅サービスを先に利用することを好むため、低急性度のケースで徐々に圧力に直面しています。介護付き住宅は、日常的な監督は必要だが完全な臨床的介入は不要な高齢者の恩恵を受けており、Brookdale経営陣は2026年の平均入居率が90%に向かって推移していると述べており、その環境での安定した需要回復を示しています。

成人デイケアセンターは、米国長期介護市場規模において2026年から2031年にかけてCAGR 9.38%で成長する見込みです。このペースは市場全体の成長率を173ベーシスポイント上回り、在宅ケアと完全な施設入所の間の監督付きブリッジとしてのセグメントの役割を反映しています。CareScoutは、成人デイヘルスケアの全国日額中央値が2025年に95米ドルであったと報告しており、低コストのケア強度を求める家族や公的プログラムにとっての価値を支えています。このセグメントはHCBSウェーバー構造や施設入所を防ぐための州の取り組みとも密接に合致しており、米国長期介護産業全体でケアが地域環境に移行し続ける中で継続的な需要を支えています。ホスピスは収益シェアでは小さいままでしたが、85歳以上の人口が拡大し緩和ケアの受容が広がるにつれ、堅実なマージンポテンシャルを維持しました。

支払者別：公的支払者の優位性が価値基盤型の混乱に直面

公的支払者セグメントは2025年の米国長期介護市場規模の56.24%を占め、LTSSにおけるメディケイドの中心的役割と、急性期後の熟練看護および在宅医療におけるメディケアの重要性を反映しています。この支払者ミックスは、政策変更が償還条件を急速に変える可能性があるものの、米国長期介護市場に広範で持続的な資金基盤を提供しています。KFFは、メディケイドの在宅ケアプログラムが2025年に年間510万人以上の受益者にサービスを提供していると報告しており、地域密着型サービスにおける公的支払者のリーチの規模を示しています。自己負担および自己資金支出は、民間保険とともに、公的プログラムの待機リストを回避するか追加のサービス柔軟性を選択する高所得世帯にとってより関連性が高いままです。Pewリサーチセンターは2026年2月に、65歳以上の米国成人のわずか21%が長期介護保険を保有していると報告しており、広いカバレッジギャップが残り、民間自費サービスバンドルへの需要を支えています。

マネージドケア・価値基盤型契約は最も成長の速い支払者セグメントであり、2026年から2031年にかけてCAGR 8.52%を記録します。KFFは、マネージドの取り決めがすでに各州の在宅ケア提供の大きなシェアに達しており、特にMLTSSプログラムを持つ市場では、償還が単純な出来高払いロジックから離れ続けていると報告しています。このセグメントが重要なのは、リスク調整された患者帰属、タイムリーな機能評価データ、および多くの小規模事業者がまだ規模でサポートできないアウトカム報告を必要とするからです。より強力なテクノロジープラットフォームとクリーンな臨床データを持つプロバイダーは、これらの契約を確保し長期にわたって維持するためにより有利な立場にあります。このダイナミクスは、支払者の成長が断片化した独立系プロバイダーよりも、より大規模でより高度に装備された事業者を引き続き優遇することを示唆しています。

年齢層別：65〜74歳コホートが現在の利用量を定義し、85歳以上コホートが将来の強度を定義

65〜74歳コホートは2025年の米国長期介護市場シェアの35.52%を占め、現在の利用量で最大の年齢別需要プールとなっています。このコホートは、早期の機能的支援、慢性疾患管理、および地域密着型ケア形式への強い参加を通じて幅広い利用を支えています。このグループの多くの受益者は、適度なサポートがあれば自宅に留まることができ、在宅医療とウェーバーベースのサービスをケアミックスの中心に置いています。30〜64歳および0〜29歳グループは、年齢主導の介護需要よりも障害関連のHCBSウェーバー構造に大きく依存する臨床的に異なる人口を代表しています。これらの若い年齢層は収益シェアでは小さいですが、利用が人口動態の高齢化だけでなく資格経路と継続的なケアニーズにより結びついているため、利用量は比較的安定する傾向があります。

85歳以上コホートは2026年から2031年にかけてCAGR 8.28%で拡大する見込みです。この成長は、最高齢層で虚弱、認知症、多疾患併存が急激に増加するため、米国長期介護市場の急性度プロファイルを変えます。USCシェーファーは、2023年データで86〜90歳のメディケア出来高払い受益者における認知症有病率が25%を超え、医療費と長期介護費の合計が一人当たり平均44,700米ドル、デュアル適格者では54,500米ドルに上昇すると報告しました。75〜84歳セグメントは、受益者がより高強度の環境に移行する前に在宅医療と成人デイケアがピーク利用に達することが多い移行ゾーンとして残っています。その移行の早い段階で関係を構築するプロバイダーは、ケアの複雑さと収益強度がともに実質的に高い高急性度の85歳以上段階に受益者が移行する際に、受益者を維持するためにより有利な立場にあります。

地理的分析

南部および南東部は、急速な人口高齢化と活発なプロバイダー拡大が組み合わさっているため、2026年の米国長期介護市場において最も需要強度が高い地域です。フロリダ州は国内で最も高齢者人口密度が高い州の一つであり、ホスピスおよび在宅ベースの供給能力への投資を引き続き引き付けているため、焦点となる州であり続けています。VITASは2026年5月に、フロリダ州の67郡のうち61郡にホスピスサービスのフットプリントを拡大したと発表しており、プロバイダーが需要の高い高齢化市場で州全体のカバレッジを目指していることを示しています。VITASはまた、2026年4月にポートセントルーシーに2027年開業予定の新しい1,400平方メートルの入院ホスピスセンターの起工式を行い、通常のサービスライン拡大を超えたインフラ整備が続いていることを示しています。テキサス州も大規模な資本を引き付けており、The Ensign Groupの2026年5月の取引では同州に17施設、2,000床以上の熟練看護ベッド、100ユニットのシニア住宅が追加され、同州の規制環境と長期的な需要基盤への信頼を示しています。

北東部は、ケアコストが高く在宅ケアへのマネージド浸透が深いため、米国長期介護市場の中で最も運営上の要求が高い地域の一つであり続けています。ニューヨーク州、ニュージャージー州、マサチューセッツ州、ペンシルベニア州は、在宅・地域密着型サービスにおけるマネージド構造への依存度が高く、文書化、ネットワーク参加、パフォーマンス報告に関する期待が高まっています。ペンシルベニア州とオハイオ州も主要な熟練看護の回廊として残っており、安定した需要を支えていますが、労働管理と品質パフォーマンスへの継続的な圧力を維持しています。インディアナ州は、Addus HomeCareが2026年5月にフォートウェインのHomeCourt Home Careの買収を通じて同州に参入し、メディケイドレートの改善と待機リスト削減の取り組みに関連した2件目の同規模のインディアナ州買収契約を締結したことで、中西部の成長拠点として台頭しています。

西部は、コスト構造、認知症の負担、HCBSの採用がすべて高水準にあるため、米国長期介護市場が最も運営上複雑になっている地域を示しています。カリフォルニア州は認知症を持つメディケア出来高払い受益者の年間医療費が一人当たり57,700米ドルと最高を記録し、モンタナ州の31,500米ドルと比較すると、収益機会とケアコストが州によっていかに大きく異なるかを浮き彫りにしています。カリフォルニア州、ミシガン州、ワシントン州は2025年に知的・発達障害ウェーバーのデイサービスカバレジを追加し、より広範な地域密着型統合への州の継続的な支援を示しています。より強い在宅老後生活の選好、より高い労働コスト圧力、より成熟したマネージドケアの枠組みにより、西部はサービス設計と償還の期待が国の他の地域でどのように進化するかの有用なシグナルとなっています。