Taille et part du marché de l'énergie solaire en Thaïlande - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de l'énergie solaire en Thaïlande

Hausse des tarifs de détail du réseau et volatilité des prix de l'électricité

Les tarifs de détail sont restés à 4,15–4,18 THB par kWh en 2024 ; cependant, l'Autorité de production d'électricité de Thaïlande a signalé des pertes cumulées de près de 98 milliards de THB, ce qui laisse présager une hausse des tarifs de 8 à 12 % d'ici la fin 2025. Les fabricants du Corridor économique oriental considèrent désormais le solaire en toiture comme une couverture contre les fluctuations des prix du gaz, car une installation typique de 1 MW est amortie en sept ans. Les données du Bureau de la politique et de la planification énergétiques indiquent que les unités alimentées au gaz fournissent encore environ 60 % de l'électricité du réseau, liant les tarifs aux importations de GNL spot. Les acheteurs commerciaux confrontés aux droits de douane carbone aux frontières de l'Union européenne ont accéléré leurs achats solaires pour protéger leurs marges à l'exportation. La demande qui en résulte donne une nouvelle impulsion au marché thaïlandais de l'énergie solaire, tant pour les systèmes sur site que pour ceux financés par des tiers.

Baisse rapide des coûts des modules PV bifaciaux et TOPCon

Les prix moyens des modules bifaciaux ont baissé à 0,10–0,12 USD par watt en 2024, tandis que les cellules TOPCon ont atteint des rendements de 24 à 25 % à des coûts seulement légèrement plus élevés. Les développeurs négocient désormais des contrats d'approvisionnement pluriannuels, fixant les prix des composants jusqu'en 2027 et stabilisant les coûts nivelés de l'énergie. La faible intensité capitalistique a permis à de plus petites toitures d'atteindre un retour sur investissement en cinq ans, même sous le régime de la facturation nette. La surabondance de l'offre dans les usines chinoises a détourné les produits vers l'Asie du Sud-Est, faisant encore baisser les prix locaux. Bien que les droits antidumping américains sur les panneaux assemblés en Thaïlande aient redistribué les circuits d'exportation en 2024, la surabondance intérieure a créé un allègement plus large des prix pour les projets locaux.

Projet pilote d'accord d'achat direct (PPA) ouvrant la demande commerciale et industrielle

La Commission de régulation de l'énergie a autorisé un projet pilote d'achat direct de 2 000 MW permettant aux centres de données et aux usines de contracter l'électricité auprès de producteurs indépendants à des prix inférieurs de 10 à 15 % aux tarifs de détail du réseau. Les projets de codes d'accès des tiers, dont la finalisation est prévue pour mi-2025, codifieront les charges de transit et les règles de comptage. Le pôle de centres de données de Bangkok, qui consomme déjà 150 à 200 MW, devrait bénéficier des premières allocations. Les équipementiers automobiles de Rayong et les fabricants électroniques de Samut Prakan ont manifesté leur intérêt, invoquant la possibilité de sécuriser des énergies renouvelables pour la comptabilisation des émissions de périmètre 2. Les accords d'achat direct créent ainsi un solide pipeline d'enlèvement qui devrait accélérer le marché thaïlandais de l'énergie solaire.

Impulsion gouvernementale pour 2,7 GW de systèmes hybrides solaires flottants

Seize projets solaires flottants, totalisant 2,7 GW, seront installés sur neuf réservoirs hydroélectriques, exploitant 12 000 hectares de surface aquatique gérée. Le parc de 24 MW d'Ubolratana a commencé ses opérations commerciales en mars 2024 et a atteint un rendement énergétique supérieur de 5 à 8 %, grâce au refroidissement par l'eau qui maintient les températures des panneaux à un niveau plus bas. L'appel d'offres de 205 MW du barrage de Bhumibol, ouvert en mars 2025, a attiré des offres de consortiums associant des développeurs thaïlandais à des entreprises internationales d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction. Les conceptions flottantes évitent les litiges liés à l'acquisition foncière, tandis que le couplage avec l'hydroélectricité améliore la flexibilité de réglage du réseau national. Un tarif d'achat de 2,8331 THB par kWh pour les systèmes hybrides solaires et batteries soutient l'économie des projets.

Délais d'approbation longs pour le raccordement au réseau et risques de délestage

Les développeurs signalent des délais d'approbation de six à dix-huit mois, car les gestionnaires de réseau doivent effectuer des études de stabilité de tension et des examens de capacité des sous-stations avant d'accorder l'interconnexion. Les projets de plus de 10 MW nécessitent également des études d'impact environnemental et des approbations du Conseil national de politique énergétique, ce qui prolonge les périodes de pré-construction et augmente les coûts de portage. En 2024, les événements de délestage ont totalisé jusqu'à cinquante heures sur des alimenteurs où la pénétration solaire dépassait 18 % de la demande diurne. En l'absence de tarification en temps réel ou de stockage obligatoire, la surproduction provoque des arrêts forcés qui compromettent les recettes des projets. Ces obstacles retranchent près d'un point de pourcentage sur la croissance prévue.

Alimenteurs saturés à Bangkok et dans le Corridor économique oriental

Les circuits de distribution desservant le quartier d'affaires de Bangkok et les zones industrielles environnantes fonctionnent déjà à 85–95 % de leur capacité pendant les périodes ensoleillées du midi. L'Autorité métropolitaine de l'électricité a planifié 45 milliards de THB de mises à niveau de sous-stations, mais la construction est en retard sur le déploiement solaire. Les développeurs financent souvent eux-mêmes le renforcement des alimenteurs à raison de 150 000 à 300 000 USD par MW, ce qui augmente les besoins en capital des projets. Les petites et moyennes entreprises font donc face à des délais plus longs et à des coûts plus élevés que les grandes entreprises. Sans accélération des investissements dans le réseau, la saturation des alimenteurs continuera de contraindre les installations en toiture dans les centres de charge les plus denses.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par technologie : la dominance du photovoltaïque se poursuit

Les systèmes photovoltaïques représentaient 100,00 % de la capacité installée en 2025 et devraient se développer à un taux de croissance de 6,72 % jusqu'en 2031. La taille du marché thaïlandais de l'énergie solaire pour la technologie photovoltaïque a atteint 5,20 GW en 2025 et devrait atteindre 7,71 GW d'ici 2031, maintenant une part significative, car l'énergie solaire à concentration reste économiquement impraticable sous le climat humide de la Thaïlande. Les modules bifaciaux capturant le rayonnement réfléchi deviennent rapidement la norme dans les appels d'offres solaires flottants, le projet Ubolratana enregistrant une production supérieure de 5 à 8 % par rapport aux réseaux monofaciaux. Les cellules TOPCon, offrant une efficacité de conversion de 24 à 25 %, supplantent les modules PERC dans les appels d'offres de grande puissance où les contraintes foncières justifient une tarification premium.

La baisse continue des coûts creuse l'écart économique entre le photovoltaïque et l'énergie solaire à concentration, qui nécessite des niveaux d'irradiance directe normale rarement atteints pendant la saison des moussons. Le calendrier des tarifs d'achat 2024 du Ministère de l'Énergie exclut l'énergie solaire à concentration, cimentant de fait le monopole du photovoltaïque. En prospective, les données de l'Agence internationale de l'énergie prévoient une nouvelle baisse des prix des modules de 15 à 20 % d'ici 2027, garantissant que les technologies photovoltaïques restent la seule option solaire commercialement viable en Thaïlande.

Par type de réseau : l'adoption hors réseau s'accélère

Les installations connectées au réseau représentaient 90,12 % de la capacité en 2025, principalement portées par les parcs de grande puissance et les toitures commerciales situées près de Bangkok. La part de marché de l'énergie solaire en Thaïlande pour les systèmes hors réseau est actuellement faible, mais le segment hors réseau devrait dépasser le marché global à un TCAC de 9,22 % jusqu'en 2031. Les provinces du Nord et du Nord-Est montrent la voie en matière d'adoption hors réseau, où les coûts d'électrification rurale dépassent 50 000 USD par kilomètre. Les projets pilotes agro-photovoltaïques, qui associent des panneaux solaires à la culture des terres, augmentent les revenus agricoles tout en alimentant l'irrigation, améliorant la couverture du service de la dette et réduisant les délais de retour sur investissement.

La facturation nette, introduite en 2024, continue de rémunérer les prosommateurs aux tarifs de gros qui permettent des retours sur investissement de trois à cinq ans dans les zones à tarifs élevés. L'Autorité métropolitaine de l'électricité a réduit à trente jours le délai d'approbation pour les toitures inférieures à 1 MW, entraînant une augmentation de 40 % des demandes l'année dernière. Les systèmes hors réseau desservent également les zones industrielles confrontées à des risques de délestage ou à une capacité d'alimenteur insuffisante, soutenant la croissance la plus forte à court terme.

Par utilisateur final : la croissance résidentielle en tête

Les actifs de grande puissance ont conservé 49,12 % de la capacité installée en 2025, tandis que les toitures résidentielles devraient afficher un TCAC de 10,25 % jusqu'en 2031, la croissance la plus rapide parmi tous les segments. La taille du marché thaïlandais de l'énergie solaire pour les installations résidentielles s'élevait à 76,9 MW en septembre 2025 et croît rapidement, portée par des contrats de crédit-bail à coût initial nul. Les propriétaires à revenus moyens à Bangkok, Chiang Mai et Phuket peuvent désormais bénéficier de systèmes financés par des tiers promettant des économies sur les factures dès le premier jour.

Les utilisateurs commerciaux et industriels occupent le terrain intermédiaire. Les centres de données à Bangkok et Chonburi consomment déjà 150 à 200 MW et sont les premiers adoptants des contrats d'accord d'achat solaire et batteries. Les équipementiers automobiles de Rayong et les usines électroniques de Samut Prakan s'alignent pour des allocations d'accord d'achat direct pouvant réduire les coûts énergétiques jusqu'à 15 %. Malgré une croissance plus lente, les projets de grande puissance continuent d'ancrer le secteur à travers de grands appels d'offres solaires flottants et des parcs au sol, financés par des prêteurs multilatéraux.

Analyse géographique

La Thaïlande centrale, incluant la région métropolitaine de Bangkok, abritait environ 34,62 % de la capacité installée en 2025, grâce à ses fortes charges commerciales et industrielles. Le Corridor économique oriental a contribué pour 27,85 % supplémentaires et demeure la principale destination des nouveaux projets en toiture et au sol, car les usines orientées à l'exportation réclament une énergie bas carbone. Les provinces du Nord, telles que Chiang Mai et Lampang, sont devenues des pôles agro-photovoltaïques, où des structures surélevées coexistent avec les cultures de riz et de légumes, réduisant ainsi les conflits d'utilisation des terres.

Les hybrides solaires flottants prévus pour neuf réservoirs de barrages dans les régions du Centre et du Nord redistribueront la capacité sur l'horizon de prévision. Le projet de 205 MW du barrage de Bhumibol à Tak et le parc de 158 MW du barrage de Srinakarin à Kanchanaburi déplaceront le développement vers l'intérieur des terres, allégeant la pression sur le réseau de Bangkok. Les alimenteurs saturés dans la capitale fonctionnent actuellement à jusqu'à 95 % pendant les pics de production du midi et limitent les nouveaux raccordements en toiture jusqu'à la fin des mises à niveau des sous-stations prévue en 2028.

Les provinces du Nord-Est attirent l'attention grâce aux projets pilotes agro-photovoltaïques associant les avantages de l'ombrage des cultures aux ventes d'électricité. Les essais de l'Université Kasetsart à Nakhon Ratchasima ont montré que les panneaux surélevés réduisent la demande en eau et produisent plus de 1 MWh par rai annuellement. Le Département du développement et de l'efficacité des énergies alternatives cible jusqu'à 800 MW de cette capacité d'ici 2028, attiré par des coûts fonciers trois à quatre fois inférieurs à ceux de la Thaïlande centrale. Les provinces de villégiature du Sud comme Phuket adoptent également le solaire en toiture sur les hôtels, bien que les nuages de mousson limitent les facteurs de capacité à 14-16 % contre 18-20 % dans les zones du Centre et du Nord-Est.

Paysage réglementaire

Le développement de l'énergie solaire en Thaïlande est encadré par la Commission de régulation de l'énergie (ERC) à travers des dispositifs d'autorisation, de raccordement au réseau et d'achat d'électricité, en complément des orientations politiques du Conseil national de politique énergétique (NEPC) et du ministère de l'Énergie. La panoplie réglementaire s'est étendue au-delà des achats publics pour inclure des programmes destinés aux consommateurs, tels que le net-billing solaire résidentiel en toiture et les dispositifs de rachat associés, tandis que l'ERC a également autorisé un projet pilote d'achat direct d'électricité de 2 000 MW (approuvé en 2024) permettant aux grands consommateurs éligibles de contracter de l'électricité renouvelable auprès de producteurs indépendants selon des règles définies d'acheminement et de comptage.

En 2026, les mesures politiques se sont concentrées sur la réduction des coûts indirects et l'amélioration de l'économie des ménages. L'ERC a lancé le programme de rachat solaire résidentiel 2026 le 1er juillet 2026, avec un tarif de rachat de l'excédent de 2,20 THB/kWh dans le cadre du net-billing, et les décisions du NEPC ont fait référence à un quota national élargi pour la participation résidentielle. Par ailleurs, des simplifications fiscales et administratives ont été rapportées, notamment la suppression de l'obligation de permis Ror.Ngor.4 (Usine 4) pour le solaire en toiture et une déduction de l'impôt sur le revenu des personnes physiques allant jusqu'à 200 000 THB pour les coûts d'installation en toiture éligibles (sous réserve des règles et du calendrier du dispositif), destinées à soutenir le déploiement distribué tout en maintenant le net-billing comme mécanisme de règlement central plutôt que le net metering complet.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les espaces blancs à court terme se concentrent dans le solaire distribué et les voies d'approvisionnement des entreprises, où les politiques et le financement réduisent les frictions. L'adoption résidentielle bénéficie d'une monétisation plus claire grâce au net-billing et au programme de rachat de l'excédent à 2,20 THB/kWh lancé en juillet 2026, soutenu par des mesures de déduction fiscale rapportées pour les systèmes en toiture éligibles et par la simplification des démarches administratives, incluant la suppression de l'obligation Ror.Ngor.4. Ensemble, ces mesures peuvent favoriser la location par des tiers et la montée en puissance des installateurs dans les provinces densément peuplées. Les toitures commerciales et industrielles demeurent également un segment adressable de grande taille, puisque le projet pilote d'AAE direct de 2 000 MW de l'ERC crée une voie d'enlèvement alternative pour les centres de données et les fabricants orientés vers l'exportation dans le corridor économique de l'Est, en cohérence avec les revendications d'énergie renouvelable et la demande de REC.

L'opportunité à l'échelle des services publics continue de se déplacer vers des formats limités en surface et des configurations soutenant le réseau. Les portefeuilles hybrides de solaire flottant sur les réservoirs hydroélectriques peuvent ajouter une capacité exploitable sans concurrencer l'usage des terres, et l'économie du solaire couplé au stockage est renforcée par le tarif d'achat hybride solaire-plus-batterie de 2,8331 THB/kWh cité dans le contexte du marché. Du côté des investissements, l'activité de financement de projets d'entreprise indique une poursuite du déploiement du solaire et des hybrides, notamment le financement de février 2026 de Gulf Energy Development pour un portefeuille renouvelable de 939 MW comprenant des projets solaires et solaire-plus-BESS, ce qui signale également une trajectoire d'exécution pour les EPC, les fournisseurs d'onduleurs et de stockage, ainsi que les prestataires d'exploitation et de maintenance en Thaïlande.