Tamanho e Participação do Mercado de Underwear - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado Global de Underwear

O underwear funcional inspirado no athleisure ganha popularidade

As marcas estão incorporando recursos como painéis de compressão, tecidos com elasticidade em quatro direções e costuras planas — anteriormente exclusivos do vestuário esportivo — no underwear do dia a dia, fundindo o activewear com a roupa íntima. Em fevereiro de 2025, a Nike colaborou com a Skims para capitalizar essa tendência. Seu objetivo é atrair consumidores que priorizam atributos de desempenho, como respirabilidade e designs anti-atrito, em peças adequadas tanto para o athleisure quanto para o uso profissional. O aumento da participação em esportes está impulsionando a demanda por underwear funcional inspirado no athleisure. Por exemplo, em 2024, o Ministério de Assuntos Internos e Comunicações relatou que 77,4% dos indivíduos no Japão participaram de esportes^{[1]Fonte: Ministério de Assuntos Internos e Comunicações, "Pesquisa sobre esportes no ano fiscal de 2024", soumu.go.jp} . As marcas capazes de adaptar rapidamente seus processos de fabricação estão se beneficiando da tendência do athleisure. A linha AIRism da Uniqlo, que absorve o suor e reduz odores, ficou conhecida como o "uniforme nacional" em Singapura. Essa popularidade se espalhou por todo o Sudeste Asiático, destacando como os básicos funcionais podem evoluir para itens essenciais de estilo de vida, em vez de simples commodities, quando comercializados de forma eficaz.

O impulso do comércio eletrônico no vestuário amplia o alcance global

Os canais digitais estão se tornando a primeira opção para compras de underwear, sinalizando um vasto potencial ainda a ser explorado no mercado online de vestuário em geral. Os modelos de assinatura estão provando seu valor ao gerar receita consistente: a assinatura mensal da Savage X Fenty, com preço de USD 49,95, é convertida em créditos na loja, impulsionando as vendas anuais em mais de USD 150 milhões. O inovador aplicativo de ajuste por selfie da ThirdLove não apenas aprimora a experiência de compra, mas também estimula compras recorrentes, demonstrando o poder da personalização algorítmica no mercado online de roupas íntimas. No cenário culturalmente conservador da Índia, a Zivame tornou as compras online de lingerie algo comum. Por meio de embalagens discretas e educação liderada por influenciadores, eles demonstraram que, com a abordagem certa, os desafios específicos de cada mercado podem ser efetivamente superados. Até os varejistas tradicionais estão evoluindo: em abril de 2025, a Marks and Spencer expandiu seu marketplace online introduzindo marcas como Calvin Klein e Tommy Hilfiger, com o objetivo de aumentar o tráfego e diversificar suas ofertas. O aumento da penetração da internet está impulsionando ainda mais as vendas online. Dados da União Internacional de Telecomunicações (UIT) indicam que, em 2025, cerca de 6 bilhões de pessoas — aproximadamente três quartos da população global — estavam navegando no ambiente digital^{[2]Fonte: União Internacional de Telecomunicações (UIT), "Fatos e Números da UIT 2025", itu.int}.

Aumento da renda disponível e maior consciência de moda

O aumento da renda per capita na Ásia-Pacífico e na América Latina está transformando o underwear de uma necessidade básica em uma compra orientada pela moda. Os consumidores estão dedicando cada vez mais uma parcela maior de seus gastos a tecidos premium e colaborações com designers, refletindo uma mudança de preferências. No início de 2025, as Estatísticas da China indicaram que a renda disponível per capita nacional atingiu CNY 21.840, destacando o crescente poder de compra na região^{[3]Fonte: Estatísticas da China, "Renda e Despesas de Consumo dos Domicílios", stats.gov,cn}. Aproveitando essa tendência, a Calvin Klein lançou uma coleção de modeladores em fevereiro de 2025, com preços entre USD 34 e USD 104. Esse lançamento combina estrategicamente a funcionalidade de modelagem corporal com a reputação consolidada da marca em luxo e estilo, atendendo a esse segmento de consumidores em evolução. A interação entre o aumento da renda e as preferências de moda também explica o crescimento previsto de 6,35% no CAGR do mercado de underwear feminino. Embora os homens atualmente detenham uma participação de mercado absoluta maior, as mulheres demonstram maior fidelidade à marca e maior disposição para investir em produtos que oferecem conforto superior e apelo estético. Essa dinâmica recompensa especialmente as marcas que se concentram em tamanhos inclusivos e estratégias de marketing com positividade corporal, alinhando-se aos valores dos consumidores modernos.

Avanços na tecnologia de tecidos

A inovação têxtil está reduzindo significativamente os ciclos de vida dos produtos, permitindo que as marcas priorizem a diferenciação por desempenho em vez de competir exclusivamente pelo preço. A Teijin Frontier apresentou um tecido elástico desenvolvido para as coleções Outono/Inverno 2026, que apresenta elasticidade superior e maior retenção de forma. Esse desenvolvimento aborda efetivamente problemas comuns dos consumidores, como o enrolamento do cós e o bolotar do tecido após lavagens repetidas, melhorando assim a durabilidade geral do produto e a satisfação do cliente. Em fevereiro de 2025, a revista Nature publicou uma pesquisa inovadora sobre têxteis de Nylon 6 transparentes ao infravermelho. Esses têxteis avançados permitem que sensores vestíveis detectem biometria com precisão através do tecido — um recurso que os desenvolvedores de underwear inteligente estão incorporando ativamente em protótipos voltados para soluções de monitoramento contínuo de saúde. Além disso, a parceria estratégica da Spanx com a Lycra em janeiro de 2025 destaca o potencial transformador das colaborações em ciência de materiais. Ao integrar a tecnologia FitSense — fibras inovadoras que ajustam dinamicamente a compressão com base no movimento do corpo —, a Spanx garantiu uma vantagem proprietária que é ao mesmo tempo inovadora e difícil de ser replicada pelos concorrentes, consolidando ainda mais sua posição no mercado.

Volatilidade nos preços das matérias-primas

Em 2025, os futuros de algodão variaram entre 68 e 75 centavos por libra, representando uma flutuação de 10% que pressionou as margens das marcas incapazes de repassar os custos aos consumidores sensíveis ao preço. O relatório de dezembro de 2025 do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos atribuiu a volatilidade aos padrões erráticos de monções na Índia, o maior produtor mundial de algodão, e às reduções de área cultivada causadas pela seca no Texas, que coletivamente reduziram o fornecimento global em um estimado de 2,3 milhões de fardos em relação ao ano anterior. A indústria têxtil do Vietnã, que registrou USD 46 bilhões em exportações de vestuário em 2025, depende significativamente de algodão e poliéster importados. Essa dependência a torna suscetível a choques nos custos de insumos, comprometendo sua competitividade frente a rivais de menor custo, como Bangladesh. Marcas com cadeias de suprimentos verticalmente integradas, como a fusão Gildan-Hanesbrands, estão mais bem equipadas para gerenciar essa volatilidade. Por outro lado, players menores que dependem de compras de tecido no mercado spot enfrentam maiores riscos, potencialmente acelerando a consolidação do setor.

Fragmentação e acirrada concorrência de preços

As baixas barreiras de entrada no mercado de underwear resultaram no surgimento de inúmeras marcas diretas ao consumidor. Esse aumento fragmentou a participação de mercado e intensificou as atividades promocionais, enfraquecendo o poder de precificação. Embora a Victoria's Secret tenha alcançado um crescimento de 9% nas vendas em lojas comparáveis no terceiro trimestre de 2025, ela continua enfrentando pressões de margem de concorrentes como ThirdLove e Savage X Fenty. Essas marcas nativas digitais contornam os descontos no atacado e operam com estruturas de custos mais eficientes. A Uniqlo, da Fast Retailing, produzindo cerca de 6.000 estilos anualmente — em comparação com os 9.000 da Zara e os impressionantes 165.000 da Shein —, demonstra que manter a disciplina de SKU pode ajudar a combater a fragmentação. Ao concentrar os esforços de marketing em produtos-chave, a Uniqlo alcança maior escala. Nesse mercado fragmentado, plataformas como Amazon e Zalando, que consolidam a demanda e cobram taxas de atendimento, detêm uma vantagem competitiva. Enquanto isso, as marcas individuais lutam com altos custos de aquisição de clientes, frequentemente superiores a USD 50 por comprador de primeira vez em categorias competitivas.

*Nossas previsões atualizadas tratam os impactos de impulsionadores e restrições como direcionais, não aditivos. As previsões de impacto revisadas refletem o crescimento base, os efeitos de mix e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Produto: Boxers de Desempenho Aceleram Entre os Homens Mais Jovens

Em 2025, as calcinhas contribuíram com 32,45% da receita total, destacando sua variedade entre slips, tangas, hipsters e boyshorts. Designs premium em renda e sem costura comandam preços médios de venda mais elevados em comparação com as opções masculinas básicas. No entanto, espera-se que os boxers registrem o crescimento mais rápido, com um CAGR projetado de 6,10%. Esse crescimento é impulsionado pelos homens da Geração Z que preferem modelagens atléticas e materiais com absorção de umidade em detrimento dos estilos tradicionais em tecido plano. O preço dos boxer briefs da PSD, entre USD 25 e USD 112, reflete a disposição do mercado em pagar um prêmio pelos avanços em tecidos tecnológicos. À medida que a diferenciação por desempenho se expande, o tamanho do mercado de boxers deve crescer significativamente. Além disso, cós sem costura feitos com o fio elástico da Teijin Frontier estão resolvendo os problemas de enrolamento, incentivando uma maior adoção.

A mudança nos códigos de vestimenta também está impactando a demanda. À medida que o vestuário de escritório se torna mais casual, os slips estão perdendo preferência para estilos que permanecem discretos sob calças mais largas. O uso de tangas também está diminuindo fora de ambientes formais. Os consumidores de hoje, que priorizam valores, são mais atraídos por mensagens de marca que enfatizam o conforto funcional em detrimento do apelo sexual explícito. O modelador da Calvin Klein ilustra essa tendência ao combinar recursos de modelagem corporal com tecidos respiráveis, atraindo aqueles que buscam versatilidade. O mercado de Underwear em geral está se adaptando a essas mudanças específicas de produto, enfatizando que as inovações em modelagem e a comercialização inclusiva desempenharão um papel fundamental na redistribuição das participações de mercado, superando a importância da estética isoladamente.

Por Usuário Final: Linhas Femininas Inclusivas Impulsionam o Crescimento Futuro

Em 2025, os homens representaram 51,79% das vendas, impulsionados por maiores volumes unitários e ciclos de reposição mais curtos. Embora os multipacks com preços entre USD 12 e USD 18 continuem sendo itens essenciais nos canais de massa, sua comoditização limita a expansão das margens. As marcas masculinas se beneficiam de taxas de devolução online mais baixas em comparação com as femininas, facilitando os desafios de logística reversa. No entanto, as linhas femininas devem crescer a um CAGR de 6,35% — o ritmo mais rápido do setor. Esse aumento é atribuído a modelos diretos ao consumidor com tamanhos inclusivos que combinam ciência de dados com conforto. Marcas como ThirdLove, com seu algoritmo de 78 tamanhos, e Savage X Fenty, oferecendo uma faixa de XS a 3XL, demonstram como o ajuste algorítmico e as mensagens de positividade corporal podem transformar o engajamento digital em fidelidade à marca.

A incursão da Nike-Skims e da Lululemon no underwear ativo destaca uma disputa competitiva pelos gastos femininos, com ênfase em tecidos de desempenho. A mudança da Victoria's Secret em direção aos bralettes marca um afastamento dos designs tradicionais com bojo. Além disso, o mercado de underwear feminino está pronto para se expandir, impulsionado por uma frequência de compra mais rápida influenciada pelas tendências de moda e por uma demanda crescente por adaptações para maternidade e pós-cirurgia.

Por Material de Tecido: A Reciclagem de Sintéticos Abre Novos Volumes

Em 2025, o algodão representou uma participação de mercado de 41,17%, mas sua produção intensiva em água e a volatilidade de preços desafiam as iniciativas de sustentabilidade. As variantes de algodão Supima e orgânico alcançam um prêmio de 20-30%; no entanto, as restrições de oferta limitam sua presença no mercado. Espera-se que os blends sintéticos cresçam a um CAGR de 6,25%, marcando o crescimento mais rápido entre as camadas de materiais. Essa expansão é impulsionada pela inovação de reciclagem da Radici InNova, que permite a recuperação em circuito fechado de poliamida-elastano mantendo seu toque. A linha AIRism da Uniqlo, feita com poliéster e spandex, destaca a forte aceitação dos consumidores devido aos seus benefícios de controle de odores e absorção de suor. O crescimento da participação de mercado do segmento de Underwear também se beneficiará das regulamentações do Passaporte Digital de Produto da UE, que promovem conteúdo reciclado rastreável.

Os tecidos de Nylon 6, que são transparentes ao infravermelho, adicionam uma capacidade de roupa inteligente ao permitir a detecção biométrica sem a necessidade de pods de sensores desconfortáveis. O bambu, o modal e o Tencel atraem consumidores ecologicamente conscientes dispostos a pagar um prêmio de 20-30% pela biodegradabilidade, embora a disponibilidade limitada de matéria-prima restrinja sua expansão de mercado no curto prazo. No geral, a diversificação das fontes de fibra serve tanto como proteção contra a volatilidade dos preços do algodão quanto como estratégia para atender às crescentes expectativas dos consumidores em relação ao desempenho e aos padrões éticos.

Por Canal de Distribuição: Modelos de Assinatura Digital Escalam Rapidamente

As lojas especializadas, conhecidas por sua expertise e sortimentos premium curados, contribuíram com 40,12% do faturamento de 2025. Essas lojas alcançam margens brutas de 50-60%, mas o fluxo de consumidores está migrando cada vez mais para o ambiente online. As provas virtuais e as devoluções garantidas estão ajudando a reduzir as ansiedades de seleção dos compradores. A recente iniciativa da Marks and Spencer de apresentar marcas de underwear de terceiros em sua plataforma online destaca a crescente importância de uma estratégia omnicanal para os players tradicionais. Por outro lado, os supermercados continuam mantendo sua posição nos segmentos de valor, mas enfrentam desafios de diferenciação, especialmente quando a tecnologia de tecidos se torna um fator determinante.

Espera-se que o varejo online cresça no ritmo mais rápido, com um CAGR projetado de 6,54%. Os serviços de assinatura, como o da Savage X Fenty, estão ajudando a estabilizar as flutuações de receita ao mesmo tempo em que reduzem os custos de aquisição de clientes. Além disso, os aplicativos de ajuste por smartphone estão abordando as preocupações relacionadas ao tamanho. À medida que as redes de logística reversa avançam nos mercados emergentes, espera-se que a participação online do mercado de underwear se expanda ainda mais. Além disso, canais alternativos como lojas pop-up e webstores específicas de marcas estão emergindo como ferramentas eficazes para contar histórias de marca e alcançar vendas a preço cheio. Essa mudança ressalta um modelo de distribuição cada vez mais focado no engajamento digital.

Análise Geográfica

Em 2025, a América do Norte detinha uma participação de receita de 37,34%, impulsionada por um gasto anual per capita em underwear de aproximadamente USD 120 e por uma forte presença de marcas tradicionais. A aquisição de Hanesbrands pela Gildan por USD 2,2 bilhões criou um líder verticalmente integrado que produz mais de 1 bilhão de unidades anualmente, proporcionando uma vantagem significativa no volátil mercado de algodão. A mudança da Victoria's Secret em direção a produtos focados no conforto e o plano da Uniqlo de expandir para 200 locais até 2027 destacam as oportunidades de crescimento doméstico em andamento. Embora o Canadá e o México contribuam de forma modesta, eles se beneficiam do comércio eletrônico transfronteiriço, oferecendo aos consumidores acesso aos preços dos Estados Unidos e a um sortimento mais amplo.

A Ásia-Pacífico, com um CAGR projetado de 6,91%, permanece o principal motor da demanda global. O crescimento do vestuário na Índia, refletido nos ganhos de dois dígitos da H and M e da Uniqlo, demonstra as aspirações de uma classe média que busca qualidade internacional a preços acessíveis. O mercado da China, embora maduro, está se movendo em direção à premiumização, enquanto a adoção antecipada pelo Japão de underwear com sensores embutidos — avaliada em USD 190,87 milhões em 2024 — destaca as dinâmicas interconectadas de demanda e oferta da região. À medida que as marcas transferem a produção para fora da China, os países do Sudeste Asiático estão emergindo como importantes centros de fabricação, impulsionando o emprego local e o consumo doméstico.

A Europa, preparando-se para o Passaporte Digital de Produto de 2027, está priorizando investimentos em fibras recicladas e sistemas de rastreabilidade para cumprir as metas de sustentabilidade. O Reino Unido enfrenta desafios logísticos pós-Brexit, enquanto a zona do euro lida com a inflação crescente. Na América do Sul, a volatilidade cambial limita os gastos discricionários, embora exportadores de nicho estejam explorando oportunidades com vantagens tarifárias. O Oriente Médio e a África estão experimentando crescimento em estágio inicial: os países do Golfo favorecem importações de luxo, enquanto a demanda da África Subsaariana se inclina para básicos acessíveis, exigindo que as marcas adaptem suas ofertas a diferentes níveis de renda.