Tamanho e Participação do Mercado de Bebidas Não Alcoólicas
Análise do Mercado de Bebidas Não Alcoólicas por Mordor Intelligence
O tamanho do mercado de refrigerantes foi avaliado em 740,6 bilhões de USD em 2026 e estimado para crescer de 778,9 bilhões de USD em 2027 para atingir 990,8 bilhões de USD até 2032, a um CAGR de 4,93% durante o período de previsão (2027-2032). O volume de mercado foi de 427,6 bilhões de litros em 2026 e estimado para crescer de 440 bilhões de litros em 2027 para atingir 507,6 bilhões de litros até 2032, a um CAGR de 2,9% durante o período de previsão (2027-2032).
Variantes funcionais e sem açúcar e minilatas em lojas de conveniência oferecem oportunidades de demanda para as marcas. Os limites propostos para o imposto sobre o açúcar no Reino Unido aumentam o incentivo para reformulação. As restrições à captação de água vinculadas à seca, adotadas em abril de 2026 para a INDEGA, operação de engarrafamento da Coca-Cola FEMSA em La Calera, Colômbia, não estavam em vigor em julho enquanto os recursos eram analisados. Adequar as variantes aos pontos de venda apropriados oferece crescimento de demanda, enquanto receitas acima dos limites propostos para o imposto do Reino Unido e plantas que enfrentam restrições de captação de água correm o risco de passivos fiscais e restrições de fornecimento.
Principais Conclusões do Relatório
- Por categoria de refrigerante, os refrigerantes carbonatados detinham 45,27% da participação do mercado de refrigerantes em 2026, enquanto as bebidas energéticas têm previsão de crescimento mais rápido, com um CAGR de 6,4% durante 2027-2032.
- As garrafas PET lideraram os tipos de embalagem com uma participação de 59,13% do tamanho do mercado de refrigerantes em 2026, e as garrafas de vidro têm previsão de ser o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR de 5,5% durante 2027-2032.
- Nos canais de distribuição, o off-trade representou 64,85% do valor de mercado em 2026, enquanto o on-trade tem previsão de crescimento mais rápido, com um CAGR de 5,75% durante 2027-2032.
- Geograficamente, a América do Norte liderou com uma participação de 34,24% do valor de mercado em 2026, com a Ásia-Pacífico prevista para crescer mais rapidamente, com um CAGR de 6,1% durante 2027-2032.
Nota: Os números de mercado apresentados neste relatório são baseados na estrutura de estimativa proprietária da Mordor Intelligence, que combina nove meses de dados reais com projeções do quarto trimestre para o ano base de 2026.
Tendências e Insights de Mercado
Análise de Impacto dos Impulsionadores*
| Impulsionador | (~) % de Impacto na Previsão do CAGR | Relevância Geográfica | Prazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Crescente demanda por bebidas funcionais | +1.8% | América do Norte, Reino Unido | Médio prazo (2-4 anos) |
| Tecnologias de redução de açúcar e adoçantes naturais | +1.6% | América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico | Médio prazo (2-4 anos) |
| Marketing digital e engajamento em redes sociais | +1.2% | América do Norte, Europa, América do Sul | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Embalagens convenientes e para consumo em movimento | +1.1% | Região da América do Norte | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Parcerias com serviços de alimentação, restaurantes de serviço rápido e fora do lar | +0.9% | Os Estados Unidos | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Urbanização em mercados emergentes e demografia jovem | +0.7% | Índia, Nigéria, Egito, Bangladesh, Etiópia | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
Crescente demanda por bebidas funcionais
O posicionamento funcional pode dar aos consumidores um motivo para escolher um refrigerante além do simples refresco, abrindo espaço para produtos diferenciados. As buscas e vendas de bebidas saudáveis da Ocado Retail no Reino Unido, incluindo kombuchá e refrigerantes prebióticos, cresceram 54% em relação ao ano anterior durante o período de 23 de março de 2024 a 23 de abril de 2025, em comparação com o período de 23 de março de 2023 a 23 de abril de 2024.[1] Esse aumento no nível do varejista apoia uma oportunidade para os produtores de bebidas construírem uma oferta em torno de uma ocasião de consumo funcional específica. A PepsiCo Inc. também reportou crescimento de volume e receita líquida para o Propel, sua oferta de hidratação funcional com água enriquecida, na América do Norte no primeiro trimestre de 2026. Os ganhos da Ocado em kombuchá e refrigerantes prebióticos e o crescimento do Propel em água enriquecida mostram demanda funcional em vários tipos de bebidas, ampliando o conjunto de refrigerantes que podem ser posicionados para esse fim.
Tecnologias de redução de açúcar e adoçantes naturais
A redução de açúcar oferece a um produtor de refrigerantes uma rota adicional para o crescimento de volume dentro de uma franquia de bebidas estabelecida. The Coca-Cola Company reportou crescimento de 16% ano a ano no volume global de unidades-caixa do Coca-Cola Zero Sugar no trimestre encerrado em 3 de julho de 2026. A medida do sistema da empresa abrange as unidades-caixa vendidas pela empresa e seus parceiros de engarrafamento. O crescimento em todos os segmentos operacionais geográficos mostra a variante sendo comercializada por meio do sistema de franquia existente, e não em um único mercado.
Marketing digital e engajamento em mídias sociais
A visibilidade da marca e um pedido de bebida concluído criam tarefas comerciais diferentes para um fornecedor de refrigerantes. A participação da mídia digital de The Coca-Cola Company subiu de menos de 30% do total de gastos com mídia em 2019 para mais de 65% em 2025. Em 2025, a empresa relançou o Share a Coke em seu portfólio Trademark Coca-Cola, ativando aproximadamente 10 bilhões de garrafas e latas em mais de 120 países por meio de embalagens conectadas. Separadamente, a Coca-Cola FEMSA reportou crescimento de volume digital de 27% em 2025 para o En Tu Hogar by Coca-Cola, sua plataforma doméstica latino-americana que oferece um portfólio principal e multicategoria. As vendas online representaram aproximadamente 25% das receitas diretas ao consumidor da plataforma em 2025, ante um dígito simples em 2022, com aproximadamente 135.000 compradores digitais mensais regulares, estabelecendo um canal de pedidos domésticos relevante. As embalagens conectadas podem incentivar compras repetidas por meio do engajamento com a marca, complementando a oportunidade separada de capturar pedidos domésticos de bebidas online.
Embalagem conveniente e para consumo em movimento
A embalagem pode expandir a demanda quando um formato de porção se adequa a uma ocasião de consumo que um recipiente maior deixaria sem atendimento. The Coca-Cola Company reportou crescimento de volume de minilatas na América do Norte em dígito alto no primeiro trimestre de 2026, após o lançamento de minilatas de porção individual em lojas de conveniência. Uma porção menor combinada com a distribuição em lojas de conveniência oferece uma rota prática para uma ocasião de consumo imediato. Estender um formato para um canal adequado ao seu tamanho de porção oferece ao fornecedor uma rota específica para o crescimento.
Análise de Impacto dos Fatores Restritivos*
| Fator Restritivo | (~) % de Impacto na Previsão de CAGR | Relevância Geográfica | Prazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Pressões regulatórias rigorosas e impostos sobre o açúcar | -1% | Reino Unido | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Escrutínio de ingredientes e demandas por rótulos limpos | -0.8% | Os Estados Unidos | Médio prazo (2-4 anos) |
| Presença de bebidas falsificadas | -0.2% | Reino Unido | Médio prazo (2-4 anos) |
| Escassez de água e pressões sobre recursos | -0.4% | La Calera, Colômbia | Médio prazo (2-4 anos) |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||
Pressões regulatórias rigorosas e impostos sobre o açúcar
A expansão do imposto sobre o açúcar pode restringir os produtores ao tornar mais caro vender uma formulação inalterada. O Reino Unido planeja reduzir o limite do Imposto sobre a Indústria de Refrigerantes de 5g para 4,5g de açúcar por 100ml a partir de 1º de janeiro de 2028, com legislação prevista para o Projeto de Lei de Finanças 2026-27.[2] As mudanças propostas também eliminam isenções para bebidas à base de leite e substitutos do leite com açúcar adicionado, com a lactose do leite ou de produtos lácteos deduzida para bebidas à base de leite. A HMRC estima que o impacto se aplica a aproximadamente 11% das vendas de refrigerantes no Reino Unido e afirma que produtores e importadores recém-afetados podem enfrentar passivos fiscais e novos processos de conformidade. A reformulação poderia reduzir a exposição, mas requer uma decisão de produto separada, em vez de eliminar automaticamente o ônus regulatório. Para os fornecedores afetados, a restrição remanescente é a escolha entre alterar a oferta e absorver potenciais custos fiscais e de conformidade.
Escrutínio de ingredientes e demandas por rótulos limpos
A aversão ao açúcar pode afastar uma ocasião de consumo das bebidas calóricas por completo, colocando em risco a própria venda para os fornecedores. Em 2025, 55% dos entrevistados nos Estados Unidos que tentavam limitar ou evitar açúcares disseram que escolheram água em vez de bebidas calóricas. Essa estratégia relatada torna a água a alternativa relevante para um produtor que busca reter esses consumidores, em vez de apenas outra bebida adoçada. Em março de 2026, o Gatorade da PepsiCo Inc. lançou o Lower Sugar em todo o território dos Estados Unidos em 4 sabores, sem aromas artificiais, adoçantes ou corantes e com 75% menos açúcar do que o Gatorade Thirst Quencher. A restrição de demanda remanescente é persuadir um comprador que evita açúcar a escolher um refrigerante embalado em vez de água.
*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.
Análise de Segmentos
Por Categoria de Refrigerante:
Escala de Carbonatados e Expansão de EnergéticosOs refrigerantes carbonatados representaram uma participação de 45,27% do tamanho do mercado de refrigerantes em 2026, tornando-os o maior segmento. Em 2025, as bebidas gaseificadas representaram 69% do volume global de unidades-caixa do sistema Coca-Cola, que totalizou 33,8 bilhões de caixas. The Coca-Cola Company também reportou crescimento de 4% em bebidas gaseificadas no segundo trimestre de 2026 em seus negócios globais. Dado que as bebidas gaseificadas representaram uma grande parcela do volume do sistema em 2025, o crescimento do segundo trimestre de 2026 é relevante para o total de caixas do sistema.
As bebidas energéticas são o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 6,4% durante 2027-2032. O segmento Monster Energy Drinks da Monster Beverage Corp. reportou 7,67 bilhões de USD em vendas líquidas em 2025, um aumento de 11,7% em relação a 2024.[3] Esse aumento de 11,7% mostra um portfólio dedicado de energéticos adicionando vendas líquidas em escala no último ano completo. O chá RTD atingiu 36,2% de penetração domiciliar na Espanha em 2025, um aumento de 9,1% em relação ao ano anterior, enquanto a compra média cresceu 10,4%, principalmente por meio de um aumento de 11,1% na frequência de compra. Na Espanha, o ganho do chá RTD veio principalmente de compras mais frequentes dentro dos domicílios, o que mostra a compra repetida como o principal impulsionador de crescimento dessa categoria.
Por Tipo de Embalagem:
Escala de PET e Investimento em Vidro RetornávelAs garrafas PET representaram uma participação de 59,13% do mercado de refrigerantes em 2026, estabelecendo-as como o maior segmento. A Andina Empaques Argentina, subsidiária da Embotelladora Andina, tinha capacidade anual instalada para 45 milhões de garrafas de embalagem PET na Argentina em 2025. A instalação abastece o sistema Coca-Cola na Argentina e também produz pré-formas, tampas plásticas e caixas. Como o mesmo local fabrica pré-formas, tampas e caixas junto com as garrafas, o fornecimento de PET para esse sistema de engarrafamento provém de uma subsidiária de embalagens local do engarrafador.
As garrafas de vidro são o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 5,5% durante 2027-2032. Em 31 de março de 2025, a Coca-Cola Europacific Partners inaugurou uma linha de vidro retornável em Grigny, França, para substituir sua linha de Clamart e realocar a produção de garrafas de bebidas não gaseificadas de 25 centilitros e garrafas de varejo de 1 litro para a França. Os testes de inicialização começaram em 26 de março de 2025. As latas de metal tiveram um perfil de bebidas misto no setor de latas de alumínio do Brasil, incluindo bebidas alcoólicas, com as vendas de 2025 aumentando para sucos e bebidas energéticas, mas caindo ligeiramente para refrigerantes carbonatados, de acordo com a Abralatas. A linha de Grigny apoia o engarrafamento em vidro com capacidade de produção retornável dedicada na França, enquanto as vendas de latas no Brasil variaram conforme o tipo de bebida.
Por Canal de Distribuição:
Varejo de Bairro e Redes de RestaurantesO off-trade foi o maior segmento, representando 64,85% do valor de mercado em 2026. No México em 2025, a Coca-Cola FEMSA vendeu a maioria de suas bebidas por meio de pequenas lojas de varejo onde os consumidores podiam levar as compras para casa ou para outros locais. Uma estratégia limitada a contas de supermercados deixaria o principal canal de vendas mexicano do engarrafador sem atendimento, tornando a cobertura de pequenas lojas essencial para defender esse negócio.
O on-trade é o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 5,75% durante 2027-2032. O negócio de alimentos e bebidas fora do lar da PepsiCo Inc. reportou crescimento de receita líquida em dígito médio em 2025, incluindo atividade em restaurantes e parcerias com Yum Brands e Subway. Em outubro de 2026, The Coca-Cola Company anunciou que o KFC, subsidiária da Yum! Brands, começaria a transição de sua oferta de bebidas nos Estados Unidos em janeiro de 2027, com produtos Coca-Cola esperados em todos os 3.600 restaurantes até a primavera de 2027. A mudança do KFC mostra que o fornecimento de bebidas pode ser decidido no nível da rede dentro de um grupo que também faz parceria com outro produtor, enquanto os benefícios de receita dependem da execução da implantação nos restaurantes.
Análise Geográfica
Mercado de Refrigerantes da América do Norte
A América do Norte foi a maior geografia, representando uma participação de 34,24% do tamanho do mercado de refrigerantes em 2026. Em 2025, os Estados Unidos representaram 16% do volume global de unidades-caixa do sistema Coca-Cola, abrangendo as vendas de bebidas pela empresa e seus parceiros de engarrafamento em todo o seu portfólio de produtos. As bebidas gaseificadas representaram 61% do volume de unidades-caixa do sistema nos Estados Unidos naquele ano. Essa composição de bebidas gaseificadas torna a retenção das ocasiões de consumo de bebidas existentes nos Estados Unidos comercialmente importante para os proprietários de marcas e parceiros de engarrafamento.
Mercado de Refrigerantes da Ásia-Pacífico
A Ásia-Pacífico é a geografia de crescimento mais rápido, com um CAGR previsto de 6,1% durante 2027-2032. The Coca-Cola Company reportou crescimento de volume de unidades-caixa de 8% em seu segmento operacional da Ásia-Pacífico no segundo trimestre de 2026, impulsionado principalmente por sabores gaseificados e Trademark Coca-Cola. A medida abrange seu portfólio regional misto de bebidas e parceiros de engarrafamento, medindo caixas físicas em vez de receita. Em 2025, o volume de unidades-caixa do mesmo segmento ficou estável, pois os declínios em sabores gaseificados e sucos, laticínios com valor agregado e bebidas à base de plantas compensaram o crescimento do Trademark Coca-Cola e das bebidas energéticas. A recuperação dos sabores gaseificados ampliou as fontes de crescimento de caixas regionais ao lado do Trademark Coca-Cola.
A Europa tem um exemplo de crescimento específico por categoria na Itália, onde as vendas em volume de bebidas energéticas cresceram 11,3% em todos os canais em 2025. Na América do Sul, a Coca-Cola FEMSA reportou crescimento de volume de dois dígitos para o Monster em seus negócios no Brasil em 2025. No Oriente Médio e África, a Almarai reportou a primeira posição no mercado de sucos da Arábia Saudita em 2025. As bebidas energéticas oferecem uma abertura para crescimento de volume nos exemplos italiano e brasileiro, enquanto a entrada no mercado de sucos da Arábia Saudita requer competir com a posição de liderança da Almarai.
Estrutura Regulatória e Perspectivas
As jurisdições selecionadas comparam os encargos de rotulagem, embalagem e tributação para produtores de refrigerantes adoçados com açúcar embalados. Desde 2025, os países da UE devem garantir pelo menos 25% de plástico reciclado em média nas garrafas de bebidas PET de uso único de até 3 litros colocadas em seus mercados, excluindo garrafas para alimentos líquidos para fins médicos especiais. O Regulamento (UE) 2025/40 estabelece um mínimo futuro de 30% de plástico reciclado pós-consumo para garrafas de bebidas plásticas de uso único cobertas, calculado em média por planta de fabricação e ano, por tipo e formato de embalagem. A mudança no limite e na base de cálculo torna a especificação de material uma tarefa de conformidade ao lado da rotulagem nutricional.
Tabela Regulatória
| Fator de decisão | México | Alemanha | China | Brasil | Arábia Saudita |
|---|---|---|---|---|---|
| Autoridade principal | Secretaría de Economía | Autoridades estaduais de controle de alimentos para rotulagem de alimentos | Administração Estatal para Regulação do Mercado | ANVISA para rótulos; Receita Federal para Imposto Seletivo | Autoridade de Zakat, Impostos e Alfândega |
| Principais instrumentos ou direção | NOM-051; fase dois até dezembro de 2027 e fase três mais rigorosa a partir de 1º de janeiro de 2028 | Regulamento (UE) 1169/2011; futura obrigação de conteúdo de garrafas nos termos do Regulamento (UE) 2025/40, a partir do mais tardio entre 1º de janeiro de 2030 ou 3 anos após a entrada em vigor do ato de execução | GB 28050-2025 e medida de supervisão de rótulos de alimentos da SAMR a partir de 16 de março de 2027 | RDC 429/2020 e IN 75/2020; Imposto Seletivo sobre bebidas adoçadas sob o código tarifário 2202.10.00 a partir de 2027 | Imposto seletivo graduado com base no total de açúcar por 100ml de conteúdo pronto para beber, incluindo concentrados, pós, géis e extratos |
| Efeito comercial | Revisão da unidade de verificação autorizada das informações do rótulo comercial | Trabalho de conformidade com rótulos nutricionais e especificação de material das garrafas | Preparação de rótulos nutricionais para alimentos pré-embalados voltados ao consumidor e importações cobertas | Rótulos de advertência para formulações qualificadas e futura exposição fiscal específica por produto | Custo fiscal sensível à formulação e trabalho de classificação de produtos |
| Atratividade atual da política | Médio | Médio | Médio | Baixo | Baixo |
| Direção futura da atratividade da política | Em endurecimento | Em endurecimento | Em endurecimento | Em endurecimento | Sem alteração |
| Fonte: Mordor Intelligence | |||||
O trabalho de verificação de rótulos do México e os perfis de advertência mais rigorosos de 2028 criam encargos de processo e formulação, enquanto a Alemanha combina controles alimentares estabelecidos com um mínimo futuro mais elevado de conteúdo de garrafas. A transição de março de 2027 da China torna a preparação de rótulos a prioridade para bebidas pré-embaladas voltadas ao consumidor e importações, com alimentos para usos dietéticos especiais excluídos do padrão nutricional. O Brasil combina um aviso frontal de embalagem para alimentos líquidos com pelo menos 7,5g de açúcares adicionados por 100ml e um Imposto Seletivo de 2027 promulgado sobre bebidas adoçadas sob o código tarifário 2202.10.00. O método escalonado da Arábia Saudita foi implementado em 2026, tornando a classificação do total de açúcar a questão de conformidade contínua sob sua estrutura de imposto seletivo estabelecida.
Etapas da Cadeia de Valor
A cadeia de valor compara como os fornecedores de concentrado, fabricantes de recipientes, engarrafadores e distribuidores capturam receita enquanto gerenciam diferentes riscos operacionais. As operações de concentrado de The Coca-Cola Company normalmente geram receita vendendo concentrados e xaropes de bebidas para parceiros de engarrafamento autorizados. Suas operações de produtos acabados geralmente geram receita líquida mais alta, mas margens de lucro bruto mais baixas do que suas operações de concentrado. Essa distinção torna o controle de formulação e marcas comercialmente diferente do trabalho de fabricação e entrega de bebidas acabadas.
Tabela de Análise da Cadeia de Valor
| Atividade primária | Principais participantes | Captura de valor | Gargalo | Resposta de resiliência |
|---|---|---|---|---|
| Fornecimento de concentrado e xarope | Proprietários de marcas e fornecedores de concentrado, como The Coca-Cola Company | Vendas de concentrado e xarope | Risco de disponibilidade de ingredientes | Qualificar insumos substitutos em relação à formulação exigida |
| Fabricação de recipientes para bebidas | Fabricantes de latas de bebidas, como Ball e Crown | Vendas de recipientes, principalmente sob contratos plurianuais para os negócios de Ball na América do Norte e Central | Risco de capacidade do fornecedor de embalagens | Garantir capacidade e qualificar fornecedores alternativos de recipientes |
| Preparação e engarrafamento de bebidas | Engarrafadores franqueados, como Coca-Cola FEMSA | Vendas de bebidas acabadas | Exposição a interrupções em ingredientes e embalagens | Coordenar alternativas de insumos com os cronogramas de envase |
| Distribuição e atendimento a lojas | Operadores de entrega de bebidas, como PepsiCo Inc. e Coca-Cola FEMSA | Vendas de bebidas por meio de redes de entrega | Risco de custo e disponibilidade de transporte | Desenvolver rotas alternativas mantendo o atendimento às lojas |
| Fonte: Mordor Intelligence | ||||
Em 2025, a Coca-Cola FEMSA vendeu aproximadamente 4,2 bilhões de unidades-caixa por meio de aproximadamente 2,1 milhões de pontos de venda, utilizando 55 plantas de engarrafamento e 256 centros de distribuição em seus territórios. Essa rede ilustra por que a resiliência do engarrafamento deve se estender além de uma linha de envase individual até as rotas que atendem os varejistas. Os riscos de insumos e transporte identificados pela Coca-Cola tornam a continuidade entre os estágios adjacentes uma prioridade operacional relevante. Para um engarrafador, o fornecimento alternativo tem valor limitado se o transporte ainda impedir que a bebida acabada chegue às lojas.
Cenário Competitivo
Concentração do Mercado
A concorrência é organizada em torno de vários grandes fornecedores de marcas, incluindo The Coca-Cola Company, PepsiCo Inc., Keurig Dr Pepper Inc., Suntory Holdings Ltd. e Red Bull GmbH. O campo combina o sistema global de bebidas da Coca-Cola com o negócio de bebidas da PepsiCo nos Estados Unidos e Canadá e a operação de Bebidas Refrescantes dos Estados Unidos da Keurig Dr Pepper. O volume global de unidades-caixa do sistema de The Coca-Cola Company ficou inalterado em 2025. O crescimento na Ásia Central, Norte da África e Brasil foi compensado por declínios no México, nos Estados Unidos e na Tailândia. O total inalterado ocultou uma mudança no local onde as caixas do sistema Coca-Cola foram vendidas, tornando a escala operacional local mais relevante para os concorrentes do que o resultado global estável por si só.
As vendas líquidas do segmento de Bebidas Refrescantes dos Estados Unidos da Keurig Dr Pepper Inc. cresceram 11,9% para 10,4 bilhões de USD em 2025, com ganhos de participação reportados em refrigerantes carbonatados, energéticos e hidratação esportiva. A aquisição da GHOST contribuiu com 6,2 pontos percentuais para o crescimento de volume/mix do segmento. O crescimento total de volume/mix do segmento foi de 9%. Um desafiante no segmento de energéticos, portanto, enfrenta um fornecedor estabelecido cuja aquisição forneceu a maior parte de seu ganho de volume/mix, ao lado de ganhos de participação reportados em 3 categorias de bebidas.
O negócio de bebidas da PepsiCo Inc. na América do Norte registrou crescimento de receita líquida de 1,5% apesar de um declínio de volume unitário de 3% em 2025, com a receita crescendo principalmente por meio de precificação líquida efetiva. O negócio abrange os Estados Unidos e o Canadá. Isso torna a demanda física por bebidas um teste competitivo separado do crescimento de receita quando um fornecedor busca proteger sua base operacional. A operadora europeia do Suntory Group, Suntory Beverage & Food Europe, apoiou a reavaliação das regras de adoçantes da UE em seu relatório de progresso de 2025 para apoiar a redução gradual de açúcar, mantendo a aceitação do consumidor e a qualidade do produto. O declínio de volume unitário da PepsiCo concentrou-se principalmente em bebidas não carbonatadas, onde o volume caiu 6%, enquanto o volume de carbonatados caiu apenas ligeiramente, situando o principal desafio de volume da PepsiCo na América do Norte fora dos carbonatados.
Líderes do Setor de Refrigerantes
-
The Coca-Cola Company
-
PepsiCo Inc.
-
Keurig Dr Pepper Inc.
-
Suntory Holdings Ltd.
-
Red Bull GmbH
- *Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica
Mercado de Refrigerantes Empresas cobertas neste relatório
- The Coca-Cola Company
- PepsiCo Inc.
- Keurig Dr Pepper Inc.
- Suntory Holdings Ltd.
- Red Bull GmbH
- Monster Beverage Corp.
- Refresco Group BV
- Asahi Group Holdings Ltd.
- Eckes-Granini Group GmbH
- Hangzhou Wahaha Group Co.
- Nongfu Spring Co. Ltd.
- Tingyi (Cayman) Holding Corp.
- Uni-President Enterprises Corp.
- Britvic Limited
- Fraser & Neave Ltd.
- A.G. Barr plc
- National Beverage Corp.
- Arizona Beverages Co.
- Yakult Honsha Co. Ltd.
- Primo Brands Corporation
Desenvolvimentos industriais recentes em Mercado de Refrigerantes
- Out 2026: The Coca-Cola Company anunciou que o KFC faria a transição de sua oferta de bebidas nos Estados Unidos em todos os 3.600 restaurantes, com a implantação programada para começar em janeiro de 2027 e o atendimento esperado em todo o território nacional até a primavera de 2027.
- Set 2026: O sistema Coca-Cola anunciou 10 bilhões de USD em investimentos planejados em infraestrutura nos Estados Unidos para 2026 a 2030, incluindo instalações de produção, distribuição e escritórios novas ou ampliadas.
- Jun 2026: A Pepsi Global lançou o House of Treats, uma plataforma de bebidas artesanais oferecida exclusivamente por meio de parceiros selecionados de entretenimento e hospitalidade da PepsiCo, com sua primeira experiência no Reino Unido e implantação iniciada naquele mês.
Escopo e Metodologia
Visão geral da segmentação
| Bebidas Não Alcoólicas Carbonatadas | Cola Padrão |
| Cola Diet | |
| Carbonatados com Sabor de Frutas | |
| Outros Tipos | |
| Sucos | Suco 100% |
| Bebidas de Suco (até 24% de Suco) | |
| Néctar (25-99% de Suco) | |
| Concentrados de Suco | |
| Café Pronto para Consumo | Café Gelado |
| Cold Brew | |
| Outros Cafés Prontos para Consumo | |
| Chá Pronto para Consumo | Chá Gelado |
| Chá Verde | |
| Chá Herbal | |
| Outros Chás Prontos para Consumo | |
| Bebidas Energéticas | Bebidas Energéticas Tradicionais |
| Bebidas Energéticas Sem Açúcar ou de Baixas Calorias | |
| Bebidas Energéticas Naturais/Orgânicas | |
| Shots de Energia | |
| Outras Bebidas Energéticas | |
| Bebidas Esportivas | Isotônicas |
| Hipertônicas | |
| Hipotônicas | |
| Água Enriquecida com Eletrólitos | |
| Bebidas Esportivas à Base de Proteína |
| Garrafas PET |
| Garrafas de Vidro |
| Lata de Metal |
| Embalagens Assépticas |
| Copos Descartáveis |
| Consumo no Local | |
| Consumo Fora do Local | Supermercado/Hipermercado |
| Lojas de Conveniência | |
| Lojas Especializadas | |
| Varejo Online | |
| Outros Canais de Distribuição |
| América do Norte | Estados Unidos |
| Canadá | |
| México | |
| Restante da América do Norte | |
| Europa | Alemanha |
| Reino Unido | |
| Itália | |
| França | |
| Espanha | |
| Países Baixos | |
| Polônia | |
| Bélgica | |
| Suécia | |
| Restante da Europa | |
| Ásia-Pacífico | China |
| Índia | |
| Japão | |
| Austrália | |
| Indonésia | |
| Coreia do Sul | |
| Tailândia | |
| Singapura | |
| Restante da Ásia-Pacífico | |
| América do Sul | Brasil |
| Argentina | |
| Colômbia | |
| Chile | |
| Peru | |
| Restante da América do Sul | |
| Oriente Médio e África | África do Sul |
| Arábia Saudita | |
| Emirados Árabes Unidos | |
| Nigéria | |
| Egito | |
| Marrocos | |
| Turquia | |
| Restante do Oriente Médio e África |
| Por Categoria de Bebida Não Alcoólica | Bebidas Não Alcoólicas Carbonatadas | Cola Padrão |
| Cola Diet | ||
| Carbonatados com Sabor de Frutas | ||
| Outros Tipos | ||
| Sucos | Suco 100% | |
| Bebidas de Suco (até 24% de Suco) | ||
| Néctar (25-99% de Suco) | ||
| Concentrados de Suco | ||
| Café Pronto para Consumo | Café Gelado | |
| Cold Brew | ||
| Outros Cafés Prontos para Consumo | ||
| Chá Pronto para Consumo | Chá Gelado | |
| Chá Verde | ||
| Chá Herbal | ||
| Outros Chás Prontos para Consumo | ||
| Bebidas Energéticas | Bebidas Energéticas Tradicionais | |
| Bebidas Energéticas Sem Açúcar ou de Baixas Calorias | ||
| Bebidas Energéticas Naturais/Orgânicas | ||
| Shots de Energia | ||
| Outras Bebidas Energéticas | ||
| Bebidas Esportivas | Isotônicas | |
| Hipertônicas | ||
| Hipotônicas | ||
| Água Enriquecida com Eletrólitos | ||
| Bebidas Esportivas à Base de Proteína | ||
| Por Tipo de Embalagem | Garrafas PET | |
| Garrafas de Vidro | ||
| Lata de Metal | ||
| Embalagens Assépticas | ||
| Copos Descartáveis | ||
| Por Canal de Distribuição | Consumo no Local | |
| Consumo Fora do Local | Supermercado/Hipermercado | |
| Lojas de Conveniência | ||
| Lojas Especializadas | ||
| Varejo Online | ||
| Outros Canais de Distribuição | ||
| Por Geografia | América do Norte | Estados Unidos |
| Canadá | ||
| México | ||
| Restante da América do Norte | ||
| Europa | Alemanha | |
| Reino Unido | ||
| Itália | ||
| França | ||
| Espanha | ||
| Países Baixos | ||
| Polônia | ||
| Bélgica | ||
| Suécia | ||
| Restante da Europa | ||
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Definição de mercado
- Bebidas Não Alcoólicas Carbonatadas - As bebidas não alcoólicas carbonatadas referem-se a bebidas sem álcool que são carbonatadas e tipicamente aromatizadas, contendo dióxido de carbono dissolvido para criar efervescência. Essas bebidas geralmente incluem cola, limão-lima, laranja e vários refrigerantes com sabor de frutas. Comercializadas em latas, garrafas ou dispensadores de torneira.
- Sucos - Consideramos os sucos embalados, que abrangem bebidas sem álcool derivadas de frutas, vegetais ou uma combinação destes, processadas e seladas em vários formatos de embalagem, como garrafas, caixinhas ou sachês. Excluindo os sucos frescos, este segmento de mercado envolve sucos preparados e conservados comercialmente, frequentemente com conservantes e aromas adicionados.
- Chá Pronto para Consumo e Café Pronto para Consumo - O chá pronto para consumo e o café pronto para consumo são bebidas sem álcool pré-embaladas, preparadas para consumo imediato sem diluição adicional. O chá pronto para consumo geralmente inclui várias variedades de chá, infundidas com aromas e adoçantes, e é comercializado em garrafas, latas ou caixinhas. Da mesma forma, o café pronto para consumo envolve formulações de café pré-preparado, frequentemente misturado com leite, açúcar ou aromatizantes, e é convenientemente embalado para consumo em movimento.
- Bebidas Energéticas - As bebidas energéticas são bebidas sem álcool formuladas para fornecer um rápido impulso de energia e alerta. Já as bebidas esportivas são bebidas projetadas para hidratar e repor eletrólitos, particularmente após esforço físico, exercício ou atividade intensa.
| Palavra-chave | Definição |
|---|---|
| Bebidas Não Alcoólicas Carbonatadas | As bebidas não alcoólicas carbonatadas são uma combinação de água carbonatada e aromatizante, adoçadas com açúcar ou adoçantes sem açúcar. |
| Cola Padrão | A Cola Padrão é definida como o sabor original do refrigerante de cola. |
| Cola Diet | Um refrigerante à base de cola contendo nenhuma ou baixa quantidade de açúcar. |
| Carbonatados com Sabor de Frutas | Uma bebida carbonatada preparada a partir de suco de frutas/sabor de frutas com água carbonatada e contendo açúcar, dextrose, açúcar invertido ou glicose líquida, isoladamente ou em combinação. Pode conter óleo de casca e essências de frutas. |
| Suco | O suco é uma bebida feita a partir da extração ou prensagem do líquido natural contido em frutas e vegetais. |
| Suco 100% | Suco de frutas/vegetais feito de frutas na forma de seu suco sem adição de água para completar o volume. Não é permitido adicionar açúcares, adoçantes, conservantes, aromatizantes ou corantes ao suco de frutas. |
| Bebidas de Suco (até 24% de Suco) | Bebidas de suco de frutas/vegetais com até 24% de extrato de frutas/vegetais. |
| Néctar (25-99% de Suco) | Sucos que podem ter entre 25 e 99% de fruta, com os limites legais mínimos definidos dependendo do tipo de fruta. |
| Concentrados de Suco | Os concentrados de suco são aquelas formas de sucos quando a maior parte desse líquido é removida, resultando em um produto espesso e xaroposo conhecido como concentrado de suco. |
| Café Pronto para Consumo | Bebidas de café embaladas que são vendidas em forma preparada e estão prontas para consumo no momento da compra. |
| Café Gelado | O café gelado é uma versão fria do café, geralmente uma combinação de espresso quente e leite com gelo adicionado. |
| Cold Brew | O cold brew, também chamado de extração a frio ou prensagem a frio, é feito mergulhando café moído em água à temperatura ambiente por várias horas. |
| Chá Pronto para Consumo | O chá pronto para consumo é um produto de chá embalado pronto para consumo imediato sem preparo ou infusão. |
| Chá Gelado | O chá gelado é uma bebida feita de chá sem leite, mas com açúcar e às vezes aromatizantes de frutas, consumida fria. |
| Chá Verde | O chá verde é uma bebida de chá que promove o alerta mental, alivia sintomas digestivos e promove a perda de peso. |
| Chá Herbal | As bebidas de chá herbal são feitas a partir da infusão ou decocção de ervas, especiarias ou outros materiais vegetais em água quente. |
| Bebida Energética | Um tipo de bebida contendo compostos estimulantes, geralmente cafeína, que é comercializada como fornecedora de estimulação mental e física. Podem ou não ser carbonatadas e também podem conter açúcar, outros adoçantes ou extratos herbais, entre numerosos ingredientes possíveis. |
| Bebidas Energéticas Sem Açúcar ou de Baixas Calorias | As bebidas energéticas sem açúcar ou de baixas calorias são bebidas energéticas sem açúcar, adoçadas artificialmente, com poucas ou nenhuma caloria. |
| Bebida Energética Tradicional | As bebidas energéticas tradicionais são bebidas não alcoólicas funcionais contendo ingredientes projetados para aumentar a energia do consumidor. |
| Bebidas Energéticas Naturais/Orgânicas | As bebidas energéticas naturais/orgânicas são bebidas energéticas livres de adoçantes artificiais e corantes sintéticos. Em vez disso, contêm ingredientes de origem natural, como chá verde, erva-mate e extratos botânicos. |
| Shots de Energia | Uma bebida energética pequena, mas altamente concentrada, que contém grandes quantidades de cafeína e/ou outros estimulantes. A quantidade é comparativamente menor em relação às bebidas energéticas. |
| Bebida Esportiva | As bebidas esportivas são bebidas projetadas especificamente para o fornecimento rápido de líquidos, carboidratos e eletrólitos antes, durante ou após o exercício. |
| Isotônica | As bebidas isotônicas contêm concentrações semelhantes de sal e açúcar às do corpo humano e são projetadas para repor rapidamente os líquidos perdidos durante o exercício, mas com um aumento de carboidratos. |
| Hipertônica | As bebidas hipertônicas têm uma concentração mais alta de sal e açúcar do que o corpo humano. São mais indicadas para consumo após o exercício, pois é importante repor os níveis de glicogênio rapidamente após o exercício. |
| Hipotônica | As bebidas hipotônicas são projetadas para repor rapidamente os líquidos perdidos durante o exercício. Têm um teor de carboidratos muito baixo e uma concentração de sal e açúcar menor do que o corpo humano. |
| Água Enriquecida com Eletrólitos | A água com eletrólitos é água enriquecida com minerais eletricamente carregados, como sódio, potássio, cálcio e magnésio. |
| Bebidas Esportivas à Base de Proteína | As bebidas esportivas à base de proteína são aquelas bebidas esportivas que têm proteína adicionada, o que melhora o desempenho e reduz a degradação das proteínas musculares. |
| Consumo no Local | O consumo no local refere-se a locais que vendem bebidas para consumo imediato nas instalações, como bares, restaurantes e pubs. |
| Consumo Fora do Local | O consumo fora do local geralmente se refere a locais como lojas de bebidas, supermercados e outros lugares onde a bebida não é consumida imediatamente. |
| Loja de Conveniência | Um estabelecimento de varejo que oferece ao público um local conveniente para comprar rapidamente uma ampla variedade de produtos e serviços de consumo, geralmente alimentos e combustível. |
| Loja Especializada | Uma loja especializada é uma loja que carrega uma ampla variedade de marcas, estilos ou modelos dentro de uma categoria de produtos relativamente restrita. |
| Varejo Online | O varejo online é um tipo de comércio eletrônico pelo qual uma empresa vende bens ou serviços diretamente aos consumidores a partir de um site. |
| Embalagem Asséptica | A embalagem asséptica refere-se ao envase de um produto frio e comercialmente estéril em condições estéreis em um recipiente e fechamento pré-esterilizados em condições estéreis para formar um selo que exclui efetivamente os microrganismos. Isso inclui embalagens tetra, caixinhas, sachês, etc. |
| Garrafa PET | Garrafa PET significa uma garrafa feita de politereftalato de etileno. |
| Latas de Metal | Recipientes metálicos feitos de alumínio ou aço estanhado ou galvanizado, comumente usados para embalagem de alimentos, bebidas ou outros produtos. |
| Copos Descartáveis | Copo descartável significa um copo ou outro recipiente projetado para uso único para servir bebidas, como água, bebidas frias, bebidas quentes e bebidas alcoólicas. |
| Geração Z | Uma forma de se referir ao grupo de pessoas que nasceram no final dos anos 1990 e início dos anos 2000. |
| Millennial | Qualquer pessoa nascida entre 1981 e 1996 (com idades entre 23 e 38 anos em 2019) é considerada um Millennial. |
| Taurina | A taurina é um aminoácido que apoia a saúde imunológica e a função do sistema nervoso. |
| Bares e Pubs | É um estabelecimento de bebidas licenciado para servir bebidas alcoólicas para consumo nas instalações. |
| Café | É um estabelecimento de serviços de alimentação que serve refrescos (principalmente café) e refeições leves. |
| Em Movimento | Significa fazer/lidar com algo enquanto está ocupado com outra coisa e sem desviar os planos para acomodar. |
| Penetração da Internet | A Taxa de Penetração da Internet corresponde à porcentagem da população total de um determinado país ou região que utiliza a Internet. |
| Máquina de Venda Automática | Uma máquina que dispensa pequenos artigos como alimentos, bebidas ou cigarros quando uma moeda ou ficha é inserida. |
| Loja de Desconto | Uma loja de desconto ou descontista oferece um formato de varejo no qual os produtos são vendidos a preços que são, em princípio, inferiores a um "preço de varejo cheio" real ou suposto. Os descontistas dependem de compras em volume e distribuição eficiente para manter os custos baixos. |
| Rótulo Limpo | O rótulo limpo no mercado de bebidas são bebidas feitas com poucos ingredientes de origem natural e que não são ou são apenas levemente processadas. |
| Cafeína | Um composto alcaloide que é um estimulante do sistema nervoso central. É usado principalmente de forma recreativa, como um leve potencializador cognitivo para aumentar o estado de alerta e o desempenho atencional. |
| Esporte Radical | Esportes de ação, esportes de aventura ou esportes radicais são atividades percebidas como envolvendo um alto grau de risco. |
| Treinamento Intervalado de Alta Intensidade | Incorpora várias rodadas que alternam entre vários minutos de movimentos de alta intensidade para aumentar significativamente a frequência cardíaca para pelo menos 80% da frequência cardíaca máxima, seguidos por curtos períodos de movimentos de menor intensidade. |
| Vida Útil | O período de tempo durante o qual um item permanece utilizável, adequado para consumo ou comercializável. |
| Refrigerante de Creme | O refrigerante de creme é um refrigerante doce. Geralmente aromatizado com baunilha e baseado no sabor de um float de sorvete. |
| Root Beer | O root beer é um refrigerante doce norte-americano tradicionalmente feito usando a casca da raiz da árvore sassafrás Sassafras albidum ou a videira de Smilax ornata como sabor principal. O root beer é tipicamente, mas não exclusivamente, sem álcool, sem cafeína, doce e carbonatado. |
| Refrigerante de Baunilha | Um refrigerante carbonatado aromatizado com baunilha. |
| Sem Laticínios | Um produto que não contém nenhum leite ou produtos lácteos de vacas, ovelhas ou cabras. |
| Bebidas Energéticas Sem Cafeína | As bebidas energéticas sem cafeína dependem de outros ingredientes para aumentar a energia. As escolhas populares incluem aminoácidos, vitaminas do complexo B e eletrólitos. |
Metodologia de Pesquisa
A Mordor Intelligence segue uma metodologia de quatro etapas em todos os nossos relatórios.
- Etapa 1: IDENTIFICAR VARIÁVEIS-CHAVE: A fim de construir uma metodologia de previsão robusta, as variáveis e fatores identificados na Etapa 1 são testados em relação aos números históricos disponíveis do mercado. Por meio de um processo iterativo, as variáveis necessárias para a previsão do mercado são definidas e o modelo é construído com base nessas variáveis.
- Etapa 2: Construir um Modelo de Mercado: As estimativas de tamanho de mercado para os anos de previsão são em termos nominais. A inflação não faz parte da precificação e o preço médio de venda (ASP) é mantido constante ao longo do período de previsão para cada país.
- Etapa 3: Validar e Finalizar: Nesta etapa importante, todos os números de mercado, variáveis e avaliações dos analistas são validados por meio de uma extensa rede de especialistas em pesquisa primária do mercado estudado. Os respondentes são selecionados em todos os níveis e funções para gerar uma visão holística do mercado estudado.
- Etapa 4: Resultados da Pesquisa: Relatórios sindicados, consultorias personalizadas, bancos de dados e plataformas de assinatura.
