Tamaño y Participación del Mercado de Bebidas Gaseosas - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado Global de Bebidas Gaseosas

Premiumización de bebidas gaseosas bajas en azúcar y sin azúcar

Los principales portafolios han desplazado su enfoque, con las bebidas gaseosas sin azúcar y de calorías reducidas actuando ahora como los principales impulsores de valor. El precio premium de estas variantes está dando forma significativamente a la combinación de ingresos general del segmento. En el primer trimestre de 2026, Pepsi Zero Sugar no solo ganó tracción, sino que también registró un aumento tanto en volumen como en participación de valor dentro de la categoría de bebidas gaseosas. Mientras tanto, en febrero de 2026, Coca-Cola Zero Sugar acaparó titulares al integrarse en sublíneas con sabor, como Cherry Float, señalando un giro estratégico. La arquitectura central de la marca está siendo reestructurada, posicionando la variante sin azúcar como el principal motor de crecimiento, eclipsando la variante tradicional con calorías completas. Un estudio de 2025 en BMC Public Health destacó el impacto de los impuestos escalonados a los refrescos en Francia, Portugal y el Reino Unido^{[1]Fuente: BMC Public Health, "Impuestos Escalonados a los Refrescos y Reformulación de Azúcar en Francia, Portugal y el Reino Unido," BMC Public Health, link.springer.com}. La investigación señaló reducciones tangibles en el contenido promedio de azúcar, con el Reino Unido liderando la iniciativa, logrando una notable caída de aproximadamente 1,7 gramos de azúcar por cada 100 ml. Esto sugiere que las empresas en regiones con impuestos no solo están cumpliendo, sino que también están mejorando sus procesos de reformulación. Están estableciendo sistemas para el abastecimiento de edulcorantes, el enmascaramiento de sabores y el etiquetado, que luego se utilizan eficazmente en mercados sin dichos impuestos. Esto indica una tendencia más amplia: la premiumización de las variantes sin azúcar está trascendiendo sus confines regulatorios iniciales. Además, las medidas de cumplimiento en evolución, como el etiquetado nutricional de la UE y las declaraciones de propiedades saludables en el envase frontal, están dando forma a la narrativa en torno a los productos sin azúcar, reforzando su atractivo de etiqueta clara.

Expansión del consumo en fuentes de servicio de alimentos y para llevar

Los dispensadores de fuente y los formatos portátiles de una sola porción están ampliando las ocasiones de consumo diario de bebidas gaseosas, extendiéndose más allá de los entornos tradicionales de supermercado y hogar. Este cambio está generando una capa adicional de volumen que no compite directamente con el comercio minorista envasado. En Canadá, los 12 meses previos a diciembre de 2025 registraron un aumento interanual del 6% en las compras de refrescos de fuente, impulsado principalmente por los restaurantes de servicio rápido. El informe para inversores del primer trimestre de 2026 de PepsiCo destacó el crecimiento tanto en volumen como en ingresos netos para su segmento fuera del hogar. Este impulso se debió en gran medida a la mejora de la presencia de marca a través de su plataforma DRIPS by Pepsi, especialmente en cadenas como Saucy! by KFC. Está surgiendo una tendencia significativa: los canales de fuente están evolucionando hacia plataformas experimentales. Los sabores de edición limitada se introducen primero a través de los dispensadores, lo que permite a las empresas evaluar el interés del consumidor antes de comprometerse con las unidades de mantenimiento de existencias del comercio minorista envasado. Este enfoque reduce eficazmente los costos asociados con la innovación. En enero de 2026, Coca-Cola lanzó minilatas de 7,5 oz en tiendas de conveniencia, con un precio individual de USD 1,29. Esta estrategia no solo aprovecha el mercado de snacks y bebidas por impulso, sino que también fomenta las pruebas entre los consumidores reacios a comprar paquetes múltiples.

Localización de sabores y rotaciones de edición limitada

Las rotaciones de sabores de edición limitada e inspirados culturalmente actúan como herramientas dinámicas, impulsando la velocidad en los estantes y manteniendo el interés en la categoría de bebidas gaseosas. Este enfoque evita la necesidad de expansiones permanentes de unidades de mantenimiento de existencias, que podrían sobrecargar las redes de distribución y los inventarios comerciales. El lanzamiento nacional de Coca-Cola en febrero de 2026 de Cherry Float, Zero Sugar Cherry Float y la reintroducción permanente de Diet Coke Cherry en Estados Unidos y Canadá subrayan cómo los lanzamientos impulsados por la nostalgia pueden transformar la lealtad pasiva a la marca en compras urgentes y sensibles al tiempo^{[2]Fuente: The Coca-Cola Company, "Expansión del Sabor Cereza en Estados Unidos y Canadá," The Coca-Cola Company, coca-colacompany.com}. El Dirty Mountain Dew de PepsiCo apunta a llevar al mercado masivo la tendencia de la "soda sucia" impulsada por las redes sociales, mientras que su MUG Root Beer Floats Vanilla Howler de junio de 2026 muestra la rápida traducción de las tendencias culturales de alimentos en conceptos carbonatados. Las rotaciones de edición limitada están superando a los lanzamientos permanentes de unidades de mantenimiento de existencias en la generación de ventas incrementales para los minoristas. Los minoristas, habiendo optimizado el espacio en estantes para las marcas base, ahora están priorizando exhibiciones premium para estas variantes estacionales impulsadas por la urgencia. Mientras tanto, los movimientos regulatorios, como las normas de etiquetado en el envase frontal en la UE, Australia y Brasil, están influyendo sutilmente en qué combinaciones de sabor y salud pueden comercializarse como orientadas al bienestar. Esto reduce el alcance de la innovación funcional para los desarrolladores de sabores, pero no lo cierra por completo.

Economía del envase retornable y recargable en mercados emergentes

En los mercados emergentes, los sistemas de botellas PET y de vidrio recargables están adquiriendo importancia económica en la distribución de bebidas gaseosas, principalmente como contramedida al aumento de los costos de insumos de envasado, más que únicamente por razones de sostenibilidad. En América Latina, especialmente en Brasil, México, Colombia y Argentina, las iniciativas de botellas recargables no solo están reduciendo los costos de material por unidad en comparación con los formatos PET de un solo uso, sino que también son parte integral de las redes de distribución de los principales actores como Arca Continental, Coca-Cola FEMSA y Postobón. Estas empresas atienden a cientos de millones de personas en toda la región. La ventaja financiera de los mercados recargables es más pronunciada durante las fluctuaciones en los precios del aluminio y el PET: cuando los costos de insumos globales aumentan, los productores sudamericanos y ciertos productores del sur de Asia con sistemas recargables establecidos enfrentan menos presión de costos por unidad que los de América del Norte y Europa, lo que les permite ofrecer precios minoristas más competitivos. La inversión de Coca-Cola Europacific Partners de EUR 1,5 millones (alrededor de USD 1,7 millones a las tasas de abril de 2026) en tres plantas alemanas para lanzar una botella de rPET de 0,85 litros, que cubre el espacio entre los formatos de una sola porción y los más grandes, subraya el creciente atractivo económico del envasado retornable y de bajo material, incluso en los mercados europeos de alta gama. Esta tendencia eleva los sistemas recargables de ser vistos como una mera solución para los mercados emergentes a una estrategia de eficiencia de costos universalmente aplicable, especialmente a medida que los costos del cumplimiento de sostenibilidad continúan aumentando.

Freno por impuesto al azúcar en mercados de alto consumo

A partir de 2025, el informe anual de la Organización Mundial de la Salud sobre la tributación de las bebidas azucaradas revela que más de 100 jurisdicciones en todo el mundo han promulgado dichos impuestos^{[3]Fuente: Organización Mundial de la Salud, "Informe sobre la Tributación de Bebidas Azucaradas 2025," Organización Mundial de la Salud, who.int}. Estas medidas están frenando notablemente el volumen de bebidas gaseosas con calorías completas en muchos de los mercados de mayor consumo del mundo. En Sudáfrica, el Gravamen de Promoción de la Salud provocó una caída del 33% en el consumo de azúcar proveniente de bebidas gravadas solo dos años después de su implementación. Sin embargo, esto fue contrarrestado en cierta medida por un aumento del 15% en el consumo de bebidas azucaradas no gravables. Esta tendencia subraya que, si bien las medidas fiscales pueden reducir la demanda de bebidas gaseosas, no la erradican por completo. Para los operadores de marca, esto presenta una perspectiva estratégica: las estructuras de gravamen escalonado introducen un efecto de escalera de precios, acelerando el desplazamiento de los consumidores hacia opciones premium sin azúcar. Este desplazamiento ocurre a una velocidad que los esfuerzos de marketing por sí solos podrían encontrar difícil de lograr, acortando así la ventana para gestionar el ciclo de vida de las unidades de mantenimiento de existencias con calorías completas. Además, un resultado que se destaca con menos frecuencia es que las inversiones financiadas por el gravamen, como las reformulaciones, los nuevos sistemas de edulcorantes y los ajustes en las líneas de producción, crean barreras de costos irrecuperables. Estas barreras empujan a las marcas hacia reformulaciones permanentes en lugar de mero cumplimiento. Además, con las presiones regulatorias continuas de los gobiernos y los marcos de salud alineados con la Organización Mundial de la Salud, los mercados que antes evitaban los gravámenes a las bebidas azucaradas ahora sienten los mayores costos políticos de resistir su adopción.

Erosión de volumen por agua sin gas, té listo para beber y bebidas funcionales

Las alternativas no carbonatadas, no las marcas rivales, son la principal presión competitiva sobre los volúmenes de bebidas gaseosas. Estas alternativas están captando momentos de hidratación de los consumidores que priorizan los productos de etiqueta limpia. Ofertas como el agua sin gas, los tés listos para beber y las bebidas funcionales, como la kombucha y los refrescos prebióticos, están reduciendo colectivamente el consumo diario de bebidas gaseosas. Lo hacen proporcionando hidratación baja o sin calorías, evitando las preocupaciones de salud asociadas con las bebidas carbonatadas tradicionales. En 2025, la adquisición por parte de PepsiCo de la marca de refrescos prebióticos Poppi fue presentada como un movimiento para posicionar a PepsiCo como pionera en el panorama moderno de los refrescos. Esta adquisición subraya la realidad: las bebidas funcionales no carbonatadas y ligeramente carbonatadas ahora ocupan espacios premium en los estantes, una posición que no es fácil de defender únicamente con un portafolio orgánico de bebidas gaseosas. El desafío es pronunciado en el grupo de edad de 18 a 34 años, que cada vez más ve las bebidas carbonatadas como caprichos ocasionales en lugar de hidratación diaria. Este cambio de comportamiento ha llevado a una disminución en la frecuencia de consumo per cápita, incluso si la preferencia general por el producto se mantiene intacta. En 2026, la marca de agua con gas bubly de PepsiCo se aventuró en el mercado de refrescos de sabor completo con bubly POP en Canadá. Este movimiento destaca una tendencia: las marcas de agua con gas están incursionando en el territorio de las bebidas gaseosas, difuminando las líneas competitivas y complicando los pronósticos de volumen a nivel de subcategoría.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Tipo de Producto: Las Variantes Sin Azúcar Reconfiguran la Combinación de Valor de la Categoría

En 2025, las Bebidas Gaseosas Regulares ostentaron una participación de mercado dominante del 56,71%, subrayando la continua prominencia de los formatos con calorías completas y disipando las nociones de un declive estructural en la categoría. Mientras tanto, las Bebidas Gaseosas Sin Azúcar emergieron como las líderes, con una robusta CAGR del 6,96% de 2026 a 2031. Este crecimiento, que supera al mercado en general, se atribuye a los cambios estratégicos de portafolio por parte de los líderes de la industria y a una clara inclinación del consumidor hacia las opciones de calorías reducidas. Destacando esta tendencia, las perspectivas para inversores del primer trimestre de 2026 de PepsiCo revelaron un aumento tanto en el volumen como en la participación de valor de Pepsi Zero Sugar dentro del ámbito de las bebidas gaseosas. Al mismo tiempo, el énfasis estratégico de Coca-Cola en las variantes sin azúcar en su línea Cherry subraya un giro colectivo de la industria, con ambos gigantes invirtiendo fuertemente en esta subcategoría en auge.

Las Bebidas Gaseosas Dietéticas están navegando un cambio fundamental: a medida que los consumidores se vuelven más cautelosos con los edulcorantes artificiales, hay un marcado desplazamiento en las nuevas inversiones en productos. En lugar de la etiqueta tradicional de "dietético", las marcas están gravitando hacia la marca "sin azúcar", ofreciendo el mismo atractivo bajo en calorías pero desprendiéndose de las asociaciones negativas vinculadas a los edulcorantes. Si bien las Bebidas Gaseosas Funcionales actualmente ocupan el segmento de menor volumen, su posicionamiento único en la intersección del refresco y el bienestar, destacado por la Pepsi Prebiotic Cola de PepsiCo y la adquisición de Poppi, exige un valor premium por unidad, superando a todos los demás subsegmentos. Sin embargo, a medida que las reformas de etiquetado nutricional de la UE y las restricciones de declaraciones de propiedades saludables en varios mercados dan forma a la narrativa en torno a las declaraciones funcionales, navegar estas aguas regulatorias se vuelve primordial para cualquier estrategia de lanzamiento en este subsegmento.

Por Sabor: El Dominio de la Cola Coexiste con el Impulso de los Frutos Rojos

De 2026 a 2031, los sabores de frutos rojos están destinados a ser el subsegmento de más rápido crecimiento, expandiéndose a una CAGR del 6,11%. Su auge está impulsado por los consumidores más jóvenes que se inclinan hacia sabores vibrantes y no tradicionales. Además, estos sabores se alinean perfectamente con las formulaciones sin azúcar, donde su intensidad compensa la falta de dulzura con calorías completas. En 2025, la cola ostentó una participación dominante del 43,62% del segmento de sabores, una posición respaldada por décadas de valor de marca y una escala de distribución que los sabores más nuevos encuentran difícil de igualar de manera rentable. Sin embargo, esta supremacía enfrenta desafíos a medida que las marcas integran cada vez más subvariantes de cereza y frutos rojos en sus ofertas principales. Los resultados del primer trimestre de 2026 de PepsiCo destacaron el sólido crecimiento de Pepsi Wild Cherry, subrayando sus contribuciones tanto al volumen como a las participaciones de valor. Mientras tanto, la expansión de Coca-Cola en febrero de 2026 de su portafolio Cherry de múltiples unidades de mantenimiento de existencias señala una visión compartida: ambos gigantes ven estos sabores adyacentes a los frutos rojos como una evolución fundamental de la experiencia de la cola, en lugar de meras adiciones de nicho.

Los sabores de limón y lima, si bien mantienen una posición secundaria estable, se benefician de su estatus como elementos básicos en las fuentes de los restaurantes. Su parecido con los perfiles de agua con gas les ofrece un amortiguador contra la incursión de los sustitutos no carbonatados. Mientras tanto, la categoría de "Otros Sabores", que incluye variantes tropicales, de cerveza de raíz, especiadas y estacionales, está capitalizando una estrategia de rotación de edición limitada. Un ejemplo destacado es el lanzamiento de PepsiCo en junio de 2026 de MUG Root Beer Floats Vanilla Howler, que combina un sabor clásico de refresco americano con una estética de "soda sucia" de moda, mostrando la habilidad de la industria para entrelazar las tendencias culturales de alimentos en conceptos carbonatados.

Por Tipo de Envase: El Impulso de las Latas Desafía el Liderazgo de Volumen del PET

Las latas están emergiendo como el formato de envasado de más rápido crecimiento, proyectado para registrar una CAGR del 6,73% de 2026 a 2031. Este auge está impulsado por una percepción premium en el consumo fuera del hogar, mayor portabilidad y una narrativa de reciclaje que resuena con los compradores minoristas conscientes de la sostenibilidad y la adquisición impulsada por criterios ESG. En 2025, las Botellas PET ostentaron una participación de mercado significativa del 51,01%, subrayando su eficiencia de costos y versatilidad en diversas configuraciones minoristas, desde porciones pequeñas hasta múltiples litros, una flexibilidad que las latas actualmente tienen dificultades para igualar a un costo competitivo. Crown Holdings ha introducido su extremo de lata de bebida ligero SuperEnd, que reduce el uso de aluminio en aproximadamente un 10% en comparación con los diseños tradicionales. Esta innovación está ganando tracción entre los productores de bebidas gaseosas de alto volumen, permitiéndoles gestionar el aumento de los costos de aluminio por unidad sin alterar su envasado orientado al consumidor. En junio de 2026, Pepsi Max presentó su lata termocrómática "Perfect Chilled", que se vuelve de un azul vívido a 8°C, la temperatura óptima de consumo de la marca. Este movimiento subraya la creciente tendencia del envasado activo como herramienta de participación del consumidor, ampliando la experiencia de marca más allá de la bebida en sí.

El concepto de botella PET Faktor 101 del Grupo KHS, que reduce el uso de material en un 30% y es compatible con PET 100% reciclado, indica que la tendencia de reducción de peso en PET está llegando a un punto de inflexión. Aquí, los ahorros de material podrían contrarrestar los costos de capital de la transición al contenido reciclado. Este cambio está preparado para acelerar el cumplimiento de los mandatos de la UE sobre plásticos de un solo uso, una preocupación urgente para los productores de bebidas gaseosas. Mientras tanto, otros formatos de envasado, como las botellas de vidrio y los cartones, continúan manteniendo su posición en los segmentos premium e institucionales. Aquí, la mejora percibida en la calidad del producto justifica el costo adicional.

Por Canal de Distribución: El Servicio de Alimentos Supera el Crecimiento del Comercio Minorista

De 2026 a 2031, el sector de servicios de alimentos está destinado a dominar el mercado de bebidas gaseosas, con una robusta CAGR del 7,51%. Este auge está impulsado por un resurgimiento del consumo fuera del hogar, el rápido auge de los restaurantes de servicio rápido en Asia-Pacífico y Oriente Medio, y el uso estratégico de los formatos de fuente para la promoción de marcas y la prueba de sabores. En 2025, los canales minoristas ostentaron una participación de mercado dominante del 65,13%, en gran parte gracias al papel fundamental de los supermercados e hipermercados. Estos gigantes minoristas no solo impulsan el rendimiento del volumen, asegurando la viabilidad del envasado en formato grande, sino que también refuerzan las actividades promocionales diarias. Las divulgaciones del primer trimestre de 2026 de PepsiCo destacaron un próspero segmento fuera del hogar, con crecimiento en ingresos netos y volumen. En particular, su plataforma DRIPS ha integrado perfectamente experiencias de fuente de marca en el "Saucy!" de KFC, una estrategia que fomenta interacciones frecuentes con la marca en entornos de comedor donde las bebidas gaseosas son un elemento básico en los menús de comidas.

En el panorama minorista, los canales en línea están superando a las tiendas físicas tradicionales, especialmente para los formatos de paquetes múltiples y especiales. Mientras tanto, las tiendas de conveniencia están aprovechando la ola de la premiumización de una sola porción, una tendencia subrayada por el lanzamiento de Coca-Cola en enero de 2026 de minilatas de 7,5 oz en tiendas de conveniencia. Los datos del Monitor de Servicios de Alimentos de Ipsos revelan que en 2025, los consumidores canadienses compraron 427 millones de refrescos de fuente, marcando un aumento interanual del 6%. Esta tendencia posiciona a los refrescos de fuente como la bebida fría líder en el servicio de alimentos, subrayando los patrones de consumo profundamente arraigados y habituales del canal.

Análisis Geográfico

En 2025, América del Norte ostentó una participación dominante del 36,40% del mercado de bebidas gaseosas, consolidando su estatus como el principal actor regional. La región disfruta de sólidas tasas de consumo per cápita, respaldadas por la integración diaria de las tiendas de conveniencia y los restaurantes de servicio rápido en los hábitos de compra de bebidas de los consumidores. Si bien el mercado de bebidas gaseosas de América del Norte registra crecimiento, se trata más de refinar las combinaciones que de ampliar los volúmenes, con las extensiones sin azúcar superando a las ofertas tradicionales. La finalización de la transacción de Keurig Dr. Pepper con JDE Peet's en abril de 2026, junto con su giro estratégico hacia un enfoque en bebidas refrescantes de América del Norte, subraya el atractivo de la región para el capital estratégico y la mayor atención competitiva. La sólida cultura de fuentes de Canadá y el énfasis de México en el envasado recargable, que refuerza la asequibilidad y los sistemas locales de embotellado, consolidan aún más la importancia de América del Norte en el sector de bebidas.

Europa es un centro de ingresos fundamental para el mercado de bebidas gaseosas, aunque está intricadamente influenciado por la tributación, las regulaciones de envasado y una pronunciada división entre las compras premium sin azúcar y las de valor con calorías completas. Un estudio de 2025 de BMC Public Health destacó el impacto de los impuestos escalonados en el Reino Unido, Francia y Portugal, señalando una reducción en el contenido promedio de azúcar, con el Reino Unido liderando con una caída de 1,7 gramos por cada 100 ml. Esto subraya la influencia directa de las estructuras fiscales en la formulación de productos. Alemania, Italia y Francia emergen como centros clave de volumen, mientras que la trayectoria política de la región impulsa a los productores hacia el contenido reciclado, los sistemas recargables y el cumplimiento integral del envasado. Por lo tanto, el mercado de bebidas gaseosas de Europa es tanto un producto de los cambios regulatorios y la economía del envasado como de la dinámica de sabores y marcas.

Asia-Pacífico está destinada a liderar el mercado de bebidas gaseosas con una CAGR proyectada del 6,58% de 2026 a 2031. La Asociación de Bebidas Sin Alcohol de Japón destacó una venta doméstica récord de bebidas carbonatadas de JPY 4,73 billones (USD 31,3 mil millones) en 2024, mostrando el avance armonioso de la premiumización y la demanda de valor. Con su demografía joven, creciente urbanización y mayor acceso a la conveniencia, India y el sudeste de Asia presentan las oportunidades de crecimiento de volumen más prometedoras. América del Sur, particularmente en naciones como Brasil, Colombia y Argentina, aprovecha los sistemas de botellas recargables para mantener la asequibilidad, otorgando a los líderes locales una ventaja de costo estructural. Si bien Oriente Medio y África siguen siendo actores más pequeños, están respaldados por la expansión de los restaurantes de servicio rápido. La experiencia de Sudáfrica con los gravámenes al azúcar que reconfiguran la formulación de bebidas y la demanda en los principales mercados urbanos destaca aún más la dinámica evolutiva de la región.