Tamaño y Análisis de Cuota del Mercado de Ride-Hailing en Vietnam - Tendencias de Crecimiento y Previsión (2027 - 2032)

Tendencias e Información del Mercado

Incentivos Fiscales Favorables a los Vehículos Eléctricos que Impulsan la Electrificación de Flotas (VinFast, Xanh SM)

La exención de la tasa de matriculación reduce el obstáculo de adquisición para los operadores que consideran vehículos de pasajeros eléctricos de batería. El Decreto 51/2025/NĐ-CP de Vietnam estableció una tasa de primera matriculación del 0% para esos vehículos desde el 1 de marzo de 2025 hasta el 28 de febrero de 2027. En junio de 2026, Vietnam adoptó el Decreto 202/2026/NĐ-CP, que amplía el incentivo desde el 1 de marzo de 2027 hasta el 31 de diciembre de 2030, sujeto a la clasificación del vehículo según las normas del Ministerio de Construcción.^[1] La medida sucesora otorga a las inversiones en flotas que cumplan los requisitos un período más largo de exención de tasas, mejorando la base para comparar los costes de adquisición de vehículos eléctricos y de combustión. Dado que la tasa del 0% cubre únicamente la primera matriculación de vehículos eléctricos de batería, favorece a los operadores que incorporan nuevos vehículos eléctricos y no se aplica a las motocicletas eléctricas ni a las matriculaciones repetidas.

Expansión de las Líneas de Metro de Hanói y Ciudad Ho Chi Minh Creando Nodos de Demanda de Primer y Último Kilómetro

El ride-hailing vinculado a estaciones puede ofrecer la conexión por carretera que hace práctico un viaje en tren. En diciembre de 2025, Grab anunció que había implementado una función de aplicación para la estación de metro más cercana con Metro Hanói y Metro Ciudad Ho Chi Minh. El tramo elevado Nhổn-Estación de Hanói de la Línea 3.1 del Metro de Hanói registró 4,26 millones de viajes de pasajeros en los primeros ocho meses de 2026, un 20,87% más que en el mismo período de 2025. La Línea 1 del Metro de Ciudad Ho Chi Minh transportó más de 30,35 millones de pasajeros desde enero de 2025 hasta principios de junio de 2026. Estos flujos ferroviarios y la función de conexión crean una oportunidad específica en los puntos de acceso a las estaciones. El valor comercial depende de una tarifa de conexión que justifique mantener vehículos disponibles para los tramos cortos por carretera de un viaje ferroviario más largo.

Adopción Explosiva de Monederos Electrónicos y Pagos sin Efectivo entre los Consumidores de la Generación Z

Para un pasajero ocasional sin efectivo, una opción de pago integrada en la aplicación puede hacer viable un viaje sin necesidad de cambiar la tarifa. Un operador con capacidad vehicular sin utilizar puede, por tanto, conseguir un viaje de pago adicional sin aplicar descuentos a todas las reservas comparables. La oportunidad comercial depende de que el acceso al pago sea el obstáculo, ya que aceptar un pago digital no resuelve una tarifa que supere los medios del pasajero.

Programa Digital "Make In Vietnam" del Gobierno que Acelera la Adopción de la Movilidad Inteligente

La infraestructura doméstica de transporte inteligente ofrece una base compartida para los servicios de movilidad que dependen de carreteras utilizables. La empresa vietnamita ELCOM desarrolló el ecosistema ELCOM ITS, cuyos productos fueron desplegados en carreteras urbanas, autopistas y centros de control de tráfico en Vietnam. El ecosistema incluye cámaras de inteligencia artificial, cobro electrónico de peajes y básculas automáticas, situando sus aplicaciones en la gestión vial. ELCOM ITS recibió el premio de bronce en la categoría de producto digital del sector público de los Premios Digitales de la ASEAN, anunciados en enero de 2026, y sus productos desplegados contribuyen a reducir la congestión. Una menor congestión puede acortar los tiempos de recogida y de viaje, haciendo más prácticos los viajes de pasajeros de pago cuando los retrasos en la carretera desincentivarían de otro modo una reserva.

Aumento de los Costes de Captación de Conductores ante la Escasez de Mano de Obra en la Economía Colaborativa y las Subidas Salariales

La captación de conductores tiene un valor comercial limitado cuando los gastos operativos dificultan el mantenimiento de las horas de servicio requeridas. Una encuesta realizada a 141 conductores de Grab, Be y Xanh SM en Ciudad Ho Chi Minh, publicada en septiembre de 2026, reveló que el combustible, las averías del vehículo y otros gastos reducen los ingresos netos, junto con las largas jornadas y la escasa protección social. Durante el pico del Tet de principios de febrero de 2026, una pasajera de Ciudad Ho Chi Minh afirmó que en ocasiones esperaba más de 15 minutos para que un conductor aceptara una solicitud en la aplicación. Dicho retraso interrumpe la conversión de una solicitud de reserva en un viaje de pasajero de pago. Las plataformas de Ciudad Ho Chi Minh se enfrentan, por tanto, a una restricción de horas de servicio que las reservas adicionales por sí solas no pueden resolver cuando los conductores deben absorber los gastos del vehículo a lo largo de jornadas laborales ya de por sí largas.

Las Limitaciones Fragmentadas de Licencias de Taxi Provinciales Complican el Cumplimiento Normativo

La obtención de licencias convierte la preparación legal en una condición separada de la disponibilidad de una flota de taxis. En virtud del Decreto 158/2024/NĐ-CP de Vietnam, en vigor desde el 1 de enero de 2025, una empresa de transporte debe poseer una licencia de negocio de transporte de automóviles que cubra el transporte de pasajeros en taxi para operar como proveedor de taxis. Para un nuevo operador, encargar vehículos antes de obtener dicha habilitación expone el calendario de inversión a la secuencia de obtención de licencias. Cualquier desfase entre la adquisición del vehículo y la entrada con licencia inmoviliza capital en vehículos que aún no pueden generar ingresos por tarifas de taxi.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Los vehículos de dos ruedas representaron una cuota del 61,35% del tamaño del mercado de ride-hailing en Vietnam en 2026, convirtiéndose en el segmento más grande. En noviembre de 2025, Grab Vietnam anunció la expansión de su servicio de transporte en motocicleta GrabBike a 9 provincias y nuevas zonas del norte. Esa iniciativa de cobertura ofrece a los servicios de motocicleta una vía para ampliar el acceso de pasajeros en múltiples localidades a través de la misma plataforma de reserva. Para un operador, un despliegue en múltiples localidades sitúa la cobertura local de conductores en el centro de la ejecución del servicio en cada nueva área de operación.

Las furgonetas y los vehículos multiusos (MPV) son el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR prevista del 19,18% durante 2027-2032. VinFast entregó 4.203 MPV eléctricos de 7 plazas Limo Green en Vietnam en agosto de 2026 a clientes empresariales e individuales, con el modelo posicionado para empresas de transporte de pasajeros. La capacidad de siete plazas permite que un solo viaje acomode a un grupo más numeroso, ofreciendo a los compradores de transporte una propuesta de viaje en grupo. Para los operadores de MPV, llenar esos asientos puede hacer que el tamaño del grupo sea un motivo para elegir su servicio frente a un vehículo más pequeño. Los turismos obtuvieron recogidas programadas cuando Grab Vietnam lanzó la reserva anticipada de GrabCar el 31 de marzo de 2025, excluyendo GrabTaxi y GrabCar Saver.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Los vehículos de motor de combustión interna (ICE) representaron una cuota del 73,25% del mercado de ride-hailing en Vietnam en 2026, siendo el segmento más grande. Para el 19 de octubre de 2025, aproximadamente 14.000 conductores de motocicletas de ride-hailing en Ciudad Ho Chi Minh habían cambiado de vehículos de gasolina a eléctricos, lo que representa solo el 3,5% de la flota de motocicletas de ride-hailing de la ciudad. Para un conductor-propietario que conserva una motocicleta de gasolina, el repostaje permite continuar los turnos sin necesidad de reemplazar primero el vehículo ni organizar la carga. La ventaja del parque de vehículos ICE instalados es la capacidad de generar ingresos a través de un ciclo de servicio basado en combustible, mientras que un cambio de propulsión requiere una inversión separada en vehículo.

Los vehículos eléctricos de batería son el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR prevista del 19,25% durante 2027-2032. El 16 de junio de 2026, Taxi Quê Lụa anunció planes para 2.000 vehículos eléctricos VinFast adicionales para el transporte de pasajeros a través de Green SM, elevando su flota eléctrica planificada a más de 3.000 vehículos. Esta expansión planificada vincula la inversión en vehículos a la actividad de transporte basada en plataforma de un operador identificado, convirtiendo la ejecución del compromiso en el siguiente paso comercial. Los híbridos ofrecen una opción de flota independiente, con Vinasun Corp. incorporando 300 vehículos híbridos Toyota en 2025 y alcanzando una flota híbrida invertida de 1.136 vehículos a finales de año.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles previa adquisición del informe

El e-hailing fue el segmento más grande con una cuota del 83,37% en 2026. En marzo de 2026, Grab Vietnam amplió su cobertura a 34 provincias y ciudades, desplegando GrabBike y GrabTaxi junto con su servicio de entrega GrabFood en cada localidad.^[2] Los operadores pueden, por tanto, ampliar un modelo de servicio prestado por conductores establecido mediante cobertura geográfica, adaptando al mismo tiempo la oferta de vehículos al trayecto solicitado. Esto ofrece a los pasajeros de cada localidad la posibilidad de elegir entre un viaje en motocicleta y uno en taxi, convirtiendo la amplitud de opciones de pasajeros en parte de la propuesta de la plataforma.

El robo-taxi es el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR prevista del 19,22% durante 2027-2032. El 25 de agosto de 2026, Hanói autorizó a Phenikaa-X a probar un sistema de transporte autónomo más amplio, incluidos los robotaxis, en rutas fijas, mapeadas en alta definición y monitorizadas en el Parque de Alta Tecnología de Hoa Lac y el campus de Hoa Lac de la Universidad Nacional de Vietnam. El plazo de 24 meses se computa desde la fecha de entrada en vigor de la decisión, y se requiere confirmación escrita específica del vehículo sobre identidad y configuración, aceptación técnica, evaluación de seguridad independiente, límites operativos, supervisión de seguridad y planes de emergencia antes de la operación en campo. Los robotaxis requieren un supervisor de seguridad a bordo listo para intervenir y permiten hasta 4 pasajeros, excluidos los supervisores y dentro de los límites de ocupación del fabricante, mientras que el transporte comercial y el cobro de tarifas están prohibidos durante las pruebas. Para los operadores de taxis de Hanói que contemplan la automatización, pasar de las pruebas controladas a la autorización para viajes de pago es la barrera comercial que separa el desarrollo técnico de la oportunidad de ingresos prevista.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles previa adquisición del informe

La reserva basada en aplicación fue el segmento más grande con una cuota del 89,12% en 2026 y es el segmento de mayor crecimiento con una CAGR prevista del 19,14% durante 2027-2032. Grab Vietnam registró aproximadamente un 35% más de nuevos conductores-socios en sus mercados de expansión fuera de Hanói y Ciudad Ho Chi Minh en 2025 que en 2024. El incremento se refiere a la captación de la plataforma en general en esos mercados de expansión, incorporando nuevos socios dentro de una red de servicio geográficamente más amplia. La incorporación y la coordinación con socios locales son, por tanto, complementos prácticos de la distribución a través de la aplicación, ya que el alcance físico del canal depende de la ubicación y disponibilidad de las personas que prestan los servicios.

La reserva por voz y teléfono puede servir para una interacción más consultiva entre el pasajero y el operador de transporte. Para los viajes de larga distancia a otras provincias, Vinasun Taxi dirige a los clientes a llamar a su centralita para obtener información sobre tarifas y reservar con 30 minutos de antelación. Este uso vincula la llamada a una necesidad específica de planificación del viaje, con la discusión del precio y la reserva anticipada como parte del proceso de reserva en sí.

Los usuarios personales formaron el segmento más grande con una cuota del 77,32% en 2026. El número de cuentas Grab para Familia en Vietnam fue 3,6 veces superior al nivel del primer trimestre en el tercer trimestre de 2025. Las cuentas Grab para Familia permiten a los usuarios reservar, gestionar y pagar los viajes realizados por miembros de la familia, conectando varias necesidades de desplazamiento del hogar a través de una única función de cuenta. Para la plataforma, esto hace que la persona que organiza y paga un viaje sea comercialmente relevante junto con el miembro de la familia que realiza el trayecto. La relación de cuenta puede, por tanto, respaldar ofertas de viaje adicionales en torno a la coordinación del hogar, ampliando la propuesta de servicio más allá de un único pasajero que organiza un viaje individual.

Los usuarios corporativos e institucionales son el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR prevista del 19,17% durante 2027-2032. Las condiciones de Grab para Empresas de Grab Company Limited en Vietnam permiten a los empleados autorizados cargar las reservas realizadas a través de la aplicación, incluidos los viajes, a una cuenta corporativa, siendo la empresa responsable de dichos cargos. La distinción comercial es la separación entre el empleado que realiza el viaje y la organización que asume la obligación de pago. Para un proveedor de servicios, ese acuerdo convierte la administración de la cuenta y la autorización clara en parte de la oferta de viaje, junto con el vehículo y el canal de reserva.

Análisis Geográfico

Las 2 líneas de metro urbano de Hanói registraron más de 20,65 millones de viajes de pasajeros en 2025, proporcionando a la capital un contexto sustancial de viajes en tren. Los usuarios de aplicaciones de Ciudad Ho Chi Minh reportaron largas esperas, conductores no disponibles y percepción de aumento de tarifas durante las horas punta en enero de 2025. Estos ejemplos apuntan a cuestiones comerciales distintas, con el acceso al metro configurando las posibles conexiones en Hanói y la fiabilidad en la asignación de vehículos afectando a la experiencia reportada en la ciudad del sur. Una propuesta de servicio urbano útil debe, por tanto, adaptarse al punto donde el pasajero necesita un vehículo por carretera, en lugar de considerar la cobertura metropolitana como suficiente.

Can Tho incorporó viajes de pasajeros en motocicleta Green SM Bike reservados a través de la aplicación el 10 de marzo de 2026, añadiendo un servicio de motocicleta específico a la oferta de pasajeros local. Nha Trang incorporó viajes de pasajeros en motocicleta eléctrica reservados a través de la aplicación de Green SM el 20 de julio de 2025, ofreciendo a esa ciudad el mismo formato de vehículo a través de la aplicación del operador. La zona de Bac Giang en Bac Ninh incorporó el servicio GrabCar el 15 de diciembre de 2025, mostrando un despliegue de servicio de automóvil diferenciado dentro de un área específicamente identificada. En conjunto, estos lanzamientos ofrecen a los operadores fuera de Hanói y Ciudad Ho Chi Minh distintas propuestas de entrada, con el formato de vehículo local y la cobertura determinando qué trayectos de pasajeros pueden atender.

Da Nang presenta una oportunidad de viaje de visitantes concentrada que requiere una planificación cuidadosa de la capacidad. Da Nang estimó más de 850.000 visitantes del 29 de agosto al 2 de septiembre de 2026, un 37% más que en el mismo período festivo de 2025.^[3] Este pico turístico estimado ofrece a los operadores un período definido en torno al cual evaluar la disponibilidad adicional de servicio de pasajeros. El reto comercial consiste en acomodar los viajes concentrados sin asumir que el número de visitantes en período festivo se traduce directamente en una necesidad permanente de vehículos. Una cobertura flexible para dichos períodos puede atender la oportunidad de los visitantes limitando al mismo tiempo la exposición asociada a dimensionar la capacidad anual en torno a un breve repunte turístico.

Marco Regulatorio y Perspectivas

La comparación abarca jurisdicciones seleccionadas desde la perspectiva de los proveedores de servicios de transporte de pasajeros que operan en Vietnam. Los requisitos nacionales de aplicaciones de taxi abordan los servicios de transporte de pasajeros en automóvil, mientras que el marco local de Ciudad Ho Chi Minh cubre el transporte de pasajeros en motocicleta y los proveedores de conectividad a través de aplicaciones. La comparación comercial pondera, por tanto, la capacidad de organizar viajes frente al trabajo de divulgación, gestión de la seguridad e informes vinculado a cada categoría de servicio.

La calificación nacional de Medio equilibra un marco operativo de aplicaciones de taxi con las obligaciones de divulgación previa al viaje, mientras que el Endurecimiento refleja el inicio el 1 de enero de 2028 del intercambio de datos contractuales con el Ministerio de Seguridad Pública para el transporte de pasajeros bajo contrato. La calificación de Medio de Ciudad Ho Chi Minh pondera las obligaciones de unidad de seguridad de los proveedores y los informes mensuales de las empresas de transporte, con vencimiento antes del quinto día del mes siguiente a cada período de reporte, frente al acceso en motocicleta durante las 24 horas en toda la ciudad, excluyendo autopistas y carreteras con restricciones de señalización, y cediendo ante las normas de emergencia. La dirección de Sin cambios de la ciudad refleja la implementación continuada de ese marco, cuyo mecanismo de revisión remite los problemas de implementación reportados al Departamento de Construcción para su posible modificación. Estas diferentes obligaciones hacen que la clasificación del vehículo y del servicio del operador sea central para el trabajo de cumplimiento normativo requerido antes de la expansión.

Etapas de la Cadena de Valor

La cadena de valor compara cómo los proveedores de vehículos, las plataformas de reserva y los operadores de transporte contribuyen a un viaje de pasajero de pago. El 10 de abril de 2025, G7 Taxi Management JSC firmó un memorando de entendimiento con GSM para la adquisición de 899 vehículos VinFast VF 5. El acuerdo contemplaba el despliegue del servicio de taxi en las principales ciudades vietnamitas antes de finales de 2025. Esa secuencia de adquisición a servicio ilustra por qué un compromiso de vehículo y una operación de pasajeros en funcionamiento representan puntos diferentes en la creación de valor.

La captura de comisiones de plataforma y los ingresos por transporte siguen mecanismos comerciales diferentes. Grab incrementó las comisiones de plataforma el 28 de abril de 2026 para los viajes en motocicleta y los servicios de automóvil excluyendo los taxis, con los recargos cobrados por separado de los ingresos del conductor. El transporte de pasajeros en taxi de Vinasun Corp. generó el 99% de sus ingresos netos de empresa en 2025, mostrando la importancia de los ingresos por servicio de transporte para un operador que gestiona su propia flota de taxis. A medida que las flotas y las plataformas forman asociaciones, la distribución de ingresos hace que el control del despacho y la responsabilidad de prestar el viaje sean fuentes distintas de exposición comercial.

Oportunidades Clave para los Participantes del Mercado

Las oportunidades comparan formas de hacer comercialmente viable la conversión de taxis eléctricos en Hanói. En 2026, Hanói asignó a organismos el desarrollo de apoyo en materia de préstamos, tipos de interés y tasas de matriculación para los operadores de taxi, y fomentó la inversión pública en carga en aparcamientos, centros comerciales y zonas residenciales. Esa combinación crea roles potenciales para financiadores de flotas, proveedores de carga y operadores de transporte, con las condiciones de financiación y la disponibilidad de vehículos determinando qué propuestas pueden avanzar. Las ofertas que funcionan sin asumir que el apoyo financiero público ya está disponible tienen una base más sólida para un compromiso comercial inicial.

La apertura central consiste en coordinar la financiación de vehículos y el acceso a la carga en torno a una flota de taxis definida. La financiación por sí sola no puede hacer viable un calendario de sustitución si los vehículos carecen de acceso a carga utilizable, mientras que la inversión en carga necesita una base de vehículos creíble. Un acuerdo escalonado puede conectar esos compromisos antes de que ninguna de las partes asuma el despliegue completo, ofreciendo a los operadores de Hanói una forma de probar la economía de la conversión sin tratar el apoyo público propuesto como un derecho establecido.