インドネシア再生可能エネルギー市場規模とシェア

インドネシア再生可能エネルギー市場（2025年～2030年）

Mordor Intelligenceによるインドネシア再生可能エネルギー市場分析

2026年のインドネシア再生可能エネルギー市場規模は18.4ギガワットと推定され、2025年の15.97ギガワットから成長しており、2031年の予測は37.32ギガワットで、2026年から2031年にかけて15.20%のCAGRで成長しています。

強力な政策追い風、技術コストの低下、および企業需要の増大がこのモメンタムを牽引する一方、政府は気候目標と経済成長のバランスを図っています。プラボウォ・スビアント大統領が2025年1月にIDR 72兆（44億米ドル）相当の37件の電力プロジェクトを開業したことは、送電網整備と新規容量に対する国家の支援を強調するものでした。[1]PT PLN（ペルセロ）、「大統領が37件の電力プロジェクトを開業」、pln.co.id 水力発電は依然として発電ミックスをリードしていますが、プロジェクト経済性の改善に伴い太陽光発電が最も急速な成長を示しており、独立系発電事業者は既存資産を超えた多角化を進めています。200億米ドルの公正なエネルギー移行パートナーシップを含む気候金融の流入が資本制約を緩和しているものの、石炭の過剰設備とPLNの単一買取モデルが民間投資を引き続き鈍化させています。

主要レポートのポイント

  • 技術別では、水力発電が2025年のインドネシア再生可能エネルギー市場シェアの47.70%を占めました。風力は2026年から2031年にかけて55.95%のCAGRで拡大する見込みです。
  • エンドユーザー別では、電力会社が2025年のインドネシア再生可能エネルギー市場規模の60.60%のシェアを占め、商業・産業セグメントは2031年にかけて21.1%のCAGRで拡大しています。

注記：本レポートの市場規模および予測値は、Mordor Intelligence の独自推定フレームワークを使用して算出され、2026年時点で入手可能な最新のデータと洞察に基づいて更新されています。

セグメント分析

技術別：水力発電が横ばいとなる中、風力が急増

水力発電は2025年のインドネシア再生可能エネルギー市場シェアの47.70%を占め、これは2020年以前に稼働した既存ダムによるものです。一方、風力設備は2026年から2031年にかけて55.95%のCAGRを記録すると予測されており、スラウェシの洋上ゾーンと南スラウェシの堅調な陸上サイトが牽引しています。水力発電のインドネシア再生可能エネルギー市場規模は、将来の追加が移住問題を回避する小規模流れ込み式プロジェクトに偏るため、緩やかな成長にとどまります。太陽光設備はジャワ、バリ、および浮体式貯水池で加速しており、容量支払いの対象となる4時間バッテリー追加から恩恵を受けています。

風力の急速な台頭は、より高い設備利用率とACWA PowerおよびMasdarからの合弁事業資金に支えられていますが、海底ケーブル接続と海洋利用ゾーニングは依然として未発達です。地熱プロジェクトは掘削リスクと高い初期コストに制約されながらも年間200〜300MWを安定的に追加しており、PLNのシステム計画を支えるディスパッチ可能なベースロードを提供しています。バイオエネルギーの成長は、パーム油産地でのバイオマス原料需要を安定させるB40およびB50混合義務化に従っています。海洋エネルギーは料金の明確化を待ちながらパイロット規模にとどまっています。進化するミックスは、インドネシア再生可能エネルギー市場を10年後半には変動型再生可能エネルギーと蓄電の組み合わせへと転換させるでしょう。

インドネシア再生可能エネルギー市場：技術別市場シェア、2025年

注記: 全個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

エンドユーザー別：企業買主が電力会社調達を上回る

電力会社は2025年の新規再生可能エネルギー設備の60.60%を確保し、PLNの単一買取の影響力を反映しています。しかし、商業・産業セグメントは輸出業者とデータセンター事業者が直接PPAを締結するにつれ、2031年にかけて21.1%のCAGRで拡大する見込みです。電力会社に帰属するインドネシア再生可能エネルギー市場規模は成長しますが、工業団地での自家発電設備の普及に伴いそのシェアは縮小するでしょう。企業買主は電力コストの変動をヘッジする15年固定料金を好み、貸し手のリスクプレミアムを最大150ベーシスポイント削減しています。

商業・産業ブームはインドネシア再生可能エネルギー市場を分散化させています。なぜなら、小規模開発業者がPLNのキューなしに信用力のある引取業者にアクセスできるからです。屋根設置型太陽光の成長はブカシ、カラワン、スラバヤで活発であり、5MW超のホイーリング取り決めを認める規制26/2021に支援されています。住宅での普及は、バリと首都圏でのネットメータリング試験にもかかわらず、限られた資金調達と8年の回収期間により依然として低調です。より広い家庭での普及は、安価なモジュールと消費者向けクレジットラインを待っています。それまでの間、商業・産業設備がPLN調達以外の需要を支えるでしょう。

インドネシア再生可能エネルギー市場：エンドユーザー別市場シェア、2025年

注記: 全個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

地理的分析

ジャワ・バリは国内負荷の大部分を占め、堅固な送電資産を有することから、最大の設備基盤を保有しています。企業の屋根設置型プログラム、データセンタークラスター、および厳格なサステナビリティ義務が最も急速な増分成長を促進しています。スマトラの地熱貯留層とパーム油工場の遺産は安定した設備追加を支えており、配電基盤を強化するためのアジアインフラ投資銀行による5億米ドルのスキームに支援されています。

カリマンタンは、50MWのPLTS IKNが新興首都に電力を供給するグリーンフィールドのショーケースであり、グリーンビルディング基準とゼロエミッション輸送回廊のベンチマークを設定しています。同州は2025年までに12.39%、2050年までに28.72%の再生可能エネルギーシェアを目標としており、同時進行する石炭採掘にもかかわらず意欲を示しています。マルクやパプアなどの東部島嶼群はマイクログリッドとミニ水力に依存しており、ドナー資金による農村電化プログラムと連携しています。これらの地域的な進展はインドネシア再生可能エネルギー市場内の包括性を強化し、単一の島嶼送電網からリソースリスクを分散させています。

規制環境

インドネシアの再生可能エネルギー市場は、エネルギー・鉱物資源省(MEMR/ESDM)と国営電力会社PT PLN(Persero)が主導する中央計画・調達枠組みのもとで運営されている。最近の主要な変更点は、2025年3月4日付のMEMR規則第5号(2025年)であり、これは再生可能エネルギー発電所からの電力購入契約(PPA)に関するガイドラインを更新し、新規および改定される再生可能PPAの契約基準を再構築し、オフテイカーであるPLNを取り巻くバンカビリティ要件を強化するものである。

システム計画とトランジション政策は、Kepmen ESDM第85.K/TL.01/MEM.L/2025号によって制定されたRUKN 2025(国家電力総合計画)を軸としており、これに加えてMEMR戦略計画(Renstra KESDM)2025-2029が、国内調達率(TKDN)目標を維持しつつ、より高い再生可能エネルギー比率を優先している。政府規則第40号(2025年)は、2060年までのネットゼロ排出に向けた国家エネルギー政策の方向性を定め、エネルギーミックス目標を正式化しており、一方でMEMR規則第19号(2025年12月19日)は、小規模グリッドにおけるハイブリッド発電所のための特定のコンプライアンス枠組みを追加している。これには、再生可能エネルギーと蓄電池その他の電源を組み合わせた構成が含まれ、離島や孤立系統に関連するものである。

競争環境

市場は中程度に集約されています。PLNは法定の単一買取権限を持ちますが、民間企業はニッチ技術と国境を越えた展開を通じてプレゼンスを拡大しています。例えば、Star Energy Geothermalは102.6MWのアップグレードに3億4,600万米ドルを予算計上し、掘削リスク削減を目指してSLBの地下解析を活用しています。Pertamina新エネルギー・再生可能エネルギーによるフィリピンのCiticore Renewable Energy Corporationへの20%出資（1億1,500万米ドル）は、国家関連プレーヤーが規模と学習曲線を拡大するために国境を越えていることを示しています。

戦略的差別化は、純粋なキロワット時入札からハイブリッドプロジェクト、水素パイロット、エネルギー貯蔵追加などの垂直統合ソリューションへとシフトしています。PLNによる年間総生産量199トンの21か所のグリーン水素プラントの展開は、先行者優位の野心を強調し、将来のアンモニアと鉄鋼脱炭素化ニーズに対するヘッジとなっています。スタートアップは屋根設置型エンジニアリング、デマンドレスポンスソフトウェア、および再生可能エネルギー証書取引に集中し、インドネシア再生可能エネルギー市場に新たな利益源を生み出しています。小規模開発業者が資本の深さと規制の確実性を求めるにつれ、統合が進むと予想され、より少数のより資本力のある主体への緩やかな傾斜が示唆されています。

インドネシア再生可能エネルギー産業リーダー

  1. PLN Renewables

  2. Pertamina Geothermal Energy

  3. Star Energy Geothermal

  4. Medco Power Indonesia

  5. Canadian Solar

  6. *免責事項:主要選手の並び順不同
インドネシア再生可能エネルギー市場

市場機会と将来展望

2025年5月にKepmen ESDM第188.K/TL.03/MEM.L/2025号を通じて制定された2025-2034年RUPTLは、2034年までに69.5GWの発電設備追加を計画し、そのうち76%を再生可能エネルギーと蓄電に割り当てるという具体的なパイプラインを提示しており、従来の水力発電を超えた複数技術の開発を支えている。計画の初期段階(2025-2029年)では、12.2GWの再生可能エネルギー追加と3GWの蓄電が予定されており、PLNと開発事業者が更新されたPPA枠組み(MEMR 5/2025)およびハイブリッド発電所規則(MEMR 19/2025)の中で取り組む中、太陽光+蓄電、より小規模なグリッド向けのハイブリッド供給、そして調整可能な地熱発電の機会が拡大している。

大規模太陽光発電は、100.7GWpと145.8GWhのBESSを組み合わせることを目標とする政府の大規模太陽光開発プログラムを通じて、より明確な形をとりつつあり、エネルギー・鉱物資源省とPT PLNはジャワ島で約24,000ヘクタールを最初の17GWフェーズのためにマッピングしている。この土地の特定、グリッド接続型太陽光の規模、そして蓄電要件の組み合わせにより、EPC、モジュール供給、BESS統合、系統接続サービスへの機会が移行しており、一方で政府規則第40号(2025年)は国家新再生可能エネルギー(NRE)ミックス目標(2030年までに19%~23%、2040年までに36%~40%)を設定し、進行中の調達とシステム統合を支えている。別途、2026年5月時点でのPLNの再生可能エネルギー実現進捗の発表は、プログラムが実行段階に移行していることを示すデータポイントであり、資源を需要中心地に接続するための送電、変電所、ハイブリッドソリューションへの需要を浮き立たせている。

最近の業界動向

  • 2026年6月:Pertamina Geothermal Energy(PGE)は、3つの地熱プロジェクトが最大4億7,787万米ドルの国際融資を確保したと発表した。これは、Lumut Balaiユニット3-4やLahendongユニット7-8などのプロジェクトがBappenasの2026年グリーンブックに含まれたことに関連している。この資金調達は、PLNのシステム計画における可変再生可能エネルギーの重要な補完である調整可能な地熱発電容量の短期的な開発経路を強化するものである。
  • 2025年6月:Pertamina New & Renewable Energy(Pertamina NRE)は、Citicore Renewable Energy Corp(CREC)の株式20%を約1億1,500万米ドル(67億フィリピンペソ)で取得した。この国境を越えた動きはPertaminaの再生可能エネルギー基盤を拡大し、プロジェクト開発と資金調達の経験をインドネシアの再生可能エネルギー拡大に持ち込む可能性がある。
  • 2024年1月:Star Energy Geothermalは、102.6MWのアップグレードに約3億4,600万米ドルの予算を計上し、掘削・貯留層リスクを低減するための地下解析にSLBを起用した。このプログラムは既存の地熱資産への継続的な再投資を強調し、サービスプロバイダーとの提携がプロジェクト性能の改善と地熱出力の拡大のためのレバーであることを示している。

インドネシア再生可能エネルギー産業レポートの目次

1. はじめに

  • 1.1 調査の前提と市場定義
  • 1.2 調査の範囲

2. 調査方法論

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場ランドスケープ

  • 4.1 市場概要
  • 4.2 市場ドライバー
    • 4.2.1 太陽光・風力のLCOE低下
    • 4.2.2 RUPTL 2025-34における53GWの新規再生可能エネルギーパイプライン
    • 4.2.3 JETPおよび多国間気候金融の流入
    • 4.2.4 B40/B50バイオ燃料混合義務化の推進
    • 4.2.5 データセンターおよび企業PPAブーム
    • 4.2.6 ラストマイル電化のためのオフグリッドマイクログリッド
  • 4.3 市場の制約
    • 4.3.1 石炭の過剰設備と必須稼働PPA
    • 4.3.2 ASEAN諸国と比較した高い資本コスト
    • 4.3.3 PLN単一買取独占による競争制限
    • 4.3.4 風力・水力サイトにおける土地取得紛争
  • 4.4 サプライチェーン分析
  • 4.5 規制環境
  • 4.6 技術的展望
  • 4.7 ポーターのファイブフォース
    • 4.7.1 供給者の交渉力
    • 4.7.2 買主の交渉力
    • 4.7.3 新規参入の脅威
    • 4.7.4 代替品の脅威
    • 4.7.5 競争上のライバル関係
  • 4.8 PESTLE分析

5. 市場規模と成長予測

  • 5.1 技術別
    • 5.1.1 太陽エネルギー（PVおよびCSP）
    • 5.1.2 風力エネルギー（陸上および洋上）
    • 5.1.3 水力発電（小規模、大規模、揚水発電）
    • 5.1.4 バイオエネルギー
    • 5.1.5 地熱
    • 5.1.6 海洋エネルギー（潮力および波力）
  • 5.2 エンドユーザー別
    • 5.2.1 電力会社
    • 5.2.2 商業・産業
    • 5.2.3 住宅

6. 競争環境

  • 6.1 市場集中度
  • 6.2 戦略的動向（M&A、パートナーシップ、PPA）
  • 6.3 市場シェア分析（主要企業の市場ランク・シェア）
  • 6.4 企業プロファイル（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、コアセグメント、財務情報（入手可能な場合）、戦略情報、製品・サービス、最近の動向を含む）
    • 6.4.1 PLN Renewables（PT Pembangkitan Jawa-Bali、PT Indonesia Power）
    • 6.4.2 Pertamina Geothermal Energy
    • 6.4.3 Star Energy Geothermal
    • 6.4.4 Medco Power Indonesia
    • 6.4.5 Canadian Solar Inc.
    • 6.4.6 Trina Solar Ltd
    • 6.4.7 PT Sumber Energi Sukses Makmur
    • 6.4.8 PT Barito Renewables Energy Tbk
    • 6.4.9 SEG Solar
    • 6.4.10 PT ATW Solar Indonesia
    • 6.4.11 Fourth Partner Energy Pvt Ltd
    • 6.4.12 Xurya Daya Indonesia
    • 6.4.13 TotalEnergies ENEOS
    • 6.4.14 ACWA Power
    • 6.4.15 Masdar
    • 6.4.16 Northstar PLTS
    • 6.4.17 Bright PLN Batam
    • 6.4.18 PT Supreme Energy
    • 6.4.19 PT Geo Dipa Energi
    • 6.4.20 PT Sarulla Operations

7. 市場機会と将来の展望

  • 7.1 ホワイトスペースと未充足ニーズの評価

研究方法のフレームワークとレポートの範囲

市場定義と対象範囲

本調査において、インドネシアの再生可能エネルギー市場は、国内で稼働している設置済み再生可能発電容量として定義され、ギガワット(GW)単位で測定され、技術および最終用途別接続によって追跡される。

対象範囲の除外事項:プロジェクトCAPEX、機器収益、O&Mサービス収益などの支出額は、それらが直接設置容量の追加に転換されない限り除外する。

セグメンテーション概要

  • 技術別
    • 太陽エネルギー（PVおよびCSP）
    • 風力エネルギー（陸上および洋上）
    • 水力発電（小規模、大規模、揚水発電）
    • バイオエネルギー
    • 地熱
    • 海洋エネルギー（潮力および波力）
  • エンドユーザー別
    • 電力会社
    • 商業・産業
    • 住宅

データソース、市場規模算定、および検証

デスクリサーチ

デスクワークは、どの読者でも確認可能な公開エネルギー統計から始め、その後再生可能エネルギー容量と追加分に絞り込まれた。使用されたソースには、インドネシアMEMR統計とRUPTL計画文書、発電および系統接続に関するPLN発表、IEAおよびIRENAの国別データ、世界銀行のエネルギー指標が含まれる。

単一のデータセットのみに基づいてモデルを構築することを避けるため、容量追加分はプロジェクト入札公告、許認可発表、信頼できる報道、事業者・開発業者の企業提出資料や投資家向け説明資料などのソースとも照合された。必要に応じて、企業財務に特化した有料サブスクリプションと、特許・技術動向をカバーする別のサブスクリプションを、公開容量データを置き換えるためではなく、タイムライン、所有権の変更、開発の兆候を検証するためだけに使用した。これらのデスクリサーチのソースは例示にすぎず、確認、裏付け、最終検証のために他の多くの参照資料が使用された。

一次インタビューおよび調査

一次インタビューおよび調査は、プロジェクトが発表から商業運転開始に移行した際の容量の計上方法を確認し、利用率、グリッド準備状況、典型的な遅延に関する仮定を検証するために使用された。開発業者、EPC事業者、電力会社および系統関係者、規制当局、大口商業顧客と面談を行い、ジャワ島だけに限らず主要な島々を対象とした。

一次調査フィールドワーク回答者の分布

企業タイプ回答者の職位地域
トップティア:27% 経営幹部(CXO):14%
ミドルティア:51% 機能・部門リーダー:33%
小規模プレイヤー:22% マネージャー:53%

市場規模算定と予測

市場規模算定は主に、国家の再生可能エネルギー容量スタックのトップダウン再構築に基づいており、公式の容量総計と計画されている追加分が、技術別の年次設置GWに変換される。総計が形成された後、発表済みプロジェクトのサンプリング、現実的な商業運転開始の遅延の適用、典型的な発電所規模と接続マイルストーンに基づくボリューム確認といった、選択的なボトムアップ的近似を通じて裏付けが行われた。

モデルで使用される主要な入力データには、国家電力計画における公表目標、年間再生可能エネルギー容量追加分、プロジェクトパイプラインの状況(受注済み、建設中、商業運転開始済み)、グリッド接続の準備状況、技術別の商業運転開始リードタイムが含まれる。予測の形成にはシナリオ分析が適用され、基本ケースは計画された追加分と政策の方向性に基づき、上振れ・下振れは許認可のスピード、資金調達の可能性、グリッド制約に関する一次的なフィードバックを用いて調整される。プロジェクトレベルの詳細が不完全な場合には、過去の割合と短期のパイプライン構成に基づいて追加分を配分する保守的なギャップ処理を行い、検証段階でその配分を再検討した。

データ検証と更新サイクル

出力結果は、公式の容量総計、公表されたプロジェクトのマイルストーン、そして国家の設置容量ベースと整合すべき技術別ロールアップなど、独立した複数の信号を通じたトライアンギュレーションによって検証される。外れ値はステップバイステップのアナリストチェックで検討され、大きな差異が現れた場合には、それがタイミングの問題、単位変換の問題、または対象範囲の不一致であるかを確認するためのフォローアップコールが行われる。

レポートは年次で更新され、主要な政策改定、関税変更、グリッド計画の変更など、開発経路を変える重要な事象が発生した場合には中間更新が行われる。提出前には最新のパスが完了し、最終的な数値が最新の公開情報および直近の一次フィードバックを反映するようにしている。

Mordor Intelligenceのインドネシア再生可能エネルギー市場規模と他の公表推定値との比較

インドネシアの再生可能エネルギー市場について公表されている市場規模は、タイトルが似ていても必ずしも同じものを測定しているわけではないため、しばしば互いに一致しない。最大の違いは通常、測定単位(容量か収益か)、市場の一部としてカウントされるもの、そして通貨と商業運転開始に使用される年次のタイミングから生じる。

一部のソースは市場をUSDの収益として提示しており、これは機器販売、開発費、継続的なサービスを一つの総額に混在させる可能性がある。Mordor Intelligenceの市場規模算定では、市場は厳密に、示された年におけるGW単位の設置済み再生可能発電容量として数え上げられ、投資額ではなく商業運転開始および系統接続の状況に基づいて調整されている。

ベンチマーク比較

ソース市場規模研究手法上のギャップ
Mordor Intelligence USD 18.4 B (2026)
業界調査会社A USD 16.5 B (2025)Reported in USD revenue terms, which can fold in project spending and equipment sales that do not translate one-to-one into installed capacity, and the base year is different from the capacity-based year used here.
市場出版社B USD 9.14 B (2026)より狭い収益ビューを使用しているため、プロジェクトの請求が遅延したり、その年以外に計上された場合、大規模な開発を過小評価する可能性があり、また系統接続型システムとオフグリッドシステムにわたって、再生可能エネルギー投資として何が該当するかについて異なる前提を適用している可能性がある。

表におけるばらつきは主に単位の選択と対象範囲によって説明される。市場が設置GWに結び付けられ、商業運転開始の状況と照合されると、推定値は年ごとに検証しやすくなり、購入者は追加分、遅延、技術構成といったドライバーと動きを関連付けることができる。

レポートで回答される主要な質問

2026年のインドネシア再生可能エネルギー市場の規模はどのくらいですか？

設備容量は18.4GWで、2031年にかけて15.20%のCAGRで推移する見込みです。

インドネシアで最も急速に成長している技術は何ですか？

風力設備は南スラウェシおよび洋上ゾーンのプロジェクトに牽引され、2026年から2031年にかけて55.95%のCAGRで増加すると予測されています。

企業PPAがインドネシアのエネルギー移行にとって重要な理由は何ですか？

データセンターと製造業の買主が15年契約を締結することでプロジェクト資金調達を加速させており、現在21.1%のCAGRで最も急速に成長する需要セグメントを牽引しています。

コスト低下にもかかわらず再生可能エネルギーのディスパッチを制限しているものは何ですか？

40GW超の設備をカバーする必須稼働石炭PPAがPLNに石炭発電を優先させ、太陽光・風力の出力を抑制しています。

JETP資金はプロジェクト経済性にどのような影響を与えますか？

200億米ドルの優遇融資が、対象となる再生可能エネルギープロジェクトの資本コストを最大200ベーシスポイント低下させています。

再生可能エネルギーの次のフロンティアとなる地域はどこですか？

パプアやヌサ・トゥンガラなどの東部州はオフグリッドマイクログリッドの可能性を持ち、洋上風力の見通しはマカッサル海峡にあります。

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