Análisis de Tamaño y Participación del Mercado Aeroespacial y de Defensa de Europa - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e perspectivas del mercado europeo de aeroespacial y defensa

Incremento de las asignaciones presupuestarias del Fondo Europeo de Defensa y de la Brújula Estratégica

El Fondo Europeo de Defensa (FED) desembolsó 1.500 millones de EUR (1.750 millones de USD) en 2025, lo que representa un incremento interanual del 15%, financiando 61 proyectos transfronterizos que abarcan tanques de próxima generación, interceptores hipersónicos y comunicaciones satelitales seguras. La iniciativa de la Brújula Estratégica, aprobada en 2022, exige una Capacidad de Despliegue Rápido de 5.000 efectivos para 2025, lo que requiere redes de Mando y Control (C2) interoperables que las arquitecturas nacionales heredadas no pueden proporcionar. La formación de equipos multinacionales se ha acelerado en consecuencia; KNDS, una empresa conjunta franco-alemana, obtuvo financiación para desarrollar el prototipo del Sistema Principal de Combate Terrestre, cumpliendo las normas de financiación que privilegian las ofertas colaborativas. La priorización de uso dual también está impulsando el desarrollo del reconocimiento de objetivos habilitado por IA y la logística autónoma, reduciendo así la brecha histórica de Europa con los principales contratistas estadounidenses. El mercado europeo de aeroespacial y defensa se beneficia directamente a medida que los programas de capacidades avanzadas pasan del concepto al desarrollo financiado, asegurando visibilidad de cartera de pedidos a varios años.

Mandatos de aviación climáticamente neutra y de SAF que impulsan las inversiones en I+D aeroespacial

ReFuelEU Aviation exige una mezcla de SAF del 6% para 2030, que se incrementa al 70% para 2050, e impone sanciones económicas a los proveedores que no cumplan con este requisito. Airbus ha destinado recursos a la investigación en propulsión de hidrógeno hasta 2035 y está adaptando sus líneas de ensamblaje final en Toulouse para gestionar depósitos criogénicos.^{[1]Airbus, "Hidrógeno de cero emisiones", airbus.com} Safran está validando su motor de rotor abierto RISE, que promete un 20% menos de consumo de combustible y plena compatibilidad con SAF, con pruebas en tierra previstas para completarse en 2025. Una planta conjunta de Shell-TotalEnergies de potencia a líquido prevista para Róterdam producirá 200.000 toneladas de e-queroseno anualmente para 2028, garantizando la disponibilidad de materias primas. Estos mandatos modifican los perfiles de riesgo de I+D, incorporando los programas de propelentes alternativos a la corriente principal y creando un potencial alcista a largo plazo para el mercado europeo de aeroespacial y defensa a medida que las flotas civiles y militares convergen hacia tecnologías de bajo carbono.

Conflicto en Ucrania que acelera la demanda de municiones y sistemas de defensa terrestres

El gasto diario de artillería en Ucrania alcanzó su punto máximo de 10.000 proyectiles durante 2024, agotando rápidamente las reservas de la OTAN. La Ley de Apoyo a la Producción de Municiones asignó 500 millones de EUR (584,44 millones de USD) en 2024 para ampliar las líneas de producción de proyectiles europeos. Rheinmetall respondió inaugurando una nueva planta en Unterlüß, que incrementa la capacidad de 155 mm de 70.000 a 200.000 proyectiles anuales. Los pedidos de bloqueadores anti-dron y radares pasivos se triplicaron, lo que pone de manifiesto un giro hacia arquitecturas de defensa aérea en capas. El mercado europeo de aeroespacial y defensa, por lo tanto, captura tanto la elevada demanda de plataformas como los contratos de reposición de munición de ciclo rápido que acortan los ciclos de reconocimiento de ingresos.

Expansión del ecosistema europeo de pequeños lanzadores comerciales

Se espera que Ariane 6 restaure la autonomía europea de elevación pesada en 2024, pero los microlanzadores respaldados por capital de riesgo están empujando la curva de costes hacia abajo. Isar Aerospace recaudó 165 millones de USD en 2023 para finalizar su plataforma Spectrum en el Puerto Espacial de Andøya en Noruega, con el objetivo de realizar 12 vuelos al año para 2028. PLD Space de España planea el debut orbital del Miura 5 en 2026 tras un exitoso vuelo suborbital del Miura 1. A medida que aumenta la cadencia de lanzamientos, los costes por kilogramo para vuelos compartidos en órbita heliosíncrona han disminuido un 37% desde 2023, estimulando nuevas constelaciones de observación de la Tierra y comunicaciones que amplían el mercado europeo de aeroespacial y defensa direccionable.

Vulnerabilidades de la cadena de suministro en titanio y materiales de tierras raras

Rusia suministraba el 30% del titanio europeo de grado aeroespacial antes de que entraran en vigor las sanciones, y se prevé que las reservas se agoten a mediados de 2026. Los contratos de sustitución con plantas japonesas cerraron algunas brechas, pero los precios aumentaron un 40% entre 2024 y 2025, erosionando los márgenes en los contratos de airframes a precio fijo. Existe una exposición paralela en los imanes de tierras raras, donde China controla el 85% de la capacidad mundial de refinación y endureció las cuotas de exportación en 2025. Una iniciativa de reciclaje de Thales-Safran tiene como objetivo recuperar el 15% de la demanda anual de neodimio para 2028, aunque ningún proyecto de extracción doméstica ha comenzado a ejecutarse.^{[2]Thales Group, "Iniciativa de reciclaje de tierras raras", thalesgroup.com} El mercado europeo de aeroespacial y defensa, por lo tanto, lleva consigo una volatilidad en los costes de materias primas que podría diluir la rentabilidad de los programas y prolongar los calendarios de entrega.

Escasez persistente de personal cualificado en ingeniería de aviónica y propulsión

La región se enfrenta a un déficit de aproximadamente 20.000 ingenieros especializados, una brecha que los congelamientos de contratación relacionados con la pandemia y las jubilaciones anticipadas han ampliado. MTU Aero Engines reveló un retraso de seis meses en la certificación del turbofán con engranaje reductor debido a la falta de personal. Las iniciativas de reconversión profesional, como la academia interna de Saab y la asociación de posgrado de Rolls-Royce, mitigan el riesgo, pero las tendencias demográficas sugieren que el déficit persistirá hasta 2031. La aviónica centrada en software agrava el problema porque los planes de estudios tradicionales hacen hincapié en el diseño de hardware. La escasez de talento, por lo tanto, limita el rendimiento en el mercado europeo de aeroespacial y defensa y podría obligar a los principales contratistas a externalizar determinadas tareas de ingeniería digital.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de segmentos

Por industria: la defensa domina mientras el espacio se dispara

La defensa representó el 68,75% de los ingresos de 2025, a medida que los gobiernos reponían inventarios y elevaban la preparación operativa. El espacio captura una línea de base más pequeña, pero avanza a una tasa CAGR del 8,19% impulsado por IRIS² y las constelaciones comerciales de observación de la Tierra. La naturaleza de uso dual de los satélites de vigilancia atrae tanto presupuestos civiles como militares, ampliando aún más el mercado europeo de aeroespacial y defensa. La aviación comercial se está recuperando de los mínimos de la era pandémica; Airbus entregó 793 aeronaves en 2025, aunque una cartera de pedidos de más de 8.600 aeronaves pone de manifiesto los continuos cuellos de botella en la cadena de suministro.^{[3]Airbus, "Entregas 2025", airbus.com}

El impulso del espacio se ve reforzado por la proliferación de minilanzadores y la creciente demanda de banda ancha en órbita baja terrestre, añadiendo un potencial alcista duradero para las cargas útiles de sensores, el software de segmento terrestre y los servicios de asignación de frecuencias. El crecimiento en defensa, aunque sólido, podría moderarse tras los picos iniciales de reabastecimiento a menos que las canalizaciones de exportación compensen el gasto doméstico que se estabiliza después de 2031. La aviación comercial dependerá de la disponibilidad y los plazos de certificación del SAF, que podrían comprimir o estirar la trayectoria del tamaño del mercado europeo de aeroespacial y defensa.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por tipo: los ingresos por plataformas lideran, los sistemas capturan un crecimiento más rápido

Las plataformas generaron el 62,37% de la facturación en 2025, impulsadas por aeronaves de combate, fragatas modernizadas y buses satelitales. Sin embargo, se proyecta que los sistemas se expandan a una tasa CAGR del 7,22% a medida que los ejércitos incorporan columnas vertebrales digitales a las flotas heredadas. El pedido de misiles de MBDA proveniente de Polonia, Alemania e Italia tipifica el giro hacia efectores en red. La demanda de plataformas sigue siendo saludable para los vehículos aéreos no tripulados; el Zephyr de Airbus logró un vuelo estratosférico de 64 días, demostrando vigilancia de larga duración a un coste marginal.

El crecimiento en sistemas refleja la adopción de arquitectura abierta, que permite inserciones de capacidad incrementales sin necesidad de reemplazar la flota en su totalidad. A lo largo del horizonte de previsión, los responsables de presupuesto favorecen las radios definidas por software, los radares AESA y los módulos de guerra cibernética que se integran con rapidez y elevan la disponibilidad operativa, inclinando aún más la cuota hacia los sistemas dentro del mercado europeo de aeroespacial y defensa.

Por componente: la propulsión lidera, el software y los sistemas digitales escalan rápidamente

Los sistemas de propulsión y energía representaron el 21,34% de la cuota de ingresos en 2025, convirtiéndose en la categoría de componentes de mayor tamaño. La cuota del mercado europeo de aeroespacial y defensa correspondiente a propulsión está respaldada por los ciclos de re-motorización de flotas y los emergentes demostradores de hidrógeno, como el UltraFan de Rolls-Royce, que logró una mejora de eficiencia del 10% con SAF al 100%. El software y los sistemas digitales, aunque actualmente de menor tamaño, tienen previsto crecer a una tasa CAGR del 7,51%. Las plataformas de Ingeniería Basada en Modelos de Sistemas (MBSE) y la aviónica de estándares abiertos reducen los plazos de integración y permiten actualizaciones espirales rápidas, impulsando un crecimiento sostenido de dos dígitos en los servicios de gemelo digital.

Los sensores y la electrónica también registran una demanda sólida a medida que se disparan las necesidades de guerra anti-dron y electrónica. En 2025, el radar pasivo Twinvis de Hensoldt AG obtuvo contratos para detectar aeronaves de baja observabilidad sin revelar la ubicación del emisor. Sin embargo, la inflación del titanio aprieta los márgenes en estructuras y materiales, presionando a los principales contratistas a automatizar el laminado de compuestos y buscar aleaciones alternativas.

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Por punto de venta: el dominio del canal OEM persiste mientras se acelera el crecimiento de la modernización

Las ventas a través de OEM representaron el 74,45% de los ingresos de 2025, ya que las plataformas de nueva construcción incurren en elevados costes de lista de materiales y requieren hitos de pago a varios años. La demanda de modernización y actualización está, no obstante, aumentando a una tasa CAGR del 7,41%, apoyada por la aviónica de arquitectura abierta que reduce el riesgo en las inserciones de capacidad a mitad de vida. La actualización del radar del Typhoon alemán ilustra la rentabilidad de la renovación de capacidades frente a los nuevos pedidos. La gestión de la obsolescencia también impulsa el ciclo de modernización a medida que las unidades intercambiables en línea de la década de 1990 llegan al fin de su vida útil.

Con el tiempo, los análisis del gemelo digital permitirán un mantenimiento predictivo que prolongue la vida útil de las células, desplazando más valor hacia los contratos de servicios. Así, aunque las entregas a través de OEM siguen siendo la piedra angular de los ingresos, el canal de modernización ampliará progresivamente su contribución al mercado europeo de aeroespacial y defensa en su conjunto.

Análisis geográfico

Rusia retuvo una cuota de ingresos del 16,87% en 2025, impulsada por la adquisición doméstica de cazas Su-57 y unidades de defensa antiaérea S-400, a pesar de las sanciones sobre exportaciones y la aviación civil. Los programas civiles se derrumbaron al paralizarse la producción del Superjet y el MC-21 debido a la falta de motores y aviónica occidentales, y Roscosmos registró su cifra de lanzamientos más baja desde 1961. La orientación exclusiva hacia la defensa pone de relieve la bifurcación geopolítica que da forma al mercado europeo de aeroespacial y defensa.

España es la geografía de más rápido crecimiento con una tasa CAGR del 7,75%. La participación en el programa Sistema de Combate Aéreo del Futuro (FCAS) y un pedido de fragatas F-110 han incrementado el presupuesto de defensa del país un 18% para 2025. El programa de fragatas de Navantia S.A. y la participación de Indra Sistemas S.A. en la fusión de datos refuerzan la base industrial española y tienen efectos multiplicadores en los clústeres de compuestos avanzados y software embebido, amplificando la cuota nacional dentro del mercado europeo de aeroespacial y defensa.

Alemania superó el umbral del 2% del PIB en gasto de defensa en 2025 y está implementando un fondo de modernización, con pedidos de vehículos de combate de infantería Puma, misiles IRIS-T y radares de Hensoldt AG.^{[4]Ministerio Federal de Defensa de Alemania, "Información presupuestaria", bmvg.de} Francia mantiene desembolsos consistentes anclados en la suite de vehículos Scorpion y las exportaciones del Rafale, mientras que el Reino Unido avanza en los programas Tempest y Dreadnought con un presupuesto de 57.000 millones de GBP (76.740 millones de USD). Los mercados del resto de Europa, liderados por el despliegue de vehículos blindados de Polonia por valor de 20.000 millones de USD, ofrecen un crecimiento de una tasa CAGR del 6,80% hasta 2031. En conjunto, estas dinámicas garantizan la diversificación geográfica en el mercado europeo de aeroespacial y defensa, mitigando la dependencia excesiva de cualquier país en particular.

Panorama regulatorio

La Agencia de la Unión Europea para la Seguridad Aérea (EASA) continúa siendo el eje de la supervisión de la aviación civil en los estados miembros de la EASA. Sus actualizaciones de 2026 buscan simplificar el cumplimiento normativo mientras se adaptan a las nuevas arquitecturas de propulsión. A principios de 2026, la EASA publicó actualizaciones vinculadas a los procesos de aeronavegabilidad a nivel de la UE, y emitió una decisión de la agencia por la que se establecen disposiciones de aeronavegabilidad continuada para aeronaves de propulsión eléctrica e híbrida, lo que fortalece el marco de certificación y de operación en servicio para conceptos de aeronaves emergentes junto con las flotas convencionales.

En el ámbito industrial de defensa, la UE ha añadido más estructura a la política de adquisiciones y de cadena de suministro. El Reglamento (UE) 2025/2643 estableció el Programa Europeo de Industria de Defensa (EDIP) para 2025-2027 con el fin de respaldar la disponibilidad de productos de defensa y mejorar la resiliencia del suministro, y en julio de 2026 la Comisión Europea avanzó en el concepto de Proyectos Europeos de Defensa de Interés Común (EDPCI), que abarcan drones/contra-drones, defensa marítima/lecho marino, espacio y defensa aérea y antimisiles. Este cambio apunta a un mayor énfasis en el desarrollo coordinado y transfronterizo de capacidades y en la escalabilidad industrial.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de la aeroespacial y defensa en Europa se extiende desde las materias primas e insumos especializados en la etapa inicial (titanio, tierras raras, energéticos, electrónica), a través de proveedores escalonados de componentes y subsistemas, hasta los integradores principales para el ensamblaje final, las pruebas, la certificación/calificación y el mantenimiento posterior. Un punto de fricción clave sigue siendo la disponibilidad intermedia de materiales críticos y piezas intermedias (electrónica, sensores, rodamientos, mecatrónica, sistemas hidráulicos/neumáticos), con limitaciones de mano de obra calificada que ralentizan el rendimiento tanto en programas civiles como de defensa. En el debate sobre el titanio, los enfoques de cierre del ciclo, incluida una mayor reciclaje y resiliencia en el procesamiento, han cobrado mayor protagonismo dentro del impulso más amplio hacia la soberanía del suministro.

La ejecución y escalabilidad de los programas dependen cada vez más de la colaboración transfronteriza y de una integración más estrecha entre los integradores principales y sus ecosistemas de proveedores. Ejemplos recientes incluyen el establecimiento en diciembre de 2024 de una empresa conjunta para el Programa de Aviación de Combate Global (GCAP), que involucra a BAE Systems, Leonardo y Japan Aircraft Industrial Enhancement Company (JAIEC), y el acuerdo de accionistas de enero de 2025 entre KNDS, Rheinmetall y Thales para el Sistema de Combate Terrestre Principal (MGCS). Estas estructuras concentran la autoridad de diseño, alinean la planificación de la producción entre las bases industriales nacionales y generan una demanda derivada de visibilidad de la cadena de suministro gestionada digitalmente y de subsistemas estandarizados e interoperables.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Los marcos industriales de defensa a nivel de la UE están creando puntos de entrada más claros para la adquisición colaborativa, la escalabilidad industrial y la localización de proveedores. El Reglamento (UE) 2025/2643, a través del EDIP que cubre 2025-2027, y la propuesta EDPCI de julio de 2026, que destaca dominios como drones/contra-drones, defensa marítima/lecho marino, espacio y defensa aérea y antimisiles, refuerzan la demanda de arquitecturas interoperables y de huellas de producción multinacionales. Los compradores en estos programas tienden a favorecer a los proveedores que pueden cumplir con las especificaciones alineadas con la UE y la OTAN, ofrecer cadenas de suministro trazables y respaldar la fabricación a ritmo acelerado de consumibles y sistemas de alta rotación junto con los programas de plataformas.

La expansión de la capacidad industrial también es visible en misiles, sensores y electrónica relacionada, donde las limitaciones en la tasa de producción han sido un factor restrictivo. En 2026, Thales anunció un incremento en el gasto de capital para expandir la capacidad de fabricación en múltiples sitios europeos para radares, municiones guiadas y sistemas navales, y MBDA presentó un plan de inversión multianual e iniciativas de expansión de fabricación, incluida capacidad adicional de ensamblaje de misiles Aster en Italia. Al mismo tiempo, los esfuerzos por calificar a proveedores europeos adicionales para componentes clave de misiles, como el AMRAAM, amplían la base de proveedores abordable para propulsión, buscadores, electrónica y energéticos, mientras refuerzan la demanda de sistemas de calidad, certificación e ingeniería digital segura en toda la región.