貨物海運市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年〜2031年）

世界の貨物海運市場のトレンドと洞察

高頻度・小口海上輸送に対するeコマース主導の需要

近年、越境eコマース取引は大幅に増加しています。このトレンドにより、船社はスロット稼働率の最適化だけでなく、出港頻度の向上に注力するようになっています。その結果、従来のフルコンテナロードモデルは、小口かつ時間に敏感な荷物へとシフトしています。この変化に対応するため、定期船オペレーターはアジアと北米間のエクスプレスループを導入し、以前の年と比較して港間の輸送時間を大幅に短縮しています^{[1]「ONEは2025年10月よりアジア〜北米ループを改定」、porttechnology.org}。さらに、主要港湾近くにいくつかのフルフィルメントセンターが設立され、ドアツーポートの統合が強化され、迅速なサービスに対するプレミアム価格設定が可能となっています。税関当局はプレクリアランスプロトコルの実験を行っていますが、地域間での実施の不一致が、特に中小規模の貨物取扱業者にとってコンプライアンス上の課題を生じさせています。これらの動向により、貨物市場は二極化しています。コモディティバルクは依然としてコスト感応度が高い一方、eコマース輸送は需要の価格非弾力性を示し、プレミアム運賃を維持しており、スポット市場の変動に対する船社の安全弁となっています。

調達先シフトパターンが南南貿易航路を促進

2020年から2024年にかけて、途上国間の貿易フローは大幅な成長を遂げ、南北貿易のペースを上回り、中国・アフリカおよび南米・アジア回廊に向けて容量が再配分されました。2024年までに、中国とアフリカ間のコンテナ輸送量は、一帯一路インフラプロジェクトおよびアフリカの消費拡大に支えられ、顕著に拡大しました。Maerskが2025年に開始したサントス〜上海サービスは、輸送時間を4日短縮し、パナマ運河の混雑を回避することで、新興航路への船社の再配置を際立たせました^{[2]「エクスプレスルート開設」、Maersk、maersk.com}。2024年、アフリカ大陸自由貿易圏（AfCFTA）が域内のほとんどの物品に対する関税を撤廃したことで、沿岸短距離海運サービスへの需要が顕著に増加しました。電子機器や生鮮品を含む多様な貨物へのシフトにより、リーファー容量への投資需要が高まっています。これらの投資は資本集約度を高め、高マージンの機会を創出する一方で、中小規模の市場参加者にとっては課題となっています。

IMOの脱炭素化期限が船隊更新サイクルを加速

IMOの炭素集約度指標（CII）フレームワークは、2030年まで毎年一貫した効率改善を義務付けており、遵守できない船舶にはペナルティが課されます。近年、代替燃料船舶への需要は大幅に増加しており、特にメタノールおよびアンモニア推進システムへの注目が高まっています。海運業界の主要企業は、環境に配慮した船舶による船隊拡充に多大な投資を行っています。同時に、現代の基準を満たすための改修コストが増大しているため、老朽船舶は着実に退役しています。現行の規制は、より良い市場機会を持つ適合船舶を優遇する一方、非適合の老朽船舶は収益性の低い航路に追いやられ、その運航上の実行可能性が低下しています。

多国間および複数国間貿易協定パイプラインの台頭

RCEPは域内の相当割合の物品に対する関税を撤廃する措置を実施し、アジア太平洋全域のコンテナ量の成長を促進しました。同様に、CPTPPは加盟国を拡大し、太平洋岸の冷蔵品貿易を強化しました。AfCFTAの通関調和化の取り組みにより、国境の効率が改善され、域内の物流コストが削減されました。船社は域内航路の運営最適化のため、より大型の船舶を積極的に投入しています。例えば、COSCOは中国〜東南アジア航路に高容量船を導入し、コスト効率を達成しました。しかし、原産地規則の断片化により、依然として広範なデジタル文書化が必要とされており、高度なコンプライアンスプラットフォームを持つ大規模オペレーターが有利な立場にあります。

バンカー燃料価格の変動とEU ETS追加料金

2025年上半期、低硫黄船舶燃料価格は主要産油国の減産を背景に前年から急騰しました。ETS第IV段階の実施により、アジア〜ヨーロッパ航路の大型船舶に対して多額の炭素課金が導入され、船社はこれらのコストの大部分を環境サーチャージとして顧客に転嫁しています。2025年までに世界船隊の相当割合がスクラバーを採用しているにもかかわらず、高い設置コストが中小規模のオペレーターの導入を妨げ、業界内のコスト格差を拡大させています。契約交渉では、定期的な運賃見直し条項や燃料コストリスクの荷主への転嫁条項が頻繁に盛り込まれるようになっています。しかし、このシフトは予算の予測可能性を低下させ、中小企業にとって財務上の課題を生じさせています。

主要チョークポイントにおける地政学的リスクの高まり

近年、紅海航路に対するフーシ派の攻撃により、アジア〜ヨーロッパサービスは喜望峰回りへの迂回を余儀なくされています。この調整により、各航海の所要時間と燃料コストが大幅に増加しています。今年初めのホルムズ海峡の一時的な閉鎖は、石油価格の顕著な上昇とLNGキャリアのスケジュール混乱を引き起こし、チョークポイント混乱がもたらすリスクを浮き彫りにしました。マラッカ海峡での海賊事件が増加しており、同海域を通過する輸送の保険料が上昇しています。これらの課題に対処するため、船社はリスクの高い海域で運航する船舶に武装警備員を配置するケースが増えており、運営コストとセキュリティ関連の責任がさらに増大しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

船舶タイプ別：バルク優位とリーファーの加速

バルクキャリアは2025年の収益の42.45%を占め、代替弾力性の低い鉄鉱石、石炭、穀物の取扱量に支えられています。インドおよび東南アジアのインフラプロジェクトが原材料への強い需要を維持しているため、この優位性は貨物海運市場を安定させています。LNGキャリアの稼働率は2024年に上昇し、ヨーロッパがロシアのパイプラインガスから離脱したことが追い風となりました。コンテナ船は超大型船へのシフトが進んでおり、アジア〜ヨーロッパ航路では24,000TEU船が14,000TEU船よりも低いスロットコストを実現しています。一般貨物船および多目的船の発注は減少しており、プロジェクト貨物においても荷主がコンテナへシフトしていることが確認されています。リーファー対応コンテナ船は現時点では小規模なベースを構成していますが、バイオ医薬品、ワクチン、生鮮農産物が冷蔵チェーンの海上需要を増加させることで、2031年までに年平均成長率6.12%で成長すると予測されています。

船隊構成はプレミアム化の分断を反映しています。適合リーファー船およびLNG船は15〜20%の運賃プレミアムを享受する一方、旧来のバルカーは変動の激しいスポットチャーターを追い求めています。Maerskによる複数のリーファー中心船舶の発注は、医薬品回廊をめぐる競争の激化を示しています。世界のトン数の相当割合が老朽船舶であることから、スクラップの増加が近代的な船舶の稼働率を改善し、貨物海運市場内の価格格差をさらに拡大させています。

注記: 各セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

船舶サイズクラス別：パナマックスの主力がネオパナマックスの挑戦に直面

パナマックストン数は2025年の収益の38.04%を占め、船幅と喫水が船舶サイズを制限する二次港湾に対応しています。それでも、ポストパナマックスおよびネオパナマックストン数は年平均成長率4.94%で拡大しており、船社がアジア〜ヨーロッパおよびトランスパシフィックループを拡大するにつれてスロットコスト経済性が牽引しています。ハンディおよびハンディマックスバルカーは、浅喫水の地域航路において安定した需要を維持しています。超大型コンテナ船（20,000TEU超）は世界のほとんどの港湾ターミナルでバース制限に直面しており、船舶寸法のさらなる拡大を抑制しています。

ネオパナマックスの普及拡大は運河インフラに圧力をかけており、2024年半ばの通過待ち時間は平均10日に達し、地政学的要因がなくてもスエズ運河や喜望峰ルートを検討する船社が増えています。2024年に25,000TEUを超える新規発注がなかったことから、規模の経済は飽和点に達したとみられ、貨物海運市場において資本は純粋な船舶サイズよりも燃料効率とデジタルシステムへと向かっています。

貨物タイプ別：コンテナ化の進展

乾燥バルクは2025年に75.12%のシェアで引き続き優位を占め、鉄鉱石輸送量の増加と黒海回廊再開後の穀物輸出の回復が寄与しました。ヨーロッパの石炭輸入は減少したものの、LNG貿易の拡大により液体バルクセグメントは成長しました。コンテナ貨物フローは、eコマース、自動車CKDキット、生鮮品がバラ積みからコンテナ輸送へシフトするにつれて年平均成長率5.75%で加速しています。自動車輸出業者は、以前の年と比較してアジア〜ヨーロッパ輸送においてコンテナの使用を大幅に増加させています。リーファーコンテナ量も顕著な成長を示し、医薬品が相当なシェアを占めており、コンプライアンスに準拠した冷蔵チェーン物流への規制上の重点を反映しています。

コンテナ化により、船社は監視技術のアップグレードを求められています。IoT対応リーファーはリアルタイムの温度ログを提供し、規制当局の監査要件を満たすとともにサービスプレミアムを高めます。その結果、設備投資はコンテナ船隊、特に制御雰囲気対応のものに偏っており、リーファーコンテナの貨物海運市場が従来の乾燥バルクよりも速いペースで成長し続けることを示しています。

サービスタイプ別：定期船スケジュールが優位

固定日程の定期船サービスは2025年の収益の78.14%を占め、年平均成長率6.48%で成長すると予測されており、調査対象荷主の相当割合がスケジュールの信頼性を最重要選択基準として挙げていることから恩恵を受けています。不定期船チャーターはコモディティ貿易において依然として重要ですが、供給過剰を背景に2024年のケープサイズ収益は低下しています。プロジェクトおよびヘビーリフトサービスはニッチではあるものの、限られた船舶数と特殊なクレーン能力により運賃の耐性を享受しています。

MaerskのCaptain Peterプラットフォームはデジタル化の影響を体現しており、手作業の負担を大幅に削減し、ダイナミックな収益管理を価格戦略に統合しています。コンテナ化がプロジェクト貨物および自動車セクターへと拡大し続けるにつれて、定期船オペレーターは市場シェアをさらに強化し、貨物海運市場において一貫したサービスパターンから得られる優位性をさらに固めると予想されています。

注記: 各セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

最終用途産業別：医薬品が製造業を上回る成長

製造業は2025年の取扱量の36.21%でトップを維持し、2024年の電子機器および自動車輸出の堅調さが寄与しました。しかし、医薬品・ヘルスケアのニッチ分野は、バイオ医薬品および温度管理が必要なワクチンの普及拡大に伴い、2031年まで年平均成長率7.12%で加速しています。リーファー容量の拡大と厳格な規制プロトコルの遵守により、このセクターのマージンが向上し、バルク運賃の変動に対する信頼性の高い安全弁を船社に提供しています。リーファーコンテナに大きく依存する食品・飲料業界は、引き続き安定性を示しています。 

さらに、電気・電子コモディティはアジア太平洋地域の輸出勢いから恩恵を受けており、ベトナムの電子機器輸送量が顕著な成長を示しています。医薬品セクターがGDP（医薬品適正流通基準）準拠サービスへの投資を惜しまないことで、プレミアムリターンが確保されています。これは、高度な冷蔵チェーン能力を持つ船社が貨物海運における市場シェアを拡大する機会を創出する、特殊リーファー資産と包括的な可視化プラットフォームの潜在性を強調しています。

地域分析

アジア太平洋地域は2025年の貨物海運市場において47.13%のシェアを占め、2031年まで年平均成長率5.48%で成長すると予測されています。中国のコンテナスループットは2024年に3億3,000万TEUに達し、上海、寧波・舟山、深圳の超大型港湾が中核を担っています^{[3]「2024年スループットデータ」、中国港口協会、chinaports.com}。RCEP関税削減により、域内取扱量は大幅に増加しました。ベトナムのハイフォン複合施設は、電子機器の国内回帰を背景に堅調なパフォーマンスを示しました。インドネシアのパティンバン港は自動車輸出支援の主要拠点となり、日本の完成車メーカーが近隣の組立施設に多額の投資を行っています。インドの輸入量は2024年に顕著に増加し、調達先の多様化を目的とした生産連動型インセンティブ制度が支援しました。日本と韓国は、ハブとしての地位を維持するため、陸上電力供給と環境対応燃料の補給能力を備えたバースの整備を進めています。

2025年、北米とヨーロッパは貿易量において安定しているものの緩やかな成長を示しました。ロサンゼルス〜ロングビーチ港は主要ハブとしての地位を維持し、主に電子機器、衣料品、家具の輸入を取り扱っています。政策インセンティブに後押しされた米国内のEV生産拡大により、EVコンポーネントのアジア輸入への依存度が低下しています。ヨーロッパでは、国内回帰の取り組みが広範な短距離海運ネットワークに支えられ、域内のコンテナフローの増加に寄与しました。ロッテルダムはドイツおよびフランスとの貿易における重要な玄関口としての役割を継続しましたが、労働争議が重大な課題をもたらしました。今後、規制変更により輸入品のコストが増加し、メーカーが地域サプライチェーンへのシフトを促進することが予想されます。

一方、南米、中東、アフリカは規模は小さいものの急速な成長を遂げています。ブラジルの主要港は農産物および食肉製品の輸出促進において重要な役割を果たし、これらは同国の輸出貿易の相当部分を占めています。アルゼンチンの主要港は、特にアジアからの穀物輸出需要の高まりを活かしました。アフリカでは、地域貿易協定の実施により、西部および東部地域の両方で短距離海運活動が大幅に活性化しました。アラブ首長国連邦の主要港は、産業ゾーンを活用して東アフリカへのトランシップハブとしての地位を強化しました。スエズ運河は世界の主要貿易ルートとしての重要性を維持しているものの、紅海の安全保障上の懸念から一部の船舶が代替ルートを選択し、収益に影響を与えるという課題に直面しました。アフリカでは、ダーバンが主要港としての地位を維持しているものの、老朽化したインフラと労働問題による運営上の非効率が引き続き課題となっています。