プライベートエクイティ市場規模とシェア

プライベートエクイティ市場(2025年~2030年)
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Mordor Intelligenceによるプライベートエクイティ市場分析

世界のプライベートエクイティ市場は2025年に17兆3,600億米ドルとなり、2030年までに34兆8,800億米ドルに達すると予測され、年平均成長率14.98%を反映しています。この成長軌道は、プライベートエクイティ市場が専門的な資産クラスから公開市場に匹敵する主流の資本配分チャネルへと発展したことを裏付けています。リミテッドパートナーは、従来の債券利回りが抑制される中、コミットメントを拡大することでこの拡大を強化しています。2兆米ドルを超える記録的なドライパウダー残高、企業カーブアウトの供給拡大、エネルギー移行資産への関心の高まりが、より高い金利環境にもかかわらず取引フローを持続させています。規制変更も重要です。欧州ではAIFMD IIが透明性を強化する一方、米国では新しいセミリキッド商品と401(k)への組み込みが大規模な個人投資家プールを開放しています。逆説的に、金利正常化により投機的レバレッジ買い手が減少し、十分な資本を持つスポンサーが優良資産を取得するためのより明確な環境を提供しています。 

主要レポートポイント

  • ファンドタイプ別では、バイアウト戦略が2024年のプライベートエクイティ市場シェアの40.5%を占める一方、セカンダリーズ・ファンドオブファンズが2030年まで最速の年平均成長率9.34%を記録しています。 
  • セクター別では、テクノロジーが2024年の収益シェア31.2%を獲得。エネルギー・電力は2030年まで年平均成長率13.41%で成長すると予測されています。 
  • 取引規模別では、大型株取引が2024年のプライベートエクイティ市場規模の36.4%のシェアを占有。ローワーミドルマーケットは年平均成長率12.31%で拡大しています。 
  • 地域別では、北米が2024年に53.2%のシェアで主導し、アジア太平洋地域は2030年まで年平均成長率8.95%で拡大すると予測されています。 

セグメント分析

ファンドタイプ別:セカンダリーマーケット革新の中でのバイアウト優位

バイアウト戦略は2024年にプライベートエクイティ市場規模の40.5%を獲得し、機関配分のリファレンス・ポイントであり続けています。投資家は価値創造レバー、価格設定、オペレーション、資本規律の可視性と、認識可能なベンチマーク指数を評価しています。活動は欧州で顕著であり、コングロマリットがノンコア子会社をスピンオフし、高齢化する家族経営企業が承継ソリューションを求めています。米国内では、公開企業がコア資産に焦点を絞る中、企業カーブアウトが豊富に残り、プラットフォーム取引のパイプラインを提供しています。ベンチャーキャピタルは人工知能、ライフサイエンス・ツール、クリーンテックで選択的な回復力を示し、グロース・エクイティはマクロスイングに抵抗する資本効率的なSaaSモデルを追求しています。 

セカンダリーズ・ファンドオブファンズは9.34%の年平均成長率を記録し、ファンドタイプの中で最速のペースです。リミテッドパートナーは早期流動性を歓迎し、スポンサーは従来の売却なしに新鮮な資本を取得し、内部収益率プロファイルを平滑化しています。ニッチ・プレイヤーは現在、部分流動性とアップサイド参加を提供する優先株エクイティブリッジを引受し、ツールセットを拡大しています。透明性に関する規制制約が厳格化する中、専門のセカンダリーマネージャーはESGデューデリジェンス・モジュールを組み込み、大規模LPがワークフローを再発明することなく報告義務を満たすのを支援する機能です。予測期間中、プライベートエクイティ市場はセカンダリーがさらに制度化され、より継続的な流動性スペクトラムを支援することを期待しています。 

世界PE
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セクター別:エネルギー移行加速を伴うテクノロジーのリーダーシップ

テクノロジーは2024年の取引価値の31.2%を吸収し、最大のテーマクラスターとしての地位を固めました。スポンサーは、粘着性のある継続収益と低い解約率に魅力を感じ、法務、教育、産業自動化などの業種に販売する企業ソフトウェアをターゲットにしています。サイバー・レジリエンス支出とSaaS採用曲線は二桁のオーガニック成長を持続し、より高い金利サイクルでも迅速な債務返済を可能にしています。ヘルスケアはテクノロジーを補完しています:人口統計的な追い風、手術革新、プロバイダー・ワークフローのデジタル化が安定したキャッシュフローと統合ロールアップを促進しています。組み込み金融がサプライチェーン・プラットフォームに拡散する中、フィンテックは注目を集めていますが、消費者貸付エクスポージャーはより厳格な引受を受けています。 

エネルギー・電力部門は年平均成長率13.41%で成長し、主要セクターの中で最高です。Avantusなどの再生可能エネルギー開発プラットフォームは、契約キャッシュフローがインフラに似ているが、エグジット・オプションにはIPOと公益事業による戦略的買収が含まれるため魅力的です。プライベート・エクイティが支援するエネルギー移行ファンドは現在、バッテリー貯蔵、炭素回収、グリッド・バランシング・サービスを織り込み、範囲を拡大しています。Energy Capital PartnersはFlagship Vで目標を10%上回る資本を調達し、このテーマに対する深い機関的需要を示しています。インダストリアルズは、工場自動化、ロボティクス、積層造形プロジェクトが資本と運営専門知識を要求する中、着実な近代化を見ています。不動産はデータセンター、冷蔵庫、ライフサイエンス研究所にピボットしています-循環的な占有率ではなく構造的需要から恩恵を受ける資産です。 

取引規模別:ミドルマーケット機会の中での大型株の回復力

大型株取引は2024年にプライベートエクイティ市場シェアの36.4%を獲得しました。メガファンドは、取引リーダーシップを保持しながら複数のスポンサー間でリスクを分散するクラブ構造を展開しています。上場マルチプルがプライベート・コンパに後れを取る場合、公開から非公開への取引が加速します。これは2024年中のソフトウェアとヘルスケア・ロールアップで見られるパターンです。潤沢な資本により、所有者はデジタル化、国際展開、ESG改装を含む設備投資の重い変革に資金を提供することができます。債務シンジケーションは看板資産では実行可能のままですが、2021年対比でスプレッドが150ベーシスポイント拡大し、より高いエクイティクッションを促進しています。 

ローワーミドルマーケット取引は年平均成長率12.31%で拡大し、活発な起業家精神と世代交代動態を示しています。EBITDAの低い創業者主導企業はしばしば承継計画を欠き、合理的なマルチプルでのエントリーと運営アップグレードの余地を提供しています。スポンサーは体系的な専門化、ERP導入、調達集約化、価格分析を実装し、重いレバレッジなしでEBITDA成長を解放します。このセグメントは、断片化されたニッチ内での規模を倍増させる、より容易なボルトオン買収パスからも恩恵を受けています。エグジット・オプションには、より大きなプライベート・エクイティ・プラットフォームへの戦略的売却が含まれるため、マネージャーはIPOウィンドウが狭いままでも利益を実現でき、プライベートエクイティ業界を公開市場のボラティリティから保護することができます。 

世界PE
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地域分析

北米は2024年にプライベートエクイティ市場の53.2%を保持し、深い資本市場、安定した規制、セクターの幅広さに支えられています。米国の活動は、BlackstoneのCvent買収やKKRのマルチファミリー・ポートフォリオ購入などの公開から非公開への取引が特徴でした。エネルギー移行インフラ、デジタルインフラ構築、企業カーブアウトが取引パイプラインを支えています。カナダの資源セクターとメキシコの製造エコシステムは、ニアショーリング・トレンドがクロスボーダーM&Aを押し上げる中、エクスポージャーを多様化します。堅調なIPOチャネル、戦略バイヤーへのセカンダリー売却、繁栄するセカンダリー・マーケット・エコシステムのおかげで、流動性は信頼できるものとなっています。 

欧州は、マクロ逆風の後、2024年に二桁の投資・エグジット成長を実証し、回復しました[3]Invest Europe, "European Private Equity Activity 2024," Invest Europe, investeurope.eu。DACH地域は産業オートメーションとクリーンテックでリードし、北欧諸国はデジタルサービスの専門知識と再生可能エネルギーの優位性を活用しています。人工知能の資金調達は倍増し、長期間テーマへのセクター・ピボットを強調しています。英国の今後のPISCES取引所は、個人投資家のプライベートエクイティ市場へのアクセスを民主化することを目指していますが、完全なローンチは規制認可を待っています。南欧は後れを取っていますが、観光回復とインフラ取引を触媒するEUグリーンディール補助金から恩恵を受けています。これらの動態を合わせると、より高い資金調達コストと地政学的不確実性にもかかわらず、欧州の関連性が維持されます。 

アジア太平洋地域は年平均成長率8.95%で成長すると予測され、日本の取引価値183%の急増が同地域最大のプライベートエクイティ市場への押し上げに牽引されています。コーポレートガバナンス改革と上場コングロマリットの承継問題が、新しいバイアウト候補を提供しています。中国は、アウトバウンド制限が続く中、国内のヘルスケアと消費者向けプレイに傾斜し、グリーン製造に対する政策支援がバッテリー・サプライチェーンへのPE関心を押し上げています。インドは、人口配当と規制デジタル化イニシアチブを活用し、ヘルスケア、フィンテック、SaaSにわたって堅調な取引フローを見ています。東南アジアのデジタル経済ブーム、インドネシアとベトナムでの官民パートナーシップ・プロジェクトと合わせて、インフラファンドを引きつけています。オーストラリアとニュージーランドは資源と農業の多様化を提供し、そのダイナミズムが北米の成熟を相殺する地域を完成させています。 

世界PE
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競争環境

メガファンド・ファミリーがプライベートクレジット、インフラ、実物資産にわたって垂直・水平統合する中、競争環境は統合されています。BlackRockのHPS Investment Partners買収は、2,200億米ドルの顧客資産を保有するプライベートクレジット部門を強化し、同社にワンストップ代替プラットフォーム優位を与えました。KKRは2026年までに3,000億米ドルの新規資本を目標とし、Global Atlanticの完全所有権から得た保険フロートに支えられています。ApolloはAtheneという退職サービス関連会社を活用してプライベート・エクイティ・ロックアップと一致する長期負債を確保し、変動サイクル中の構造的資金調達優位性を得ています。 

ミドルマーケット専門家は、サイバーセキュリティ、獣医サービス、特殊化学品などの狭い業種に焦点を当てることで縄張りを防御し、領域知識がバランスシートの優位性を上回ります。彼らは特定のワークフローに合わせたオペレーティング・パートナー・ベンチとデータサイエンス・ツーリングによって差別化を図ります。Whitehorse Liquidity Partnersなどの継続ビークル・スポンサーは、完全エグジットをトリガーすることなく資本構造をリフレッシュする優先株エクイティ・ソリューションを作成し、継続的手数料ストリームを獲得しています。ファンド持分のトークン化は新興戦場を加えています:ApolloのSecurizeとのオンチェーン・プライベートクレジット・ファンドは、部分所有権、リアルタイム決済、透明な資本テーブル管理を提供しています。 

データ・分析プロバイダー間でも競争が激化しています。BlackRockのPreqin買収は、独自のプライベートマーケット・データをAladdinに注入し、第三者データセットに依存するライバル・アセットマネージャーに対する参入障壁を高めています。KKRは、企業分割の早期段階シグナルを求めて非構造化データセットをスキャンし、取引オリジネーションを改良するための機械学習イニシアチブを先導しています。これらの技術が拡散するにつれ、プライベートエクイティ市場は規模と速度と洞察を組み合わせた企業に報酬を与えます。全体として、エコシステムは敏捷な専門家に囲まれた統合巨人のコアで構成され、多様化対焦点についての異なるLP嗜好を考えると持続する可能性が高い構造です。 

プライベートエクイティ業界リーダー

  1. Apollo Global Management

  2. Blackstone

  3. KKR

  4. Carlyle Group

  5. TPG Capital

  6. *免責事項:主要選手の並び順不同
プライベートエクイティ市場集中度
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最近の業界動向

  • 2025年6月:Advent InternationalがSpectrisを59億英ポンド(75億米ドル)相当の取引で買収。この買収により、Adventの精密計測機器における地位が強化され、産業技術でのポートフォリオが向上します。
  • 2025年5月:Sycamore Partnersが1株当たり63米ドルでSkechersを非公開化することに合意。この取引は、世界的な存在感を持つ消費者・履物ブランドに対するSycamoreの継続的な関心を裏付けています。
  • 2025年5月:TPGがPeppertree Capital Managementを最大6億6,000万米ドルの取引で買収。この買収は、デジタルインフラでのTPGのプレゼンス拡大と代替資産管理能力の強化を目的としています。
  • 2025年5月:Madison Dearborn PartnersがThoma Bravoとともに、NextGen Healthcareの株式取得に合意。このパートナーシップは、NextGenのヘルスケア技術での成長を支援し、電子健康記録と診療管理ソリューションの革新を加速することが期待されています。

プライベートエクイティ業界レポート目次

1. はじめに

  • 1.1 調査前提・市場定義
  • 1.2 調査範囲

2. 調査手法

3. エグゼクティブ・サマリー

4. 市場環境

  • 4.1 市場概要
  • 4.2 市場推進要因
    • 4.2.1 展開を求める記録的ドライパウダー残高
    • 4.2.2 年金・政府系投資家による代替投資配分の拡大
    • 4.2.3 オペレーショナル価値創造専門知識のためのデジタル変革需要
    • 4.2.4 セミリキッド・401(k)構造による個人投資家アクセス
    • 4.2.5 継続・セカンダリーファンドを通じて解放される流動性(アンダー・ザ・レーダー)
    • 4.2.6 部分所有を可能にするファンド持分のトークン化(アンダー・ザ・レーダー)
  • 4.3 市場制約
    • 4.3.1 高金利による資金調達コスト上昇
    • 4.3.2 エグジットを抑制する売値・買値評価ギャップ
    • 4.3.3 ESG・インパクト報告コンプライアンス負担の厳格化(アンダー・ザ・レーダー)
    • 4.3.4 AIFMD II・同等のデータ透明性義務(アンダー・ザ・レーダー)
  • 4.4 バリュー・サプライチェーン(取引サイクル)分析
  • 4.5 規制環境
  • 4.6 技術展望
  • 4.7 ポーターの五つの力
    • 4.7.1 新規参入の脅威
    • 4.7.2 リミテッドパートナーの交渉力
    • 4.7.3 投資先企業の交渉力
    • 4.7.4 代替アセットクラスの脅威
    • 4.7.5 競争の激しさ

5. 市場規模・成長予測(価値、10億米ドル)

  • 5.1 ファンドタイプ別
    • 5.1.1 バイアウト・グロース
    • 5.1.2 ベンチャーキャピタル
    • 5.1.3 メザニン・ディストレスト
    • 5.1.4 セカンダリーズ・ファンドオブファンズ
  • 5.2 セクター別
    • 5.2.1 テクノロジー(ソフトウェア)
    • 5.2.2 ヘルスケア
    • 5.2.3 不動産・サービス
    • 5.2.4 金融サービス
    • 5.2.5 工業
    • 5.2.6 消費・小売
    • 5.2.7 エネルギー・電力
    • 5.2.8 メディア・エンターテインメント
    • 5.2.9 通信
    • 5.2.10 その他(運輸等)
  • 5.3 投資別
    • 5.3.1 大型株
    • 5.3.2 アッパーミドルマーケット
    • 5.3.3 ローワーミドルマーケット
    • 5.3.4 小型・SMID
  • 5.4 地域別
    • 5.4.1 北米
    • 5.4.1.1 カナダ
    • 5.4.1.2 アメリカ
    • 5.4.1.3 メキシコ
    • 5.4.2 南米
    • 5.4.2.1 ブラジル
    • 5.4.2.2 アルゼンチン
    • 5.4.2.3 その他の南米
    • 5.4.3 アジア太平洋
    • 5.4.3.1 インド
    • 5.4.3.2 中国
    • 5.4.3.3 日本
    • 5.4.3.4 オーストラリア
    • 5.4.3.5 韓国
    • 5.4.3.6 東南アジア(シンガポール、マレーシア、タイ、インドネシア、ベトナム、フィリピン)
    • 5.4.3.7 その他のアジア太平洋
    • 5.4.4 欧州
    • 5.4.4.1 イギリス
    • 5.4.4.2 ドイツ
    • 5.4.4.3 フランス
    • 5.4.4.4 スペイン
    • 5.4.4.5 イタリア
    • 5.4.4.6 ベネルクス(ベルギー、オランダ、ルクセンブルク)
    • 5.4.4.7 北欧(デンマーク、フィンランド、アイスランド、ノルウェー、スウェーデン)
    • 5.4.4.8 その他の欧州
    • 5.4.5 中東・アフリカ
    • 5.4.5.1 アラブ首長国連邦
    • 5.4.5.2 サウジアラビア
    • 5.4.5.3 南アフリカ
    • 5.4.5.4 ナイジェリア
    • 5.4.5.5 その他の中東・アフリカ

6. 競争環境

  • 6.1 市場集中度
  • 6.2 戦略的動き
  • 6.3 市場シェア分析
  • 6.4 企業プロファイル(世界レベル概要、市場レベル概要、コアセグメント、利用可能な財務情報、戦略的情報、主要企業の市場ランク・シェア、製品・サービス、最近の展開を含む)
    • 6.4.1 Bain Capital
    • 6.4.2 BC Partners
    • 6.4.3 Blackstone
    • 6.4.4 Brookfield Asset Management
    • 6.4.5 Carlyle Group
    • 6.4.6 Cinven
    • 6.4.7 Clayton Dubilier & Rice
    • 6.4.8 CVC Capital Partners
    • 6.4.9 EQT AB
    • 6.4.10 General Atlantic
    • 6.4.11 Hellman & Friedman
    • 6.4.12 Insight Partners
    • 6.4.13 KKR
    • 6.4.14 Neuberger Berman
    • 6.4.15 Oaktree Capital Management
    • 6.4.16 Partners Group
    • 6.4.17 Permira
    • 6.4.18 Silver Lake
    • 6.4.19 Thoma Bravo
    • 6.4.20 TPG Capital
    • 6.4.21 Vista Equity Partners
    • 6.4.22 Apollo Global Management

7. 市場機会・将来展望

  • 7.1 ホワイトスペース・未充足ニーズ評価
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世界プライベートエクイティ市場レポート範囲

本レポートは、世界のプライベートエクイティ市場の詳細分析の提供を目的としています。市場動態、セグメント・地域市場の新興トレンド、様々な製品・アプリケーションタイプへの洞察に焦点を当てています。また、世界のプライベートエクイティ市場における主要プレイヤーと競争環境を分析します。プライベートエクイティ市場は、ファンドタイプ別(バイアウト、ベンチャーキャピタル(VC)、不動産、インフラ、その他(ディストレストPE、ダイレクトレンディング等))、セクター別(テクノロジー(ソフトウェア)、ヘルスケア、不動産・サービス、金融サービス、工業、消費・小売、エネルギー・電力、メディア・エンターテインメント、通信、その他(運輸等))、投資別(大型株、アッパーミドルマーケット、ローワーミドルマーケット、不動産)、地域別(北米、欧州、アジア太平洋、中南米、中東・アフリカ)にセグメント化されています。レポートは、上記すべてのセグメントについて、世界のプライベートエクイティ市場の価値(百万米ドル)での市場規模と予測を提供します。

ファンドタイプ別
バイアウト・グロース
ベンチャーキャピタル
メザニン・ディストレスト
セカンダリーズ・ファンドオブファンズ
セクター別
テクノロジー(ソフトウェア)
ヘルスケア
不動産・サービス
金融サービス
工業
消費・小売
エネルギー・電力
メディア・エンターテインメント
通信
その他(運輸等)
投資別
大型株
アッパーミドルマーケット
ローワーミドルマーケット
小型・SMID
地域別
北米 カナダ
アメリカ
メキシコ
南米 ブラジル
アルゼンチン
その他の南米
アジア太平洋 インド
中国
日本
オーストラリア
韓国
東南アジア(シンガポール、マレーシア、タイ、インドネシア、ベトナム、フィリピン)
その他のアジア太平洋
欧州 イギリス
ドイツ
フランス
スペイン
イタリア
ベネルクス(ベルギー、オランダ、ルクセンブルク)
北欧(デンマーク、フィンランド、アイスランド、ノルウェー、スウェーデン)
その他の欧州
中東・アフリカ アラブ首長国連邦
サウジアラビア
南アフリカ
ナイジェリア
その他の中東・アフリカ
ファンドタイプ別 バイアウト・グロース
ベンチャーキャピタル
メザニン・ディストレスト
セカンダリーズ・ファンドオブファンズ
セクター別 テクノロジー(ソフトウェア)
ヘルスケア
不動産・サービス
金融サービス
工業
消費・小売
エネルギー・電力
メディア・エンターテインメント
通信
その他(運輸等)
投資別 大型株
アッパーミドルマーケット
ローワーミドルマーケット
小型・SMID
地域別 北米 カナダ
アメリカ
メキシコ
南米 ブラジル
アルゼンチン
その他の南米
アジア太平洋 インド
中国
日本
オーストラリア
韓国
東南アジア(シンガポール、マレーシア、タイ、インドネシア、ベトナム、フィリピン)
その他のアジア太平洋
欧州 イギリス
ドイツ
フランス
スペイン
イタリア
ベネルクス(ベルギー、オランダ、ルクセンブルク)
北欧(デンマーク、フィンランド、アイスランド、ノルウェー、スウェーデン)
その他の欧州
中東・アフリカ アラブ首長国連邦
サウジアラビア
南アフリカ
ナイジェリア
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レポートで答えられる主要質問

プライベートエクイティ市場の現在の規模は?

プライベートエクイティ市場は2025年に17兆3,600億米ドルとなり、年平均成長率14.98%で2030年には34兆8,800億米ドルに達する軌道にあります。

どの地域がプライベートエクイティ投資をリードしていますか?

北米が53.2%の市場シェアを保持し、深い資本市場と多様なセクター機会に支えられています。

セカンダリーズがこれほど急速に成長している理由は?

GP主導の継続ビークルとLPの流動性需要が2024年のセカンダリー取引量を1,600億米ドルに押し上げ、年平均成長率9.34%の最速拡大セグメントとなりました。

高金利はプライベートエクイティにどのような影響を与えていますか?

資金調達コストが上昇し、レバレッジが低下し、スポンサーはプライベートクレジットにより依存するようになり、セクターの予測年平均成長率を推定2.4ポイント削減しています。

最終更新日:

プライベートエクイティ レポートスナップショット