南米データセンター建設市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

市場動向とインサイト

クラウドファースト企業のデジタル化の波

ハイブリッドクラウドの企業導入は、組織がレガシーオンプレミス環境から脱却するにつれて、建設優先事項を再形成しています。フォルタレザなどの地方都市は、16本の海底ケーブルが主要都市に匹敵するグローバル接続性をもたらすことから、戦略的ハブとして台頭してきました。コロンビアでは、インターネット普及率が人口の3分の2を超え、電子商取引が急増しており、キャリアニュートラル施設への需要が高まっているという傾向を示しています。^{[1]世界銀行グループ、「コロンビアのデジタルエコノミー2025」、worldbank.org} ブラジルを拠点とするPatriaは、これらのエンタープライズワークロードを対象とした新しいプラットフォームに10億米ドルを投入すると発表し、ビジネス機会の規模を示しています。地域全体のデータ主権規制が、企業の法規制に準拠した環境を求めることでコロケーションの採用をさらに加速させています。ハイブリッドクラウドゲートウェイと堅牢なコンプライアンス枠組みを提供できる事業者が、南米データセンター建設市場においてシェアを拡大しています。

ハイパースケールおよびコロケーションの設備投資拡大加速

クラウド大手は2030年までに80億米ドル超の新サイトを発表しており、従来の建設スケジュールを最短18ヶ月に圧縮しています。AWSの40億米ドルのチリリージョンおよび18億米ドルのブラジル拡張、さらにV.talの10億米ドルのフォルタレザキャンパスが、地域のサプライチェーンを活性化しています。Scala Data Centersが提唱する4.7 GWを目指す500億米ドルのAIシティ構想は、超大規模な野心を象徴しています。モジュラー設計とプレハブ電力室は、ハイパースケールのスケジュールに対応するための主流手法となっています。中小規模の事業者は、南米データセンター建設市場において競争力を維持するため、建設専門会社との統合・提携を進めています。

AI・GPU高密度ワークロードによる高密度設計の促進

AIトレーニングクラスターは、ラック密度を従来の5〜10 kWという標準を大幅に上回る40〜140 kWに引き上げており、直接液冷および液浸冷却の採用を余儀なくしています。ScalaのAIシティは、専用の冷却設備と強化された床を備え、これらのワークロード向けに設計されています。高密度設計の専門知識を持つ建設会社の需要が高まる一方、従来型の建設会社は急峻な学習曲線に直面しています。Samsung C&Tは、この市場向けに水中冷却ソリューションを導入しています。Vertivは、AIの活用とエネルギー効率をラテンアメリカのデータセンターを形成する変革の主要テーマとして位置づけています。^{[2]Vertiv、「ラテンアメリカのデータセンター変革における2つの主要要素：人工知能の統合とエネルギー効率」、vertiv.com}

ブラジルおよびチリにおける政府の「ニュートラルホスト」税制優遇措置

ブラジルは、エネルギー効率および地域コンテンツ規制を満たす施設を対象に、適格データセンター投資に対する税制免除を付与し、同国が地域のデジタルハブとしての役割を確固たるものにすることを目指しています。チリの国家データセンター計画は2024年12月に発足し、合理化された建設ガイドラインおよび環境基準に裏付けられた25億米ドルの投資目標を設定しています。^{[3]国連貿易開発会議（UNCTAD）、「チリ - 国家データセンター計画の発足 | 投資政策モニター」、unctad.org} アルゼンチンの新しいRIGI枠組みは2億米ドルを超えるプロジェクトを奨励しており、Cirionはブエノスアイレスに20 MWのサイトを計画しています。これらの優遇措置により開発コストが低減され、再生可能エネルギーを組み込んだティアIIIおよびティアIVの建設が有利となっています。

電力・不動産コストの上昇

サンパウロにおけるハイパースケールキャンパス向けの適地は、現在プレミアム評価を受けており、開発業者はより広い区画と改善された電力余裕を提供するカンピナスなどの二次地域へのシフトを余儀なくされています。ブラジルは電力の85%を再生可能エネルギーから調達していますが、干ばつサイクルが水力発電の出力を低下させ、電力価格を引き上げ、施設の運営コストに影響を与えています。データセンターが住宅向け電力供給を脅かすかもしれないという市民の懸念が高まるにつれ、公的な電力網への負荷についての関心が増大しています。開発業者は、南米データセンター建設市場における建設計画を形成するオンサイト太陽光発電、蓄電池、電力購入契約（PPA）で対応しています。

電力系統接続のリードタイムの長期化

特に100 MW超のキャンパスにおいては、新規の系統接続の確保によって建設スケジュールが最大7年延長される可能性があります。開発業者は送電設備の増強に資金を提供し、専用変電所を建設することでリスクを軽減しており、Scalaのサンパウロにおける560 MW変電所がこの資本コミットメントを端的に示しています。既存の高圧インフラを持つサイトは、南米データセンター建設市場全体においてサイト選定上の競争優位性を獲得しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

ティア3サイトは2025年の総収益の54.12%を占め、企業が冗長性とコストのバランスを重視した設計を好む傾向を反映しています。このカテゴリ内では、銀行およびデジタルファーストの小売業者が冗長電力トレインおよびマルチパス光ファイバーへの支出の大部分を占めています。ティア3施設の南米データセンター建設市場規模は、クラウドリージョンが隣接するインターコネクションスペースを求めるに伴い、着実に拡大すると予測されています。ティア4の設備容量は現時点では小規模ですが、AIモデルトレーニング、政府のパブリッククラウド義務化、およびフィンテックプラットフォームが99.995%の稼働率を要求するため、2031年までにCAGR 11.24%を示しています。ティア4建設に関連する南米データセンター建設市場シェアは、したがって上昇傾向にあり、同時保全性とフォールトトレランスを実現できる建設会社間の競争が激化しています。

上位ティアは二重の電力供給、アクティブ・アクティブ電力アーキテクチャ、および厳格な認証審査を必要とし、試運転サイクルを長期化させます。したがって、複雑な機械・電気・配管（MEP）システムを専門とする建設会社が価格プレミアムを獲得しています。ブラジルにおけるHostDimeのISO 27701取得は、コンプライアンス認証がティアリング決定とどのように交差するかを示しています。

注記: 各セグメントのシェアはレポート購入時にご確認いただけます

コロケーションは2025年収益の55.63%を維持し、企業がネットワーク多様性と規制コンプライアンスを維持しながらオンプレミスサーバーのスケーラブルな代替手段を求めたためです。主要都市圏のキャリアニュートラルサイトはほぼ満室となり、新規建設は郊外や二次都市へと移行しています。同時に、自社構築ハイパースケールサイトは2031年までにCAGR 11.76%を記録し、プロプライエタリキャンパスの南米データセンター建設市場規模を拡大しています。AWS、Microsoft、Googleは、ゲーミングおよびフィンテック取引に不可欠な1ミリ秒未満のレイテンシーに対応したクラウドリージョンおよびエッジノードをサポートするために、フットプリントを拡大しています。

ハイパースケーラーは、スケジュールリスクを圧縮しベンダー資格審査を簡素化する反復可能な設計テンプレートを展開しており、スイッチギア、発電機、およびプレハブモジュールの大量調達につながっています。この標準化はローカルサプライチェーン全体に波及し、部品メーカーがグローバル仕様に合わせるインセンティブとなっています。コロケーション事業者は、南米データセンター建設市場における差別化を図るため、クロスコネクトファブリックおよびクラウドオンランプを提供する豊かなエコシステムキャンパスで応えています。

電力バックアップは58.73%のシェアを占めており、これは電力網の不安定さが堅牢な無停電アーキテクチャを必要とするためです。ディーゼルロータリーUPS、リチウムイオン蓄電池システム、および静止型UPSトポロジーが仕様の主流を占めており、マイクログリッドおよびオンサイト太陽光アレイを通じた再生可能エネルギー統合が存在感を増しています。電力配送は、AIラックが革新的なバスウェイレイアウト、インテリジェントPDU、および詳細な電力監視を必要とするため、CAGR 11.42%で成長しています。スイッチギア、変圧器、および統合監視プラットフォームに関連する南米データセンター建設市場規模は、したがって計算集約度と並行して増大しています。

電力密度の上昇により、設計者はデータホール内のクリティカル負荷と非クリティカル負荷を分離することを余儀なくされ、電気エンジニアとITアーキテクト間の精密な調整が求められます。BanrisulによるCisco MDS技術の導入は、現代の電力配送と高性能ストレージ環境の交差点を示しています。中電圧インターロックおよびアークフラッシュ安全規格に精通した熟練電気技術者の不足が、大規模プロジェクトにスケジュールリスクをもたらしています。

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冷却システムは2025年の機械系収益の40.86%を占め、ホットアイル封じ込め、チラー、およびCRAHユニットが基盤として引き続き機能しています。ラック密度の上昇に伴い、液浸および直接液冷ソリューションがパイロットから本番環境へと移行しており、これが専用エンクロージャーを必要とするサーバーおよびストレージハードウェアの最も速いCAGR 9.94%を促進しています。機械的なスコープは、チリおよびブラジル北東部の干ばつ規制に準拠するため、ウォーターフリー冷却をますます統合しています。Samsung C&Tの水中熱交換技術は、飲料水使用量を削減するための代替的な経路を提供しています。

新築物件では、メンテナンスのためのラック間隔を広げ、嵩上げ床の荷重を強化することで、より重量のあるAIサーバーに対応しています。熱エネルギー貯蔵、地域熱供給システムへの廃熱再利用、および機械学習による気流最適化が、南米データセンター建設市場における新たな差別化要因として台頭しています。冷却設定ポイントが電力予算および冗長性レベルに影響を与えるため、機械チームと電気チームの連携が重要性を増しています。

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地域分析

ブラジルデータセンター建設市場

ブラジルは、60以上の稼働施設とパイプラインに46件のプロジェクトを抱え、南米データセンター建設市場を支配している。サンパウロだけで国内容量の約80%を占めているが、土地不足と電力網の混雑により、開発業者はカンピーナスやポルトアレグレへの移転を進めている。マイクロソフトの27億米ドルのコミットメントとAWSの18億米ドルの拡張は、ブラジルの中心的な役割を裏付けている。同国の85%再生可能電力ミックスは持続可能性の面で優位性をもたらしているが、干ばつにより水力発電の出力が低下し、認可取得のハードルが上がるため、オンサイト発電とエネルギー貯蔵を中心とした設計選択が形成されている。

チリデータセンター建設市場

チリは、25億米ドルの投資を目標とする国家データセンター計画に支えられ、同地域で2番目の主要拠点となっている。アマゾンの40億米ドルのサンティアゴ地域プロジェクト（2026年予定）は、豊富な太陽光・風力資源を活用しつつ、節水型冷却を優先している。しかし、水ストレスを背景にグーグルが環境審査の中でサンティアゴにおける2億米ドルの拡張を一時停止した。開発業者は現在、厳格な許認可基準を満たすため、クローズドループおよび空冷式チラーを導入している。サンティアゴの海底ケーブルへの近接性とfintech コミュニティが、低遅延ハブへの需要を支えている。

規制環境

南米のデータセンター建設は、投資インセンティブとエネルギー・環境利用に対する監視の強化によってますます形作られている。ブラジルでは、連邦政府がクリーンエネルギーまたは再生可能エネルギーの利用と現地調達比率に条件を紐づけたデータセンター向け特別税制（REDATA）を推進し、プロジェクト設計を電力調達要件と整合させている。ブラジルではまた、国会でより広範な国家データセンター政策が議論されており、発電余剰地域における電力アクセスを優先する仕組みも含まれ、100MW超のキャンパスの立地選定や系統接続戦略に影響を与えている。

許認可およびサステナビリティ遵守も、特に大規模建設案件においてより厳格化しつつある。ブラジルのCONAMAは、簡素化された自己申告型の許認可経路ではなく、データセンターに対してより堅牢な社会環境・気候影響評価を求める方向に動いており、水利用、排熱、レジリエンス対策に関する文書化、タイムライン、設計上の精査を増加させている。アルゼンチンでは、提案中のSuper RIGIフレームワークが大規模な外国投資を対象としつつ、国内サプライヤーの育成（現地サプライヤーへの最低配分を含む）を重視しており、建設資材、MEP契約、運用サプライチェーン全体における現地化要件を強めている。

市場機会と将来展望

政策に裏付けられたコスト削減と系統アクセスの優先順位付けは、ブラジルにおけるエネルギー整合型キャンパスの明確な空白地帯を生み出している。ReData/REDATAフレームワークおよび関連する立法イニシアチブは、対象プロジェクトに対して機械類や建設資材などのカテゴリーに連邦税の免除を提供し、高い設備投資を伴う電気・機械分野（スイッチギア、バックアップ電源、冷却）のプロジェクト経済性を改善している。同時に、電力余剰地域における送電網アクセスをデータセンタープロジェクトに優先付けするブラジルの取り組みは、開発事業者が専用変電所、送電網のアップグレード、迅速なモジュール式建設を組み合わせられる場所を中心に、飽和した大都市圏を超えた新たな立地クラスターを後押ししている。

具体的に名前が挙がり資金調達済みのプロジェクトやプログラムも、セカンダリーハブや港湾隣接の接続ゾーンにおける専門的な建設能力への需要を強めている。Ada Infrastructureは、フランコ・ダ・ロシャにおけるGRU10キャンパスとより広範な複数キャンパス投資プログラムで計画から実行段階へと移行した一方、Omnia Data Centersはフォルタレザのペセン港湾複合施設で大規模なTikTok関連施設の建設に着手し、サンパウロ以外のケーブル接続立地の魅力を浮き彫りにしている。チリでは、2024年12月に25億米ドルの投資目標とより明確な建設・環境基準を掲げた国家データセンター計画が始動し、水効率の高い冷却改修や、より厳格な許認可経路をクリアできる新規建設設計の機会を支えている。