印度人寿与非寿险市场规模和份额
市场概述
| 研究期 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 估计的基准年 | 2024 |
| 预测数据期 | 2025 - 2030 |
| 市场规模 (2025) | 145.80 十亿美元 |
| 市场规模 (2030) | 214.20 十亿美元 |
| 增长率 (2025 - 2030) | 8.00% CAGR |
| 市场集中度 | 中 |
主要参与者
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Mordor Intelligence印度人寿与非寿险市场分析
印度人寿与非寿险市场在2025年价值1,458亿美元，预计到2030年达到2,142亿美元，期间复合年增长率为8.00%。印度人寿与非寿险市场正在超越所有G20国家，得益于强劲的经济增长、不断壮大的中产阶级，以及印度保险监管发展局（IRDAI）的前瞻性改革。IRDAI雄心勃勃的
2047"年全民保险"倡议，聚焦数字基础设施和适应性监管框架，进一步推动了这一上升趋势。2024年，人寿保险占据主导地位，市场份额为71.1%，而非寿险正在迅速崛起。这种增长由健康意识提升、强制机动车保险以及对应对气候和网络风险的专业产品需求增加所推动。同时，数字销售渠道的快速兴起正在革命性地改变行业，提高可及性，削减客户获取成本，并吸引更年轻、精通技术的人群。</p>
- 按产品类型，人寿保险在2024年占印度人寿与非寿险市场份额的71.3%，而非寿险保费预计到2030年将以10.84%的复合年增长率扩张。
- 按销售渠道，个人代理在2024年以33.5%的份额占主导地位，而直销数字平台正以22.95%的复合年增长率推进到2030年。
- 按客户类型，个人保单在2024年占印度人寿与非寿险市场规模的64.7%，而团体保单录得最高预期复合年增长率12.36%到2030年。
- 按地区，西印度在2024年以31.3%的市场份额领先，而南印度预计在2025年至2030年间录得11.23%的复合年增长率。
印度人寿与非寿险市场趋势与洞察
驱动因素影响分析
| 驱动因素 | (~) 对复合年增长率预测的影响百分比 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 中产阶级人口增长与收入水平提升 | +2.1% | 全国一线和二线城市 | 长期（≥4年） |
| 政府计划和IRDAI宣传活动 | +1.8% | 农村和半城市印度 | 中期（2-4年） |
| 数字化转型和嵌入式保险 | +1.5% | 从城市中心扩展至农村地区 | 中期（2-4年） |
| 税收激励和监管改革 | +1.2% | 全国 | 短期（≤2年） |
| 新冠疫情后健康意识提升 | +1.0% | 城市集中 | 中期（2-4年） |
| 气候相关商业重新定价 | +0.8% | 沿海各邦 | 长期（≥4年） |
| 强制第三者责任险和电动车普及 | +0.6% | 全国 | 中期（2-4年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
中产阶级人口增长与收入水平提升
印度蓬勃发展的中产阶级和收入增长正在推动该国人寿与非寿险市场。随着家庭上升至中等收入阶层，对综合保障的需求显著增长，特别是在健康和机动车保险方面[1]Swiss Re Institute, "World Insurance: Global Insurance Markets in 2025," swissre.com。这种需求增长，加上可负担性的改善，导致保单失效率显著下降。虽然二线和三线城市的保险拥有率仍落后于大都市地区，但这些地区渗透率的加速提升预示着巨大的增长机会。随着可支配收入增加，家庭现在倾向于选择保额更高的人寿保险保单，提升保险公司利润率。同时，金融意识的提高正在推动家庭浮动健康保险和重疾附加险的采用，支撑非寿险板块。这些动态共同推动保费的持续增长并稳定整个行业的理赔表现。
政府计划和IRDAI主导的宣传活动
政府计划和IRDAI主导的倡议正在印度人寿与非寿险市场的增长中发挥关键作用。诸如总理农作物保险计划、保险三位一体（Bima Sugam、Bima Vistaar、Bima Vahak）和Ayushman Bharat等项目正在提升农村地区的保险可及性，简化产品，并促进数字化采用[2]IRDAI, "Bima Trinity Framework," irdai.gov.in。这些努力将以前未投保的人群纳入正式保险体系，推动农作物、健康和微型寿险板块的保费增长，并实现捆绑保障选择的开发。同时，扩大的监管沙盒框架允许保险公司测试创新产品，如参数化、基于使用情况的和小包装保单，特别是在服务不足的地区。在中期内，这些倡议预计将促进资本流入该行业并缩小全国的保障缺口。
数字化转型和嵌入式保险
印度人寿与非寿险市场正在经历强劲增长，由数字化转型和嵌入式保险的兴起推动。手机使用量激增、UPI快速采用以及聚合平台的兴起将在线保险销售推动至令人瞩目的22.92%复合年增长率。PhonePe与Bima Sugam的整合等合作，加上AI驱动的核保和自动化理赔，正在提升客户体验并大幅削减运营成本。嵌入式保险产品--如机动车、旅行和设备保障--正在销售点无缝提供，带来稳定的微保费流入。在农村地区，"数字化+实体"方式--将数字工具与面对面验证相结合--培育信任并降低错误销售风险。此外，保险公司、金融科技实体、电商平台和原始设备制造商（OEM）之间不断增长的联盟不仅在扩大销售渠道，还在揭示新的交叉销售机会。
税收激励和监管改革加速印度保险市场增长
在印度保险市场，税收激励和监管改革通过使保障更加可负担和放宽保险公司准入门槛来推动短期保费增长。人寿保险第80C条扣除和健康保单第80D条扣除有效降低保障成本。这鼓励个人寻求更高保障并激励雇主提供团体保险。在供给侧，IRDAI的基于原则的沙盒框架、通过《2024年保险法修正案》简化许可，以及提议取消100%外资直接投资上限已减轻监管负担并吸引新资本。这些变化使保险公司能够更高效和成本效益地推出创新产品。这些进展共同扩大了市场覆盖范围，加剧竞争，刺激产品创新，并增强该行业的财务韧性，显著推动印度人寿与非寿险市场的增长。
制约因素影响分析
| 制约因素 | (~) 对复合年增长率预测的影响百分比 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 低保险渗透率和密度 | -2.3% | 农村和东部各邦 | 长期（≥4年） |
| 基于价格的竞争压缩比率 | -1.8% | 全国机动车和健康险 | 中期（2-4年） |
| 有限的农村覆盖和复杂产品 | -1.5% | 东北部和腹地 | 长期（≥4年） |
| 定价和竞争压力 | -1.2% | 城市商品化业务线 | 中期（2-4年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
低保险渗透率和密度
印度人寿与非寿险市场面临来自低渗透率和密度的挑战。保障水平落后于全球平均水平，受到金融素养有限、替代储蓄竞争和可负担性问题等因素影响，特别是在农村地区。首次购买者经常发现复杂的保单条款令人生畏，健康保险保费征收商品和服务税进一步给中等收入家庭带来压力。虽然数字化销售已取得进展，但主要城市以外保险代理的稀少存在限制了推广。此外，偏好有形资产而非风险保障的文化倾向使采用变得复杂。这些相互关联的挑战不仅阻碍保费增长，还扩大了保障缺口。
机动车和健康保险价格竞争导致的利润率压力
在印度保险市场，人寿和非寿险板块都面临挑战。价格驱动的竞争，特别是在机动车和健康保险领域，正在抑制增长和稳定性。保险公司为了吸引客户，已诉诸激进的折扣策略。这种策略收紧了综合比率。作为回应，再保险公司正在倡导更高定价，特别是在理赔和医疗成本上升的情况下。向自由定价的转变导致保费大幅削减，危及盈利能力。此外，对银保渠道的严重依赖使获客成本上升。这引起了监管部门的注意，IRDAI正在考虑收入上限以遏制潜在的错误销售。虽然保险公司正在探索增值服务和基于远程信息处理的定价来实现差异化，但他们仍面临利润率压力，导致短期收益波动。
细分分析
按产品类型：分化增长轨迹
人寿保险在2024年占印度人寿与非寿险市场份额的71.3%，得益于成熟的代理网络和税收优惠支持。然而，非寿险保费将以10.84%的复合年增长率更快增长到2030年，因为健康险和商业险线扩张。印度人寿与非寿险市场的非寿险规模预计将几乎翻倍，受嵌入式产品和气候相关保障推动。私营保险公司正通过产品创新和银保合作在两个板块获得份额，挑战占主导地位的公营人寿保险公司。复合牌照一旦运营，将使能够结合储蓄和保障的多险种产品成为可能，重塑竞争格局。
竞争加剧已使人寿保险公司开始试验针对千禧一代的简化定期保险和趸交产品。相反，非寿险公司正在完善针对洪水和台风风险的参数化解决方案，并扩大面向老年人的健康险附加保障。持续的监管支持、更高的偿付能力门槛和更好的资本获取支撑板块韧性。
按销售渠道：数字渠道崛起
个人代理在2024年控制了33.5%的保费；然而，直销数字平台预计将录得22.95%的复合年增长率，挑战传统中介。UPI渗透增强、电子身份验证和聚合门户网站简化了保单购买和续保流程，提升了印度人寿与非寿险市场的数字份额。银保虽然规模庞大，但在佣金结构方面面临监管审查，促使银行和保险公司投资开放式架构和基于费用的模式。经纪人和企业代理对复杂的商业风险仍然至关重要，尽管在线咨询工具在城市中心越来越受欢迎。
Bima Vahak网络赋能农村地区女性分销微保险，弥合最后一公里差距并增强信任。结合视频身份验证、上门服务和AI理赔跟踪的混合模式正在成为成本效益高、可扩展的解决方案。
按客户类型：团体保险势头
个人保单在2024年仍占印度人寿与非寿险市场份额的64.7%，但团体保险正以12.36%的复合年增长率扩张，因为雇主扩展健康和定期保险福利以吸引人才。监管推动要求较大雇主提供团体健康险和税收激励鼓励采用。保险公司受益于团体模式中较低的获客成本和改善的持续性，尽管理赔激增可能构成盈利挑战。对个人而言，定制附加险、灵活保费和远程信息处理驱动的定价开辟了新的市场细分，特别是在零工经济工作者中。
数字钱包和嵌入式金融平台将微保障与支付捆绑，提升服务不足群体的渗透率，同时使保险公司能够分散风险池。
地理分析
西印度继续占主导地位，基于孟买、浦那和艾哈迈达巴德集中的企业活动，在2024年贡献了31.4%的总保费。该地区密集的银行网络和先进的数字基础设施有助于交叉销售并加速数字化理赔处理。古吉拉特邦和马哈拉施特拉邦的气候脆弱性正在推动灾难保险和企业风险解决方案的采用，而浦那的IT走廊推动网络保险需求。
南印度11.22%的复合年增长率[3]Staff Writer, "Cyber Insurance in Asia," insurancebusinessmag.com反映了强劲的IT服务、强大的医疗体系和对初创企业的政策支持。班加罗尔和海德拉巴催化网络、员工福利和董事及高管责任险的需求，而钦奈的汽车走廊支撑机动车险业务线。邦级数字服务推出和高识字率简化产品采用，强化印度人寿与非寿险市场的南向增长向量。
北印度扩张的医疗市场对健康保险渗透率提升有利。德里国家首都区的监管影响力和富裕消费者基础刺激定期寿险和零售健康险采用，而北方邦和比哈尔邦虽然渗透不足，但受益于Ayushman Bharat扩张。东部和东北部虽然较小，但从PMFBY农作物保险和政府支持的微保险计划中获得力量，在农业周期中为保险公司提供反周期增长。
竞争格局
市场集中度适中。印度人寿保险公司仍是最大参与者，但私营人寿和通用保险公司通过银保、数字和嵌入式合作伙伴关系快速增长。随着《2025年联邦预算》将外资直接投资限制提升至100%，外资参与预计上升，实现完全所有权转换并可能加速整合。AI、区块链和云采用支撑核保、理赔自动化和欺诈检测，为数字化成熟的竞争对手创造效率优势。
私营多险种保险公司专注于产品创新，如参数化洪水保险和按行驶里程付费机动车保险，以捕捉细分需求。保险科技挑战者与电商、出行和医疗平台合作，以低成本分销小包装保单。监管对客户保护、费用规范和治理的不断关注加强了审查，有利于资本充足、合规文化强的实体。总体而言，战略转变集中在全渠道覆盖、以客户为中心的设计和基于风险的定价上。
印度人寿与非寿险行业领军企业
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印度人寿保险公司
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印度通用保险公司（GIC）
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国家银行人寿保险有限公司
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ICICI保诚人寿保险有限公司
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新印度保险有限公司
- *免责声明：主要玩家排序不分先后
最近行业发展
- 2025年3月：安联集团同意以26亿欧元（28亿美元）向Bajaj Finserv出售其在Bajaj Allianz通用保险和Bajaj Allianz人寿保险26%的股份，标志着外国投资者在新外资直接投资制度下对完全控制权的偏好
- 2025年2月：IRDAI正式推出保险三位一体--Bima Sugam、Bima Vistaar和Bima Vahak--以加速2047年全民保障
- 2025年2月：《2025年联邦预算》宣布保险公司100%外资直接投资限制，取消早期上限并鼓励新资本流入
- 2024年12月：政府将农作物保险计划延长至2025-26年，并分配8.247亿卢比（990万美元）用于技术升级
印度人寿与非寿险市场报告范围
人寿保险在保单持有人去世时向指定受益人提供死亡给付。相反，非寿险涵盖减轻与死亡无关风险的保单。本质上，人寿保险作为防范过早死亡经济影响的财务保障。印度人寿与非寿险市场按保险类型和销售渠道细分。按保险类型，市场细分为人寿保险和非寿险。按销售渠道，市场细分为直销、经纪人、银行和其他销售渠道。报告为所有上述细分提供价值（美元）市场规模和预测。
| 养老保险 | 定期寿险 |
| 终身寿险 | |
| 投连险 | |
| 团体人寿保险 | |
| 非寿险 | 机动车 |
| 健康 | |
| 火灾与工程 | |
| 海上和货物 | |
| 农作物与农村 | |
| 杂项专业（网络、责任、旅行、人身意外） |
| 个人代理 |
| 银保 |
| 直销（数字与嵌入式） |
| 经纪人与企业代理 |
| 个人保单 |
| 团体保单 |
| 北印度 |
| 西印度 |
| 南印度 |
| 东部与东北印度 |
| 人寿保险 | 养老保险 | 定期寿险 |
| 终身寿险 | ||
| 投连险 | ||
| 团体人寿保险 | ||
| 非寿险 | 机动车 | |
| 健康 | ||
| 火灾与工程 | ||
| 海上和货物 | ||
| 农作物与农村 | ||
| 杂项专业（网络、责任、旅行、人身意外） | ||
| 按销售渠道 | 个人代理 | |
| 银保 | ||
| 直销（数字与嵌入式） | ||
| 经纪人与企业代理 | ||
| 按客户类型 | 个人保单 | |
| 团体保单 | ||
| 按地区 | 北印度 | |
| 西印度 | ||
| 南印度 | ||
| 东部与东北印度 | ||
报告中回答的关键问题
印度人寿与非寿险市场当前规模是多少？
该市场在2025年价值1,458亿美元，预计到2030年将达到2,142亿美元。
非寿险内哪个细分增长最快？
健康保险基于健康意识提升和IRDAI新指导原则，在2025年至2030年间以17.32%的复合年增长率推进。
数字渠道扩张有多快？
直销数字平台录得22.92%的复合年增长率，从传统代理和银保模式获得份额。
100%外资直接投资将对该行业产生什么影响？
完全外资所有权预计将吸引新资本，实现全球最佳实践并加速私营保险公司间整合。
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