Tamanho e Participação do Mercado de Baterias da América do Sul e Central - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Baterias da América do Sul e Central

Incentivos de Compra de VE no Brasil e Chile Comprimem o Custo Total de Propriedade

Os créditos fiscais concedidos pelo programa MOVER do Brasil e as isenções de impostos de importação do Chile para carros elétricos abaixo de USD 50.000 reduziram os preços iniciais em 15%-25% em relação a modelos comparáveis de combustão interna.^{[2]Relatório da Equipe, "O Programa MOVER do Brasil Aloca BRL 19,6 Bilhões em Créditos Fiscais para VE até 2028," Reuters, reuters.com} Como resultado, operadores de frotas em São Paulo e Santiago fizeram pedidos combinados superiores a 1.500 ônibus elétricos em 2025, cada um exigindo um pacote de íons de lítio de 324 kWh. As empresas de leasing estão reequilibrando seus portfólios em direção a veículos elétricos a bateria para capturar menores custos de manutenção e valores residuais mais elevados. O sinal político também levou a expansões de montagem de pacotes domésticos pela BYD e Stellantis, o que reduz os custos logísticos associados a módulos importados. A durabilidade fiscal diverge, no entanto: o Brasil enfrenta um déficit crescente e possíveis revisões pós-2026, enquanto o Chile financia seus incentivos por meio de um mecanismo de imposto sobre carbono que gerou USD 400 milhões em 2025 e conta com amplo apoio legislativo.

Microrredes Alimentadas por Energias Renováveis Impulsionam a Demanda por ESS em Mineração e Agricultura Fora da Rede

A alta irradiação solar no Deserto do Atacama e os robustos recursos eólicos no Nordeste do Brasil estão viabilizando projetos de grande escala de energia solar combinada com armazenamento que substituem geradores a diesel. O sistema Oasis de Atacama de 11 GWh da Grenergy, combinado com uma matriz solar de 632 MW, foi projetado para abastecer as operações de lítio da SQM totalmente fora da rede. Iniciativas semelhantes da AES Andes e da YPF Luz ilustram um movimento mais amplo para combinar picos de energia renovável com descarga de baterias, evitando assim custosas atualizações da rede elétrica. Os picos de preço do diesel (o diesel argentino subiu 120% em 2024) reforçam o argumento de negócio para as baterias, enquanto as metas de emissões de Escopo 3 entre os compradores europeus de metais acrescentam pressão adicional. Os analistas esperam que projetos de mineração fora da rede e de agronegócio remoto adicionem mais de 4 GWh de novo armazenamento entre 2026 e 2031, impulsionando o mercado de baterias da América do Sul e Central.

Atualizações de Backup em Telecomunicações e Data Centers Favorecem o Íon de Lítio em Relação ao Chumbo-Ácido

As operadoras de redes móveis brasileiras começaram a substituir baterias de chumbo-ácido reguladas por válvula por módulos de íons de lítio em sites de 5G, garantindo vida útil de 10.000 ciclos e uma redução de 60% nas cargas de ar-condicionado. O contrato da Saft em 2025 cobrindo 2.500 torres da Telefónica é emblemático de uma mudança mais ampla impulsionada pelos padrões de disponibilidade do Uptime Institute e pelas diretrizes da ANATEL que recomendam íons de lítio para locais com rede elétrica não confiável. Os data centers em Santiago e Bogotá ecoam essa transição, instalando bancos de UPS de vários MWh que desbloqueiam descontos de seguro vinculados a maior tempo de atividade. O chumbo-ácido mantém relevância em nós legados e ambientes com restrições orçamentárias, mas a vantagem do custo total de propriedade do íon de lítio está se ampliando à medida que as tarifas de importação sobre células de íons de lítio caem sob acordos comerciais regionais.

Investimentos em Mineração no Triângulo do Lítio Viabilizam Fornecimento Local e Integração Vertical

Projetos como a mina Rincon da Rio Tinto, avaliada em USD 2,5 bilhões, e a planejada planta de hidróxido de USD 1 bilhão da Bolívia estão inaugurando uma nova era de fornecimento regional de cátodo. Ao refinar o lítio próximo aos ativos de salmoura, os exportadores podem reduzir os ciclos logísticos de até 120 dias para menos de 45 dias. Estimativas iniciais indicam reduções de custo de entrega de 12%-15% em comparação ao envio de material não refinado para a Ásia, um diferencial grande o suficiente para atrair a BYD e a LG Energy Solution a expandir as linhas de pacotes locais. Gargalos geográficos persistem, notadamente a infraestrutura ferroviária limitada de Salta e as restrições de escassez de água perto de Uyuni, mas os formuladores de políticas estão acelerando os investimentos em ferrovias e dessalinização para sustentar o impulso. Caso os cronogramas se mantenham, a América do Sul poderá fornecer precursor de cátodo para plantas regionais de pacotes em escala de gigawatt até 2027, um desenvolvimento que reforçaria ainda mais o mercado de baterias da América do Sul e Central.

A Volatilidade do Custo de Matérias-Primas Corrói as Margens dos Fabricantes e Atrasa os Compromissos de Capacidade

Os preços do carbonato de lítio caíram 80% entre o início de 2023 e meados de 2024, pressionando os fabricantes que garantiram contratos de offtake a preços elevados durante o período de alta. A compressão de margem de 8-12 pontos percentuais forçou a CATL, a LG Energy Solution e a Samsung SDI a adiar certos investimentos de montagem na América do Sul. As oscilações de preço do cobalto e do níquel agravaram a incerteza orçamentária, dificultando que os integradores de pacotes fechassem acordos de preço fixo com as montadoras. A hesitação resultante desacelerou a implantação de capital para linhas de células locais e contribuiu para o subinvestimento em ativos auxiliares da cadeia de suprimentos. O alívio é esperado quando as gigafábricas europeias e norte-americanas absorverem o excesso de matéria-prima por volta de 2027, mas a volatilidade de curto prazo continua a moderar a trajetória de crescimento do mercado de baterias da América do Sul e Central.

A Infraestrutura Limitada de Carregamento Rápido Restringe a Adoção de VE em Longas Distâncias

A região abrigava menos de 2.000 carregadores rápidos de corrente contínua em 2025, com densidade concentrada em três capitais. Corredores de longa distância como Rio-Manaus e Santiago-Arica permanecem mal atendidos, forçando os proprietários de VE a depender de alternativas de corrente alternada mais lentas ou a abandonar as viagens. A incerteza regulatória agrava o problema: a ANEEL do Brasil ainda não publicou as estruturas tarifárias finais para carregamento público, enquanto o Chile exige licenças ambientais para carregadores acima de 350 kW, adicionando 12-18 meses aos cronogramas de implantação. A ansiedade de autonomia resultante limita a adoção de VE fora das principais metrópoles e, por extensão, modera a demanda de baterias no curto prazo. As partes interessadas antecipam uma mudança significativa somente após os formuladores de políticas finalizarem tarifas claras, oferecerem subsídios de conexão à rede e simplificarem o licenciamento, marcos que são improváveis antes de 2028.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Bateria: Células Secundárias Estendem a Dominância em Meio aos Ventos Favoráveis de VE e Armazenamento

As baterias secundárias comandaram 84,6% da receita em 2025 e estão projetadas para registrar um CAGR de 11,1% até 2031, superando o tamanho geral do mercado de baterias da América do Sul e Central no mesmo horizonte.^{[3]Relatório da Equipe, "A Estratégia Nacional de Eletromobilidade do Chile Determina 100% de Transporte Público de Emissão Zero até 2035," Bloomberg, bloomberg.com} Dentro do segmento, a química de íons de lítio contribuiu com 92% do valor, refletindo seu papel consolidado em veículos elétricos, armazenamento em rede e backup de telecomunicações. O chumbo-ácido mantém uma participação considerável de 28% no subsegmento para equipamentos de tração industrial e substituições de SLI, sustentado por compradores sensíveis ao custo que priorizam o preço inicial em detrimento da densidade de energia.

O motor de crescimento permanece uma onda liderada por políticas na geração de energia renovável que requer gerenciamento de oscilações. Somente o Chile tem como meta 8 GWh de armazenamento em escala de serviço público até 2028, reforçando a demanda por módulos de íons de lítio de alto ciclo. Ao mesmo tempo, o esquema de medição líquida do Brasil sob a Resolução Normativa 1.000/2021 está estimulando a adoção residencial e comercial, com baterias atrás do medidor atingindo 450 MWh em 2025.^{[4]Relatório da Equipe, "Saft Vence Contrato para Substituir Baterias de Chumbo-Ácido nas Torres da Telefónica," Reuters, reuters.com} As regras ambientais que exigem logística reversa para produtos alcalinos e de zinco-carbono estão acelerando a substituição das células primárias. No entanto, a demanda de nicho por baterias de lítio primárias persiste em cenários médicos e de sensoriamento industrial, tornando a divisão secundária-primária uma dinâmica matizada dentro do mercado de baterias da América do Sul e Central.

Por Tecnologia: Estado Sólido Deve Acelerar a Partir das Linhas Piloto de 2027

O íon de lítio detinha uma participação de 47,9% em 2025, refletindo seu ponto ideal de custo-desempenho em múltiplos casos de uso. O chumbo-ácido ficou em segundo lugar com 38,2%, enquanto o hidreto metálico de níquel e o níquel-cádmio ficaram para trás como químicas legadas. As baterias de estado sólido representaram apenas 0,3% em 2025, mas estão a caminho de um CAGR de 28,7%, posicionando-as como a tecnologia de crescimento mais rápido no panorama de participação do mercado de baterias da América do Sul e Central.

A produção piloto pela Toyota-Idemitsu e pela QuantumScape em 2027-2028 introduzirá autonomia de VE de 1.000 quilômetros e capacidades de carregamento em menos de 10 minutos. As montadoras com montagem local, incluindo Stellantis e General Motors, sinalizaram intenção de migrar para pacotes de estado sólido quando o custo cair para USD 100/kWh no nível do pacote, um marco esperado por volta de 2029. O íon de sódio é outro concorrente emergente; as células de 160 Wh/kg da CATL estão destinadas a VE de entrada visando um preço de tabela de USD 18.000, mas as restrições de densidade de energia limitam o uso a carros urbanos e armazenamento estacionário. As baterias de fluxo e as configurações de sódio-enxofre permanecem de nicho, mas estão conquistando papéis de armazenamento de longa duração em microrredes de deserto, adicionando químicas que diversificam, mas ainda não redefinem, a equação do tamanho do mercado de baterias da América do Sul e Central.

Por Aplicação: Segmento Portátil Torna-se o Caso de Uso de Expansão Mais Rápida

Os pacotes automotivos responderam por 35,5% da demanda em 2025, espelhando os ganhos de volume de VE no Brasil e no Chile. As baterias industriais, incluindo empilhadeiras e standby de telecomunicações, detinham 28,7%. O segmento portátil, abrangendo eletrônicos de consumo, bancos de energia e wearables, representou 18,3% e tem previsão de crescer a um CAGR de 16,8%, tornando-o a fatia de crescimento mais rápido do mercado de baterias da América do Sul e Central.

A penetração de smartphones na Colômbia e no Peru subiu para 82%, e as tendências de trabalho remoto estão sustentando a demanda por laptops e tablets. A crescente adoção de ferramentas elétricas e a eletrificação de frotas de duas rodas proporcionam impulso adicional. Enquanto isso, os ciclos de substituição de SLI estão se alongando à medida que a tecnologia micro-híbrida reduz a profundidade de descarga, diminuindo a participação das unidades convencionais de chumbo-ácido. Coletivamente, a diversificação de aplicações sustenta um crescimento resiliente mesmo quando as políticas automotivas permanecem o principal fator determinante para as perspectivas de participação do mercado de baterias da América do Sul e Central.

Análise Geográfica

O Brasil detinha 41,1% do tamanho do mercado de baterias da América do Sul e Central em 2025, sustentado por sua escala populacional, base automotiva e modernizações de telecomunicações. Os créditos fiscais indexados ao dólar do programa MOVER atraíram a expansão de USD 150 milhões da BYD, que adiciona 10 GWh de capacidade de pacotes até 2026. No entanto, a volatilidade cambial e a escassa cobertura de carregamento rápido fora dos corredores costeiros moderam o potencial de crescimento.

O Chile, embora menor em termos absolutos, está se expandindo a um CAGR de 15,3%, o mais rápido da região. Sua matriz energética, dominada por energia solar e eólica, e sua dotação de lítio sustentam tanto a oferta quanto a demanda por baterias. O projeto de 11 GWh da Grenergy e a crescente rede de carregadores rápidos de Santiago ilustram um ecossistema de políticas que recompensa a implantação de armazenamento.

A Argentina capturou uma participação de 16,8% em 2025, mas enfrenta um teto de CAGR de 8,9% à medida que a instabilidade do peso e a incerteza política esfriaram o apetite dos investidores. A Colômbia e o Peru juntos detêm uma participação de 13,2%; ambos se beneficiam de mandatos de energia renovável e eletrificação da mineração, mas precisam de licenciamento simplificado para realizar todo o seu potencial. O restante dos países, incluindo Bolívia e Uruguai, depende principalmente de energia solar combinada com armazenamento fora da rede e projetos piloto de e-mobilidade, que coletivamente contribuem com volume incremental para o mercado de baterias da América do Sul e Central.

Panorama regulatório

A regulamentação em toda a América do Sul e Central está cada vez mais moldando as baterias, especialmente os BESS, como ativos formais do sistema de energia, com regras esclarecidas de interconexão, despacho e tratamento de receita. No Brasil, a ANEEL emitiu as Resoluções Normativas 1.161/2026 e 1.162/2026 (junho de 2026) para enquadrar os BESS como ativos regulados, incluindo contratos obrigatórios de uso da rede (CUSD/CUST) e regras de faturamento para injeção e consumo. O Ministério de Minas e Energia (MME) também publicou a Portaria Normativa nº 136/2026 para estabelecer diretrizes para os dois primeiros leilões de reserva de capacidade (LRCAP 2026), separando o Armazenamento Nacional (com requisitos de conteúdo local vinculados ao BNDES) de uma trilha aberta de Armazenamento.

O Chile também reforçou os requisitos de integração à rede para armazenamento em 2026. A CNE emitiu a Resolução Nº 45/2026 (fevereiro de 2026), exigindo capacidades de formação de rede (grid-forming) para novos sistemas de armazenamento baseados em inversores que se conectam ao Sistema Elétrico Nacional. Separadamente, a Controladoria-Geral aprovou o Decreto Supremo nº 1/2026 para alterar as regras do PMGD (DS 88), permitindo que projetos de pequena escala existentes adicionem armazenamento, e o Decreto Supremo nº 32 alterou as regras de operação da rede (DS 125) para incorporar o despacho eficiente do armazenamento usando cálculos de custo de oportunidade pelo coordenador nacional da rede (CEN).

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

As aquisições de concessionárias e compras regulamentadas estão criando espaço de curto prazo para fornecedores de baterias, integradores e EPCs, particularmente em BESS de escala de rede e substituição de energia em áreas remotas. Na Argentina, o programa AlmaSADI avançou do lançamento da licitação (março de 2026) para a concessão em julho de 2026, quando 700,5 MW de BESS distribuídos em 20 projetos foram concedidos a desenvolvedores incluindo Genneia, DQD Energy, 360 Energy Solar, Aluar e Intermepro (reportado com um valor de investimento inicial de cerca de 700 milhões de USD). Esse pipeline apoiado por aquisições sustenta a demanda por entrega EPC, soluções de inversores com capacidade de formação de rede e capacidades de O&M de longo prazo em múltiplas províncias além da região metropolitana de Buenos Aires.

Brasil e Chile também oferecem oportunidades por meio de um desenho de mercado impulsionado por políticas e execução de projetos. O Brasil promulgou a Lei 15.269 (publicada em novembro de 2025), estabelecendo o armazenamento como uma entidade independente e apoiando a implantação por meio de medidas como a zeragem de impostos de importação sobre componentes de BESS e o tratamento tributário sob o regime Reidi para 2026-2030. Em 2026, ações da ANEEL e do MME formalizaram contratos de uso da rede para BESS e estabeleceram diretrizes de leilões de capacidade que incorporam caminhos de conteúdo nacional vinculados ao BNDES. A substituição em áreas remotas e fora da rede também está se traduzindo em implantações bancáveis, incluindo o contrato entre Huawei e Aggreko para um BESS de 120 MWh na Amazônia, anunciado em março de 2026 para reduzir a dependência da geração termelétrica a diesel. No Chile, as regras de despacho eficiente de armazenamento do DS32, juntamente com grandes expansões de armazenamento, aumentam a necessidade de sistemas conformes à rede e com capacidade de formação de rede, e expandem oportunidades de serviços em controles, comissionamento e otimização de desempenho.