Tamaño y Participación del Mercado de Gestión de Activos Criptográficos
Visión General del Mercado
| Período de Estudio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Tamaño del Mercado (2026) | 3.04 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2031) | 8.47 Mil millones de dólares |
| Growth Rate (2026 - 2031) | 22.72 % |
| Mercado de Crecimiento Más Rápido | Asia-Pacífico |
| Mercado Más Grande | América del Norte |
| Concentración del Mercado | Medio |
Jugadores principales *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0. | |
Análisis del Mercado de Gestión de Activos Criptográficos por Mordor Intelligence
Se proyecta que el tamaño del Mercado de Gestión de Activos Criptográficos sea de USD 2,35 mil millones en 2025, USD 3,04 mil millones en 2026, y alcance USD 8,47 mil millones en 2031, creciendo a una CAGR del 22,72% de 2026 a 2031.
La trayectoria de crecimiento refleja cambios estructurales a medida que los fondos de pensiones, las tesorerías corporativas y las oficinas familiares pasan de pequeñas posiciones piloto a asignaciones permanentes en cartera. Los flujos institucionales ahora determinan el descubrimiento de precios diario, evidenciado por una captación de activos de USD 40 mil millones en el primer año del iShares Bitcoin Trust de BlackRock. La seguridad en la custodia, los activos del mundo real tokenizados y la claridad regulatoria en las principales economías están reforzando la confianza, mientras que la experiencia en la capa de servicios ha emergido como el principal diferenciador entre los proveedores. El mercado de gestión de activos criptográficos también se beneficia de arquitecturas nativas en la nube que escalan bajo demanda, implementaciones híbridas que cumplen con los requisitos de soberanía de datos y la convergencia de DeFi-CeFi que desbloquea estrategias de rendimiento que antes se consideraban demasiado complejas para las instituciones.
Conclusiones Clave del Informe
- Por tipo, las soluciones controlaron el 68,67% de la participación en ingresos en 2025, mientras que se prevé que los servicios se expandan a una CAGR del 24,22% hasta 2031.
- Por modo de implementación, los modelos en la nube lideraron con una participación del 82,04% en 2025, aunque se proyecta que las arquitecturas híbridas crezcan a una CAGR del 23,83% hasta 2031.
- Por industria de usuario final, BFSI mantuvo una participación del 46,81% en 2025, mientras que se anticipa que el sector sanitario crezca a una CAGR del 24,20% hasta 2031.
- Por tipo de usuario, los inversores institucionales controlaron el 38,37% de la participación en 2025, y se espera que las tesorerías corporativas asciendan a una CAGR del 23,91% hasta 2031.
- Por estrategia de inversión, los fondos de índice pasivos mantuvieron una participación del 34,06% en 2025, pero se prevé que la agricultura de rendimiento DeFi se acelere a una CAGR del 24,59% hasta 2031.
- Por clase de activo, Bitcoin retuvo el 42,51% de la participación en 2025, mientras que se proyecta que los valores tokenizados crezcan a una CAGR del 24,86% hasta 2031.
- Por geografía, América del Norte representó el 39,34% de la participación en 2025, y se prevé que Asia Pacífico se expanda a una CAGR del 24,79% hasta 2031.
Nota: Las cifras del tamaño del mercado y los pronósticos de este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los datos y conocimientos más recientes disponibles a partir de enero de 2026.
Tendencias e Información del Mercado Global de Gestión de Activos Criptográficos
Análisis del Impacto de los Impulsores*
| Impulsor | (~) % de Impacto en la Previsión de CAGR | Relevancia Geográfica | Horizonte Temporal del Impacto |
|---|---|---|---|
| Adopción Institucional por Parte de Empresas Financieras Tradicionales | +5.20% | Global, con concentración en América del Norte y Europa | Mediano plazo (2-4 años) |
| Creciente Enfoque en la Seguridad de la Custodia y las Soluciones de Seguros | +4.10% | Global, con adopción temprana en América del Norte y Asia Pacífico | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Claridad Regulatoria en las Principales Economías | +4.80% | Mercados principales de América del Norte, Europa y Asia Pacífico | Mediano plazo (2-4 años) |
| Integración de Protocolos DeFi con Plataformas CeFi | +3.70% | Global, con centros de innovación en América del Norte y Asia Pacífico | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Experimentos de Asignación de Fondos de Pensiones en Países de la OCDE | +2.90% | América del Norte y Europa, con efecto expansivo hacia Asia Pacífico | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Surgimiento de Fondos Criptográficos Neutros en Carbono | +2.10% | Europa y América del Norte, con expansión hacia Asia Pacífico | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Adopción Institucional por Parte de Empresas Financieras Tradicionales
Las instituciones financieras tradicionales ahora posicionan los activos digitales junto a las acciones y los bonos. BlackRock captó USD 40 mil millones en los 12 meses posteriores al lanzamiento de su iShares Bitcoin Trust, superando los flujos de entrada de todos los vehículos Bitcoin anteriores. Fidelity Digital Assets amplió su suite de custodia para incluir el staking de Ethereum en abril de 2025, permitiendo que los planes de pensiones obtengan recompensas de protocolo sin añadir equipos operativos.[1]Fidelity Digital Assets, "Expansión de la Plataforma de Custodia Institucional," fidelity.com El sistema Onyx de JPMorgan procesó más de USD 1 billón en operaciones de recompra tokenizadas durante 2024, demostrando que los rieles de cadena de bloques gestionan volúmenes de liquidación de alto valor.[2]JPMorgan, "Repos Tokenizados de Onyx Superan USD 1 Billón," jpmorgan.com El progreso indica que la infraestructura de grado fiduciario ya no es un cuello de botella del mercado. Como resultado, el mercado de gestión de activos criptográficos compite cada vez más de igual a igual con las clases de activos tradicionales por las asignaciones a largo plazo.
Creciente Enfoque en la Seguridad de la Custodia y las Soluciones de Seguros
La arquitectura de custodia ha evolucionado desde el almacenamiento en frío de clave única hasta la computación multipartita (MPC) y los módulos de seguridad de hardware. Fireblocks aseguró más de USD 4 billones en transferencias durante 2024 sin una sola brecha criptográfica. BitGo colocó una torre de seguros de USD 250 millones en asociación con Marsh en junio de 2024, abordando las preocupaciones a nivel directivo sobre la protección del balance.[3]Marsh, "Facilidad de Seguro de Custodia Criptográfica de USD 250 Millones," marsh.com Gemini lanzó atestaciones de prueba de reservas auditadas por Deloitte en septiembre de 2024, brindando a los clientes visibilidad en tiempo real sobre las tenencias segregadas.[4]Gemini Trust, "Atestaciones de Prueba de Reservas," gemini.com Estas medidas han convertido la seguridad de la custodia de un punto de conversación técnico a un requisito de cumplimiento obligatorio, acelerando los flujos institucionales hacia el mercado de gestión de activos criptográficos.
Claridad Regulatoria en las Principales Economías
El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea entró en plena vigencia en diciembre de 2024, ofreciendo un pasaporte único para los proveedores autorizados en los 27 estados miembros. Hong Kong emitió 12 licencias de negociación de activos virtuales en 2024, creando un centro asiático con normas que reflejan los mercados de valores. La actualización de la Ley de Servicios de Pago de Japón de abril de 2024 ahora obliga a la custodia segregada y a reservas de capital equivalentes al 50% de los depósitos de los clientes. En Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores aprobó 11 ETF de Bitcoin al contado en enero de 2024, revirtiendo una postura mantenida durante una década. En conjunto, estos marcos reducen la incertidumbre jurisdiccional y permiten a los gestores multinacionales estandarizar los procesos de gestión de riesgos, cumplimiento normativo e informes en el mercado de gestión de activos criptográficos.
Integración de Protocolos DeFi con Plataformas CeFi
Las plataformas centralizadas han comenzado a incorporar protocolos sin permisos. Coinbase añadió grupos de Uniswap a su interfaz en agosto de 2024, permitiendo a los usuarios intercambiar tokens directamente desde la custodia del exchange. Robinhood debutó con una billetera DeFi en mayo de 2024 que se conecta a Aave y Compound manteniendo una experiencia de usuario basada en aplicación. El derivado de staking líquido de Lido alcanzó USD 35 mil millones en valor bloqueado durante 2024, demostrando escala institucional cuando el riesgo de validador se agrupa entre grandes conjuntos de operadores. El resultado es una pila de finanzas modular donde la custodia, la ejecución y la liquidación pueden ensamblarse de manera similar a los servicios en la nube, ampliando el universo direccionable de estrategias de rendimiento dentro del mercado de gestión de activos criptográficos.
Análisis del Impacto de las Restricciones*
| Restricción | (~) % de Impacto en la Previsión de CAGR | Relevancia Geográfica | Horizonte Temporal del Impacto |
|---|---|---|---|
| Ausencia de un Marco Regulatorio Centralizado | -3.40% | Global, con impacto agudo en jurisdicciones sin directrices claras | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Alta Volatilidad del Mercado y Riesgos de Liquidez | -2.80% | Global, con mayor sensibilidad en los mercados emergentes | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Escasez de Capacidad de Seguros de Grado Institucional | -1.90% | Global, con restricciones en Asia Pacífico y Oriente Medio | Mediano plazo (2-4 años) |
| Preocupaciones ESG sobre el Consumo de Energía | -1.60% | Europa y América del Norte, con presión regulatoria en aumento | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Ausencia de un Marco Regulatorio Centralizado
Las normas fragmentadas incrementan el costo de cumplimiento entre un 30% y un 40% para los gestores transfronterizos, según estimaciones de PwC. Los proveedores estadounidenses deben gestionar simultáneamente las licencias estatales de transmisión de dinero y las acciones de cumplimiento federales, mientras que MiCA aún carece de reciprocidad con jurisdicciones fuera de la Unión Europea. Singapur y los Emiratos Árabes Unidos atraen a empresas que buscan directrices más claras, pero los actores globales aún enfrentan entidades legales, auditorías y requisitos de informes duplicados. La incertidumbre dificulta la escalabilidad rápida en el mercado de gestión de activos criptográficos y ralentiza la formación de capital hasta que surjan estándares equivalentes en los principales centros financieros.
Alta Volatilidad del Mercado y Riesgos de Liquidez
La volatilidad realizada a 30 días de Bitcoin promedió el 55% en 2024, en comparación con el 15% del S&P 500. Las órdenes de gran volumen pueden mover los precios al contado de criptomonedas hasta un 3% en plataformas fragmentadas, elevando los costos de transacción para los gestores de activos. Bajo Basilea III, los bancos deben mantener más capital frente a activos volátiles, lo que reduce el apalancamiento y frena las asignaciones. Aunque los derivados ofrecen coberturas, Galaxy Digital señala que la profundidad de las opciones aún está muy por detrás del mercado al contado. Hasta que la liquidez se amplíe, la volatilidad seguirá siendo un obstáculo para la adopción generalizada en los balances dentro del mercado de gestión de activos criptográficos.
*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.
Análisis de Segmentos
Por Tipo: Los Servicios Ganan Terreno a Medida que las Plataformas se Estandarizan
Las soluciones capturaron el 68,67% de los ingresos en 2025, reflejando el dominio histórico del software de custodia, tokenización y negociación que sustenta el mercado de gestión de activos criptográficos. Sin embargo, se espera que los servicios crezcan a una CAGR del 24,22% hasta 2031, más rápido que el mercado de gestión de activos criptográficos en su conjunto. Los compromisos de consultoría ahora abordan la obtención de licencias MiCA, las normas de precios de transferencia de Estados Unidos y las auditorías de contratos inteligentes DeFi. Las ofertas gestionadas atraen a las oficinas familiares que desean recompensas de staking sin supervisión de validadores.
La paridad competitiva en las funciones básicas de custodia está impulsando la diferenciación hacia la experiencia en integración. Fidelity Digital Assets presentó un servicio de staking gestionado de Ethereum en abril de 2025 que gestiona las operaciones de validadores, la documentación fiscal y la cobertura del riesgo de penalización. Deloitte señala que las instituciones que migran desde sistemas heredados a menudo requieren entre 12 y 18 meses para rediseñar las pistas de auditoría conforme a la Ley Sarbanes-Oxley, lo que brinda a los integradores de servicios la oportunidad de capturar trabajo de mayor margen. Como resultado, los ingresos por servicios probablemente formarán el próximo grupo de beneficios, cambiando la forma en que los proveedores fijan precios a sus ofertas dentro del mercado de gestión de activos criptográficos.
Por Modo de Implementación: Los Modelos Híbridos Equilibran la Soberanía y la Escala
Las implementaciones en la nube comandaron una participación del 82,04% en 2025 porque los gestores de activos valoran el cómputo elástico y los precios de pago por crecimiento. Sin embargo, se proyecta que las arquitecturas híbridas se expandan a una CAGR del 23,83% hasta 2031, superando el crecimiento general del mercado de gestión de activos criptográficos. Los requisitos regulatorios bajo la Ley de Resiliencia Operativa Digital (DORA) de la Unión Europea obligan a las empresas financieras a mantener planes de conmutación por error en las instalaciones. BitGo respondió a esa necesidad con un servicio de custodia híbrida en marzo de 2025 que divide el almacenamiento de claves en las instalaciones mientras orquesta las transacciones en la nube, reduciendo la latencia en un 40%.
Los modelos híbridos también cumplen con los mandatos de soberanía de datos en China y Rusia que restringen las transferencias transfronterizas. Para los clientes institucionales, el enfoque combina la garantía regulatoria con la potencia analítica de la nube. En consecuencia, las soluciones híbridas se convertirán en una opción predeterminada, rediseñando las hojas de ruta de los proveedores y los patrones de gasto en el mercado de gestión de activos criptográficos.
Por Industria de Usuario Final: El Sector Sanitario Emerge Más Allá del Dominio de BFSI
BFSI representó el 46,81% de la participación del mercado de gestión de activos criptográficos en 2025, beneficiándose de la adopción temprana de custodia y negociación. Se prevé que el sector sanitario crezca a una CAGR del 24,20% hasta 2031, extendiendo el tamaño del mercado de gestión de activos criptográficos hacia nuevos flujos de trabajo como la liquidación transfronteriza de reclamaciones. El piloto de Solve.Care con Boehringer Ingelheim redujo los ciclos de autorización previa de 72 horas a menos de 10 minutos. Los corredores de monedas estables también ayudan a los profesionales de la salud a liquidar facturas internacionales en minutos, evitando los cargos de los bancos corresponsales.
Las empresas de comercio minorista y comercio electrónico procesan pagos en criptomonedas para evitar las comisiones de intercambio, mientras que las empresas de medios de comunicación tokenizan las regalías musicales para la inversión fraccionada. Visa liquidó más de USD 3 mil millones en liquidaciones de monedas estables en 2024, confirmando casos de uso empresarial más allá de las finanzas. Para 2031, se espera que los clientes del sector sanitario, de viajes y del sector público diversifiquen los flujos de ingresos para los proveedores, convirtiendo la especialización vertical en una prioridad estratégica en el mercado de gestión de activos criptográficos.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe
Por Tipo de Usuario: Las Tesorerías Corporativas se Aceleran Más Allá de la Especulación
Los inversores institucionales controlaron una participación del 38,37% en 2025, aunque las tesorerías corporativas están en camino de crecer a una CAGR del 23,91% hasta 2031, superando el aumento proporcional del mercado de gestión de activos criptográficos. MicroStrategy mantenía 214.400 Bitcoin valorados en aproximadamente USD 15 mil millones en diciembre de 2024, demostrando que las asignaciones en el balance pueden ser estratégicas y no oportunistas. La recién formada Strategy replicó el manual de deuda convertible, recaudando USD 2 mil millones en 2024 para adquirir Bitcoin.
Los inversores de alto patrimonio neto y las oficinas familiares aumentaron la tenencia de criptomonedas del 45% en 2023 al 67% en 2024, según Bitwise. A medida que las herramientas de custodia simplifican la declaración fiscal y los flujos de trabajo de auditoría, estos grupos pasan de posiciones pequeñas a estrategias diversificadas, incluidas el staking y la agricultura de rendimiento. La tendencia indica que las asignaciones de tesorería corporativa amortiguarán las oscilaciones de precios al extender los períodos de tenencia promedio, profundizando los casos de uso para el mercado de gestión de activos criptográficos.
Por Estrategia de Inversión: La Agricultura de Rendimiento DeFi Supera a los Productos Pasivos
Los fondos de índice pasivos controlaron el 34,06% del mercado en 2025, en gran parte debido a los ETF de Bitcoin y Ethereum que simplifican la exposición para los asesores de inversión registrados. Sin embargo, se proyecta que la agricultura de rendimiento DeFi crezca a una CAGR del 24,59% hasta 2031, reflejando la búsqueda de alfa en entornos de tipos de baja volatilidad. Los tokens de staking líquido de Lido proporcionan recompensas de Ethereum mientras preservan la liquidez. Aave procesó más de USD 50 mil millones en préstamos institucionales en 2024, demostrando que el crédito en cadena ahora iguala los libros de los bancos de mediana capitalización.
Los fondos de cobertura cuantitativos arbitran los diferenciales entre plataformas centralizadas y descentralizadas, aunque la reducción de los puntos básicos los empuja hacia estrategias automatizadas. Coinbase facilitó USD 1 billón en volumen de negociación institucional en 2024, añadiendo profundidad a la cobertura de derivados. En el futuro, es probable que el capital migre de la compra y retención pasiva hacia productos gestionados activamente y vinculados a DeFi, ampliando las escaleras de rendimiento dentro del mercado de gestión de activos criptográficos.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe
Por Clase de Activo: Los Valores Tokenizados Redefinen los Activos del Mundo Real
Bitcoin retuvo una participación del 42,51% en 2025 gracias a su liquidez incomparable. Los valores tokenizados deberían escalar a una CAGR del 24,86% hasta 2031, ampliando el tamaño del mercado de gestión de activos criptográficos. El fondo USD Build de BlackRock alcanzó USD 520 millones en seis meses al ofrecer liquidación las 24 horas del día, los 7 días de la semana y cumplimiento normativo programable. El fondo del mercado monetario en cadena de Franklin Templeton superó los USD 400 millones en 2024, indicando un apetito generalizado por los activos del mundo real en rieles de cadena de bloques.
Las monedas estables sirven como el componente de efectivo del sistema, con el USDC de Circle registrando USD 10 billones en volumen en cadena en 2024. Ethereum sigue siendo la red de contratos inteligentes dominante, sustentando DeFi, los tokens no fungibles y la deuda tokenizada. Las altcoins ofrecen nichos especializados, incluidos la privacidad, los puentes entre cadenas y las utilidades de juegos. El universo de activos en expansión permite a los asignadores construir carteras multifactoriales, mejorando la diversificación dentro del mercado de gestión de activos criptográficos.
Análisis Geográfico
América del Norte representó el 39,34% de los ingresos de 2025 porque las aprobaciones de ETF de Bitcoin y Ethereum al contado canalizaron USD 30 mil millones en nuevo capital. Los fondos de pensiones canadienses y estadounidenses se unieron en una etapa temprana, mientras que custodios como Anchorage obtuvieron estatutos de fideicomiso federal. A medida que la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas perfecciona las normas de riesgo de activos digitales, se espera que los fondos de capital de Estados Unidos se profundicen aún más, anclando la liquidez para el mercado de gestión de activos criptográficos.
Se proyecta que Asia Pacífico crezca a una CAGR del 24,79% hasta 2031. La Ley de Servicios de Pago de Japón, vigente desde abril de 2024, impone custodia segregada y reservas de capital del 50% para los exchanges. La Ley de Protección de Usuarios de Activos Virtuales de Corea del Sur de julio de 2024 exige cobertura de seguros y auditorías independientes. Hong Kong otorgó 12 licencias de plataforma en 2024, permitiendo el comercio minorista bajo condiciones de vigilancia del mercado que equiparan a las de los valores. Singapur sigue siendo un faro regional al otorgar licencias a más de 20 proveedores de tokens de pago digital bajo estrictos estándares contra el lavado de dinero. Estas medidas en conjunto sustentan la confianza institucional y del consumidor, impulsando el papel de la región en el mercado de gestión de activos criptográficos.
Europa se beneficia del régimen de pasaporte de MiCA, que reduce los costos de cumplimiento en un 40% para las empresas que operan en múltiples estados miembros. Oriente Medio, liderado por los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita, atrajo más de USD 5 mil millones en capital de riesgo en 2024, estableciendo Dubái y Riad como centros criptográficos. La adopción en África se concentra en Nigeria, Kenia y Sudáfrica, donde las monedas estables estabilizan los pagos transfronterizos. La demanda en América del Sur se concentra en Brasil y Argentina, donde los ciudadanos se cubren contra la inflación a través de los rieles de monedas estables. En conjunto, estas regiones emergentes diversifican las oportunidades de crecimiento para el mercado de gestión de activos criptográficos.
Panorama regulatorio
El entorno regulatorio para la gestión de activos criptográficos está avanzando hacia una concesión de licencias formal y una convergencia de supervisión en los principales centros, lo que afecta a dónde se pueden ofrecer a gran escala los servicios de gestión de carteras, custodia y asesoría relacionados. En la Unión Europea, el Reglamento (UE) 2023/1114 (MiCA) estableció un régimen de autorización armonizado para los proveedores de servicios de criptoactivos, y la ESMA indicó que el período transitorio de MiCA para los CASP finalizó el 1 de julio de 2026, lo que obliga a las empresas no autorizadas a cesar sus servicios o proceder conforme a un plan de liquidación.
En el Reino Unido, el Reporting Cryptoasset Service Providers (Due Diligence and Reporting Requirements) Regulations 2025 entró en vigor el 1 de enero de 2026, implementando el Crypto-Asset Reporting Framework de la OCDE y aumentando las obligaciones de diligencia debida e información para las plataformas e intermediarios que interactúan con HMRC. En Estados Unidos, la SEC emitió una interpretación efectiva el 23 de marzo de 2026 que aclara la aplicación de las leyes federales de valores a determinados activos criptográficos y transacciones digitales, lo que respalda enfoques de cumplimiento más estandarizados en torno a la clasificación de tókenes y las estructuras de transacciones para los participantes del mercado registrados.
Panorama Competitivo
El mercado de gestión de activos criptográficos muestra una concentración moderada: los cinco principales custodios gestionan aproximadamente el 45% de los activos institucionales bajo custodia. Coinbase amplió su ventaja competitiva al adquirir Deribit en enero de 2025, añadiendo opciones y futuros a su pila institucional. Fidelity Digital Assets se asoció con Charles Schwab en marzo de 2025, integrando las criptomonedas en las cuentas de corretaje que atienden a más de 30 millones de clientes. Estos movimientos demuestran cómo los actores establecidos aprovechan la escala de distribución en lugar de la tecnología pura para defender su participación.
La diferenciación tecnológica se está reduciendo a medida que la computación multipartita (MPC), los módulos de seguridad de hardware y las auditorías de prueba de reservas se convierten en características básicas. Fireblocks procesó USD 4 billones en transferencias durante 2024, validando la computación multipartita a escala institucional. Anchorage obtuvo el estatus bancario condicional en Estados Unidos, posicionándose para los mandatos de custodia supervisados federalmente. Quedan espacios en blanco en la custodia de valores tokenizados, las implementaciones híbridas y la agregación de rendimiento DeFi, donde los nuevos participantes pueden forjarse nichos especializados.
La capacidad de seguros y las licencias regulatorias ahora forman los activos más difíciles de replicar, creando altas barreras de entrada. La convergencia de marcas de finanzas tradicionales, afiliados de exchanges y especialistas nativos en criptomonedas mantiene los precios competitivos, aunque persiste un claro desplazamiento hacia paquetes de servicios en lugar de software independiente. A lo largo del horizonte de previsión, los proveedores que se alineen con los reguladores bancarios y los aseguradores globales deberían superar al mercado, confirmando la importancia estratégica del capital de cumplimiento dentro del mercado de gestión de activos criptográficos.
Líderes de la Industria de Gestión de Activos Criptográficos
BitGo, Inc.
Coinbase, Inc.
Gemini Trust Company, LLC
Cipher Technologies Management LP
Metaco SA
- *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Oportunidades de mercado y perspectivas futuras
El endurecimiento regulatorio y la ampliación de productos institucionales están creando espacios en blanco en paquetes de servicios orientados al cumplimiento, la construcción de carteras multiactivo y los flujos de trabajo de liquidación transfronteriza adyacentes a la custodia. Con el fin de las disposiciones transitorias de MiCA el 1 de julio de 2026, la UE pasó efectivamente a un entorno de licencia o salida, aumentando la demanda de modelos operativos preparados para MiCA que combinen la gestión de carteras de criptoactivos con custodia controlada, informes y prácticas de resiliencia alineadas con estándares supervisados.
En el plano de los productos, el cambio más allá de la exposición a un solo tóken se refleja en los lanzamientos de 2026, incluido el ETF de criptomonedas multitoken gestionado activamente de T. Rowe Price (TKNZ), que apunta al interés de los gestores por la rotación, la asignación de riesgo y la asignación basada en investigación en lugar del posicionamiento pasivo en un solo activo. Los rieles de pagos y tesorería vinculados a stablecoins también crean oportunidades orientadas a la empresa para que los gestores de activos y sus proveedores empaqueten conjuntamente herramientas de custodia, cumplimiento y liquidación, respaldadas por asociaciones de 2026 que integran infraestructura de stablecoins en pagos y liquidaciones transfronterizas.
Desarrollos recientes del sector
- Junio de 2026: BitGo lanzó servicios de negociación electrónica regulados en Oriente Medio y África del Norte a través de BitGo MENA FZE, bajo la supervisión de la VARA de Dubái. La expansión hace que BitGo pase de la custodia a una pila de negociación regulada más completa en una región que se está posicionando como centro de activos digitales, mejorando su cobertura de los flujos de trabajo institucionales de extremo a extremo.
- Abril de 2026: Gemini Olympus, LLC recibió una licencia de Derivatives Clearing Organization (DCO) de la CFTC, que le permite operar como cámara de compensación regulada para derivados, incluidos los mercados de predicción. Esto amplía la huella de infraestructura de mercado regulada de Gemini y respalda capacidades de gestión de riesgos y márgenes de nivel institucional en torno a los derivados vinculados a criptomonedas.
- Abril de 2025: Fidelity Digital Assets lanzó un servicio gestionado de staking de Ethereum que cubre las operaciones de validadores y la presentación de informes fiscales. Al empaquetar las operaciones de staking y la administración del cumplimiento, la oferta reduce las barreras operativas para las instituciones que buscan recompensas de protocolo dentro de programas de inversión regulados.
Marco de la metodología de investigación y alcance del informe
Definición y alcance del mercado
Para este informe, el mercado de gestión de activos criptográficos abarca los productos y servicios de pago utilizados para gestionar, salvaguardar y operar carteras de activos criptográficos para clientes minoristas e institucionales, incluidas herramientas de cartera, custodia, informes y asesoría relacionada, en las principales regiones.
Exclusiones del alcance: excluimos las plataformas de negociación de criptomonedas puras, la minería de criptomonedas y la infraestructura blockchain que se vende sin un caso de uso de gestión de activos o custodia.
Descripción general de la segmentación
- Por Tipo
- Soluciones
- Soluciones de Custodia
- Soluciones de Tokenización
- Soluciones de Transferencia y Remesas
- Soluciones de Negociación
- Soluciones de Informes y Análisis
- Servicios
- Servicios de Consultoría
- Servicios Gestionados
- Servicios de Integración e Implementación
- Soluciones
- Por Modo de Implementación
- Nube
- Local
- Híbrido
- Por Industria de Usuario Final
- BFSI
- Comercio Minorista y Comercio Electrónico
- Medios de Comunicación y Entretenimiento
- Sector Sanitario
- Viajes y Hostelería
- Gobierno y Sector Público
- Otras Industrias de Usuario Final (Energía y Logística)
- Por Tipo de Usuario
- Inversores Institucionales
- Personas de Alto Patrimonio Neto
- Fondos Criptográficos
- Inversores Minoristas
- Oficinas Familiares
- Tesorerías Corporativas
- Por Estrategia de Inversión
- Fondos de Índice Pasivos
- Fondos Gestionados Activamente
- Agricultura de Rendimiento DeFi
- Staking y Préstamos
- Estrategias de Arbitraje
- Por Clase de Activo
- Bitcoin (BTC)
- Ethereum (ETH)
- Monedas Estables
- Altcoins (excl. BTC y ETH)
- Valores Tokenizados
- Por Geografía
- América del Norte
- Estados Unidos
- Canadá
- México
- Europa
- Reino Unido
- Alemania
- Francia
- Italia
- Resto de Europa
- Asia Pacífico
- China
- Japón
- India
- Corea del Sur
- Resto de Asia
- Oriente Medio
- Israel
- Arabia Saudita
- Emiratos Árabes Unidos
- Turquía
- Resto de Oriente Medio
- África
- Sudáfrica
- Egipto
- Resto de África
- América del Sur
- Brasil
- Argentina
- Resto de América del Sur
- América del Norte
Fuentes de datos, dimensionamiento del mercado y validación
Investigación documental
La investigación documental comienza mapeando el conjunto de demanda direccionable y las salvaguardas que lo rodean, ya que los mercados de criptomonedas pueden parecer más grandes o más pequeños según lo que se cuente. Utilizamos fuentes públicas como presentaciones y guías de la SEC, avisos de FINRA, y publicaciones seleccionadas de bancos centrales y reguladores financieros para entender las expectativas de custodia y las protecciones al inversor que determinan qué servicios califican como gestión de activos.
Para calibrar los impulsores del mercado, también recurrimos a fuentes como estudios del BIS, notas de estabilidad financiera del FMI, y publicaciones seleccionadas sobre política y adopción de activos digitales de organismos del sector. Junto a esto, revisamos informes anuales de empresas, actualizaciones trimestrales y presentaciones a inversores para conocer las combinaciones de ingresos y el alcance de los servicios, y utilizamos bases de datos de pago para datos financieros e inteligencia empresarial, noticias y finanzas, y bases de datos de patentes para rastrear las reivindicaciones de los productos y la dirección de las características de seguridad. Las fuentes mencionadas aquí son ilustrativas y no exhaustivas, y también se utilizaron otros conjuntos de datos y documentos públicos para la recopilación, validación y aclaración de datos.
Entrevistas y encuestas primarias
El trabajo primario se centró en confirmar por qué pagan realmente los compradores y cómo lo facturan los proveedores, ya que las estructuras de tarifas varían entre la custodia, la gestión activa y las estrategias de rendimiento. Hablamos con gestores de activos, fondos de criptomonedas, custodios, especialistas en cumplimiento y usuarios empresariales de APAC, EMEA y las Américas para cerrar brechas en las bandas de tarifas típicas, la fricción en la incorporación de clientes y el momento de los cambios en los AUM que no se reflejan claramente en las fuentes públicas.
Distribución de los encuestados del trabajo de campo de la investigación primaria
| Tipo de empresa | Puesto del encuestado | Región |
|---|---|---|
| Nivel superior: 37% | Directivos (CXO): 15% | APAC: 43% |
| Nivel medio: 46% | Líderes funcionales/de unidad: 29% | EMEA: 34% |
| Actores más pequeños: 17% | Gerentes: 56% | Américas: 23% |
Dimensionamiento y previsión del mercado
Nuestro modelo principal utiliza una lógica descendente que reconstruye el potencial de ingresos a partir de la base de activos gestionados y la captura de tarifas esperada, y luego lo filtra según qué activos y estrategias criptográficos son atendidos activamente por los proveedores en cada región. Para mantener totales realistas, corroboramos el resultado con comprobaciones ascendentes selectivas, como divulgaciones de ingresos de proveedores muestreados, conversaciones de canal sobre tarifas de custodia y gestión, y volumen por cohorte de clientes multiplicado por rangos de precios promedio observados.
Los principales insumos incluyen las tendencias de AUM gestionados para productos criptográficos, los cambios en la combinación por tipo de cliente (institucional, HNW, minorista y tesorerías corporativas), los rangos de tarifas por línea de servicio, la proporción de activos mantenidos en configuraciones de nivel de custodia frente a la autocustodia, y la adopción de programas de staking, préstamos y rendimiento de DeFi que amplían los ingresos direccionables. También seguimos los hitos de política, el gasto en seguridad impulsado por incidentes y el avance de la concesión de licencias regionales, ya que estos factores pueden cambiar la velocidad de incorporación y el alcance de los servicios.
Cuando faltaban datos ascendentes para proveedores más pequeños, utilizamos promedios de grupos comparables como supuestos de partida, y luego los ajustamos según la combinación de clientes regionales utilizando los comentarios de las entrevistas. Para la previsión, se aplicó un análisis de escenarios, ya que los AUM en criptomonedas, los precios y el apetito de riesgo pueden cambiar rápidamente a lo largo de los ciclos del mercado. Se construyeron trayectorias de crecimiento para el conjunto de demanda y la captura de tarifas, y luego se reconciliaron con los comentarios primarios sobre el momento probable de lanzamiento de productos, los costos de cumplimiento y el ritmo esperado de adquisición de clientes.
Validación de datos y ciclo de actualización
La validación se realiza mediante comprobaciones que pueden repetirse cada vez que se actualiza el modelo. Los resultados se comparan con señales independientes, como los cambios en los AUM de productos criptográficos, la dirección de los ingresos por tarifas reportados por empresas públicas y la actividad de concesión de licencias que indica si los servicios pueden ofrecerse a gran escala.
Los valores atípicos se revisan mediante comprobaciones de varianza en las tasas de tarifas, la combinación de clientes y la adopción regional, seguidas de un paso de revisión por analistas para que los supuestos se mantengan consistentes en todo el conjunto de datos. Cuando se produce una decisión política importante, un evento de seguridad o una conmoción en los AUM, volvemos a contactar a expertos seleccionados para confirmar el impacto y ajustar la trayectoria a corto plazo. Los informes se actualizan anualmente, y antes de la entrega se realiza un último repaso para que los clientes reciban la visión más actualizada.
Tamaño del mercado de gestión de activos criptográficos de Mordor Intelligence frente a otras estimaciones publicadas
Los tamaños de mercado publicados para la gestión de activos criptográficos suelen diferir porque la línea entre la gestión de activos, la custodia y los servicios generales de criptomonedas no se traza de la misma manera en cada publicación. Las brechas también pueden provenir de cómo se modelan los ingresos por tarifas, de qué tan rápido se supone que crecerán los AUM, y de si las cifras reflejan un pico de ciclo puntual o un promedio más estable.
Las comprobaciones de tendencias de AUM, la validación de tasas de tarifas a partir de entrevistas y el filtrado de alcance para estrategias de custodia y gestión son los puntos de evidencia que mantienen la estimación de 2025 de Mordor Intelligence anclada a la actividad de gestión de activos de pago, en lugar de los ingresos de los intercambios o las herramientas generales de blockchain.
Comparación de referencia
| Fuente | Tamaño del mercado | Brechas en la metodología de investigación |
|---|---|---|
| Mordor Intelligence | 2,35 mil millones de USD (2025) | |
| Publicación sectorial A | 0,60 mil millones de USD (2023) | Utiliza un año base anterior y tiende a reflejar una definición más estrecha vinculada a herramientas de gestión de criptomonedas basadas en plataformas, lo que puede excluir servicios de nivel de custodia y ingresos de asesoría institucional. |
| Blog sectorial B | 1,06 mil millones de USD (2024) | A menudo resume cifras secundarias sin una división clara entre las tarifas de gestión de activos y los ingresos de servicios criptográficos adyacentes, y es menos explícito en cuanto a los supuestos de tasas de tarifas y el momento de la divisa. |
La comparación muestra que la selección del año y los límites del alcance explican la mayor parte de la dispersión, seguidos de cómo se aplica la captura de tarifas a los AUM, que pueden cambiar rápidamente a lo largo de los ciclos. Al vincular el modelo a señales observables de activos gestionados, rangos de precios realistas y filtros de alcance repetibles, la cifra final del mercado se mantiene lo suficientemente transparente como para poder verificarse y actualizarse a medida que cambian las condiciones.
Preguntas Clave Respondidas en el Informe
¿Cuál es el valor actual del mercado de gestión de activos criptográficos?
El tamaño del mercado de gestión de activos criptográficos alcanzó USD 3,04 mil millones en 2026 y se proyecta que llegue a USD 8,47 mil millones en 2031.
¿A qué velocidad se espera que crezca el mercado de gestión de activos criptográficos?
Se prevé que el mercado registre una CAGR del 22,72% entre 2026 y 2031.
¿Qué modelo de implementación está ganando mayor tracción entre los reguladores?
Las arquitecturas híbridas avanzan a una CAGR del 23,83% porque equilibran la soberanía de datos con los mandatos de escalabilidad en la nube.
¿Por qué las tesorerías corporativas invierten en activos digitales?
Las asignaciones en el balance están pasando de compras oportunistas a coberturas estratégicas, lo que lleva a las tesorerías corporativas a crecer a una CAGR del 23,91% hasta 2031.
¿Qué clase de activo crece más rápido dentro de las carteras gestionadas?
Se proyecta que los valores tokenizados se expandan a una CAGR del 24,86% a medida que los activos del mundo real migran hacia los rieles de cadena de bloques.
¿Qué región ofrece el mayor potencial de crecimiento?
Se prevé que Asia Pacífico crezca a una CAGR del 24,79%, respaldada por la claridad regulatoria en evolución de Japón, Corea del Sur, Hong Kong y Singapur.
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