Taille et analyse de la part de marché des énergies renouvelables en Afrique australe - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des énergies renouvelables en Afrique australe

Baisse du coût nivelé de l'énergie pour le solaire et l'éolien

L'excédent d'offre de modules des fabricants asiatiques a ramené les tarifs de l'énergie solaire à grande échelle en dessous de 0,03 USD par kWh dans le Cap-Nord à la fin de 2024, bien en deçà du coût moyen de production d'Eskom de ZAR 1,48 par kWh.^{[2]Département du commerce, de l'industrie et de la concurrence, "Local Content Policy", thedtic.gov.za} JinkoSolar et First Solar ont fourni les projets de la septième fenêtre d'appel d'offres à des prix inférieurs de 22 % aux référentiels de 2022, permettant des contrats d'achat d'énergie sur vingt ans inférieurs à ZAR 0,50 par kWh. Le coût nivelé de l'énergie éolienne terrestre dans le Cap-Oriental s'est approché de 0,04 USD par kWh ; cependant, les goulets d'étranglement logistiques et les retards de raccordement au réseau ont rendu les offres éoliennes 18 % plus coûteuses que le solaire, ce qui a entraîné zéro attribution éolienne dans la septième fenêtre d'appel d'offres. Le projet Hyphen en Namibie a obtenu un tarif mixte pour les énergies renouvelables de 0,025 USD par kWh pour son portefeuille de 7 GW, établissant un plancher régional et signalant une future compression des prix. Le couplage de batteries quatre heures avec le solaire offre désormais une capacité dispatchable à environ 0,06 USD par kWh, érodant l'économie des centrales au charbon à cycle de pointe et soutenant le calendrier de transition juste d'Eskom.

Hausse des tarifs d'Eskom et risque de délestage

La hausse tarifaire de 36 % accordée par le NERSA porte le coût moyen de l'électricité industrielle au-dessus de ZAR 2,20 par kWh en 2025/26, réduisant la période de remboursement des installations solaires en toiture de plus de 500 kW à moins de quatre ans.^{[3]Régulateur national de l'énergie d'Afrique du Sud, "NERSA Approves Eskom Tariff Increase," nersa.org.za} Le délestage de niveau 6 a persisté pendant 78 jours en 2024, incitant les grandes sociétés minières à contracter plus de 200 MW de systèmes solaires captifs couplés au stockage. La loi portant modification de la réglementation de l'électricité autorise l'investissement privé dans le transport et le wheeling, permettant aux acheteurs industriels du Gauteng de s'approvisionner en énergies renouvelables du Cap-Nord sans passer par Eskom comme intermédiaire. Cette réforme devrait réduire la part de production d'Eskom en dessous de 60 % d'ici 2030, faisant évoluer le service public vers un rôle de pur opérateur du réseau de transport. Les prêteurs multilatéraux conditionnent leur financement concessionnel à l'accélération des mises à niveau du réseau, liant les futurs décaissements à des réductions mesurables de l'énergie non desservie.

REIPPPP et Plan directeur des énergies renouvelables d'Afrique du Sud

La septième fenêtre d'appel d'offres a attiré ZAR 31,4 milliards d'investissements solaires et réalisé une réduction tarifaire de 12 % par rapport au tour précédent. Le plan directeur 2024 vise 20 GW de nouvelles énergies renouvelables d'ici 2030 ; cependant, la planification du transport accuse un retard allant jusqu'à deux ans sur les procédures d'appel d'offres, ce qui a entraîné le blocage de 1,2 GW de capacité dans le Cap-Nord. La deuxième fenêtre d'appel d'offres du BESIPPPP a ajouté 615 MW de stockage avec une durée obligatoire de quatre heures pour assurer les pointes de soirée, pour un coût en capital combiné de ZAR 12,8 milliards. Les règles de contenu local, qui exigent 40 % pour les modules solaires et 45 % pour les mâts éoliens, favorisent les développeurs intégrés verticalement tels que BioTherm et Distributed Power Africa, bien que la conformité augmente les dépenses d'investissement de 8 à 12 %. Atteindre l'objectif annuel d'approvisionnement de 2,5 GW du plan directeur sollicitera fortement la capacité d'approbation du NERSA et les ressources d'intégration au réseau d'Eskom.

Essor des accords d'achat d'énergie d'entreprises et des cadres de wheeling

Finalisé en mai 2025, le tarif de wheeling du NERSA de ZAR 0,12 par kWh permet l'utilisation du réseau d'Eskom par des tiers et sous-tend plus de 800 MW d'accords d'achat d'énergie d'entreprises signés en 2024. Les opérateurs des secteurs minier, manufacturier et des centres de données ont été les premiers adoptants, les prix des accords d'achat d'énergie bilatéraux se stabilisant autour de ZAR 0,45 par kWh - en dessous des tarifs industriels en vigueur. Les plateformes de wheeling virtuel agrègent l'excédent de solaire en toiture et transfèrent des certificats aux acheteurs industriels, réduisant les coûts des certificats d'énergie renouvelable de 15 %. La Zambie et le Zimbabwe élaborent des cadres similaires ; le régulateur zambien prévoit une mise en œuvre d'ici le troisième trimestre 2025 pour débloquer les échanges transfrontaliers au sein du Groupement de l'énergie de l'Afrique australe. Les prêteurs restent prudents et exigent souvent des lettres de crédit de soutien, ajoutant 50 à 75 points de base aux marges de financement.

Goulets d'étranglement du transport dans les corridors du Cap et de Namibie

Les lignes du Cap-Nord fonctionnent à 92 % de leur capacité, écrêtant 180 gigawatts-heures (GWh) par an et retardant les raccordements au réseau jusqu'à 18 mois. Eskom a reporté la mise à niveau Aries-Kronos de ZAR 4,5 milliards en raison de contraintes de liquidités, laissant 1,2 GW de projets attribués bloqués. L'épine dorsale Kokerboom-Gerus de NamPower ne peut absorber que 800 MW d'injections supplémentaires, alors que le projet Hyphen seul nécessite 2,5 GW de capacité d'exportation.^{[4]NamPower, "Network Development Plan", nampower.com.na} L'intérêt du secteur privé existe, mais le recouvrement des coûts et le transfert du tarif de wheeling restent flous, bloquant la clôture financière des premiers projets de transport indépendants. Les développeurs co-localisent des batteries pour décaler la production vers des fenêtres de transport hors pointe, ajoutant 150 à 200 USD par kW aux dépenses d'investissement et réduisant les rendements des fonds propres jusqu'à 2 points de pourcentage.

Rareté des sites spécifiques à l'éolien et échecs aux appels d'offres

La septième fenêtre d'appel d'offres n'a reçu aucune offre éolienne en raison de la logistique portuaire, du nombre limité de sites à fort potentiel éolien à proximité des raccordements au réseau et des coûts élevés de transport des turbines. Les évaluations environnementales pour les projets éoliens atteignent désormais en moyenne 24 mois, en raison d'études de collision aviaire plus strictes, soit le double du calendrier pour les projets solaires. L'éolien offshore reste en phase d'étude préliminaire ; 17 GW de potentiel technique le long du Cap-Occidental manquent de règles de concession de fonds marins ou d'infrastructures portuaires, repoussant les premières unités commerciales au-delà de 2030. Les développeurs se tournent vers des projets hybrides solaire-éolien-stockage qui améliorent la bancabilité mais diluent la part de l'éolien. La huitième fenêtre d'appel d'offres pourrait introduire des quotas spécifiques à l'éolien avec des plafonds tarifaires plus élevés ; cependant, toute aide perçue comme une subvention pourrait susciter un rejet politique.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par technologie : l'hydroélectricité ancre le marché, l'éolien progresse rapidement

L'hydroélectricité a dominé le marché des énergies renouvelables en Afrique australe, représentant une part de 61,25 % en 2025, les actifs historiques tels que le barrage de Kariba en Zambie et les complexes d'Inga en République démocratique du Congo continuant d'assurer l'alimentation en puissance de base. La capacité éolienne devrait afficher un TCAC de 24,35 % jusqu'en 2031, le plus rapide parmi toutes les technologies, soutenue par des quotas à venir dans le cadre du REIPPPP et le développement des accords d'achat d'énergie d'entreprises. Le solaire, y compris le photovoltaïque et le solaire à concentration, représentait 28,60 % de la capacité en 2025 ; la centrale Redstone de 420 MW d'ACWA Power, dotée d'un stockage à sel fondu de 12 heures, a démontré le potentiel dispatchable du solaire, une caractéristique privilégiée par les services publics pour les pointes de soirée. La bioénergie reste un marché de niche, représentant moins de 2 % de la capacité, principalement concentrée dans la ceinture sucrière d'Afrique du Sud, où les usines cogénèrent de l'électricité à partir de la bagasse. La géothermie et l'énergie océanique en sont encore au stade exploratoire ; les sites de la vallée du Rift en Tanzanie offrent jusqu'à 5 GW de potentiel, mais les coûts de forage proches de 5 millions USD par puits freinent les perspectives à court terme.

Les développeurs anticipent que les projets de stations de transfert d'énergie par pompage d'Eskom à Ingula et Drakensberg contribueront 1,4 GW à l'équilibrage du réseau d'ici 2030, malgré des coûts d'investissement dépassant 2 000 USD par kW. Les petits projets hydroélectriques de moins de 10 MW se multiplient en Angola et au Mozambique grâce au financement de donateurs, visant 300 MW d'ici 2030. L'essor de l'éolien dépend des solutions logistiques au port d'Elizabeth et de l'accélération des permis environnementaux ; les centrales hybrides solaire-éolien-stockage devraient remporter des contrats car elles diversifient les sources de revenus. Les programmes pilotes d'énergie océanique dans la baie d'Algoa restent en dessous des niveaux de maturité commerciale, rendant les ajouts matériels peu probables d'ici à la fin de la décennie. Dans l'ensemble, la diversification technologique réduit la domination de l'hydroélectricité et oriente le marché des énergies renouvelables en Afrique australe vers un mix plus équilibré.

Par utilisateur final : les services publics ancrent la capacité tandis que la demande des secteurs commercial et industriel progresse rapidement

Les services publics représentaient 51,62 % de la capacité en 2025, reflétant la domination de longue date des contrats REIPPPP et BESIPPPP alimentant le réseau d'Eskom. Les acheteurs des secteurs commercial et industriel devraient enregistrer un TCAC de 20,15 % jusqu'en 2031, les règles de wheeling réduisant les coûts de transaction et les énergies renouvelables couvrant la volatilité tarifaire. Les sociétés minières telles qu'Anglo American et Sibanye-Stillwater ont chacune signé des accords d'achat d'énergie dépassant 100 MW pour sécuriser l'électricité à un tarif inférieur à ZAR 0,50 par kWh. Les enseignes de distribution Shoprite et Woolworths déploient plus de 50 MW de solaire en toiture, progressant vers leur objectif d'électricité 100 % renouvelable d'ici 2028. Le solaire en toiture résidentiel a dépassé 1,5 GW en 2024, avec des taux d'intégration de batteries proches de 40 % dans les zones métropolitaines.

La croissance des secteurs commercial et industriel se concentre dans la fabrication, les centres de données et les centres commerciaux qui cherchent à décarboner leur portée 2 dans le cadre des engagements de l'initiative Science Based Targets. Le wheeling virtuel crée un arbitrage géographique entre les zones de production à fort ensoleillement et les centres de charge, réduisant les coûts de livraison de 10 à 15 %. Le solaire à la demande activé par M-Pesa continue de se développer dans les ménages urbains et périurbains à faibles revenus, bien que les systèmes individuels restent inférieurs à 1 kW. La part de marché des services publics devrait descendre en dessous de 45 % d'ici 2031 à mesure que les ressources distribuées érodent les modèles de distribution centralisée. La taille du marché des énergies renouvelables en Afrique australe pour la production décentralisée devrait être multipliée par six entre 2026 et 2031 à mesure que les obstacles réglementaires sont levés.

Analyse géographique

L'Afrique du Sud contrôlait 42,35 % de la capacité en 2025, soutenue par 7,2 GW approvisionnés via le REIPPPP et une réforme réglementaire permettant le wheeling par des tiers. Le Cap-Nord accueille 60 % des installations solaires à grande échelle d'Afrique du Sud, grâce à des niveaux d'irradiance supérieurs à 2 200 kWh/m². Cependant, les raccordements au réseau accusent désormais un délai moyen de 18 mois en raison des retards dans les mises à niveau du transport. Des accords d'achat d'énergie d'entreprises totalisant 800 MW ont été signés en 2024 à des tarifs proches de ZAR 0,45 par kWh, nettement inférieurs aux tarifs industriels d'Eskom. Les ambitions en matière d'hydrogène vert à Boegoebaai pourraient absorber 3,5 GW d'énergies renouvelables et resserrer l'offre de modules pour les marchés intérieurs. Le tarif de wheeling du NERSA de ZAR 0,12 par kWh devrait débloquer 1,5 GW de solaire en toiture d'ici 2028.

L'Angola, la Zambie et la République démocratique du Congo détiennent conjointement environ 35 % de la capacité, portée par l'hydroélectricité dans le bassin du fleuve Congo. L'expansion de Laúca et la centrale de Caculo Cabaça en Angola ont ajouté 558 MW en 2024, augmentant l'approvisionnement ferme du Groupement de l'énergie de l'Afrique australe. La Zambie a obtenu 150 millions USD de l'IFC pour financer 500 MW de projets solaires et de petite hydroélectricité, visant à réduire sa dépendance au réservoir de Kariba, vulnérable à la sécheresse. Inga 3, une extension de 4,8 GW en République démocratique du Congo, reste à l'étude de faisabilité, la décision finale d'investissement étant repoussée au-delà de 2026. Le projet hydroélectrique Mwenga de 300 MW en Tanzanie et l'actif solaire Mocuba de 120 MW au Mozambique sont passés en phase de construction en 2024 avec le soutien de la Banque africaine de développement et de la Banque européenne d'investissement.

Les Comores, bien que représentant moins de 1 % du volume, sont en passe d'afficher un TCAC de 51,02 % grâce à des mini-réseaux financés par des donateurs remplaçant le diesel à des coûts actuels de 0,40 USD par kWh. Le Botswana et la Namibie développent le solaire à grande échelle. Le projet Hyphen en Namibie seul installera 7 GW d'ici 2030, pouvant potentiellement détourner des équipements de la demande sud-africaine. Le portefeuille de 600 MW du Zimbabwe est entravé par des pénuries de devises et des arriérés de dette, limitant les projets à court terme à des installations de moins de 10 MW qui contournent les garanties multilatérales. Les échanges transfrontaliers via le Groupement de l'énergie de l'Afrique australe augmentent, le projet Cahora Bassa au Mozambique exportant 1,5 GW vers l'Afrique du Sud dans le cadre de contrats à long terme.

Paysage réglementaire

Les réformes du marché de l'électricité en Afrique du Sud et les règles commerciales régionales façonnent de plus en plus le développement des projets d'énergies renouvelables en Afrique australe. La loi modificative sur la réglementation de l'électricité (Electricity Regulation Amendment Act, loi n° 38 de 2024) est entrée en vigueur le 1er janvier 2025 et établit le cadre opérationnel d'une plateforme de marché ouvert via un Transmission System Operator SOC Ltd, soutenant le négoce par des tiers et le « wheeling » aux côtés de la fonction de transport dégroupée d'Eskom. Parallèlement, le Plan intégré des ressources 2025 (publié au journal officiel en octobre 2025) établit le cadre stratégique de passation de marchés pour la nouvelle capacité de production, en reliant les appels d'offres concurrentiels à grande échelle aux priorités de politique industrielle.

Les modalités de mise en œuvre se sont également étoffées, tant pour la production à grande échelle que décentralisée. En juin 2025, l'Afrique du Sud a introduit des règles de facturation nette pour les prosumers, autorisant l'exportation de l'électricité excédentaire sur la base d'évaluations du coût de l'énergie évitée encadrées par la NERSA, ce qui améliore la visibilité des revenus pour la production intégrée. En décembre 2025, des règles d'allocation de la capacité de réseau ont été publiées pour gérer la pénurie et les retards de démarrage des travaux, ce qui affecte directement la discipline des files d'attente pour les projets solaires et éoliens dans les corridors saturés. Sur le plan du commerce et des normes, la SAPP a publié des orientations pour les nouveaux entrants et a ouvert une consultation sur la mise à jour d'un plan directeur de production et de transport. Par ailleurs, l'ITAC sud-africaine a publié en juillet 2026 un avis pour commentaires publics sur des désignations préliminaires concernant l'approvisionnement local en panneaux solaires, onduleurs et trackers en vertu de la loi sur les marchés publics (Public Procurement Act, loi n° 28 de 2024), ce qui accroît les attentes en matière de conformité pour les stratégies d'approvisionnement EPC et d'équipement.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les énergies renouvelables pilotables et l'hybridation constituent un espace blanc spécifique à mesure que les services publics et les grands acheteurs recherchent une capacité ferme en soirée sans ajouter de centrales de pointe fossiles. En juillet 2026, TotalEnergies a inauguré le projet Hydra dans le Northern Cape en Afrique du Sud, combinant une centrale photovoltaïque de 216 MW avec un système de stockage d'énergie par batteries de 500 MWh, illustrant comment le solaire couplé au stockage est positionné comme une capacité ferme plutôt que comme simple énergie. Cette même configuration soutient les appels d'offres des services publics et les PPA d'entreprise, alors que des exigences de stockage de quatre heures existent déjà dans les appels d'offres BESS sud-africains, et que la congestion du réseau dans les corridors du Cap et de la Namibie accroît la valeur du stockage colocalisé et de profils de livraison plus flexibles.

Les programmes publics et les corridors industriels élargissent également la demande au-delà des enchères IPP traditionnelles. En juillet 2026, la Zambie a signé des contrats avec cinq consortiums pour construire 312 MW de solaire répartis sur 156 circonscriptions dans le cadre de la Presidential Constituency Energy Initiative, élargissant le marché adressable pour des modèles standardisés de livraison multi-sites et d'exploitation-maintenance. La poussée d'industrialisation de l'hydrogène vert en Namibie constitue un autre facteur d'attraction pour les renouvelables, le président namibien tenant des discussions de haut niveau avec China National Chemical Engineering & Construction Corporation Seven (CC7) en juillet 2026 au sujet d'une installation d'ammoniac vert de 3 GW, renforçant l'ampleur des capacités renouvelables dédiées nécessaires pour des molécules destinées à l'exportation. Sur le plan régional, la SAPP continue de mettre en avant la coordination transfrontalière et le financement du transport, les ministres se réunissant à Harare en juillet 2025 pour discuter du financement des infrastructures de transport régionales et de la promotion des énergies renouvelables, soutenant des opportunités liées aux PPA compatibles avec le wheeling, aux services réseau et à la conception de projets prêts pour l'interconnexion.