Taille et part du marché des plastiques au Vietnam - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des plastiques au Vietnam

Croissance robuste des projets de construction intérieurs

Les dépenses d'infrastructure ont progressé de 40 % d'une année sur l'autre au premier semestre 2025 après que les délais de décaissement ont été réduits de plusieurs semaines à 1-3 jours^{[1]Chambre de Commerce et d'Industrie du Vietnam, "Rapport sur les investissements d'infrastructure S1 2025," vcci.vn}. La demande de tuyaux en PVC, de panneaux isolants et de chemins de câbles ignifuges a fortement augmenté, reflétant le statut du Vietnam en tant que centre de construction compétitif en termes de coûts, ceux-ci étant encore inférieurs de 60 % à 65 % aux niveaux de Singapour. Les projets de centres de données dépassent les constructions d'usines, élevant les exigences en matière de composés sans halogène et de résines techniques résistantes à la chaleur. La circulaire 10/2024/TT-BXD impose des contrôles de qualité sur les matériaux de construction importés, une politique qui favorise les transformateurs locaux capables de documenter leur conformité. Ensemble, ces tendances canalisent la croissance en volume et en valeur vers le marché des plastiques au Vietnam.

Forte demande en emballage alimentaire et en commerce électronique

La production agroalimentaire du Vietnam a atteint 79,3 milliards USD en 2024, en hausse de 7,4 %, tandis que l'adoption du commerce électronique a bondi dans les centres urbains. En conséquence, les transformateurs font face à des exigences parallèles pour des films barrières prolongeant la durée de conservation et des enveloppes légères réduisant les coûts d'expédition. Les emballages de protection pour l'électronique — les importations de composants ont augmenté de 29,3 % jusqu'en mars 2025 — exercent une demande supplémentaire pour les mousses de calage et les inserts moulés. Les programmes de préférence gouvernementaux mettant en avant les emballages fabriqués localement orientent les achats vers les fournisseurs nationaux, encourageant des investissements en capital dans les lignes d'impression, de lamination et d'extrusion multicouche.

Hausse des investissements directs étrangers dans la conversion des résines en aval

Les investissements directs étrangers ont bondi de 32 % au premier semestre 2025, les multinationales construisant des usines de composants plutôt que d'importer des pièces finies. La ligne de modules OLED de Samsung Display d'une valeur de 1,8 milliard USD à Bac Ninh stimule la demande de films optiques et de boîtiers de précision, tandis que l'usine de consoles de Foxconn d'une valeur de 287,2 millions USD à Quang Ninh nécessitera des grades de polystyrène à haute résistance aux chocs et d'ABS pour les boîtiers^{[2]CafeF, "Samsung Display étend sa capacité OLED au Vietnam," cafef.vn} . Les transformateurs locaux bénéficient des volumes de fabrication sous contrat et des transferts de technologie, consolidant des commandes à long terme qui soutiennent les plans d'expansion des capacités.

Afflux de l'automobile et de l'électronique vers le Vietnam

Les usines automobiles vietnamiennes atteignent désormais des seuils de contenu local supérieurs à 40 %, déverrouillant des exportations ASEAN en franchise de droits qui nécessitent des composants durables sous le capot, une isolation acoustique et des garnitures légères. Les assembleurs d'électronique rejoignent la migration, suscitant des commandes de boîtiers de connecteurs et d'enceintes blindées contre les interférences électromagnétiques (IEM) à mesure que les importations de pièces augmentent. Combinés, ces secteurs diversifient la demande et aident à protéger les transformateurs contre les ralentissements d'une seule industrie.

Forte dépendance aux importations de naphta et de propylène

Le Vietnam a importé plus de 5,5 millions de tonnes de matières premières plastiques au cours des 7 premiers mois de 2025, principalement depuis la Chine, la Corée du Sud et Taïwan. Le complexe Long Son de SCG est entré en service en août 2025 avec une capacité de 1,4 million de tonnes, mais ne couvre encore qu'une fraction de la demande intérieure. Les charges de matières premières, représentant 60 % à 70 % du coût de production, restent liées aux fluctuations mondiales du pétrole, érodant la compétitivité-prix lorsque le brut augmente. Des améliorations planifiées à l'éthane d'une valeur de 700 millions USD combleront partiellement l'écart, mais la parité des coûts avec les producteurs du Golfe avantagés par le gaz reste difficile à atteindre.

Activisme environnemental croissant contre les plastiques à usage unique

La loi sur la protection de l'environnement interdit les sacs en plastique non biodégradables de moins de 50×50 cm à partir de janvier 2026 et ordonne la suppression complète de la fabrication de plastiques à usage unique d'ici décembre 2030. Les objectifs de recyclage obligatoires et les redevances sur les producteurs alourdissent les coûts d'exploitation, pesant le plus lourdement sur les petits transformateurs. Les consommateurs urbains choisissent de plus en plus des options réutilisables, réduisant les ventes d'emballages traditionnels, même si les lignes de films en bioplastiques font face à une prime de coût de 20 % à 40 % par rapport aux grades de commodité. Bien que cette évolution ouvre des niches premium pour les résines compostables, elle réduit les volumes à court terme dans les applications de masse.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type : les plastiques traditionnels ancrent les fondements du marché

Les plastiques traditionnels ont conservé 51,10 % de la part du marché des plastiques au Vietnam en 2025, portés par les grades de polyéthylène et de polypropylène utilisés dans les emballages courants, les tuyaux et les pièces moulées. Ces produits bénéficient de chaînes d'approvisionnement matures et de coûts unitaires faibles, assurant une position de leader en volume. Les plastiques techniques, notamment le polycarbonate et le polyamide, gagnent du terrain dans les lignes d'électronique qui produisent des écrans OLED (diode électroluminescente organique) à haute luminosité et des modules optiques. Les polyuréthanes profitent du boom de la construction, desservant les panneaux sandwichs et les garnitures de meubles rembourrés.

Les bioplastiques, bien que constituant encore une niche, devraient croître à un TCAC de 12,55 % jusqu'en 2031, car les donneurs d'ordre poursuivent des objectifs de durabilité et de nouvelles réglementations stimulent la demande. Les résidus agricoles représentent des intrants potentiels en amidon, mais la mise à l'échelle reste entravée par les obstacles à la certification et les prix élevés. Néanmoins, des programmes pilotes menés par des groupes internationaux du secteur de l'habillement positionnent le Vietnam comme un futur site de production de biopolymères, laissant présager un possible point d'inflexion après 2027.

Note: Les parts de segment pour tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par technologie : la domination de l'extrusion reflète les économies d'échelle

L'extrusion représentait 61,35 % de la part du marché des plastiques au Vietnam en 2025 et devrait progresser à un TCAC de 10,12 % jusqu'en 2031. Les transformateurs développent des lignes de films multicouches pour l'emballage alimentaire et des tuyaux ondulés pour les réseaux de drainage, optant pour des équipements éprouvés garantissant la continuité de service. Le moulage par soufflage répond à la demande de bouteilles pour les boissons, les produits ménagers et les lubrifiants, mais reste limité en capacité par rapport à l'extrusion. Le moulage par injection prospère grâce à la demande de connecteurs de précision et de bouchons cosmétiques, mais sa croissance est en retrait par rapport à l'extrusion en raison des investissements en outillage plus élevés par référence (SKU). Les procédés émergents tels que l'impression 3D restent expérimentaux, soutenus par des crédits gouvernementaux de recherche et développement (R&D) encourageant le prototypage limité plutôt que la production à grande échelle.

Par application : le leadership de l'emballage stimule l'expansion du marché

L'emballage a capté 50,35 % de la taille du marché des plastiques au Vietnam en 2025 et devrait croître de 8,78 % d'ici 2031. Les transformateurs alimentaires ont besoin de sachets barrières bloquant l'oxygène et l'humidité, tandis que les vendeurs en ligne demandent des solutions inviolables et légères adaptées aux aléas de la livraison du dernier kilomètre. Les volumes d'emballages électroniques augmentent avec les importations de composants, stimulant la demande de films antistatiques et de plateaux thermoformés. Le bâtiment et la construction utilisent le PVC et le polyéthylène dans les conduits, les profilés et les membranes d'imperméabilisation, profitant de la hausse de 40 % des dépenses d'infrastructure.

Les applications automobiles et de transport bénéficient d'une impulsion croissante grâce à la montée en puissance de la production de véhicules prêts à l'exportation, renforçant les exigences en matière de plastiques structurels légers remplaçant le métal. Les articles ménagers et de mobilier complètent le tableau, notamment à mesure que le Vietnam développe ses exportations de meubles vers l'Amérique du Nord. La diversification de la demande entre ces segments atténue le risque cyclique, ancrant une croissance résiliente sur le marché des plastiques au Vietnam.

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Analyse géographique

Les clusters du Nord tels que Bac Ninh et Hung Yen accueillent l'assemblage de dispositifs d'affichage, de téléphones mobiles et de semi-conducteurs, créant une demande dense de films plastiques haute performance et de boîtiers. Les provinces du Sud, notamment Ba Ria-Vung Tau, abritent des complexes pétrochimiques et des infrastructures portuaires qui alimentent les transformateurs de Hô Chi Minh-Ville. La dépendance aux importations expose les fabricants aux fluctuations de l'offre régionale, la Chine fournissant 32 %, la Corée du Sud 17,2 % et le Japon 6,5 % des matières plastiques brutes jusqu'en juillet 2026. Pourtant, cette même géographie offre des distances de transit courtes qui maintiennent des cycles de stocks allégés. Les clusters bénéficient d'incitations provinciales — réductions de baux fonciers, subventions aux services publics et octroi accéléré de licences — qui attirent des investissements supplémentaires. Les corridors de fret intérieur reliant Hanoï à Haïphong et l'autoroute Nord-Sud méridionale réduisent les coûts logistiques, renforçant davantage la compétitivité du Vietnam face aux concurrents de l'ASEAN aux coûts d'exploitation plus élevés.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur des plastiques au Vietnam commence par l'approvisionnement en matières premières amont (naphta, propylène et granulés de polymère), pour lequel le pays reste dépendant des importations, la production nationale étant estimée à couvrir seulement environ 20-25 % des besoins totaux en matières premières. Les importations sont gérées via de grands corridors industriels reliés aux ports, puis converties en résines et composés de base. Une capacité intégrée telle que le complexe Long Son Petrochemicals (LSP) de SCG à Ba Ria-Vung Tau produit des polyoléfines clés (HDPE, LLDPE et PP), ce qui devrait aider à atténuer l'exposition aux cycles de résine externes.

En aval immédiat, des milliers de convertisseurs fragmentés, concentrés autour de Hô-Chi-Minh-Ville et des pôles électroniques du nord, transforment les résines principalement par extrusion, moulage par injection et moulage par soufflage en films, tuyaux, profilés, boîtiers et emballages moulés. La demande en aval est façonnée par les chaînes d'approvisionnement de l'emballage, de la construction et de la fabrication électronique, où l'approvisionnement repose de plus en plus sur des exigences documentées de qualité et de durabilité. La collecte et le recyclage post-consommation restent un goulot d'étranglement structurel, les recycleurs informels étant sous pression face au renforcement de la conformité. Les recycleurs formels et les partenariats circulaires portés par les marques prennent une place croissante pour sécuriser un approvisionnement constant en résine recyclée dans le cadre des obligations de Responsabilité Élargie du Producteur (REP).

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les opportunités liées aux plastiques circulaires se développent à mesure que la mise en œuvre de la REP accroît le besoin de contenu recyclé traçable dans les chaînes d'approvisionnement d'emballage. Le décret n° 110/2026/ND-CP (en vigueur à partir du 25 mai 2026) fixe des exigences plus détaillées en matière de responsabilité des producteurs et importateurs, ce qui incite les propriétaires de marques et les convertisseurs à contracter avec des collecteurs et recycleurs conformes ou à contribuer au Fonds vietnamien de protection de l'environnement. Cette pression réglementaire se traduit par des investissements et des collaborations, notamment l'investissement en capital de Norfund en février 2026 pour développer les opérations industrielles de recyclage de PET de CPC Vietnam dans la région de Hô-Chi-Minh-Ville, ainsi que par des partenariats convertisseur-marque privilégiant des formats d'emballage à teneur recyclée plus élevée.

Une deuxième opportunité concerne la localisation des matières premières et l'évolution vers des matériaux à spécifications plus élevées soutenant la base manufacturière d'exportation du Vietnam. Le Vietnam dépend encore des matières premières importées pour environ 70 % de ses intrants en 2026, laissant une marge pour l'approvisionnement local en résine, le compoundage et le développement d'applications alignées sur les normes de l'électronique, des pièces automobiles et de la construction. Le Programme de développement des industries de soutien du gouvernement pour 2026-2035 renforce la localisation en tant que priorité politique, tandis que des efforts amont tels que la capacité de 1,4 million de tonnes de polyoléfines de LSP et les améliorations en cours créent des voies vers une intégration nationale plus étroite entre producteurs de résine et convertisseurs. En parallèle, des projets de matériaux biodégradables, dont la capacité de PBAT en construction à Hai Phong par des entités liées à SK, soutiennent des niches d'emballage premium où les capacités de conformité et de certification peuvent différencier les fournisseurs.