電子タバコ市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

世界の電子タバコ市場トレンドと洞察

健康意識の高まりと禁煙

公衆衛生機関はベイピングに対するアプローチを見直し、現在これを実行可能なハームリダクションツールと考え、10年前には利用できなかった規制フレームワークを作成しています。2024年、食品医薬品局はNJOYのメンソール電子タバコを市販前使用に承認し、有害な燃焼毒素への曝露減少を主要な正当化として挙げました。この承認は、そのような認可を受けた最初のメンソールベイピング製品として重要な節目を記しました。この決定は、電子タバコに切り替えた成人喫煙者が、可燃性製品を吸い続けた人と比較して発癌物質曝露のバイオマーカーが著しく低かったことを示す縦断研究によって支持されました。2024年現在、国家統計局は英国で16歳以上の約540万人の成人（10.0%）が電子タバコを毎日または時々使用していると報告しています^{[1]出典：国家統計局、「英国の成人喫煙習慣：2024年」、ons.gov.uk}。スウェーデンのスヌースとベイピングの採用による喫煙のほぼ根絶は、ニュージーランドとオーストラリアの政策立案者に完全禁止を再考させ、代わりに処方箋ベースのモデルを支持させました。しかし、2024年の世界保健機関の報告書は、新興市場における二重使用（喫煙とベイピングの同時使用）の蔓延について懸念を提起し、これが禁煙努力を弱め、公衆衛生メッセージを複雑にしています。喫煙に関連する健康への懸念の高まりが消費者を電子タバコに向かわせています。例えば、アメリカ肺協会は2024年に米国で約235,000件の新規肺がん症例を報告しました^{[2]出典：アメリカ肺協会、「肺がんの状況 - 2024年レポート」、lung.org} 。

製造技術の進歩

製造業者は製品開発サイクルを加速させながら、従来の可燃性タバコの薬物動態をより正確に再現するニコチン送達システムを強化しています。古いニクロムコイルに取って代わったセラミック加熱素子の採用は、重要な革新でした。これらのセラミック素子は±2°Cの狭い範囲内で温度安定性を維持し、有害なアルデヒドの形成を効果的に減少させ、ユーザーにより一貫したフレーバープロファイルを保証します。さらに、主に電気自動車サプライチェーンからの技術的スピルオーバーによって推進されたバッテリーエネルギー密度の進歩により、使い捨てベイプの寿命が大幅に延長されました。これらのデバイスは300パフから最大800パフまで提供するように進化し、使い捨て形式のコスト力学と魅力を根本的に変えています。さらに、プレミアムベイピングデバイスには統合Bluetoothコネクティビティとアプリベースの使用追跡機能が搭載され、製品改善を導く詳細なユーザーデータの収集が可能になっています。しかし、このデータを収益化する努力は、特に欧州連合とカリフォルニアなどの地域でデータの使用と共有に厳格な統制を課す厳しいプライバシー規制のために重大な課題に直面しています。

フレーバーイノベーションと多様な製品提供

飽和市場において、フレーバーポートフォリオは重要な差別化要因となっていますが、規制の取り締まりが戦略的調整を推進しています。英国政府の2024年の使い捨てベイプ禁止とフレーバーをタバコとメンソールに制限する提案は、国境を越えた購入と違法取引の増加をもたらしたカリフォルニアの2020年のフレーバー禁止を反映しています。これに対応して、インペリアル・ブランズのbluブランドは、記述制限に準拠しながら消費者の魅力を維持するため、微細な果物の香りを持つ「タバコブレンド」バリエーションを導入しました。欧州連合のタバコ製品指令は可燃物の特徴的フレーバーを禁止していますが、電子タバコでは許可しており、タバコ味オプションを避けた元喫煙者のベイピング採用を促進した規制ギャップを作り出しています。フレーバー化学者は現在、フレーバー禁止に違反することなくメンソール感覚を再現するWS-23やWS-3などの「冷却剤」を開発しています。しかし、オーストラリアとニュージーランドの規制当局はこの抜け穴を塞ぐ取り組みを進めています。バニラカスタード、マンゴーアイス、コーラなどのデザートと飲料フレーバーの拡張により、市場の範囲は禁煙を超えてライフスタイル消費にまで拡大しています。公衆衛生擁護者は、この傾向が喫煙したことがない個人を引きつけることでハームリダクションの目標を損なうと主張しています。

ソーシャルメディアとインフルエンサーマーケティングの成長

2024年、食品医薬品局は有料パートナーシップを適切に開示せずに電子タバコを宣伝した15人のソーシャルメディアインフルエンサーに警告書を発行しました。この措置により、インスタグラムとTikTokなどのプラットフォームはベイピング関連投稿にフラグを立てる自動コンテンツフィルターを実装しました。これらの規制変更に対応して、ブランドはますますユーザー生成コンテンツとアフィリエイトネットワークに焦点を当てています。例えば、ブリティッシュアメリカンタバコのVuseブランドは、ソーシャルメディアのゲートキーパーを回避し、ジオフェンス付きモバイル広告とロイヤルティアプリに移行しました。この変化により、従来のデジタルキャンペーンと比較して顧客維持率が大幅に向上しました。同時に、インフルエンサーマーケティングは、年齢認証が弱く規制監視が最小限であるDiscordやTelegramなどのプラットフォームのクローズドコミュニティに移動しています。ニコチン製品のデジタル広告制限に関する欧州委員会の2024年の協議は、より厳格な規制環境が前方にあることを示しています。これにより、ブランドはデジタルチャネルから販売時点活性化と体験マーケティングに予算を再配分することが推進される可能性があります。さらに、インターネットアクセスの拡大がソーシャルメディア使用を継続的に推進しています。例えば、国際電気通信連合は、2025年までに世界人口の約4分の3にあたる約60億人がインターネットアクセスを持つと推定しており、これは2024年の58億人から増加しています^{[3]出典：国際電気通信連合、「世界のインターネットユーザー数の増加」、itu.int}。

厳格な規制枠組み

規制の分断化は依然としてセクターの主要な制約であり、コンプライアンスコストと市場アクセス障壁が管轄区域によって異なっています。2024年、オーストラリアの薬事・医療機器庁はニコチンベイピング製品の処方箋専用モデルを導入し、娯楽使用を大幅に制限し、小売流通ネットワークを混乱させました。食品医薬品局の市販前タバコ製品申請（PMTA）プロセスは30製品未満しか承認しておらず、年間5,000万米ドルを超える規制予算を持つ既存プレーヤーに有利な事実上の寡占を作り出しています。オンライン販売を禁止し、プレーンパッケージを要求する韓国の2024年規制は、オーストラリアのアプローチと整合し、より厳格な規制フレームワークへの世界的な傾向を反映しています。これらの一貫性のない標準は製品開発における規模の経済を制限し、多国籍企業に地域固有のSKUを維持することを強制し、それによって在庫コストを増加させ、市場への革新の導入を遅延させています。

高い製造・運営コスト

2024年、電子タバコの主要なベース液として機能するプロピレングリコールと植物性グリセリンの価格は、それぞれ18%と22%急騰しました。これらの価格上昇は、主に石油化学原料の変動性と、医薬品・化粧品セクターからのこれらの材料に対する競争の激化に起因しています。自動化製造ラインに必要な高額の初期資本投資(800万米ドルから1,500万米ドルの範囲)は、参入障壁を生み出しています。これにより、中国での生産が集中し、Smooreや他の受託製造業者などの製造業者は、西側の競合他社よりも30%から40%低い単価を達成しています。さらに、中国製電子機器に対する米国の301条関税を含む関税と貿易制限は、企業にサプライチェーンを再構成することを強いています。これらの調整は、製造業者が以前享受していたコスト優位性を侵食しており、リードタイムの延長にも寄与し、全体的な運営効率に影響を与えています。

セグメント分析

製品タイプ別:デバイスが優位、リキッドがシェアを獲得

電子タバコデバイスは、2025年に市場シェアの81.27%を占め、使い捨て形態の人気の高まりによって推進されています。これらの形態は、別途電子リキッドを購入する必要をなくすだけでなく、利便性重視の消費者にも訴求します。しかし、電子リキッドセグメントは、2031年まで6.82%のCAGRの成長が予測されており、より速く成長すると予想されています。この成長は、主に使い捨てプラスチックに対する規制制限の強化と環境への懸念の高まりに起因しており、これらがリフィル可能なシステムへの移行を促しています。パンデミック中に衛生上の利点と使いやすさから人気を得た使い捨てデバイスは、現在、オーストラリアとフランスでの禁止、および英国での提案された法律から大きな課題に直面しています。一方、ポッドシステムやモッド構成などの非使い捨てデバイスは、特に月間使用量が15mLを超える場合、リフィル可能な形態の経済的利点により、コスト意識の高いユーザーの間で再び人気を取り戻しています。

デバイスとリキッドのセグメント間の区分は、垂直統合と規制リスクに関する戦略的決定を強調しています。JUULやVuseなどのハードウェアと消耗品の両方を管理する企業は、ニコチン送達とフレーバープロファイルを最適化できます。しかし、これは複数の製品カテゴリーにわたるコンプライアンス要件に対処する必要があることも意味します。一方、独立した電子リキッド製造業者は、参入障壁が低いものの、断片化された流通ネットワークをナビゲートし、商品化されたフレーバーオプションが支配する市場で価格競争を行う必要があります。ニコチン塩製剤の導入により、ほとんどのポッドシステムが現在同様の性能を提供するため、デバイス技術が標準化されました。その結果、差別化はブランドエクイティとフレーバー提供のイノベーションへと移行しています。

カテゴリー別:クローズドシステムがリード、オープン形態が復活

2025年、クローズドベイピングシステムは市場シェアの73.62%を占め、プラグアンドプレイの利便性に対する消費者の好みと、ユーザーを独自のエコシステムに統合しようとする製造業者の努力を強調しています。一方、オープンベイピングシステムは、2031年まで6.97%のCAGRで成長すると予想されており、愛好家コミュニティ、費用対効果の高い使用、およびリフィル可能な形態でより高いニコチン濃度を許可する市場での規制支援によって支えられています。JUUL、Vuse、RELXなどのクローズドシステムは、一貫したニコチン送達を提供し、ユーザーエラーを削減しますが、40%から60%の粗利益率を持つその独自ポッドは、予算を意識する消費者を遠ざけることがよくあります。一方、オープンシステムは、サードパーティの電子リキッドのリフィルを可能にし、カスタマイズを提供し、クローズドポッドよりも低いミリリットルあたりのコストで費用節約を実現することで、経験豊富なベイパーに訴求します。

クローズドシステムとオープンシステム間の競争は、流通戦略と規制アプローチに影響を与えています。クローズドシステムは、ブランド認知度を活用してコンビニエンス小売を支配し、衝動買いの恩恵を受けています。対照的に、オープンシステムは、個別化されたコンサルティングとアフターマーケットアクセサリーがその魅力を高める専門ベイプショップで優れています。規制当局は、改ざん防止設計とニコチン中毒のリスク低減により、クローズドシステムをますます支持しており、これはFDAがVuse Altoを承認し、オープンタンクシステムを拒否した主要な要因です。しかし、クローズドシステムは、使い捨てプラスチックを対象とした環境規制からの課題に直面しています。EUの使い捨てプラスチック指令は、製造業者に生分解性ポッド材料の探索と回収プログラムの実施を促しています。

エンドユーザー別:女性セグメントが加速

男性は、2025年に電子タバコユーザーの65.37%を占めました。しかし、女性は電子タバコをより速いペースで採用しており、2031年まで7.59%のCAGRが予測されており、これはすべての人口統計グループの中で最も高い成長率です。この成長は、より洗練されたデザイン、パステルカラースキーム、フルーツ風味のオプションなどの製品イノベーションによって推進されており、これらは初期のベイピングデバイスの実用的なデザインとは対照的です。それにもかかわらず、フレーバーの好みには大きな違いが持続しています:女性はベリー、バニラ、メンソールのフレーバーを好み、男性はタバコとミントを好みます。これらの違いは、特にフレーバー制限の下で在庫を管理する小売業者にとって課題を生み出しています。

英国やスウェーデンなど、先進的な害低減政策を持つ市場では、ベイピング採用における性別格差がより急速に縮小しています。これらの地域の公衆衛生キャンペーンは、具体的に女性喫煙者をターゲットにしています。同様に、ニュージーランドのスモークフリー2025イニシアチブには、妊娠関連の禁煙や社会的喫煙習慣などの障壁に対処するための性別に焦点を当てたメッセージングが含まれています。しかし、厳格なマーケティング規制により、ブランドがこれらの利点を伝える能力が制限され、口コミとインフルエンサーマーケティングに依存せざるを得なくなっています。さらに、蒸気なしでニコチンを提供するニコチンパウチの人気の高まりは、女性セグメントに代替リスクをもたらしています。ZYNやVeloなどのブランドは、間接蒸気に関する懸念を排除する控えめなオプションを提供することで、この傾向を活用しています。

流通チャネル別:規制摩擦にもかかわらずオンラインが獲得

2025年、オフライン店舗は流通市場の71.28%を占め、小売での衝動買いの利便性と、新しいデバイスやフレーバーを試す前の触覚的評価に対する消費者の好みによって推進されました。しかし、オンライン店舗は2031年まで7.48%のCAGRで成長すると予想されています。この成長は、サブスクリプションモデル、消費者直販価格設定、および規制基準に準拠する年齢確認技術の採用によって支えられています。2024年の米国におけるPACT法の実施は、USPS出荷を禁止し、配達時の署名を要求することで、当初オンライン販売を混乱させました。それにもかかわらず、ブランドは迅速にUPSとFedExと提携し、流通チャネルを維持するために1パッケージあたり8米ドルから12米ドルの追加費用を吸収して適応しました。さらに、オンラインプラットフォームは、データ収集を活用して製品開発を強化し、パーソナライズされたマーケティングを提供し、同様の結果を達成するために多額のIT投資を必要とするオフライン小売業者に対する競争上の優位性を提供しています。

オンラインチャネルは、強固な年齢確認を実施する準拠プラットフォームと、管轄権のギャップを悪用するグレーマーケット運営者との間で、ますます分断されています。正規のeコマースプラットフォームは現在、政府データベースと生体認証セルフィーを相互参照することでIDを検証するVeratadやJumioなどのサードパーティ検証サービスに依存しており、1トランザクションあたり0.50米ドルから1.20米ドルのコストを追加しています。JUULによって開拓され、後にVuseとRELXによって採用されたサブスクリプションモデルは、顧客獲得コストを削減し、顧客生涯価値を向上させるのに役立ちます。一方、オフライン小売は、低いクレジットカード普及率と未発達の代金引換物流が構造的優位性を提供する新興市場で引き続き優位を保っています。しかし、この優位性は、デジタル決済インフラが進歩するにつれて、徐々に低下すると予想されます。

地域分析

欧州は2025年に世界市場シェアの31.74%を占め、欧州連合のタバコ製品指令によって支持されています。この指令は、ハームリダクションと若年者予防のバランスを取る統一された規制フレームワークを確立しました。英国、ドイツ、フランスが地域消費をリードしています。英国の国民保健サービスは積極的にベイピングを禁煙ツールとして推進しており、これは食品医薬品局のより慎重な姿勢と鋭い対照を成している政策です。スヌースとベイピングの採用を通じたスウェーデンの喫煙のほぼ根絶は、欧州委員会にリスク軽減製品への懐疑論を再考させました。しかし、加盟国はフレーバー制限と課税に関する権限を保持しています。環境への懸念を反映して、英国は2024年に使い捨てベイプの禁止を提案し、これは16歳から17歳の20%がベイピングを試したことがあるというデータによって推進されました。高い喫煙率と限定的な禁煙インフラを持つイタリアとスペインは、分散した流通ネットワークをナビゲートできるブランドにとって機会を提示しています。

アジア太平洋地域は2031年まで年間平均成長率7.39%で成長すると予測されており、主要地域の中で最も速い成長率です。この成長は、インドネシアでの規制自由化、オーストラリアとニュージーランドでの進化するハームリダクション政策、中国の国内市場の規模によって推進されています。2024年、インドネシアは電子タバコ製造業者と小売業者のライセンスフレームワークを作成する規制を導入し、正式な市場成長を妨げていた数年間の規制不確実性を解決しました。2024年に実施されたオーストラリアの処方箋専用モデルは、当初小売売上を減少させましたが、同じ制限の対象とならないニコチンポーチと加熱式タバコ製品の並行市場の出現をもたらしました。専門小売を許可するが一般小売とオンライン販売を禁止するニュージーランドのベイピング規制は、流通を分断し、コンプライアンスコストを増加させました。しかし、同国のスモークフリー2025目標は禁煙ツールへの需要を継続的に推進しています。国有タバコ独占企業からの限定的な透明性のために、中国の国内市場は不透明なままですが、中国の製造業者を業界のサプライチェーンの主要プレーヤーと位置づけています。韓国の2024年のフレーバー制限とオンライン販売禁止はオーストラリアのアプローチと整合し、ハームリダクションよりも若年者予防を優先する制限的なフレームワークへの地域的傾向を示しています。

北米、中東・アフリカ、南米は、規制の成熟度と公衆衛生の優先事項によって形成された異なる軌道をたどっています。米国は最大の単一国市場のままですが、食品医薬品局の厳格なPMTAプロセスは30製品未満しか承認しておらず、消費者の選択と革新を制限する事実上の寡占を作り出しています。カナダでは、連邦フレームワークはベイピングを許可していますが、フレーバー制限と課税を州に委任しており、全国的な流通戦略を複雑にする規制のパッチワークをもたらしています。南アフリカの2024年タバコ製品・電子配信システム管理法は、年齢制限と広告禁止を導入しましたが、フレーバー禁止には至らず、オーストラリアや英国と比較してより許容的な環境を作り出しています。最小限の規制監視を持つ新興市場であるナイジェリアとアルジェリアは、FDAやEUの承認を確保できない製品をオフロードしようとする中国の製造業者を引きつけています。南米の規制環境は未発達のままであり、ブラジルは電子タバコ販売の完全禁止を維持している一方、アルゼンチンとチリはタバコ規制フレームワークの下での輸入を許可しています。この分断化は多国籍投資を制限し、グレーマーケット運営者を有利にしています。