Análisis del Tamaño y Participación del Mercado de Sistemas de Almacenamiento de Energía en Baterías (BESS) de América del Sur - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Sistemas de Almacenamiento de Energía en Baterías (BESS) de América del Sur

Aumento de la Penetración de Energías Renovables Variables en Brasil y Chile

Brasil añadió 8,8 GW de energía solar y eólica en 2024, incrementando las energías renovables variables al 23% del suministro de la red. El desierto de Atacama en Chile alberga 4,2 GW de energía solar que enfrenta recortes al mediodía, creando lucrativas ventanas de arbitraje en horas pico vespertinas para sistemas de iones de litio de 4 horas. El operador de la red eléctrica chilena exige que las plantas solares que superen los 100 MW instalen almacenamiento conjunto o se enfrenten a penalizaciones por recorte.^{[2]Reuters Energy Desk, "Chile Endurece las Reglas de Co-ubicación para la Energía Solar," reuters.com} El operador del sistema de Brasil realiza pruebas piloto de servicios de inercia sintética a partir de baterías para reemplazar las plantas térmicas que se retiran. El corredor eólico de la Patagonia argentina experimenta recortes similares, pero carece de pagos por capacidad, lo que resulta en que la inversión en almacenamiento permanezca fuera de la red para las minas.

Rápida Caída del Costo en USD/kWh de Baterías de Iones de Litio (LFP y NMC)

Los precios de las celdas LFP cayeron a USD 115/kWh en 2024, lo que representa una disminución interanual del 17%, lo que impulsó los costos de almacenamiento nivelados por debajo de USD 150/MWh para sistemas de 4 horas. Las composiciones químicas NMC cayeron a USD 128/kWh, reduciendo la brecha de costos y permitiendo configuraciones híbridas que combinan capacidad masiva LFP con picos de potencia NMC. La subasta de Brasil de 2025 limita las ofertas a USD 180/kWh, un umbral que solo los proveedores de LFP pueden satisfacer de manera rentable. Las empresas surcoreanas están redirigiendo la producción de NMC hacia las plantas de vehículos eléctricos de América del Sur, creando un suministro secundario para los integradores estacionarios. Las proyecciones indican que los sistemas de 6 horas igualarán los costos de los sistemas de 4 horas para 2027, abriendo aplicaciones de estabilización estacional.

Adquisición Emergente por Parte de Servicios Públicos de BESS de Servicios Auxiliares a Través de Subastas de Almacenamiento 2025

La subasta de Brasil de 2024 adjudicó 2 GW de almacenamiento con pagos de disponibilidad a 15 años, con ofertas promedio de USD 172/kWh. El proceso de asignación de terrenos de 13 GWh de Chile reserva sitios para almacenamiento co-ubicado que debe proporcionar servicios de rampa. Los pagos garantizados vinculados a índices reducen el riesgo en la financiación de proyectos y atraen a fondos de pensiones. Argentina cuenta con reglas en borrador, pero carece de remuneración final, manteniendo a los desarrolladores al margen. El modelo de subastas reencuadra el almacenamiento como infraestructura regulada en lugar de activos comerciales.

Contratos de Compra de Energía Corporativos y Demanda de Microrredes del Sector Minero en la Región Andina

Codelco contrató 180 MW de energía solar más almacenamiento en 2024, compensando 320.000 t de CO₂ anuales. La mina Las Bambas de Perú desplegó una microrred híbrida de 25 MWh que redujo los costos de diésel en un 40%. El triángulo del litio de Argentina alberga 68 MWh de almacenamiento fuera de la red para bombas de evaporación de salmuera. Los contratos de compra de energía mineros evitan las empresas de servicios públicos, fijando la electricidad por debajo de USD 50/MWh durante 20 años. Las baterías sobredimensionadas de 8 a 12 horas ofrecen autonomía valorada por encima del arbitraje intradía.

Alto Costo de Capital Inicial y Profundidad Limitada en la Financiación de Proyectos

Los sistemas a escala de servicios públicos cuestan entre USD 300 y 400/kWh, lo que implica USD 120 millones para plantas de 300 MWh. La prima de riesgo de 1.500 puntos básicos de Argentina bloquea a los prestamistas internacionales en ausencia de garantías. El banco de desarrollo de Colombia emitió USD 85 millones en préstamos en condiciones favorables en 2024, satisfaciendo una demanda tres veces superior. Los mineros de Perú financian proyectos sobre la base de su balance general, limitando la participación a empresas con grado de inversión. El BNDES de Brasil limita los préstamos al 70% del costo de capital, obligando a mayores participaciones de capital.^{[3]Financial Times Climate Desk, "La Brecha de Financiamiento Obstaculiza las Baterías en América Latina," ft.com}

Brechas Regulatorias / Remuneración Incierta Fuera de Chile y Brasil

Argentina carece de pagos por regulación de frecuencia, relegando las baterías al arbitraje comercial. Las reglas de almacenamiento en borrador de Colombia aguardan revisiones del código de red, retrasando la certeza de ingresos. Perú permite el almacenamiento únicamente dentro de proyectos de energía renovable híbrida, prohibiendo las ofertas independientes. Uruguay permite ofertas en el mercado del día anterior, pero excluye los retornos regulados. Los prolongados plazos de interconexión de 18 a 24 meses disuaden la inversión.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Tipo de Batería: El Impulso de las Baterías de Flujo Desafía la Supremacía del LFP

Se prevé que las baterías de flujo crezcan a una CAGR del 24,6% hasta 2031, lo que refleja la creciente demanda de duraciones de descarga de 8 a 12 horas que las baterías de iones de litio no pueden igualar económicamente. El tamaño del mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur para las baterías de flujo alcanzó USD 0,28 mil millones en 2025 y está preparado para una expansión acelerada a medida que los códigos de red internalizan los costos de recorte. El proyecto de flujo de hierro de 75 MWh de ESS Inc. en Chile ejemplifica un rendimiento de 12 horas sin degradación de capacidad.

Los iones de litio mantuvieron una participación del 90,05% gracias a las ventajas de costo y térmicas del LFP en climas cálidos. Los proyectos piloto de iones de sodio en Brasil apuntan a localizar la cadena de suministro. Las composiciones químicas de nicho, como los supercondensadores híbridos, sirven a los mercados de respuesta en fracciones de segundo. La certificación bajo UL 1973 se está volviendo obligatoria, moldeando las especificaciones de adquisición. El mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur continúa bifurcándose entre configuraciones de iones de litio de 4 horas optimizadas en costos y soluciones de mayor duración basadas en baterías de flujo.

Nota: Las participaciones de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles previa compra del informe

Por Tipo de Conexión: Las Microrredes Fuera de la Red se Aceleran

Se prevé que las microrredes fuera de la red crezcan a una CAGR del 25,1%, impulsadas por la descarbonización en el sector minero y la electrificación en comunidades remotas. El programa rural de Perú apunta a 500 microrredes de solar más almacenamiento para 2027. Los sistemas conectados a la red dominan no obstante el 79,85% de las instalaciones de 2025, sustentados por las subastas de servicios públicos en Brasil y la adquisición basada en el mercado en Chile. Las configuraciones híbridas que permiten el modo isla durante cortes combinan ambos modelos.

El mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur se beneficia de la eliminación de construcciones de transmisión en sitios fuera de la red, mientras que los proyectos conectados a la red capturan múltiples flujos de ingresos apilados. Las colas de interconexión en Argentina típicamente se extienden de 12 a 18 meses, favoreciendo las microrredes por su ventaja en tiempo de comercialización. Las reformas de medición neta en Brasil permiten configuraciones híbridas detrás del medidor, intensificando la demanda distribuida.

Por Componente: El Software Ocupa el Centro del Escenario

El software de gestión de energía se expande a una CAGR del 26%, superando al hardware a medida que la agregación de plantas de energía virtual (VPP) desbloquea ingresos por regulación de frecuencia. Los paquetes de baterías y bastidores aún representan el 56,75% de la participación en ingresos, aunque la compresión de márgenes derivada del suministro chino afecta los modelos de negocio centrados en hardware. Los sistemas de conversión de potencia compiten en eficiencia incremental, mientras que las participaciones en el costo del balance de planta aumentan con los mandatos urbanos de seguridad contra incendios.

Los algoritmos de despacho superiores determinan los retornos, posicionando a Fluence Mosaic y Tesla Autobidder como diferenciadores críticos. El tamaño del mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur para las ofertas impulsadas por software está destinado a crecer a medida que los marcos regulatorios reconocen la remuneración basada en el desempeño.

Nota: Las participaciones de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles previa compra del informe

Por Rango de Capacidad de Energía: Emerge la Era del Gigavatio-hora

Los sistemas por encima de 500 MWh exhiben la tasa de crecimiento más rápida del 26,9% de CAGR. El proyecto de 560 MWh de AES Andes en Chile ancla el interés de los servicios públicos en la estabilización de múltiples horas. La banda de 10 a 100 MWh sigue siendo el núcleo del 42,15% de la capacidad de 2025, ofreciendo escalabilidad para compradores comerciales e industriales. La subasta de Brasil limita el tamaño de los proyectos a 400 MWh, distribuyendo la oportunidad entre muchos desarrolladores.

Los proyectos de gigavatio-hora disfrutan de descuentos por adquisición masiva, mientras que los sistemas de pequeña escala soportan primas de costo del 30 al 40%. El mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur se divide así entre activos de autoconsumo distribuido y plataformas de servicios de red a escala de servicios públicos.

Por Aplicación de Usuario Final: El Sector Minero Impulsa el Crecimiento Comercial e Industrial

Los compradores del sector de servicios públicos representaron el 64,25% de la demanda en 2025, aunque las instalaciones comerciales e industriales aumentan a una CAGR del 26,7%. Las operaciones mineras priorizan de 8 a 12 horas de autonomía y han asegurado financiamiento mediante bonos verdes a diferenciales más bajos. La adopción residencial se escala a través de modelos de Energía como Servicio por suscripción que difieren los costos iniciales de entre USD 8.000 y USD 12.000. La reducción de cargos por demanda genera tasas internas de retorno del 18 al 24% en los estados de Brasil con tarifas elevadas.

A medida que el mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur se amplía más allá de los servicios públicos, la sofisticación del software se vuelve esencial para la optimización de múltiples fuentes de ingresos, y los incentivos regulatorios para el almacenamiento detrás del medidor ganan prominencia.

Nota: Las participaciones de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles previa compra del informe

Análisis Geográfico

Brasil concentró el 37,05% del mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur en 2025, gracias a una subasta de almacenamiento de 2 GW y a políticas de generación distribuida que recompensan el almacenamiento detrás del medidor. Los incentivos REIDI sustentan la planta de LFP de 10 GWh de BYD, consolidando las cadenas de suministro locales. Las elevadas temperaturas ambientes favorecen el LFP, influyendo en las especificaciones de licitación. São Paulo y Minas Gerais albergan el 55% de las instalaciones comerciales e industriales debido a sus tarifas elevadas.

Chile es la geografía de más rápido crecimiento, con una CAGR del 25,6% hasta 2031, respaldada por un proceso de asignación de terrenos de 13 GWh y los mandatos de la estrategia de hidrógeno. El recorte solar del Atacama y los requisitos de inercia sintética impulsan la demanda de almacenamiento de múltiples horas. Los contratos de compra de energía mineros desplazan el diésel, mientras Santiago realiza proyectos piloto de agregación de plantas de energía virtual (VPP). Estos factores impulsan el crecimiento del mercado de sistemas de almacenamiento de energía en baterías de América del Sur tanto en los segmentos de servicios públicos como fuera de la red.

Argentina, Colombia y Perú permanecen en etapas tempranas. Las minas del triángulo del litio de Argentina instalaron 68 MWh de almacenamiento fuera de la red en 2024; no obstante, la ausencia de remuneración por servicios auxiliares restringe los proyectos conectados a la red. El programa de préstamos en condiciones favorables de Colombia está sobrefinanciado. Perú subsidia las microrredes rurales, pero prohíbe las ofertas de almacenamiento independiente. Las naciones restantes representan menos del 5% de la capacidad debido a sus redes pequeñas y a la ausencia de subastas.

Nota: Las participaciones de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles previa compra del informe

Panorama regulatorio

La regulación de los BESS en toda Sudamérica sigue siendo desigual, con una remuneración bancable y reglas de integración a la red más claras concentradas en Chile y Brasil. Chile ha endurecido los requisitos operativos en torno a la integración de renovables y la participación del almacenamiento a través de su operador del sistema, el Coordinador Eléctrico Nacional, que también autoriza la operación comercial de proyectos, incluida la autorización del BESS Arica el 25 de junio de 2026. Brasil sigue combinando la contratación pública con incentivos y estructuras de adquisición, al mismo tiempo que apunta a desplazar el uso de diésel en sistemas amazónicos aislados a través de licitaciones híbridas de renovables más almacenamiento.

Argentina pasó de marcos en etapa de borrador a una ejecución basada en adjudicaciones a través de la licitación AlmaSADI, bajo la Secretaría de Energía (Resolución 155/2026). CAMMESA gestiona la participación en las licitaciones y la integración a la red para el mercado mayorista, vinculando el despliegue de almacenamiento a nodos críticos de la red y al alivio de congestión. Esto añade una vía regulada para el BESS a escala de servicios públicos en un mercado que antes dependía más de la economía mercantil o detrás del medidor. Fuera de estos mercados líderes, las brechas en los pagos por servicios auxiliares y la claridad de los códigos de red siguen extendiendo los plazos de interconexión y limitando la participación del almacenamiento independiente, particularmente en Perú y Colombia.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

El alivio de cuellos de botella del lado de las empresas de servicios públicos y la gestión de la reducción de generación (curtailment) están respaldando una cartera de proyectos anclada en construcciones de varios cientos de megavatios y varios gigavatios-hora. Las adjudicaciones de AlmaSADI de Argentina en 2026 (700.5 MW en 20 proyectos) establecen un canal de adquisición definido vinculado a las restricciones de transmisión del Sistema Argentino de Interconexión (SADI), creando oportunidades para la entrega EPC, el O&M local y el software de gestión energética que pueda documentar el rendimiento en nodos restringidos. En Chile, la puesta en marcha y construcción en torno a grandes activos BESS, incluido el BESS Arica de Engie Chile de 25 MW/150 MWh en 2026 y la instalación Elena de Grenergy de 3.5 GWh en Antofagasta en 2026, mantiene amplio el mercado direccionable en configuraciones independientes e híbridas, abarcando servicios de red y la evitación de la reducción de generación.

Un segundo conjunto de oportunidades se concentra en sistemas remotos y dependientes del diésel, donde el almacenamiento se utiliza para permitir la sustitución de combustible y reducir la carga logística. El impulso de Brasil para reducir la dependencia del diésel en las redes amazónicas aisladas, respaldado por licitaciones híbridas de solar más BESS, y la adjudicación en 2026 de un contrato de 120 MWh a Huawei y Aggreko apunta a una demanda a corto plazo de sistemas reforzados, entrega liderada por integradores y contratos de servicio de ciclo de vida en entornos operativos exigentes. A medida que estas vías de contratación se expanden, la competencia se centra en el cumplimiento de seguridad bancable para sitios urbanos e industriales, la optimización del despacho para apilar flujos de ingresos, y estrategias de suministro localizadas que reduzcan la exposición a la disponibilidad de celdas importadas y a los retrasos en los permisos.