Taille et part du marché des carburants renouvelables - Tendances de croissance et prévisions (2025 - 2030)

Tendances et perspectives du marché mondial des carburants renouvelables

Mandats de mélange en expansion dans plus de 75 pays

Plus de 75 gouvernements nationaux ont adopté ou renforcé des règles de mélange de carburants renouvelables, faisant des mandats le principal accélérateur de la demande. La règle Set 2 de l'Agence de protection de l'environnement des États-Unis relève les objectifs nationaux pour 2026-2027 et réduit de 50 % les numéros d'identification renouvelables pour les importations afin de favoriser l'approvisionnement local.^{(1)Agence de protection de l'environnement des États-Unis, « Norme sur les carburants renouvelables : prolongation du délai de conformité 2024 », federalregister.gov} La décision de la Colombie-Britannique en 2025 de doubler l'exigence de mélange de diesel à 8 % et de restreindre l'approvisionnement non canadien souligne une tendance vers des règles de contenu national. Le programme de biodiesel B30 de l'Indonésie et les mandats parallèles de la Malaisie ancrent la demande en Asie du Sud-Est et contribuent à isoler les producteurs régionaux de la volatilité des exportations liée aux prix. Collectivement, ces politiques créent des volumes prévisibles qui réduisent le risque du financement de projets et soutiennent les expansions de capacité. Pour les producteurs, les mandats se traduisent par une demande de base même lors des baisses de prix des matières premières.

Engagements de neutralité carbone des secteurs difficiles à décarboner

L'aviation, le transport maritime et les industries à forte intensité énergétique souscrivent des contrats de carburants renouvelables à prix premium pour respecter leurs feuilles de route publiées vers la neutralité carbone. Les compagnies aériennes ont sécurisé plus de 4 milliards USD d'accords d'achat ferme de carburant d'aviation durable, menés par United, Delta et American Airlines. La demande de carburant maritime prend de l'élan à l'approche de l'objectif 2030 de l'Organisation maritime internationale, tandis que les acteurs de l'acier, du ciment et de la chimie pilotent des solutions de chaleur de procédé à base de biomasse. Les contrats d'achat ferme à long terme offrent aux développeurs une certitude de revenus et améliorent les conditions d'endettement. La visibilité des volumes qui en résulte attire des capitaux institutionnels qui hésitaient auparavant à financer des usines de biocarburants exposées aux matières premières. À mesure que les secteurs difficiles à décarboner intègrent le prix du carbone, les segments de demande premium sont susceptibles de bénéficier d'une amélioration des marges par rapport aux pools de carburants routiers.

Crédits fiscaux pour le carburant d'aviation durable et accords d'achat ferme aux États-Unis et dans l'UE

Le crédit américain de la Section 45Z, d'une valeur de 1,00 USD par gallon pour les carburants de transport et davantage pour le carburant d'aviation durable, associé au règlement ReFuelEU Aviation de l'UE imposant un mélange de 2 % de carburant d'aviation durable d'ici 2025, a créé une niche à haute valeur ajoutée au sein du marché des carburants renouvelables. Neste a enregistré une hausse de 80 % d'un trimestre à l'autre de ses volumes de carburant d'aviation durable au premier trimestre 2025, confirmant la montée en puissance rapide de la demande. Le développeur américain USA Bioenergy a sécurisé un contrat d'approvisionnement en matières premières de 20 ans pour son usine de carburant d'aviation durable au Texas d'une valeur de 2,8 milliards USD, illustrant comment la clarté des politiques réduit le risque des grands projets de construction. Les compagnies aériennes européennes ont commencé à répercuter les primes du carburant d'aviation durable sur les prix des billets, améliorant les marges des producteurs. Les premiers entrants captent des rendements liés aux politiques qui seront plus difficiles à obtenir une fois que les capacités se normaliseront.

Reconversions de co-traitement dans les raffineries existantes réduisant les dépenses d'investissement

La reconversion des raffineries de combustibles fossiles pour le co-traitement renouvelable réduit l'intensité capitalistique en tirant parti des services publics, de l'hydrogène et des systèmes logistiques installés. Les majors européennes ont converti des unités en Allemagne, aux Pays-Bas et en France, tandis que des entreprises américaines telles que Chevron Renewable Energy Group poursuivent des voies similaires. La flexibilité opérationnelle permet aux usines de basculer entre les charges fossiles et renouvelables en fonction des prix des matières premières, lissant ainsi les résultats. Cette stratégie réduit l'écart de coût par rapport aux usines de biocarburants construites sur de nouveaux sites et intensifie la concurrence pour les producteurs indépendants. À mesure que davantage de raffineries passent en mode double alimentation, la capacité mondiale de carburants renouvelables pourrait s'accélérer plus rapidement que ne le suggèrent les annonces de projets en titre.

Prix volatils des matières premières liés aux marchés des huiles alimentaires

Les prix de l'huile de cuisson usagée et de l'huile de soja ont atteint des niveaux pluriannuels élevés en 2024, comprimant les marges des producteurs et faisant chuter le résultat opérationnel avant intérêts et impôts du segment renouvelable de Neste au premier trimestre 2025 à 310 USD par tonne. Les flambées de prix alimentent le débat alimentation contre carburant et invitent à un examen réglementaire, comme en témoigne le plafond californien de 2024 limitant les huiles de graines à 20 % des crédits annuels de la norme sur les carburants à faible teneur en carbone.^{(2)Conseil des ressources atmosphériques de Californie, « La Californie adopte des révisions majeures de la norme sur les carburants à faible teneur en carbone », arb.ca.gov} Les producteurs contrent la volatilité en se diversifiant vers les graisses animales et les huiles de déchets, mais l'infrastructure de collecte reste sous-développée dans de nombreuses régions. Les contrats d'approvisionnement à long terme aident à atténuer le risque, mais nécessitent souvent des capitaux initiaux pour les installations de prétraitement. Tant que les matières premières avancées à grande échelle n'atteignent pas la maturité commerciale, la compression des marges restera un facteur clé de variation des résultats.

Réglementation incertaine sur les changements indirects d'affectation des terres

L'Union européenne intègre les facteurs de changements indirects d'affectation des terres dans les scores de durabilité des carburants renouvelables, tandis que la politique américaine — renforcée par la loi « One Big Beautiful Bill Act » de juillet 2025 — exclut les changements indirects d'affectation des terres des calculs de la Section 45Z, créant une asymétrie de politique. Des normes divergentes compliquent le commerce transfrontalier et limitent la fongibilité des crédits de conformité. Les multinationales doivent concevoir des chaînes d'approvisionnement en matières premières qui satisfont au marché le plus strict dans lequel elles opèrent, ce qui fait augmenter les coûts de conformité. Les investisseurs considèrent l'incertitude liée aux changements indirects d'affectation des terres comme un risque majeur pour les projets, en particulier pour les carburants à base de cultures en Europe. Les efforts d'harmonisation restent lents, exposant les producteurs à des revirements réglementaires lorsqu'ils opèrent dans plusieurs juridictions.

Analyse des segments

Par type de carburant : l'hydrogène perturbe la hiérarchie traditionnelle des biocarburants

Le bioéthanol a détenu une part de 45,3 % du marché des carburants renouvelables en 2024, reflétant des mandats de mélange bien établis et des chaînes d'approvisionnement matures. L'hydrogène vert, cependant, devrait afficher un CAGR de 41,5 %, le plus élevé parmi tous les types de carburants, soutenu par le méga-projet marocain de 32,5 milliards USD et le programme australien Hydrogen Headstart de 814 millions USD. Le diesel renouvelable et le carburant d'aviation durable bénéficient de marges premium grâce à leur compatibilité de substitution avec les systèmes logistiques existants et à la volonté des compagnies aériennes de payer des primes pour la réduction des émissions de carbone. Les suppressions progressives de l'huile de palme en Europe et le renforcement des règles sur les changements indirects d'affectation des terres contraignent la croissance du biodiesel.

La taille du marché des carburants renouvelables pour l'hydrogène devrait dépasser celle du biodiesel d'ici 2029, à mesure que les majors pétrolières allouent des budgets de plusieurs milliards de dollars à la production basée sur les électrolyseurs. Le biogaz et le biométhane bénéficient de synergies avec la gestion des déchets, l'usine californienne de valorisation des décharges en gaz naturel renouvelable de Monterey Regional illustrant une économie évolutive. Le bio-méthanol reste une niche, ciblant les moteurs marins à double carburant. Dans l'ensemble, l'élan se déplace vers les carburants offrant les réductions d'émissions sur le cycle de vie les plus importantes par dollar de capital investi.

Note: Les parts de segment de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par matière première : les flux de déchets commandent une économie premium

Les cultures sucrières ont fourni 33,1 % des volumes de matières premières en 2024, portées par le complexe d'éthanol de canne à sucre du Brésil et la flexibilité de la betterave sucrière européenne. Pourtant, le segment de matières premières « Autres » — couvrant les déchets solides municipaux, les algues et les résidus nouveaux — affiche le CAGR le plus rapide à 19,4 %, car les utilisateurs finaux récompensent les filières à faible impact sur les changements indirects d'affectation des terres.

La part du marché des carburants renouvelables dérivée des huiles de déchets et des graisses animales augmente malgré les goulets d'étranglement de la collecte qui entraînent des flambées de prix. La conversion des déchets solides municipaux s'avère bancable, comme en témoigne l'installation d'Enerkem à Edmonton qui traite 40 000 tonnes par an pour produire 5 millions de litres d'éthanol.^{(3)Source : Enerkem, « Installation de valorisation des déchets en biocarburants d'Edmonton », enerkem.com} Les régulateurs californiens et de l'UE resserrent les limites sur les huiles de graines, orientant davantage l'économie vers les matières premières non alimentaires. Les producteurs qui sécurisent des contrats d'approvisionnement diversifiés acquièrent un avantage de coût structurel dans les cycles de matières premières volatils.

Par utilisateur final : l'aviation émerge comme vecteur de croissance premium

Le transport routier a absorbé 85,7 % de la demande de carburants renouvelables en 2024, ancré par les règles de mélange d'essence et de diesel aux États-Unis, au Brésil et dans l'Union européenne. Le carburant d'aviation durable, cependant, devrait croître à un CAGR de 36,7 % jusqu'en 2030, les compagnies aériennes sécurisant des accords d'achat ferme pluriannuels pour respecter leurs engagements de neutralité carbone.

L'adoption du carburant marin est en retard sur l'aviation, mais s'accélère dans les couloirs de navigation côtière soumis à des prélèvements régionaux sur le carbone. Les utilisateurs industriels de chauffage et de production d'électricité adoptent des molécules renouvelables là où l'électrification s'avère techniquement irréalisable ou capitalistiquement intensive. La taille du marché des carburants renouvelables pour l'aviation devrait quadrupler d'ici 2030, en faisant le segment de demande à la croissance la plus rapide malgré des coûts unitaires plus élevés.

Note: Les parts de segment de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Analyse géographique

L'Amérique du Nord a conservé une part de 40,4 % du marché des carburants renouvelables en 2024, portée par la norme américaine sur les carburants renouvelables, la norme californienne sur les carburants à faible teneur en carbone et le règlement canadien sur les carburants propres.^{(4)Conseil des ressources atmosphériques de Californie, « Déclaration finale des motifs pour l'élaboration des règles de la norme sur les carburants à faible teneur en carbone », arb.ca.gov} Des chaînes d'approvisionnement intégrées et un accès aisé aux matières premières à faible teneur en carbone soutiennent des structures de coûts compétitives. Le nouveau crédit producteur de la Section 45Z offre une certitude de prix jusqu'en 2029, incitant davantage aux expansions sur des sites existants et sur de nouveaux sites.

L'Asie-Pacifique enregistre la croissance régionale la plus rapide avec un CAGR de 18,8 %, à mesure que le mandat de biodiesel B30 de l'Indonésie monte en puissance, que l'Inde progresse vers un mélange d'éthanol de 20 % d'ici 2026, et que la Chine accélère son déploiement d'hydrogène vert. Le Japon et la Corée du Sud privilégient les carburants avancés, notamment le carburant d'aviation durable et le diesel renouvelable, pour atteindre leurs objectifs de décarbonation dans les secteurs de l'aviation et du transport maritime.

L'Europe équilibre une ambition politique robuste avec des filtres de durabilité stricts. Le paquet Ajustement à l'objectif 55 soutient la demande, mais les restrictions sur les changements indirects d'affectation des terres et l'huile de palme pèsent sur les filières à base de cultures. Les raffineurs scandinaves tirent parti d'abondantes chaînes d'approvisionnement en huiles de déchets, tandis que l'Europe du Sud se concentre sur les résidus lignocellulosiques. L'Amérique du Sud capitalise sur l'économie de la canne à sucre au Brésil et le biodiesel dérivé du soja en Argentine, bien que les marchés d'exportation fassent face à une incertitude tarifaire. Le Moyen-Orient et l'Afrique restent naissants mais montrent un intérêt croissant pour les pôles d'exportation d'hydrogène vert.