汽车融资市场规模及份额
市场概述
| 研究期 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 市场规模 (2025) | 325.62 十亿美元 |
| 市场规模 (2030) | 471.83 十亿美元 |
| 增长率 (2025 - 2030) | 7.70% CAGR |
| 增长最快的市场 | 中东 |
| 最大的市场 | 亚太地区 |
| 市场集中度 | 中 |
主要参与者
*免责声明：主要玩家排序不分先后 图片 © Mordor Intelligence。重新使用需遵守 CC BY 4.0 并注明出处。 |
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魔多情报汽车融资市场分析
汽车融资市场目前价值为3256.2亿美元（2025年），预计到2030年将达到4718.3亿美元，在2025-2030年期间反映出健康的7.7%复合年增长率。二手车融资已经占据汽车融资市场53.40%的份额，正以9.2%的快速增长步伐发展，并将在2030年之前继续成为关键增长引擎。数字化放贷平台、消费者对灵活支付结构的高涨需求，以及车队电动化的持续推进，即使在基准利率保持高位的情况下，也共同维持了增长势头[1].美国联邦储备系统理事会，"G.19消费者信贷，"贷方正通过深化分析能力、扩大基于风险的定价，以及与在线汽车零售市场合作来保持信贷流动性作出回应。将融资与增值移动服务相结合的能力，如订阅套餐和电池租赁，也正成为银行、主机厂专属金融和金融科技新进入者的决定性竞争杠杆。
报告关键要点
- 按类型划分，二手车在2024年占汽车融资市场份额的53.40%，并以9.2%的复合年增长率扩展至2030年。
- 按来源类型划分，银行在2024年占汽车融资市场规模的46.50%，而主机厂专属金融公司预计将以8.1%的复合年增长率实现最快增长。
- 按车辆类别划分，乘用车在2024年以70.40%的汽车融资市场收入份额领先；商用车正以7%的复合年增长率发展至2030年。
- 按融资产品划分，贷款在2024年以73.80%的汽车融资市场收入份额领先；租赁将以7.92%的复合年增长率扩展至2030年。
- 按地区划分，亚太地区在2024年控制汽车融资市场41.20%的份额，而中东地区预计到2030年将录得10.4%的复合年增长率。
全球汽车融资市场趋势及洞察
驱动因素影响分析
| 驱动因素 | (~) % 对复合年增长率预测的影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 在线汽车零售平台激增 | +1.8% | 北美，溢出效应至欧洲 | 中期 (2-4年) |
| 二手车交易及官方认证二手车项目增长 | +1.5% | 欧洲，北美 | 短期 (≤ 2年) |
| 电动车租赁及订阅模式快速增长 | +1.2% | 亚太，欧洲 | 中期 (2-4年) |
| 政府报废激励及绿色金融补贴 | +1.1% | 中国，欧盟 | 短期 (≤ 2年) |
| 主机厂专属金融推出灵活尾款/先买后付产品 | +0.9% | 南美，亚太，中东 | 中期 (2-4年) |
| 替代数据和基于AI的信贷评分 | +0.7% | 南美，全球溢出效应 | 长期 (≥ 4年) |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
在线汽车零售平台激增推动即时数字化融资
2024年北美经销商和贷方的数字化合约量同比激增。消费者现在期望在10分钟的在线购买过程中获得实时信贷批准，这相比2023年常见的1-2天周转时间有了显著加速。集成的利率比较小工具提高了价格透明度，压缩了缺乏自动定价工具的贷方的利润率。这一趋势正在蔓延到欧洲，多贷方API在高端细分市场将平均放款时间缩短了48%。对于专属金融部门而言，在主机厂电商门户内嵌入专有融资计算器正在改善保险和维护合同的交叉销售，从而提高附加率和客户生命周期价值。
二手车交易增长创造新的放贷量
官方认证二手车项目正在重塑消费者对二手车的看法，使贷方能够提供接近新车的贷款价值比和利率。例如，起亚六年全车保修的官方认证二手车计划在2024年将该品牌在美国组合中的二手车渗透率提升了五个百分点[2] "2025年最佳官方认证二手车项目。" 美国新闻与世界报道。在欧洲，供应链冲击后的库存正常化恢复了新车型的可得性，推动二手车平均融资票价同比上升14%。随着二手车市场整合即时融资报价，放贷转化率得到改善，因为消费者可以在访问经销商之前锁定利率，从而缩短销售漏斗并减少贷款放弃率。
电动车租赁及订阅模式快速增长催化融资渗透率
消费者偏好能够减轻剩余价值风险的租赁结构，特别是在电池技术方面。订阅模式正在获得动力，通过合作伙伴关系实现完全数字化注册流程，如Autonomy与全球征信机构的合作。在亚太地区，电池即服务方案将车辆前期成本降低多达40%，为首次电动车买家扩大了可负担性。能够评估电池健康数据的贷方发现信贷损失波动性较低，促使汽车融资市场采用复杂的剩余价值分析，奖励维护良好的电动车车队。
政府报废激励及绿色金融补贴
中国和欧盟的积极报废项目通过提供现金退款或税收抵免来退役更老、排放更高的汽车，正在催化新车需求。中国国务院2024年的以旧换新计划为每辆符合条件的车辆提供高达1万元人民币（1400美元）的补贴，刺激展厅客流并提升合规车型的贷款申请量。在欧洲，成员国绿色奖励项目降低了低排放车辆的有效交易价格，使补贴融资套餐对成本敏感的买家更具吸引力。与这些激励措施保持一致的贷方可以获得增量规模并降低信贷风险，因为补贴交易通常涉及更高的首付和制造商支持。专属金融部门通常在政府退款基础上叠加0%年利率促销，加速更换周期并提升更清洁动力系统的渗透率。
约束因素影响分析
| 约束因素 | (~) % 对复合年增长率预测的影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 央行加息压缩净息差 | -1.2% | 全球，北美影响最大 | 短期 (≤ 2年) |
| 美国次级市场违约率上升 | -1.1% | 美国，全球溢出效应 | 中期 (2-4年) |
| 车辆贷款价值比监管上限 | -0.8% | 印度，巴西，新兴市场溢出效应 | 中期 (2-4年) |
| 电动车转换中传统燃油车贬值风险 | -0.9% | 欧洲，北美，中国 | 长期 (≥ 4年) |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
央行加息压缩净息差
截至2025年5月，美国政策利率仍维持在4.25-4.5%的区间[3]CNBC. "美联储维持高利率：3个明智的资金运作..." 。更高的资金成本压缩了贷方利差；银行新车贷款余额在2024年下降了3.4%。传统上具有利率竞争力的信用合作社削减了72个月期限的长期固定报价，促使借款人转向较短期限。在制造商激励措施的缓冲下，专属金融实体吸收了部分利率压力以维持展厅客流，解释了其份额增长。在欧洲，欧洲央行加息的滞后传导同样在抑制净息收入，迫使放贷机构引入分级利率结构，将风险成本转嫁给较低质量的借款人。
违约率上升限制信贷需求
美国汽车贷款严重违约率（≥ 90天逾期）在2024年中期攀升至3.81%。上升集中在次级资产池中，月供而非利率是主要压力源。银行自2023年11月以来减少了392.4亿美元的风险敞口。非银行贷方部分填补了空缺，但利率更高，这可能播下新的损失周期。将AI风险评分与直接面向消费者分销相结合的金融科技平台拥有更快的回收触发机制和实时GPS资产跟踪，但考虑到宏观不确定性，仍会产生较高的拨备。
细分市场分析
按类型：二手车在数字时代超越新车
汽车融资市场的二手车部分在2024年产生了汽车融资市场53.40%的份额，并将继续扩大领先优势，因为其9.2%的复合年增长率超过了整体市场增长。官方认证二手车项目已使保修覆盖主流化，让贷方将近新车辆更多地视为优质风险抵押品。数字化市场进一步放大规模：领先门户网站上的集成贷款小工具将申请到批准的转化率提升超过30%。因此，预计到2030年二手车细分市场的汽车融资市场规模将超过2800亿美元。
可负担性阻力正在引导一些优质借款人远离新车；2025年初平均新车月供达到742美元。为了减轻标价冲击，经销商正在推销更长期的贷款和租赁套餐。然而，负资产置换的比例正在上升，这使剩余价值计算变得复杂。尽管新车渠道保持46%的份额，但其较慢的增长将迫使贷方优化风险调整定价，并考虑在传统燃油车转售环境疲软的情况下保护转售价值的捆绑保险产品。
按来源类型：主机厂专属金融挑战银行主导地位
银行在2024年产生了汽车融资市场规模的46.50%，但专属金融部门正在侵蚀这一领先地位。专属金融预计在2025-2030年将录得8.1%的复合年增长率，因为它们利用购买流程整合和补贴年利率促销。仅大众金融服务在2024年就签订了1030万份新合同，将渗透率提升至34.1%。信用合作社的汽车融资市场份额徘徊在20%附近，受益于成员忠诚度和二手车贷款的竞争定价。
非银行金融公司贡献余下的15%，使用替代数据扩展到薄档案人群。它们的低开销数字模式将放贷费用比分支机构为中心的银行削减多达40%。嵌入式金融API还允许电商参与者快速推出品牌汽车贷款产品，推动增量规模。对于传统银行而言，成本收入比将继续受到审视，为自动化承保、简化文档工作流程并与金融科技专家合作以在更广泛的汽车融资行业中保持相关性设定了战略必要性。
按车辆类型：商用车细分市场拥抱车队电动化
乘用车在2024年占汽车融资市场的70.40%，但商用车细分市场更快的7%复合年增长率表明动力正在转移。企业车队管理者正在加速最后一公里配送货车、皮卡和轻型卡车的电动化，受到总拥有成本效益和日益严格的排放标准激励。国际金融公司向墨西哥Element车队管理提供的1亿美元融资额度说明了对车队电动车采用的机构支持日益增长。
基于使用的融资产品将付款与实际里程或车载信息系统数据相结合，从而减轻季节性企业的闲置车辆成本风险。同时，将融资、维护和充电接入整合为一项费用的订阅捆绑包正在赢得份额。商用电动车资产的汽车融资市场规模预计将录得两位数增长，能够为高负荷周期车辆的电池健康定价的贷方将获得溢价利差。乘用车融资虽然仍占主导地位，但必须适应先进驾驶辅助系统日益普及的情况，这会改变嵌入在贷方剩余价值模型中的维修成本和保险定价计算。
按融资产品：贷款保持主导地位，租赁加速增长
贷款在2024年占汽车融资放贷的最大73.80%份额，反映了它们作为零售买家和小企业经营者默认选项的根深蒂固作用。传统的摊销结构、广泛的经销商整合以及固定月供的熟悉性使贷款成为首选产品，即使在利率保持高位时也是如此。贷款渗透率在新兴市场特别高，那里的监管框架和消费者偏好倾向于在合同到期时的完全所有权。数字化贷方通过推出即时批准引擎和与预期薪资增长匹配的阶梯式还款计划来强化贷款需求，从而对抗可负担性担忧。
租赁今天占较小的基数，但预计在2025-2030年以7.92%的复合年增长率扩展，是融资产品中最快的。加速是由电动车采用率上升推动的，租赁减轻了电池贬值风险，并允许消费者更频繁地升级技术。专属金融公司通过补贴资金因子和捆绑维护来美化租赁报价，而金融科技平台通过实时市场定价信息简化剩余价值计算。商用车队也在拥抱经营租赁模式，以控制资产负债表杠杆并符合表外会计处理资格。因此，租赁的汽车融资市场规模有望在整个十年结束前每年获得增量份额。
地理分析
亚太地区在2024年保持了汽车融资市场41.20%的份额，仍然是最具影响力的地区。中国的电动车繁荣，电动车在2024年占据了近一半的新车销量，加上印度在FAME计划下500亿美元的电动车融资路线图，确保了持续的信贷需求增长。数字优先承保、实时征信数据和基于AI的欺诈控制使贷方能够为以前缺乏正式信贷档案的借款人服务。随着政府扩大报废激励，贷款量弹性正在上升；中国10%的退款在仅仅六个月内就触发了14%的融资更换购买跳跃。
到2024年第四季度，汽车贷款余额攀升至1.66万亿美元，即使违约转移达到2.96%。贷方正在收紧信贷等级，提高首付要求，并投资预测分析以预防坏账。尽管如此，美国的汽车融资市场规模仍受益于创新的金融科技合作，这些合作缩短了资金周期并将销售点贷款报价扩展到在线市场。专属贷方正在捆绑远程维护订阅，发送预测性服务提醒，保护抵押品并提高转售价值。
中东是增长最快的地区，预计到2030年将以10.4%的复合年增长率发展。沙特银行信贷在2025年3月达到8272亿美元，符合伊斯兰教法的汽车贷款组合以两位数增长。政府多元化议程优先考虑移动性，激发了对个人贷款和经营租赁产品的需求。数字化水平正在加速；移动优先平台现在占海湾地区新汽车申请的35%。该地区的汽车融资行业还受益于年轻人口统计，超过55%的海湾合作委员会公民年龄在35岁以下，他们对灵活订阅模式的偏好正在重塑产品设计。
欧洲地区的监管环境正在演变；英国最高法院对未披露佣金做法的审查可能会改变经销商-贷方经济学，可能降低利率利差。将高价值电池包所有权与车辆分离的电池租赁项目正在出现，帮助金融提供商降低剩余价值风险。斯堪的纳维亚将按公里付费保险与融资合同绑定的做法说明了车载信息系统数据如何支撑风险调整定价。
南美和非洲政策利率上升和货币波动带来可负担性挑战，但基于AI的替代信贷评分正在释放新的借款人池。移动支付整合在撒哈拉以南非洲加速了贷款支付，那里的分支基础设施仍然薄弱。对于全球贷方而言，进入这些地区通常需要与当地小额信贷机构或电信钱包合作，创建混合融资结构，将风险分散到多个资本提供者中。预计汽车融资市场将看到针对网约车司机的资产轻量化订阅车队更广泛的采用，培养正式信贷历史，支持未来的个人车辆购买。
竞争格局
竞争格局
拥有零售存款基础的银行传统上占据主导地位，但主机厂专属金融正通过在数字化汽车购买流程中嵌入融资报价以及通过补贴年利率来保护单位销量而缩小差距。大众金融服务在2024年签订的1030万份合同突显了规模和主机厂对齐如何提升专属金融渗透率。富国银行、丰田金融服务和福特信贷仍然是全球最大的贷方之一，但它们的增长轨迹现在取决于它们能多快数字化承保并推出电动车友好的剩余价值模型。
战略举措日益围绕技术合作伙伴关系。Ally金融在2024年将其放贷堆栈重新平台化为云原生微服务后处理了1460万份申请，同时报告44%的业务量来自顶级信贷细分市场。桑坦德消费者为在线市场推出端到端即时资金API，将经销商资金时间从24小时削减至20分钟。几家大银行收购了专门从事替代数据的金融科技初创企业，以在疫情时期撤退后重建次级策略。
白色空间机会位于金融和移动服务的交叉点。特斯拉决定为Model Y车型试验一年订阅期限迫使传统租赁商考虑更短的、以技术为中心的产品。车队管理公司正在融资套餐基础上分层车载信息系统、维护和保险，产生类似年金的费用流，通过经济周期稳定收入。不受传统IT束缚的金融科技新来者利用嵌入式金融轨道在消费者比较门户网站内提供品牌汽车贷款，侵蚀现有企业的直接经销商关系。因此，仅有规模不再保证经济护城河；数据和客户体验卓越正成为汽车融资市场的决定性差异化因素。
汽车融资行业领导者
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丰田金融服务
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Ally金融公司
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福特汽车信贷公司
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大众金融服务股份公司
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桑坦德消费金融股份公司
- *免责声明：主要玩家排序不分先后
近期行业发展
- 2025年2月：纽约联邦储备银行透露，汽车贷款余额在2024年第四季度激增至惊人的1.66万亿美元。这一显著增长突显了汽车融资的增长趋势。然而，在这种扩张中，值得注意的是，这些贷款中有2.96%现在被归类为严重违约，引起了对借款人财务健康和汽车贷款市场整体稳定性的担忧。
- 2025年1月：国际金融公司向Element车队管理公司公布了1亿美元的可持续发展关联贷款，旨在加速墨西哥的商用电动车采用和充电基础设施推广。
全球汽车融资市场报告范围
汽车融资，也称为汽车金融，是指使人们能够使用除全额现金一次性付款以外的任何安排来购买汽车的各种金融产品。
汽车融资市场按类型、来源类型、车辆类型和地理位置进行细分。按类型划分，市场细分为新车和二手车。按来源类型划分，市场细分为主机厂、银行、信用合作社和金融机构。按车辆类型划分，市场细分为乘用车和商用车。按地理位置划分，市场细分为北美、欧洲、亚太和世界其他地区。
| 新车 |
| 二手车 |
| 主机厂专属金融 |
| 银行 |
| 信用合作社 |
| 非银行金融机构 |
| 乘用车 |
| 商用车 |
| 贷款 |
| 租赁 |
| 尾款付款 |
| 订阅 |
| 北美 | 美国 |
| 加拿大 | |
| 北美其他地区 | |
| 南美 | 巴西 |
| 阿根廷 | |
| 南美其他地区 | |
| 欧洲 | 德国 |
| 英国 | |
| 法国 | |
| 意大利 | |
| 西班牙 | |
| 俄罗斯 | |
| 欧洲其他地区 | |
| 亚太 | 中国 |
| 日本 | |
| 印度 | |
| 韩国 | |
| 印度尼西亚 | |
| 越南 | |
| 菲律宾 | |
| 澳大利亚 | |
| 新西兰 | |
| 亚太其他地区 | |
| 中东 | 沙特阿拉伯 |
| 阿拉伯联合酋长国 | |
| 土耳其 | |
| 中东其他地区 | |
| 非洲 | 南非 |
| 尼日利亚 | |
| 埃及 | |
| 非洲其他地区 |
| 按类型 | 新车 | |
| 二手车 | ||
| 按来源类型 | 主机厂专属金融 | |
| 银行 | ||
| 信用合作社 | ||
| 非银行金融机构 | ||
| 按车辆类型 | 乘用车 | |
| 商用车 | ||
| 按融资产品 | 贷款 | |
| 租赁 | ||
| 尾款付款 | ||
| 订阅 | ||
| 按地理位置 | 北美 | 美国 |
| 加拿大 | ||
| 北美其他地区 | ||
| 南美 | 巴西 | |
| 阿根廷 | ||
| 南美其他地区 | ||
| 欧洲 | 德国 | |
| 英国 | ||
| 法国 | ||
| 意大利 | ||
| 西班牙 | ||
| 俄罗斯 | ||
| 欧洲其他地区 | ||
| 亚太 | 中国 | |
| 日本 | ||
| 印度 | ||
| 韩国 | ||
| 印度尼西亚 | ||
| 越南 | ||
| 菲律宾 | ||
| 澳大利亚 | ||
| 新西兰 | ||
| 亚太其他地区 | ||
| 中东 | 沙特阿拉伯 | |
| 阿拉伯联合酋长国 | ||
| 土耳其 | ||
| 中东其他地区 | ||
| 非洲 | 南非 | |
| 尼日利亚 | ||
| 埃及 | ||
| 非洲其他地区 | ||
报告中回答的关键问题
当前汽车融资市场规模是多少，增长速度如何？
汽车融资市场规模在2025年为3256.2亿美元，预计到2030年将以7.7%的复合年增长率扩展至4718.3亿美元。
为什么二手车融资超过新车融资？
官方认证二手车保修、数字化市场和可负担性优势已将二手车融资推至54%的份额和9.2%的复合年增长率，快于整体市场。
哪个地区对全球汽车融资市场增长贡献最大？
亚太地区以38%的份额领先，受到中国电动车激增和印度政策支持的信贷扩张推动，而中东是增长最快的地区，复合年增长率为10.4%。
电动车如何改变汽车融资产品？
高租赁渗透率、电池即服务产品和订阅模式正在重塑剩余价值假设并创造对定制电动车贷款结构的需求。
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