Größe und Marktanteilsanalyse des saudi-arabischen Energiemarkts – Wachstumstrends und Prognose (2025–2030)

Trends und Erkenntnisse zum saudi-arabischen Energiemarkt

Mandat für den erneuerbaren Energiemix gemäß Vision 2030

Das Nationale Programm für erneuerbare Energien hat 21 Projekte mit insgesamt 19 GW vergeben, und sieben dieser Anlagen mit einer Leistung von 4,1 GW waren Ende 2024 in Betrieb.^{(2)Büro für die Entwicklung erneuerbarer Energieprojekte, "NREP Round 6 Tender Documents," repdo.gov.sa} Die netzgekoppelten erneuerbaren Energien stiegen 2024 auf 6,5 GW und sollen sich 2025 auf 12,7 GW verdoppeln. Die Käuferkonzentration beim Public Investment Fund vereinfacht die Genehmigungsverfahren, was es dem Solarprojekt Sakaka ermöglichte, zu 2,32 Cent/kWh und dem Windprojekt Dumat Al Jandal zu 2,13 Cent/kWh abzuschließen – zu den weltweit niedrigsten Tarifen. Ressourcenkartierungskampagnen, die 850.000 km² abdecken, haben eine jährliche Sonneneinstrahlung von über 2.200 kWh/m² in der Ostprovinz und Windgeschwindigkeiten der Klasse II in der Nördlichen Grenzregion und Tabuk bestätigt, was Entwicklern zu den bankfähigsten Standorten führt. Erneuerbare Energien verdrängen bereits 50.000 Barrel pro Tag an Rohölverbrennung, und jedes zusätzliche Gigawatt erhöht diesen Nutzen direkt proportional zu seinem Kapazitätsfaktor.

Stromtarifanpassungen fördern Effizienzausgaben

Die Tarifumstrukturierung von 2018 stufte Wohnpreise auf eine Staffel von 5–32 Halala/kWh und Industrietarife auf 18 Halala/kWh um, beseitigte langjährige Subventionen und verknüpfte vierteljährliche Anpassungen mit Brent- und Henry-Hub-Referenzwerten. Große Fabriken in Jubail und Yanbu haben seitdem hinter dem Zähler (Behind-the-Meter) Solar-Stromabnahmeverträge über jeweils mehr als 100 MW abgeschlossen und liegen dabei unter zwei Cent/kWh bei den Lieferkosten. Energiedienstleistungsunternehmen rüsten nun Gewerbegebäude mit drehzahlgeregelten Antrieben und intelligenten Steuerungen nach, die den Kühlenergieverbrauch um 20 % senken, wobei diese Einsparungen bei den neuen Tarifregimen Amortisationszeiten unter vier Jahren bieten. Dieselben Preissignale steigerten die gewerbliche und industrielle Nachfrage nach softwarebasiertem Lastmanagement, das Spitzenkurven abflacht und Nachfragegebühren auf Stromrechnungen reduziert. Die Nachfrage im Gewerbe- und Industriebereich wächst daher schneller als das Bevölkerungswachstum, weil die Elektrifizierung von Prozesswärme und Rechenzentrumslast die Effizienzgewinne mehr als ausgleicht.

Schnelles Bevölkerungswachstum und steigende Kühllasten

Die Bevölkerung ist auf dem Weg, von 32,2 Millionen im Jahr 2022 auf 39 Millionen bis 2030 zu steigen und damit in einem Jahrzehnt acht Millionen Einwohner hinzuzugewinnen. Kühlung macht bereits 70 % der Sommerpeaks aus, und in Riad übersteigt dieser Prozentsatz 80 %, wenn die Außentemperaturen 45 °C überschreiten. Die Spitzennachfrage erreichte 2023 82 GW und wächst jährlich um 3–4 %, schneller als der nationale Durchschnitt. Saudi Electricity Company wird bis 2030 3 GW Batteriespeicher einsetzen, um überschüssige Solarenergie in die Abendstunden zu verlagern, wenn die Klimatisierung noch stark in Anspruch genommen wird. Fernkühlung, die derzeit bei NEOM und dem Diriyah-Gate-Projekt gebaut wird, koppelt Absorptionskältemaschinen mit Wärmespeicherung, die im Vergleich zu einzelnen Split-Geräten 30 % der elektrischen Last reduziert.

Privatisierung des Energiesektors und Pipeline unabhängiger Stromerzeuger

Saudi Electricity Company hat damit begonnen, Erzeugung, Übertragung und Verteilung zu trennen, und wird dies bis 2025 abschließen, wobei abgegrenzte Unternehmen entstehen, die ihre Leistung mit globalen Versorgungsunternehmen vergleichen können. Mehr als 60 Projekte unabhängiger Stromerzeuger im Wert von über 80 Milliarden USD sind in die Machbarkeitsstudie oder den Bau übergegangen und umfassen erneuerbare Energien, kombinierte Gas-Dampf-Kraftwerke und Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen, die mit Entsalzungsanlagen gekoppelt sind. Vereinfachte Genehmigungsverfahren klären Projekte unter 500 MW nun in sechs Monaten, was mittelgroße Solar- und Windparks in Sekundärstädten stimuliert. Das 1,5-GW-Solarprojekt Sudair von ACWA Power, das 2024 in Betrieb genommen wurde, hat gezeigt, dass standardisierte Verträge und vorab qualifizierte Lieferantenlisten die Ausführung auf 24 Monate vom Auftragserteilung bis zum Abschluss verkürzen. Ausländische Beteiligungen sind bei Erzeugungsanlagen auf 49 % begrenzt, aber für Bau und Betrieb & Wartung unbegrenzt – eine Struktur, die inländisches Eigentum bewahrt und gleichzeitig internationales Know-how dort einbringt, wo lokale Lieferketten noch dünn sind.

Netzengpässe und begrenzte interregionale Redundanz

Das 90.000 km lange Übertragungsnetz basiert auf einem 380-kV-Backbone, der nur 15 GW über die Hauptregionen transportieren kann, sodass erneuerbare Energiecluster in Tabuk und der Nördlichen Grenzregion der Abregelung ausgesetzt sind, bis neue HVDC-Korridore nach 2027 in Betrieb gehen. Ein Transformatorausfall in der Ostprovinz im Jahr 2024 unterbrach 2 GW Industrielast für sechs Stunden und verdeutlichte die Anfälligkeit für Einzelpunktausfälle, insbesondere in Hochtemperaturperioden, wenn die Kühllast am höchsten ist. Der Rollout intelligenter Zähler, der bis 2026 10 Millionen Kunden abdecken soll, wird Laststeuerung ermöglichen, doch die Übernahme in ländlichen Gebieten hinkt hinterher und stützt sich noch immer auf manuelle Abrechnung.

Abhängigkeit von Kohlenwasserstoffen und Risiko gestrandeter Vermögenswerte

Die installierten Wärmekraftwerke repräsentieren über 100 Milliarden USD an versunkenen Kapitalkosten und machen immer noch 93,2 % der Kapazität aus; daher werden durch den Ausbau erneuerbarer Energien auf 50 % bis 2030 zwischen 40 und 50 GW Gas- und Ölkapazität unterausgelastet bleiben. Private unabhängige Stromerzeuger, die diese Anlagen über 25-jährige Stromabnahmeverträge finanziert haben, könnten Abschreibungen gegenüberstehen, da es keinen formellen Entschädigungsmechanismus für gestrandete Vermögenswerte gibt. Gasturbinen behalten einen gewissen Wert als flexible Reserve, aber ölbefeuerte Dampfkraftwerke in der Nähe küstennaher Entsalzungsanlagen laufen Gefahr, endgültig stillgelegt zu werden, sofern Wasserstoff- oder CO₂-Abscheidungsnachrüstungen nicht wirtschaftlich werden. Saudi Electricity Company kann Verluste über ihre Bilanz auffangen, doch kleinere Investoren könnten Tarife neu verhandeln, was finanzielle Abschlüsse bei bevorstehenden Projekten verlangsamt.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Energiequelle: Erneuerbare Energien wachsen von einer kleinen Basis aus stark

Erneuerbare Energien hielten im Jahr 2024 eine installierte Kapazität von 6,5 GW bzw. 6,8 %, werden aber voraussichtlich bis 2025 um 12,7 GW zulegen und bis 2030 40 GW überschreiten, womit ihr Anteil an der Größe des saudi-arabischen Energiemarkts innerhalb des Prognosezeitraums auf mehr als ein Viertel steigt. Solarstromerzeugung (Photovoltaik) dominiert die Pipeline und profitiert von einer jährlichen Sonneneinstrahlung von über 2.200 kWh/m² in der Ostprovinz und der Nördlichen Grenzregion, während das Windwachstum auf Dumat Al Jandal und bevorstehende Projekte in Yanbu und Al Ghat ausgerichtet ist, wo die Nabenhöhenwindgeschwindigkeiten im Durchschnitt sieben Meter pro Sekunde betragen. Wasserkraft, Geothermie und Biomasse bleiben aufgrund der Geografie und fehlender Ausgangsstoffe vernachlässigbar und begrenzen die Diversifizierung über Solar- und Windenergie hinaus.

Erdgas bildet das Rückgrat von 60 % der thermischen Stromerzeugung und bleibt für die Netzstabilität unerlässlich, auch wenn erneuerbare Energien zunehmen. Das LNG-Terminal Ras Al Khair, das 2024 in Betrieb genommen wurde, erhöhte die Gasverfügbarkeit für westliche Anlagen und kann erweitert werden, um wasserstofffähige Turbinen in Medina und Mekka zu versorgen.^{(3)Saudi Aramco, "Master Gas System Expansion Update," aramco.com} Das Programm zur Verdrängung flüssiger Brennstoffe zielt darauf ab, die ölbefeuerte Kapazität bis 2030 auf unter 10 % zu senken, doch abgelegene Entsalzungsanlagen werden Übergangsdiesel benötigen, bis Pipelines oder Speicherkapazitäten verfügbar sind. Kernenergie, die bis 2030 mit einer ersten Phase von 2,8 GW geplant ist, bietet eine langfristige Option für gesicherte emissionsfreie Kapazität, sobald die Standortauswahl und Lieferantenvereinbarungen abgeschlossen sind.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Endverbraucher: Wachstum in Gewerbe und Industrie übertrifft Versorgungsunternehmen

Versorgungsunternehmen hatten im Jahr 2024 mit 59,5 % den größten Anteil am saudi-arabischen Energiemarkt, dank des Monopols von Saudi Electricity Company bei der Versorgung von Privathaushalten und kleinen Gewerbekunden, doch das Segment wird schrumpfen, da Tarifanpassungen die Eigenstromerzeugung unter Großverbrauchern fördern. Die gewerbliche und industrielle Nachfrage steigt mit einer CAGR von 11,5 %, schneller als der Gesamtmarkt, weil Petrochemie, Rechenzentren und Logistikdrehkreuze direkt Solar-plus-Speicher- oder Kraft-Wärme-Kopplungslösungen kontrahieren, die die Lieferkosten senken.

Rechenzentrumsbetreiber, die mit NEOM und den Smart-City-Plänen von Riad verbunden sind, haben Lieferverträge für erneuerbare Energie rund um die Uhr abgeschlossen, die ortseigene Speicherung mit netzgebundenen Stromabnahmeverträgen kombinieren – eine Struktur, die in Europa bereits verbreitet ist, im Golf-Raum aber noch neu ist. Der Wohnverbrauch wächst pro Kopf langsamer, da neue Gebäudecodes höhere Dämmstandards vorschreiben und Gerätekennzeichnungen Käufer zu energieeffizienten Klimaanlagen und LED-Beleuchtung lenken. Nettomessungsregeln, die 2025 in Kraft treten, werden Privathaushalten und Kleinunternehmen ermöglichen, überschüssigen Solarstrom vom Dach zu 75 % des Einzelhandelstarifs einzuspeisen, was bis 2028 ein Gigawatt dezentraler Stromerzeugung erschließen wird.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Geografische Analyse

Die Ostprovinz macht etwa 35 % des nationalen Strombedarfs aus, da petrochemische Komplexe in Jubail und Ras Tanura energieintensive Prozesse und Entsalzungsanlagen in Küstennähe betreiben. Der direkte Zugang zum Master-Gas-System ermöglicht es kombinierten Gas-Dampf-Turbinen in der Provinz, mit hohen Auslastungsfaktoren zu betreiben, was ihre Rolle als Anker für die Grundlasterzeugung festigt. Die Zentralprovinz, mit Riad als Mittelpunkt, verbraucht 30 % des nationalen Stroms und verzeichnet Sommerspitzen von über 25 GW, die durch Kühlung in einer Metropolbevölkerung verursacht werden, die nun 7,5 Millionen überschreitet.

Die Westprovinz, einschließlich Dschidda, Mekka und Medina, macht 25 % des Bedarfs aus und verzeichnet während der Hajj- und Umrah-Saison vorübergehende Anstiege von 3–4 GW, die schnell anlaufende Kapazitäten erfordern.^{(4)Ministerium für Hajj und Umrah, "Pilgrimage Services Report 2024," hajj.gov.sa} Die Nördliche Grenzregion und Tabuk beherbergen die meisten Neubauprojekte für erneuerbare Energien, da die Solarstrahlung und Windressourcen zu den besten im ganzen Land gehören, doch ihre schwache Übertragungsverbindung zu Riad und Dschidda erhöht die Abregelung, bis HVDC-Korridore nach 2027 in Betrieb gehen. Die Südprovinz hat 10 % des Bedarfs in bergigem Gelände, das die Netzzuverlässigkeit erschwert; Mini-Netze auf Basis von Solar-plus-Speicher werden erprobt, um Ausfälle zu reduzieren.

NEOM erstreckt sich über 26.500 km² im Nordwesten und wird zu 100 % mit erneuerbaren Energien betrieben, einschließlich 4 GW, die für grünen Wasserstoff zum Export bestimmt sind, was das Projekt zu einem Testfeld für inselbetriebene Hochdurchdringungsnetze macht. Grenzüberschreitende Verbindungen beschränken sich nach wie vor auf eine 1,8-GW-Verbindung des Kooperationsrats der Arabischen Staaten des Golfs, die selten genutzt wird, weil die Nachbarstaaten ebenfalls im Sommer Spitzenzeiten haben; eine 3-GW-Leitung mit Ägypten, die derzeit geprüft wird, könnte jedoch tagsüber Solarexporte und abends Wasserkraftimporte ermöglichen, sobald kommerzielle Bedingungen geklärt sind. Liberalisierte Regeln für dezentrale Stromerzeugung bis zu 2 MW ermöglichen es Fabriken in Riad und Dschidda nun, Dachanlagen ohne langwierige Netzverträglichkeitsprüfungen zu installieren, was die Einführung in städtischen Lastzentren beschleunigt.