南米熱可塑性エラストマー（TPE）市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

南米熱可塑性エラストマー（TPE）市場のトレンドと考察

自動車の軽量化および電気自動車生産の急増

ステランティス、フォルクスワーゲン、およびゼネラルモーターズは、ブラジルのMoverインセンティブスキームの下でハイブリッドおよびバッテリー電気自動車プロジェクトに220億米ドル超を投じることを表明し、EPDMから熱可塑性加硫ゴムへの広範な代替を促進した。これにより重量を30%削減し、サイクルタイムを40%短縮できる。ハロゲンフリー熱可塑性ポリウレタンは現在、高電圧ケーブル被覆材の主流となっており、これはLubrizolのEstaneグレードがIEC 62893の難燃性要件を満たし、125℃での連続使用に耐えられるためである。アルゼンチンの電気自動車登録台数は、ブエノスアイレスおよびコルドバにおける充電インフラの拡張に伴い、2022年から2023年にかけて大幅に増加した。しかし、地域サプライヤーはいまだインライン脱ガスおよび低VOCコンパウンディング設備を欠いており、事前着色ペレットの輸入を余儀なくされ、リードタイムが最大12週間に延びている。

インフラ改修およびグリーン公共事業支出

アルゼンチンは米州開発銀行からパラナ川橋梁向けに10億米ドルを確保し、鉄道アップグレード向けに中国機械工程股份有限公司から8億1,600万米ドルを調達し、2040年までの4,520億米ドルの公共事業ロードマップを固めた。地方入札ではオゾンクラッキングに耐え、マイナス20℃以下でも弾性を保つ熱可塑性オレフィンの組み合わせが指定されている。ポストコンシューマーリサイクルコンテンツを9～35%含むグレードはASTM C1401接着規格を満たし、建設業者がグリーンビルディングクレジットを取得するのに役立っている。長い回収期間が見込まれることから、仕様決定者は取得コストが高くても沿岸部の湿気による加水分解に耐える高級コポリエステルおよびポリアミドエラストマーを好む傾向がある。

医療機器製造の加速およびリショアリング

ブラジルのANVISAトレーサビリティ規制およびMERCOSUR GMC 28-2024ポジティブリストにより、多国籍企業はISO 10993準拠エラストマーを現地調達するよう促されている。KRAIBURGのThermolast Mシリーズは細胞毒性および皮膚刺激試験をクリアしており、サンパウロおよびブエノスアイレスでシリンジプランジャーおよび呼吸回路コネクターの製造が可能となっている。ペルーは2024年にベビー用品中のニトロソアミンおよびビスフェノールAの上限を制定し、FDAの間接食品接触規制を既に満たすフタル酸エステルフリースチレン系エラストマーへの処方変更が進んでいる。アジア～南米航路のコンテナ運賃は2024年初頭に40%急騰し、中ロット生産の国内コンパウンディングへの切り替えを後押ししている。

フットウェアセクターのバイオベースTPEソールへの移行

リオグランデドスルおよびセアラのブラジルシューズクラスターは年間9億足以上を製造しており、プレミアムブランドはカーボンフットプリントを20～30%削減するためにひまし油ポリオールを含むバイオ起因熱可塑性ポリウレタンへの移行を進めている。HuntsmanのAvalon Geckoラインはリバウンドを損なうことなくショアA 85～95の硬度を実現し、Braskemのエタノールからエチレンへのルートはライトウェイトミッドソール向けバイオ起因EVAを供給している。ISCC PLUSによる認証は監査コストを引き上げ、中小メーカーはその負担を吸収しきれないため、再生可能素材に対して10～15%のコストプレミアムが生じる低価格帯フットウェアでは依然として従来型SBSが主流となっている。

スチレンおよび石油系フィードストック価格の変動

2024年にブラジルのクラッカーは稼働率60%で操業し、百万Btu当たり約15米ドルという天然ガス価格がエチレンおよびプロピレンのコストを押し上げ、Braskemのトリウンフォ複合施設での計画外停止時にスチレンのスポット相場が1トン当たり1,100米ドルから1,450米ドルの間で推移した。アルゼンチンのバイアブランカハブは2023年に暴風被害を受け、フィードストック生産は2024年12月に37.1%回復したものの、下流の樹脂需要は5.1%減少した^{[1]INDEC、「2024年12月産業生産指数」、indec.gob.ar}。コンパウンダーは現在最大90日分の在庫を保有しており、四半期ごとのサーチャージが熱可塑性エラストマーの熱硬化性ゴムに対するコスト優位性を侵食している。2027年から年間40億レアルを投じるブラジルのPresiqプログラムは原材料価格の安定を目指しているが、その実行は国会の予算承認にかかっている。

地域のコンパウンディングおよびマスターバッチ能力の不足

Cromexは同地域最大のマスターバッチネットワークを運営しているが、その専門的な熱可塑性エラストマーコンパウンディング能力は年間15万トン未満であり、消費量の8%以下に相当する。アルゼンチン、チリ、コロンビア、およびペルーには難燃剤や導電性フィラーを15%超で分散させられる二軸スクリュー押出機が不足している。その結果、OEMはアジアまたは北米から事前配合ペレットを輸入しており、納期は10～14週間に及ぶ。最小発注数量が20トンであるため、少量購入者には障壁となっている。Braskemはポリエチレンおよびポリプロピレンを重合しているが、スチレン系ブロック共重合体や熱可塑性ポリウレタンは製造しておらず、これらの基材樹脂はほぼ全量が輸入に依存している。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：スチレン系の優位性とポリウレタンの勢い

スチレン系ブロック共重合体は2025年の収益の38.92%を生み出し、フットウェアのソールおよびコンシューマー向けオーバーモールディング用途に向けた透明性、ソフトタッチ感、およびポリプロピレンへの接着性を提供している。密度が1.0g/cm³未満であることは自動車メーカーの軽量化戦略を支援するとともに、パッケージングコンバーターによるホットメルト接着剤の使用を支えている。熱可塑性オレフィンは耐薬品性および耐紫外線性から外装トリムおよびエンジンルーム内のエアダクト用途に採用されている。熱可塑性加硫ゴムなどのエラストマー合金はEPDMドアシールに取って代わり、車両重量を30%削減してアセンブリサイクルを短縮している。コポリエステルおよびポリアミドエラストマーはエキゾーストハンガーおよびトランスミッションマウントで130℃の連続使用に耐え、パワートレイン部品においてプレミアム価格設定を正当化している。

熱可塑性ポリウレタンは2031年にかけて最速のCAGR 5.49%を記録する見込みであり、これはTPUがスラリーポンプにおいてキャストポリウレタンに取って代わる鉱業での転換によって牽引され、耐用年数が20～50%延び、ダウンタイムが削減されている。ハロゲンフリーポリエーテル系TPUは、125℃での連続使用およびマイナス40℃での低温始動に耐えなければならない電気自動車用高電圧ケーブル被覆材の主流でもある。ひまし油ポリオールから誘導されるバイオ起因TPUにより、フットウェアブランドはショアA硬度やリバウンドを損なうことなく最大30%の再生可能素材含有率を訴求できる。中東のポリオールサプライヤーが能力を特殊化学品に振り向けたため、2024年にポリオール価格が12～18%上昇しており、原材料プレッシャーは依然として懸念材料となっている。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

用途別：自動車がリード、電子機器が加速

自動車および輸送は2025年の収益の38.35%を占め、ブラジルおよびアルゼンチンにおける280万台近くの車両組み立てによって支えられている。これはドアシール、インストゥルメントパネルスキン、およびワイヤーハーネスにゴム代替熱可塑性エラストマーを使用することで達成された。OEMの持続可能性目標はリサイクル可能なエラストマーと一致しており、一工程射出成形は高量産ラインのタクトタイムを短縮する。建設・土木が2位となっており、マイナス20℃以下でも弾性を保つ熱可塑性オレフィン製橋梁支承を指定するアルゼンチンの4,520億米ドルのパイプラインに支えられている。フットウェアクラスターは年間9億足以上を生産し、スチレン系ソールとバイオ起因EVAミッドソールを組み合わせている。医療分野での採用は、KRAIBURGのThermolast MがISO 10993試験をクリアし、シリンジプランジャーおよびインスリンペングリップへの適用が進む中で加速している。

電気・電子セクターはCAGR 5.6%で成長し、最も急速に拡大する最終用途となる見込みである。データセンターおよび5G基地局は、125℃での連続使用が可能なポリエーテルTPUおよび熱可塑性ポリアミドエラストマーを使用した低煙・無ハロゲンケーブル被覆材を必要としている。コネクターブーツはショアA硬度60～80、加えてポリカーボネートへの接着性が求められ、これは熱可塑性ポリアミドエラストマーによってプライマーなしで満たすことができる。家庭用電気機器は企業の循環型経済指標を満たすためにポストコンシューマーリサイクルコンテンツを35～48%含むグレードを採用している。HVACダクトは1,000時間エージング後の圧縮永久ひずみを25%未満に維持する低VOC熱可塑性加硫ゴムを指定している。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

地域分析

ブラジルは2025年の南米TPE市場の収益の71.65%のシェアを占め、2031年にかけてCAGR 5.93%で成長する見込みであり、Braskemの930万トンの樹脂生産能力および8億米ドルのMover自動車プログラムに支えられている。2024年の建設支出は1,280億米ドルに達し、連邦入札ではリサイクルコンテンツ材料の使用が義務付けられるケースが増えている。Braskemの8万6,000トンのPCRラインにより、ANVISA食品接触用途で検証済みの35～48%リサイクルコンテンツを含む熱可塑性エラストマーグレードが実現している。ミナスジェライスの鉄鉱石鉱山および海洋石油プラットフォームでは、ポンプおよびガスケット向けに耐摩耗性TPUが使用されている。しかしながら、米国ベンチマークの4倍に達する天然ガス価格がクラッカーの稼働率およびマージン拡大を制約している。

アルゼンチンは2位に位置し、石油化学、自動車、および製薬セクターに深く統合された6,326億米ドルの経済規模を誇る。政府はパラナ川橋梁向けに米州開発銀行から10億米ドルの融資を確保し、鉄道改善向けに中国から8億1,600万米ドルを調達し、4,520億米ドルの公共事業計画の一部としている。幹線道路の舗装率は35%未満であり、熱可塑性オレフィン製伸縮継手への需要を高めている。電気自動車登録台数はブエノスアイレスおよびコルドバが充電インフラを整備する中、2022年から2023年にかけて66%増加した（ILO.ORG）。バカムエルタパイプラインはバイアブランカへのエタン供給を改善したが、建設需要の脆弱さから2024年後半の下流樹脂生産は5.1%縮小した。

南米のその他—チリ、コロンビア、ペルー、および小規模経済圏—が残りを占める。チリの銅プロジェクトは酸性プロセス水にさらされるシールに加水分解耐性ポリエステルTPUを指定しており、ペルーの鉱業投資は33億米ドルを超えてスラリーパイプラインの射出成形エラストマー部品への需要を喚起している。コロンビアの消費財工場はソフトタッチグリップにスチレン系エラストマーを採用しているが、これら3か国はいずれも最大14週間のリードタイムを要する輸入配合ペレットに依存している。MERCOSURおよび太平洋同盟協定が大部分の関税を免除しているにもかかわらず、各国の規制体系の相違が多国市場向け製品展開を複雑にしている。

規制環境

ブラジルは、物質登録措置とサーキュラーエコノミー関連措置を組み合わせることで、化学物質・プラスチックのコンプライアンスを強化しており、これはTPEの輸入業者、コンパウンダー、および加工業者に影響を及ぼす。2024年11月に施行された法律第15.022号は、化学物質国家インベントリを導入し、年間1トン以上生産または輸入される物質の登録を義務付けている。監督機関には、MMA、IBAMA、ANVISA、INMETRO、MTEなどが含まれる。食品接触用途や特殊用途に関しては、2025年2月のRDC第961号などANVISAの改正が、ポリマーのポジティブリスト使用を強化し、TPE部材を使用する医療、包装、消費財分野における材料選定と文書化の方針を形成している。

サーキュラリティとプラスチック物流も、ブランドオーナーに供給する樹脂・コンパウンドサプライヤーにとってのコンプライアンス要件の一つとなりつつある。プラスチック包装の逆物流に関するブラジルの2025年政令第12.688号に基づき、MMAは通達LR - DGR/MMA第002/2026号（2026年5月）を発出し、2026年1月（大企業）および2026年7月（中小企業）からプラスチック包装への再生原料の義務的配合が明確化された。これにより、追跡可能な再生原料配合や、監査可能なマスバランスデータへの需要が高まっている。同地域の他国では、チリの化学物質規制枠組みが、政令57/2019で分類される危険物質について年間1トン超の場合、環境省への通知を義務付けており、コロンビアの2022年法律2232号は使い捨てプラスチックの段階的削減・代替を義務付けている。これにより、広く用いられているASTM/ISO規格に対応した材料適合宣言と性能検証の必要性が高まっている。

バリューチェーン分析

南米地域のTPEバリューチェーンは、主に輸入されるベースエラストマー（特にSBCおよびTPU）と、国内生産されるポリオレフィンから始まる。これらはコンパウンディング、マスターバッチ化、加工工程を経て、自動車、インフラ、医療、電気、フットウェアなどの最終用途向けにOEMおよびTierサプライヤーへ供給される。ブラジルは、サンパウロ回廊における石油化学・加工産業の集積により、供給基盤の中心となっており、下流の成形・押出クラスターはリオグランデドスルなど南部の製造拠点にも広がっている。流通と用途開発は、通常現地の代理店・販売業者を通じて行われ、KRAIBURG TPEのブラジルにおけるAPTA Resinasとの提携もその一例であり、自動車顧客に対する技術サービスと現地製品供給を支えている。

地域の生産・コンパウンディング能力は不均一であり、これがVOC制御性能、色や分散の一貫性、あるいは高い添加剤配合を要する特殊配合品にとって供給上の障害となる場合がある。Mantoflex（ブラジル）は射出・押出用TPUを供給し、Therpol Sustainable Innovation（サンパウロ）は再生可能な天然ゴム由来のTPE材料を生産するなど、現地企業やニッチな革新企業も市場で活動している。それでも、多くの高性能コンパウンドは依然として輸入ペレットと添加剤パッケージに依存している。自動車TierサプライヤーおよびOEM関連加工業者は、ジャストインシーケンス配送と現地規格・認定手続きに準拠した文書化を優先しており、これは安定した物流、ロット間トレーサビリティ、そして主要組立拠点近くでの用途エンジニアリングを兼ね備えるサプライヤーに有利に働く傾向がある。

市場機会と将来展望

コンプライアンス主導の再処方とトレーサビリティは、自動車内装、医療部品、包装関連用途において、監査可能でリスクの低いTPEソリューションを提供できるサプライヤーにとっての空白領域を生み出している。ブラジルの化学物質管理は、2024年法律第15.022号による年間1トン以上の物質登録義務化のもとで文書化要件がより厳格化しており、2025年2月のRDC第961号などのANVISAの措置も、食品接触用途や特殊用途向けポリマーのポジティブリスト方式を強化している。これらの動向は総体として、ISO 10993準拠の医療グレードTPE、内装部品向け低VOCコンパウンド、そして複数の最終用途企業にわたる適合宣言とロットトレーサビリティを管理できる販売業者主導の技術プラットフォームに対する機会を後押ししている。

サーキュラリティプログラムと再生原料義務化は、安定した特性と一貫した供給を備えた再生原料・マスバランス製品への製品開発需要も高めている。プラスチック包装の逆物流に関するブラジルの政令第12.688/2025号は、MMAの通達LR - DGR/MMA第002/2026号（2026年5月）により明確化され、再生原料配合の義務化時期（大企業は2026年1月、中小企業は2026年7月）を規定している。これにより、ブランドオーナーや加工業者は、再生原料の適合認定と加工性・コンプライアンスの維持が可能なサプライヤーへとシフトしている。ブラジル以外では、商業的な空白領域は現地技術サービス網の拡大にも関連しており、KRAIBURG TPEはブラジルのAPTA Resinasを含む提携先を通じて南米での代理体制を構築している。同様のパートナー主導モデルは、輸入依存度の高いアンデス地域や小規模市場において、消費財、産業用、医療用コンパウンドファミリーの適合サイクルを迅速化するために活用されている。