下着市場の規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

世界の下着市場のトレンドとインサイト

アスレジャーにインスパイアされた機能性下着の人気上昇

ブランドは、以前はスポーツウェア専用だったコンプレッションパネル、四方向ストレッチ素材、フラットロックシームなどの機能を日常の下着に取り入れ、アクティブウェアとインティメートアパレルを融合させています。2025年2月、NikeはSkimsとコラボレーションし、このトレンドを活用しました。その目的は、アスレジャーとビジネスウェアの両方に適した衣服において、通気性や摩擦防止デザインなどのパフォーマンス属性を重視する消費者にアピールすることです。スポーツ参加の増加が、アスレジャーにインスパイアされた機能性下着の需要を牽引しています。例えば、2024年に総務省は、日本の個人の77.4%がスポーツに参加したと報告しました^{[1]出典：総務省、「スポーツに関する調査 2024年度」、soumu.go.jp} 。製造プロセスを迅速に適応できるブランドは、アスレジャートレンドの恩恵を受けています。ユニクロのAIRismラインは、汗を吸収し臭いを軽減する機能を持ち、シンガポールで「国民の制服」として知られるようになりました。この人気は東南アジア全体に広まり、効果的にマーケティングされた場合、機能的なベーシックアイテムが単なる日用品ではなくライフスタイルの必需品へと進化できることを示しています。

電子商取引のアパレル普及による世界的なリーチの拡大

デジタルチャネルは下着購入の主要手段となりつつあり、より広いアパレルオンライン市場における大きな潜在力を示唆しています。サブスクリプションモデルは安定した収益を生み出す有効性を証明しています。Savage X Fentyの月額49.95米ドルのメンバーシップはストアクレジットに換算され、年間売上を1億5,000万米ドル以上押し上げています。ThirdLoveの革新的なセルフィーベースのフィッティングアプリは、ショッピング体験を向上させるだけでなく、リピート購入を促進し、オンラインインティメートウェア市場におけるアルゴリズムによるパーソナライゼーションの力を示しています。文化的に保守的なインドの市場において、Zivameはオンラインランジェリーショッピングを主流にすることに成功しました。目立たない梱包とインフルエンサーによる啓発を通じて、適切なアプローチにより市場固有の課題を効果的に解決できることを実証しました。従来の小売業者も進化しています。2025年4月、Marks and SpencerはCalvin KleinやTommy Hilfigerなどのブランドをオンラインマーケットプレイスに導入し、トラフィックの向上と品揃えの多様化を図りました。インターネット普及率の急上昇がオンライン販売をさらに促進しています。国際電気通信連合（ITU）のデータによると、2025年には約60億人、世界人口のおよそ4分の3がデジタル領域を活用していました^{[2]出典：国際電気通信連合（ITU）、「ITUファクト＆フィギュアズ2025」、itu.int}。

可処分所得の増加とファッション意識の高まり

アジア太平洋およびラテンアメリカにおける一人当たり所得の上昇により、下着は基本的な必需品からファッション志向の購入品へと変化しています。消費者はプレミアム素材やデザイナーコラボレーションに支出の大きな割合を充てるようになっており、嗜好の変化を反映しています。2025年初頭、中国国家統計局は全国の一人当たり可処分所得が21,840人民元に達したと発表し、同地域における購買力の向上を示しました^{[3]出典：中国国家統計局、「家計の収入と消費支出」、stats.gov.cn}。このトレンドを活用し、Calvin Kleinは2025年2月に34米ドルから104米ドルの価格帯のシェイプウェアコレクションを発売しました。このローンチは、ボディシェイピング機能とブランドが確立した高級感・スタイルの評判を戦略的に組み合わせ、この進化する消費者セグメントに対応しています。所得の上昇とファッション嗜好の相互作用は、女性用下着市場においてCAGR 6.35%の成長が予測される理由も説明しています。男性は現在より大きな絶対的市場シェアを保持していますが、女性はより強いブランドロイヤルティを示し、優れた快適性と美的魅力を提供する製品への投資意欲が高い傾向があります。このダイナミクスは、現代の消費者の価値観に沿ったインクルーシブなサイジングとボディポジティブなマーケティング戦略に注力するブランドに特に有利に働きます。

素材技術の進歩

繊維革新は製品ライフサイクルを大幅に短縮し、ブランドが価格競争だけでなくパフォーマンスの差別化を優先できるようにしています。帝人フロンティアは2026年秋冬コレクション向けに、優れた弾力性と形状保持力を特徴とするストレッチ素材を発表しました。この開発は、繰り返し洗濯後に発生するウエストバンドのずり落ちや素材の毛玉立ちなど、消費者が抱える一般的な問題に効果的に対処し、製品の耐久性と顧客満足度を全体的に向上させます。2025年2月、Natureは赤外線透過性ナイロン6繊維に関する画期的な研究を発表しました。これらの先進的な繊維は、ウェアラブルセンサーが素材を通じてバイオメトリクスを正確に検出することを可能にし、スマート下着開発者が継続的な健康モニタリングソリューションを提供することを目的としたプロトタイプに積極的に取り入れています。さらに、2025年1月のSpanxとLycraの戦略的パートナーシップは、素材科学のコラボレーションの変革的な可能性を示しています。FitSenseテクノロジー、すなわち体の動きに基づいて動的に圧力を調整する革新的な繊維を統合することで、Spanxは革新的かつ競合他社が模倣しにくい独自の優位性を確保し、市場における地位をさらに強固にしています。

原材料価格の変動

2025年、綿先物は1ポンド当たり68～75セントの範囲で推移し、10%の変動を示しました。これは、価格に敏感な消費者にコストを転嫁できないブランドの利益率を圧迫しました。米国農務省の2025年12月レポートは、この変動を世界最大の綿生産国であるインドにおける不規則なモンスーンパターンと、テキサス州における干ばつによる作付面積の減少に起因するとし、これらが合わせて世界の供給量を前年比で推定230万梱絞り込んだとしています。2025年に460億米ドルのアパレル輸出を記録したベトナムの繊維産業は、輸入綿とポリエステルに大きく依存しています。この依存性により、インプットコストショックに対して脆弱となり、バングラデシュなどの低コスト競合国に対する競争力が損なわれています。Gildan-Hanesbrands合併のような垂直統合型サプライチェーンを持つブランドは、このような変動に対処する能力が高いです。一方、スポット市場での素材調達に依存する中小プレーヤーはより大きなリスクに直面しており、業界の統合が加速する可能性があります。

市場の断片化と激しい価格競争

下着市場への参入障壁の低さにより、多数のダイレクト・トゥ・コンシューマーブランドが台頭しました。この急増により市場シェアが断片化し、プロモーション活動が増加して価格決定力が低下しています。Victoria's Secretは2025年第3四半期に同店売上高9%成長を達成しましたが、ThirdLoveやSavage X Fentyなどの競合他社からの利益率圧力に引き続き直面しています。これらのデジタルネイティブブランドは卸売値引きを回避し、より効率的なコスト構造で運営しています。Fast RetailingのUniqloは年間約6,000スタイルを生産しており、Zaraの9,000スタイルやSheinの驚異的な165,000スタイルと比較して、SKUの規律を維持することが断片化に対抗する助けになることを示しています。主要製品にマーケティング努力を集中させることで、Uniqloはより大きな規模を達成しています。この断片化した市場において、需要を集約して履行手数料を請求するAmazonやZalandoなどのプラットフォームが競争上の優位性を持っています。一方、個々のブランドは高い顧客獲得コストに苦しんでおり、競争の激しいカテゴリーでは初回購入者1人当たり50米ドルを超えることも多いです。

*更新された予測では、ドライバーおよび抑制要因の影響を加算的ではなく方向的なものとして扱っています。改訂された影響予測は、ベースライン成長、ミックス効果、変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：パフォーマンスボクサーが若い男性の間で加速

2025年、パンティは総収益の32.45%を占め、ブリーフ、ソング、ヒップスター、ボーイショーツにわたる多様性を示しました。プレミアムレースとシームレスデザインは、基本的な男性用オプションと比較して高い平均販売価格を実現しています。しかし、ボクサーは最も速い成長を示すと予想されており、予測CAGRは6.10%です。この成長は、従来の織り生地スタイルよりもアスレチックフィットと吸湿速乾素材を好むZ世代の男性によって牽引されています。PSDのボクサーブリーフの価格帯（25～112米ドル）は、テクノ素材の進歩に対してプレミアムを支払う市場の意欲を反映しています。パフォーマンスの差別化が拡大するにつれ、ボクサーの市場規模は大幅に成長すると予測されています。さらに、帝人フロンティアのストレッチ糸を使用したシームレスウエストバンドがずり落ち問題に対処し、より広い採用を促進しています。

ドレスコードの変化も需要に影響を与えています。オフィスの服装がよりカジュアルになるにつれ、ブリーフはゆったりしたズボンの下で目立たないスタイルに人気を奪われています。ソングの使用もフォーマルな場面以外では減少しています。価値観を重視する今日の消費者は、露骨なセックスアピールよりも機能的な快適性を強調するブランドメッセージに引き付けられています。Calvin Kleinのシェイプウェアは、ボディシェイピング機能と通気性素材を組み合わせることでこのトレンドを示し、多用途性を求める人々にアピールしています。より広い下着市場はこれらの製品固有の変化に適応しており、フィットの革新とインクルーシブなマーチャンダイジングが美的要素だけを超えて市場シェアの再分配において重要な役割を果たすことを強調しています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

エンドユーザー別：インクルーシブな女性向けラインが将来の成長を牽引

2025年、男性は高い販売数量と短い買い替えサイクルに牽引され、売上の51.79%を占めました。12～18米ドルの価格帯のマルチパックはマスチャネルの定番商品ですが、その商品化が利益率の拡大を制限しています。男性向けブランドは女性向けと比較してオンラインの返品率が低く、逆物流の課題を軽減しています。しかし、女性向けラインは業界最速のペースとなるCAGR 6.35%で成長すると予測されています。この急増は、データサイエンスと快適性を融合させたサイズインクルーシブなダイレクト・トゥ・コンシューマーモデルに起因しています。78サイズのアルゴリズムを持つThirdLoveや、XSから3XLのサイズ展開を提供するSavage X Fentyなどのブランドは、アルゴリズムによるフィッティングとボディポジティブなメッセージングがデジタルエンゲージメントをブランドロイヤルティに変換できることを示しています。

Nike-SkimsとLululemonのアクティブ下着への参入は、パフォーマンス素材を重視した女性の消費に対する競争的な取り組みを示しています。Victoria's Secretのブラレットへの転換は、従来のプッシュアップデザインからの脱却を示しています。さらに、女性用下着市場は、ファッショントレンドに影響された購入頻度の高まりと、マタニティおよび術後対応製品への需要の増加によって拡大する見通しです。

素材別：合成繊維のリサイクルが新たな数量を開拓

2025年、綿は41.17%の市場シェアを占めましたが、水を大量に使用する生産プロセスと価格変動がサステナビリティへの取り組みに課題をもたらしています。スーピマ綿やオーガニック綿は20～30%のプレミアムを実現していますが、供給制約が市場での存在感を制限しています。合成繊維ブレンドはCAGR 6.25%で成長すると予想されており、素材層の中で最も速い成長を示します。この拡大は、ポリアミド・エラスタンの感触を維持しながら閉ループ回収を可能にするRadici InNovaのリサイクル革新によって牽引されています。ポリエステルとスパンデックスで作られたUniqloのAIRismラインは、臭い制御と吸湿速乾の利点により強い消費者受容を示しています。下着セグメントの市場シェア成長は、追跡可能なリサイクルコンテンツを促進するEUデジタル製品パスポート規制からも恩恵を受けるでしょう。

赤外線透過性のナイロン6素材は、不快なセンサーポッドを必要とせずにバイオメトリクスセンシングを可能にすることで、スマートガーメント機能を追加します。竹、モーダル、テンセルは生分解性に対して20～30%のプレミアムを支払う意識の高い消費者にアピールしていますが、原料の入手可能性の制限が短期的な市場拡大を制約しています。全体として、繊維源の多様化は綿価格の変動に対するセーフガードとして機能するとともに、パフォーマンスと倫理的基準に対する消費者の期待の高まりに応える戦略でもあります。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

流通チャネル別：デジタルサブスクリプションモデルが急速に拡大

専門知識とキュレーションされたプレミアム品揃えで知られる専門店は、2025年の売上高の40.12%を占めました。これらの店舗は50～60%の売上総利益率を達成していますが、消費者の来店客数はオンラインへとシフトしています。バーチャル試着と返品保証が買い物客の選択に関する不安を軽減するのに役立っています。Marks and Spencerがオンラインプラットフォームにサードパーティの下着ブランドを掲載する最近の取り組みは、レガシープレーヤーにとってオムニチャネル戦略の重要性が高まっていることを示しています。一方、スーパーマーケットはバリューセグメントでの地位を維持し続けていますが、特に素材技術が重要な要素となる場合、差別化において課題に直面しています。

オンライン小売は最も速いペースで成長すると予想されており、予測CAGRは6.54%です。Savage X Fentyなどのサブスクリプションサービスは、顧客獲得コストを削減しながら収益の変動を安定させるのに役立っています。さらに、スマートフォンのフィッティングアプリケーションがサイズに関する懸念に対処しています。新興市場における逆物流ネットワークの進歩に伴い、下着市場におけるオンラインシェアはさらに拡大すると予想されています。さらに、ポップアップショップやブランド専用ウェブストアなどの代替チャネルが、ストーリーテリングと定価販売の達成に効果的なツールとして台頭しています。このシフトは、デジタルエンゲージメントにますます焦点を当てた流通モデルを示しています。

地域分析

2025年、北米は年間一人当たり下着支出が約120米ドルであり、老舗ブランドの強い存在感に牽引されて37.34%の収益シェアを保持しました。GildanによるHanesbrandsの22億米ドルの買収により、年間10億ユニット以上を生産する垂直統合型リーダーが誕生し、変動する綿市場において大きな優位性をもたらしました。Victoria's Secretの快適性重視製品へのシフトと、Uniqloの2027年までに200店舗への拡大計画は、国内成長機会が継続していることを示しています。カナダとメキシコの貢献は限定的ですが、越境電子商取引の恩恵を受け、消費者は米国の価格とより広い品揃えにアクセスできます。

アジア太平洋は予測CAGR 6.91%で、世界の需要牽引役であり続けています。H and MとUniqloによる二桁成長に反映されるインドのアパレル成長は、手頃な価格で国際的な品質を求める中産階級の願望を示しています。中国市場は成熟しているものの、プレミアム化に向かっており、2024年に1億9,087万米ドルと評価されたセンサー内蔵下着の日本における早期採用は、地域の相互に関連した需要と供給のダイナミクスを示しています。ブランドが中国からの生産移転を進める中、東南アジア諸国が主要な製造拠点として台頭し、地域の雇用と国内消費を押し上げています。

欧州は2027年のデジタル製品パスポートに向けて準備を進めており、サステナビリティ目標を達成するために再生繊維とトレーサビリティシステムへの投資を優先しています。英国はブレグジット後の物流課題に直面しており、ユーロ圏はインフレの上昇に対処しています。南米では通貨の変動が裁量的支出を制限していますが、ニッチな輸出業者が関税優遇の機会を模索しています。中東・アフリカは初期段階の成長を経験しており、湾岸諸国は高級輸入品を好む一方、サブサハラアフリカの需要は手頃な価格の基本品に傾いており、ブランドは多様な所得水準に合わせた製品提供を行う必要があります。