Tamaño y Análisis de la Cuota del Mercado de Agonistas del Péptido Similar al Glucagón-1 (GLP-1) en América Latina - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Agonistas del Péptido Similar al Glucagón-1 (GLP-1) en América Latina

El Aumento de la Prevalencia de Diabetes Tipo 2 y Obesidad Impulsa la Demanda Base

Los casos de diabetes en adultos en América del Sur y Central aumentaron de 32 millones en 2021 a 35,4 millones en 2024 y se proyecta que alcancen 51,5 millones en 2050, creando un vasto grupo de pacientes para el mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina.^{[1]Federación Internacional de Diabetes, "Atlas de Diabetes de la FID 2024", Federación Internacional de Diabetes, diabetesatlas.org} México documentó en 2023 una prevalencia de obesidad del 38,9% entre adultos, mientras que el 37,3% de la población se clasifica con sobrepeso u obesidad, creando un alto grupo de pacientes en riesgo.^{[2]Equipo de Datos de la Federación Mundial de Obesidad, "Conjunto de Datos sobre Prevalencia de Obesidad en México", Federación Mundial de Obesidad, data.worldobesity.org} En Brasil, 16,6 millones de residentes tienen un diagnóstico de diabetes, aunque menos del 40% alcanza los objetivos de HbA1c bajo los modelos de atención pública. Los mejores perfiles de adherencia de los agentes del GLP-1 de una vez por semana presentan, por tanto, una mejora clínica respecto a las sulfonilureas más antiguas. Los datos regionales de mortalidad cardiovascular subrayan además la urgencia de terapias que aborden simultáneamente la glucemia, el peso y el riesgo cardiometabólico.

Cambio de los Médicos Hacia Terapias de Una Vez por Semana y de Doble Incretina

Los endocrinólogos brasileños y mexicanos reportan una persistencia a 12 meses un 30%-40% mayor para la semaglutida o dulaglutida de una vez por semana en comparación con la liraglutida diaria. La reducción media de HbA1c del 2,0%-2,5% de la tirzepatida en los estudios SURPASS superó a la semaglutida en aproximadamente 0,5 puntos porcentuales, lo que llevó al regulador de México a autorizar el medicamento para la obesidad en 2024. Los datos de encuestas de Brasil mostraron que el 62% de los especialistas prefieren regímenes semanales para pacientes con problemas previos de adherencia. Las aseguradoras privadas en São Paulo y Río registraron un salto anual del 45% en las prescripciones de GLP-1 de una vez por semana en 2025, lo que demuestra que la conveniencia se traduce en ganancias de volumen una vez que los costos se moderan.

Expansión Gradual del Reembolso en Brasil, Colombia y Otros Países

Aunque el organismo de tecnología sanitaria de Brasil, CONITEC, aplazó la incorporación completa de la semaglutida en 2024, el presupuesto federal de 2025 incrementó la financiación de medicamentos para la diabetes en un 15%, lo que sugiere capacidad futura de licitación.^{[3]Artículo de Noticias, "CONITEC de Brasil Rechaza los Medicamentos Adelgazantes del GLP-1 para su Inclusión en el SUS", Navlin Daily, navlindaily.com} El plan de beneficios de Colombia ya cubre la liraglutida para pacientes con alto índice de masa corporal, mientras que el IMSS de México registró una caída del 1,8% en la HbA1c y una pérdida de peso de 8 kg en su piloto de 2024 que combinó la semaglutida con monitoreo remoto. El PAMI de Argentina permite la dulaglutida para jubilados con historial cardiovascular, sentando precedente para el acceso basado en indicaciones incluso bajo presión fiscal.

Fabricación Local e Inversiones en Llenado y Acabado Reducen el Riesgo de Suministro

La actualización de USD 1.090 millones de Novo Nordisk a su complejo de Montes Claros, anunciada en abril de 2025, comenzará a producir plumas de GLP-1 a nivel doméstico a finales de 2026, protegiendo al mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina de futuros cuellos de botella en las importaciones. La planta de R$ 60 millones en Hortolândia de EMS abrió en agosto de 2024, y su acuerdo de transferencia tecnológica con Fiocruz tiene como objetivo suministrar 2 millones de plumas biosimilares por año para 2028. Las autoridades mexicanas están evaluando acuerdos similares con Liomont y Probiomed. La capacidad local no solo reduce el riesgo logístico, sino que también satisface las cláusulas de adquisición que favorecen el contenido nacional en las licitaciones públicas.

Alto Costo de la Terapia y Cobertura Pública Limitada

Los costos mensuales de la semaglutida de marca alcanzan BRL 1.200 (USD 240) en Brasil —aproximadamente el 80% del salario mínimo—, lo que la pone fuera del alcance de muchos beneficiarios del SUS. El IMSS de México atiende a menos de 5.000 pacientes con GLP-1 anualmente a través de vías de excepción, a pesar de que hay más de 12 millones de diabéticos. Argentina y Colombia aplican estrictos obstáculos de autorización previa que alargan la iniciación y deprimen la adopción, confinando efectivamente grandes segmentos del mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina a los pagadores privados.

Escasez Global de Suministros y Límites de Asignación

Las escaseces de 2023-2024 redujeron los envíos a América Latina en aproximadamente un 25% a medida que la demanda en Estados Unidos y Europa se disparó. El regulador de Brasil registró 487 quejas por escasez en el primer semestre de 2024, y México instituyó vías de importación paralela acelerada para compensar los límites. La persistente cautela de los médicos sobre la fiabilidad del suministro frena los nuevos inicios de tratamiento incluso en 2026.

Análisis de Segmentos

Por Fármaco: El Dominio de la Semaglutida Enfrenta la Disrupción de los Doble Agonistas

La semaglutida capturó el 51,35% del mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina en 2025 gracias a la conveniencia de la administración semanal y a los sólidos datos de SUSTAIN y STEP. La CAGR pronosticada del 12,12% de la tirzepatida refleja su mecanismo de receptor dual y su superior rendimiento en pérdida de peso, con la COFEPRIS otorgando una indicación de obesidad en 2024. La dulaglutida mantiene una base de usuarios estable entre las aseguradoras privadas brasileñas que prefieren su diseño de autoinyector, mientras que el régimen de inyección diaria de la liraglutida está perdiendo terreno frente a los rivales de acción más prolongada. Los pipelines de biosimilares se acelerarán tras el vencimiento de la patente brasileña de la semaglutida en marzo de 2026, dado que Fiocruz-EMS apunta a 2 millones de plumas anuales para 2028. La semaglutida oral sigue siendo una alternativa de nicho para pacientes reacios a las agujas, aunque los requisitos de administración en ayunas reducen la adherencia.

En términos de valor, la tirzepatida podría representar el 30% de la clase de fármacos para 2031 si se superan los cuellos de botella de la evaluación de tecnologías sanitarias y la paridad de precios se estrecha. La exenatida y la lixisenatida permanecen relegadas a lotes de licitación sensibles al costo, preservando un volumen mínimo pero estable. Se proyecta que el tamaño del mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina para los participantes en pipeline y biosimilares crezca rápidamente una vez que los sectores públicos aseguren descuentos del 30%-40% sobre el precio de lista.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Vía de Administración: Las Plumas Inyectables Anclan el Mercado

Las plumas inyectables controlaron el 91,68% de los ingresos en 2025 gracias a la precisión de las presentaciones precargadas, la programación semanal y las señales audibles de dosis que benefician a los pacientes con baja visión. La normativa de telemedicina de Brasil acelera la adopción de plumas porque la capacitación en inyección por vídeo se entrega fácilmente. Sin embargo, se proyecta que los comprimidos orales registren una CAGR del 10,35% a medida que los planes privados amplíen la cobertura de Rybelsus y la potencial competencia de biosimilares reduzca las diferencias de costo. Si los precios de la semaglutida oral caen por debajo de USD 150 al mes una vez que los licenciatarios locales ingresen al mercado, los comprimidos podrían alcanzar una cuota del 15% para 2031.

La innovación en plumas continúa: la FlexTouch de Novo Nordisk y la KwikPen de Eli Lilly incorporan retroalimentación táctil que reduce los errores de dosificación. Las normas de etiquetado de México exigen instrucciones en español e indicadores táctiles de dosis, lo que aumenta los costos pero mejora la seguridad del paciente. El tamaño del mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina para plumas aún supera ampliamente a los comprimidos, pero los formatos orales atraerán cada vez más a quienes buscan una terapia de primera línea que no desean inyecciones.

Por Indicación: Las Aplicaciones para Obesidad Ganan Impulso

La diabetes tipo 2 generó el 87,36% de los ingresos de 2025, pero se prevé que la demanda relacionada con la obesidad se expanda a una CAGR del 11,57%. Las aprobaciones regulatorias de Wegovy en México y Brasil amplían la elegibilidad a millones de adultos con alto índice de masa corporal, mientras que los datos de resultados cardiovasculares respaldan su uso en prevención secundaria. La directriz de 2025 de la Organización Mundial de la Salud sustenta una consideración más amplia por parte de los pagadores, aumentando el tamaño del mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina para las indicaciones cardiorrenales en un estimado del 25%. Sin embargo, las barreras del pago en efectivo mantienen la penetración real por debajo de los 200.000 pacientes hasta el momento, lo que implica un enorme potencial una vez que los precios de los biosimilares se compriman.

Las prescripciones para obesidad podrían superar a las de diabetes después de 2028 si los pagadores públicos adoptan la lógica de compensación de costos vinculada a la reducción de hospitalizaciones por insuficiencia cardíaca y tasas de diálisis. La cobertura del riesgo cardiovascular bajo planes privados en São Paulo ya aumentó en 2025, y el ISSSTE de México está examinando beneficios adicionales similares para 2027.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Canal de Distribución: El Comercio Electrónico Disrumpe el Comercio Minorista Tradicional

Las cadenas minoristas representaron el 61,24% de las ventas de 2025, pero el comercio electrónico y la telefarmacia están en camino de una CAGR del 12,79% hasta 2031. La Resolución 2314 de Brasil aprueba la prescripción en línea, mientras que la entrega en cadena de frío de 24 horas de Drogasil aborda las restricciones de temperatura de las plumas. La cuota de la e-farmacia ya alcanza el 8% en São Paulo y Río, y Farmacias Guadalajara está realizando un piloto de servicios similares de última milla. Las farmacias hospitalarias se mantienen estables, dispensando principalmente a pacientes hospitalizados o en programas de diabetes basados en clínicas. Las normas de retención de prescripciones de formato largo introducidas en 2025 favorecen a las plataformas bien capitalizadas con tecnología de la información empresarial, inclinando el volumen hacia las marcas dominantes de e-farmacia.

Por Usuario Final: El Cuidado Domiciliario Lidera, las Clínicas Privadas se Aceleran

El cuidado domiciliario y la autoadministración captaron el 53,78% de los ingresos en 2025, ya que los autoinyectores semanales minimizan las visitas a la clínica. Las clínicas privadas lideradas por especialistas deberían crecer a una CAGR del 11,24% a medida que los pagadores ven valor en los protocolos de optimización de dosis que reducen las admisiones a urgencias por hipoglucemia o eventos gastrointestinales. Los modelos de consulta híbrida —titulación inicial en clínica seguida de telesalud— reducen los gastos generales y resultan atractivos para las aseguradoras conscientes de los costos. Los hospitales mantienen un papel en casos complejos y protocolos prebariátricos, pero su cuota está limitada por las normas de dispensación ambulatoria. El mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina continúa inclinándose hacia las vías de atención gestionadas por el paciente.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Brasil generó el 59,82% de los ingresos de 2025, impulsado por una población diabética de 16,6 millones y 50 millones de vidas aseguradas de forma privada. La expansión de USD 1.090 millones de Novo Nordisk en Montes Claros sienta raíces defensivas frente a la presión biosimilar e integra contenido local para las licitaciones del SUS. Fiocruz-EMS tiene como objetivo entregar 2 millones de plumas biosimilares anualmente para 2028, lo que podría reducir los precios en un 30%-40% y ampliar el acceso público. El vencimiento de la patente en marzo de 2026 invita a más genéricos, lo que podría acelerar el volumen pero presionar los márgenes de las marcas dentro del mercado de agonistas del GLP-1 en América Latina.

México está pronosticado para una CAGR del 10,57%, impulsado por los pilotos del IMSS que combinan semaglutida con telemonitoreo y por un regulador que aprobó la tirzepatida para la obesidad en 2024. El ISSSTE añadió dulaglutida para pacientes con albuminuria en 2025, ilustrando la disposición de los pagadores a financiar terapias con comprobados resultados renales. Las vías de importación paralela acelerada aliviaron pero no resolvieron completamente las brechas de suministro, y la inclusión más amplia en el formulario del IMSS sigue siendo el factor determinante para el crecimiento futuro.

Argentina, Colombia, Chile y Perú contribuyen con incrementos menores pero constantes. La aprobación de la tirzepatida por parte de la ANMAT de Argentina aún no se ha convertido en volumen porque el reembolso sigue restringido a jubilados con eventos cardiovasculares. Colombia cubre la liraglutida para casos de alto índice de masa corporal, pero impone una autorización previa de múltiples pasos. El sistema público de Chile aún no incluye los agentes del GLP-1, lo que limita la adopción a las aseguradoras privadas. La volatilidad cambiaria y el menor gasto en atención médica ralentizan la penetración, aunque el pronóstico de prevalencia de la Federación Internacional de Diabetes sugiere eventuales cambios de política una vez que los precios de los biosimilares caigan.