Taille et part du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval
VUE D’ENSEMBLE DU MARCHÉ
| Période d'étude | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Période de Données Prévisionnelles | 2026 - 2031 |
| Taille du marché de l'année de base (2025) | 1.21 Milliards de dollars |
| Taille du Marché (2026) | 1.24 Milliards de dollars |
| Taille du Marché (2031) | 1.38 Milliards de dollars |
| Taux de croissance (2026 - 2031) | 2.19% CAGR |
| Concentration du Marché | Élevé |
Acteurs majeurs *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier Image © Mordor Intelligence. La réutilisation nécessite une attribution sous CC BY 4.0. | |
Analyse du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval par Mordor Intelligence
La taille du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval est estimée à 1,24 milliard USD en 2026, en hausse par rapport à la valeur de 2025 de 1,21 milliard USD, avec des projections pour 2031 indiquant 1,38 milliard USD, progressant à un CAGR de 2,19 % sur la période 2026-2031.
Les mises à niveau des raffineries soutenues par l'État, l'intégration de Deer Park et le démarrage progressif de Dos Bocas sous-tendent l'expansion graduelle du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval, tandis que les déficits chroniques de maintenance freinent les gains d'utilisation. Les facteurs favorables à la demande découlent d'un parc automobile plus important, des besoins pétrochimiques liés à la délocalisation à proximité et de la croissance du soutage maritime dans les ports du Golfe et du Pacifique. L'intensité concurrentielle reste modérée car PEMEX conserve le contrôle opérationnel des pipelines, des terminaux et de la tarification au détail. Néanmoins, les terminaux de stockage spécialisés et d'importation construits par des entreprises privées révèlent des niches où le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval peut encore se libéraliser. Le passage de régulateurs autonomes à une Commission nationale de l'énergie unique simplifie les procédures d'autorisation mais accroît le risque politique pour les investisseurs étrangers.(1)Analystes du Wilson Center, "Le président Sheinbaum signe les lois secondaires", Wilson Center, wilsoncenter.org
Principaux points à retenir du rapport
- Par type, les raffineries ont représenté 64,10 % de la part du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval en 2025 ; les usines pétrochimiques devraient progresser à un CAGR de 4,03 % jusqu'en 2031.
- Par type de produit, les produits pétroliers raffinés ont représenté 49,30 % de la taille du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval en 2025 ; les produits pétrochimiques devraient progresser à un CAGR de 3,74 % jusqu'en 2031.
- Par canal de distribution, les ventes directes et la vente en gros ont représenté 61,70 % de la part du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval en 2025, tandis que les distributeurs et les canaux commerciaux devraient afficher le CAGR le plus élevé de 4,41 % sur la période 2026-2031.
Note : La taille du marché et les prévisions figurant dans ce rapport sont générées à l'aide du cadre d'estimation exclusif de Mordor Intelligence, mis à jour avec les dernières données et informations disponibles en janvier 2026.
Tendances et perspectives du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval
Analyse de l'impact des facteurs moteurs*
| Facteur moteur | (~) % d'impact sur les prévisions de CAGR | Pertinence géographique | Calendrier d'impact |
|---|---|---|---|
| Programme gouvernemental de modernisation des raffineries | +0.8% | Raffineries de la côte du Golfe | Moyen terme (2 à 4 ans) |
| Hausse de la consommation d'essence et de diesel | +0.6% | À l'échelle nationale, plus forte dans les États frontaliers du nord | Long terme (≥ 4 ans) |
| Mise en service de la capacité de Dos Bocas | +0.4% | Côte du Golfe | Court terme (≤ 2 ans) |
| Règles libéralisées de vente au détail de carburants | +0.3% | Grands centres urbains | Moyen terme (2 à 4 ans) |
| Demande pétrochimique liée à la délocalisation à proximité | +0.7% | Clusters du nord | Long terme (≥ 4 ans) |
| Essor du soutage maritime | +0.2% | Ports du Golfe et du Pacifique | Moyen terme (2 à 4 ans) |
| Source: Mordor Intelligence | |||
Programme gouvernemental de modernisation des raffineries stimulant les taux d'utilisation
Les volumes de traitement dans les six raffineries de PEMEX ont progressé de 511 kb/j en 2018 à 1,23 MMb/j début 2024, grâce à des investissements successifs dans la réhabilitation et à l'intégration de Deer Park. Le Système national de raffinage dispose d'un budget de 136 milliards MXN jusqu'en 2030 pour remplacer les unités critiques, supprimer les goulets d'étranglement des trains de cokéfaction et améliorer la fiabilité de l'alimentation électrique. Bien que ces efforts soutiennent le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval, l'utilisation réelle reste inférieure à 60 % en raison de retards d'entretien récurrents qui dépassent les allocations annuelles de dépenses en capital (capex). Dos Bocas n'a atteint qu'un débit de 115 kb/j - soit 34 % de sa capacité nominale - en mai 2025, reflétant l'absence de cogénération et d'interconnexions gazières. La feuille de route 2025-2035 priorise désormais la réduction de la dette pour libérer des flux de trésorerie destinés aux arrêts de maintenance, une mesure qui devrait stimuler le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval à moyen terme.(2)Mexico Business News Staff, "The Year in Oil and Gas : A New Administration", Mexico Business News, mexicobusiness.news
Mise en service de la raffinerie Dos Bocas ajoutant 340 kb/j de nouvelle capacité
Dos Bocas constitue le plus grand investissement en aval du pays depuis des décennies, conçu pour traiter 340 000 barils par jour de brut lourd, ce qui pourrait réduire de 30 % la dépendance du Mexique aux importations d'essence et de diesel. La réalité opérationnelle a divergé de la conception : l'installation n'a atteint que 115 kb/j - soit 34 % de sa capacité nominale - en mai 2025, car l'îlot de cogénération et les interconnexions de gaz naturel n'étaient pas encore achevés. Son emplacement au Tabasco offre un accès direct au brut Maya provenant de Cantarell et de Ku-Maloob-Zaap, réduisant les coûts de transport par rapport aux mélanges légers importés. Même à débit réduit, Dos Bocas a démontré sa capacité à produire de l'essence, du diesel et du fioul qui nécessitaient auparavant des importations coûteuses. Une fois l'unité de cogénération, les trains de récupération du soufre et les raccordements au parc de réservoirs achevés, la raffinerie devrait porter la capacité nationale de traitement au-delà de 1,5 MMb/j, renforçant ainsi le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval. Une surveillance continue dans le cadre environnemental de la SEMARNAT garantit le contrôle des émissions et le traitement des eaux usées, en accord avec les objectifs fédéraux de souveraineté énergétique.
Hausse de la consommation d'essence et de diesel due à l'expansion du parc automobile
Le Mexique a ajouté près de 900 000 véhicules légers et lourds en 2024, maintenant la résilience des ventes nationales malgré les pressions inflationnistes. Les États frontaliers du nord affichent la croissance de la demande la plus rapide, car la logistique transfrontalière repose fortement sur le diesel, ce qui stimule la demande régionale pour le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval. Le gouvernement fédéral a plafonné les prix moyens au détail à 23 MXN par litre en 2025 et a synchronisé l'ajustement de la taxe IEPS à 4,5 %, protégeant la demande de la volatilité. Ces mesures stabilisent les marges des distributeurs en gros tout en maintenant les besoins en débit des raffineries. La congestion des pipelines et la capacité de stockage limitée entravent cependant encore l'acheminement rapide des produits vers les terminaux intérieurs.
Essor de la demande pétrochimique liée à la délocalisation à proximité dans les clusters du nord
La relocalisation des chaînes d'approvisionnement en électronique, en automobile et en emballage a attiré plus de 20 milliards USD d'engagements greenfield au Tamaulipas, dans le Nuevo León et le Coahuila. Cette vague encourage l'ajout de flux d'éthane et de propane, favorisant les coentreprises et la construction de terminaux d'importation qui élargissent le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval. Le terminal d'éthane de Braskem Idesa et le complexe Pacifico Mexinol - destiné à produire 2,1 millions de t/an de méthanol grâce à une technologie de captage du carbone - représentent des investissements phares soutenus par la SFI et des organismes multilatéraux.(3)Équipe éditoriale de ChemAnalyst, "NextChem Secures Licensing Contract for Ultra-Low Carbon Methanol Plant in Mexico", ChemAnalyst, chemanalyst.com Bien que la tension sur les matières premières persiste, PEMEX a signalé sa volonté de formaliser des contrats d'approvisionnement, ancrant ainsi la confiance du secteur privé.
Analyse de l'impact des facteurs contraignants*
| Facteur contraignant | (~) % d'impact sur les prévisions de CAGR | Pertinence géographique | Calendrier d'impact |
|---|---|---|---|
| Retards d'entretien maintenant l'utilisation à moins de 60 % | -0.5% | Les six raffineries | Court terme (≤ 2 ans) |
| Volatilité des politiques décourageant les IDE | -0.4% | À l'échelle nationale | Moyen terme (2 à 4 ans) |
| Pression de décarbonisation limitant le financement des combustibles fossiles | -0.3% | Régions sensibles aux critères ESG | Long terme (≥ 4 ans) |
| Surplus de fioul à haute teneur en soufre | -0.2% | Côte du Golfe | Court terme (≤ 2 ans) |
| Source: Mordor Intelligence | |||
Retards d'entretien chroniques maintenant l'utilisation en dessous de 60 %
Des arriérés fournisseurs dépassant 430 milliards MXN ont conduit les principaux prestataires à mettre des appareils de forage en veille et à réduire les travaux, une situation qui se traduit par moins de pièces de rechange et des arrêts de maintenance retardés sur l'ensemble du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval. La raffinerie de Cadereyta doit faire face à des auditions environnementales en 2025, qui pourraient restreindre le débit jusqu'à ce que les contrôles des émissions soient améliorés. Pemex a obtenu un programme de gestion des passifs de 10 milliards USD, mais nécessite des financements supplémentaires pour couvrir les inspections des pipelines, les réparations des toits de réservoirs de stockage et les mises à niveau retardées des unités de cokéfaction. Le nouveau régime fiscal ' Droits pétroliers pour le bien-être ' promet des redevances allégées ; toutefois, le calendrier de sa mise en œuvre reste incertain. Tant que le financement complet ne sera pas assuré, les taux opérationnels resteront faibles.
Volatilité des politiques et révisions fréquentes des contrats décourageant les IDE
Les lois secondaires sur l'énergie de janvier 2025 ont fusionné la CRE et la CNH en une Commission nationale de l'énergie, centralisant les approbations sous l'autorité de la SENER et renforçant la supervision de l'État. La cession par Shell de plus de 200 stations à Iconn souligne comment des changements de règles abruptes poussent les multinationales établies à réduire leurs activités. Bien que les contrats mixtes restent possibles, l'incertitude entourant les permis d'importation, les concessions de stockage et les objectifs relatifs aux carburants propres rend les dépenses en capital à long terme peu attractives. Ce frein modère les entrées de capitaux extérieurs qui pourraient autrement élargir le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval.
*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.
Analyse des segments
Par type : les raffineries stimulent la capacité tandis que les produits pétrochimiques accélèrent
Les raffineries ont représenté 64,10 % du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval en 2025, une domination amplifiée par l'acquisition de Deer Park et le démarrage de Dos Bocas. Malgré cette progression, l'utilisation des raffineries reste en deçà de la capacité nominale, car la planification de la maintenance ne peut pas suivre le rythme des défaillances de composants. La taille du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval attribuée aux raffineries devrait augmenter, 136 milliards MXN de fonds fédéraux étant alloués à la désulfuration, à la production d'électricité et à l'expansion des quais.
Les usines pétrochimiques, en revanche, devraient enregistrer un CAGR de 4,03 % jusqu'en 2031, soit la croissance la plus rapide au sein du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval. Le projet Pacifico Mexinol et le terminal d'éthane de Braskem Idesa ouvrent des capacités supplémentaires qui répondent à la demande liée à la délocalisation à proximité, positionnant les clusters du nord comme des consommateurs majeurs. Des contrats d'approvisionnement en matières premières soutenus et la discipline opérationnelle du secteur privé sous-tendent la trajectoire pétrochimique.
Note: Les parts de segment pour tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport
Par type de produit : les produits raffinés maintiennent leur leadership malgré l'essor pétrochimique
Les produits pétroliers raffinés ont représenté 49,30 % du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval en 2025, soutenus par des plafonnements de prix et des initiatives de substitution aux importations qui ont stimulé le débit national. La taille du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval pour les produits raffinés devrait se développer régulièrement à mesure que l'amélioration de l'utilisation augmente la production de diesel et d'essence.
Les produits pétrochimiques, bien que plus modestes aujourd'hui, connaissent un CAGR de 3,74 % porté par la délocalisation à proximité et les mandats bas carbone favorisant le méthanol, le polyéthylène et les résines spéciales. Les lubrifiants restent un segment de niche mais stable, alimentant les pôles industriels lourds de Monterrey et Saltillo.
Par canal de distribution : la domination du commerce de gros face à la croissance des canaux commerciaux
Les opérations de vente directe et de vente en gros ont représenté 61,70 % du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval en 2025, PEMEX Logística ayant utilisé son réseau de pipelines et de terminaux pour approvisionner les agences gouvernementales et les grands distributeurs. La part de marché mexicain du pétrole et du gaz en aval des canaux de vente en gros pourrait se contracter légèrement à mesure que des distributeurs spécialisés captent des clients en quête de conditions flexibles.
Les distributeurs et les points de vente commerciaux afficheront un CAGR de 4,41 % jusqu'en 2031, en s'appuyant sur des terminaux d'importation et des stockages privés pour proposer des grades mélangés, des soutes à faible teneur en soufre et des matières premières pétrochimiques. Le commerce de détail reste contraint par les sorties de marques, mais des acteurs nationaux tels qu'Oxxo Gas et Iconn continuent d'étendre leurs réseaux dans le cadre de modèles de franchise locaux.
Note: Les parts de segment pour tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport
Analyse géographique
La côte du Golfe reste l'épine dorsale opérationnelle du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval, accueillant cinq des six raffineries de PEMEX ainsi que le nouveau site de Dos Bocas. La proximité du brut et l'infrastructure portuaire confèrent à la région des avantages d'échelle, bien que des lacunes persistantes en matière de maintenance limitent l'utilisation. Les États frontaliers du nord forment le corridor de demande à la croissance la plus rapide, alimenté par les flux commerciaux de l'ACEUM et par une tarification au détail indexée sur l'USD qui encourage l'adoption du diesel pour les flottes logistiques.
Le centre du Mexique, ancré par Mexico, Guadalajara et Querétaro, consomme plus d'un tiers de l'essence nationale mais dépend de pipelines longue distance et du rail. Le terminal de 650 000 barils d'IEnova, situé aux abords de la capitale, réduit le risque de rupture de stock et accroît la flexibilité pour le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval.
Les ports du Pacifique - Manzanillo, Topolobampo et Lázaro Cárdenas - s'affirment comme des pôles de soutage et d'exportation pétrochimique. Le complexe Pacifico Mexinol utilise l'accès en eaux profondes de Topolobampo pour expédier du méthanol vert et bleu vers des clients asiatiques, reflétant la diversification géographique au sein du marché mexicain du pétrole et du gaz en aval.
Paysage réglementaire
L'activité en aval au Mexique est régie par la Ley de Hidrocarburos et ses règlements d'application, y compris le Reglamento de la Ley del Sector Hidrocarburos publié le 3 octobre 2025. Dans la pratique, le cadre reflète une prise de décision plus centralisée sous l'égide du SENER et de la Commission nationale de l'énergie (CNE) mentionnée dans le contexte du rapport. L'octroi de permis opérationnels et la réglementation économique relèvent historiquement de la CRE, tandis que l'ASEA supervise la sécurité industrielle et la conformité environnementale, ce qui entraîne des exigences parallèles d'autorisation et de vérification pour les stations-service, terminaux et autres actifs de distribution.
La sécurité, la traçabilité et l'enregistrement des installations sont devenus plus exigeants en matière de conformité pour le commerce de détail des carburants et les infrastructures de GPL. Un accord du 7 mars 2025 a établi le Registro Nacional de Instalaciones de Gasolinas y Gas Licuado de Petroleo (RENAGAS) pour l'enregistrement des stations-service et des installations de distribution de GPL. L'ASEA a également fait avancer le PROY-NOM-023-ASEA-2025 (consultation publique lancée après approbation en octobre 2025) afin de mettre à jour les spécifications techniques de sécurité et environnementales pour les stations-service, remplaçant les exigences antérieures de la NOM-005-ASEA-2016. Ensemble, ces mises à jour augmentent le besoin de contrôles de maintenance et opérationnels documentés pour les titulaires de permis dans l'ensemble du marché aval du pétrole et du gaz au Mexique.
Paysage concurrentiel
Le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval est modérément concentré. PEMEX conserve la propriété du raffinage, des pipelines principaux et des terminaux de stockage clés, lui conférant ainsi un contrôle structurel sur environ 80 % du débit national. Les entreprises étrangères continuent de participer, mais privilégient désormais les coentreprises ou les contrats de services plutôt que les prises de participations au capital, comme l'illustre le partenariat de Transition Industries avec NextChem et Veolia sur l'installation Pacifico Mexinol.
Les acteurs privés orientent leurs capitaux vers des actifs complémentaires - tels que les terminaux d'importation, la logistique de l'éthane et les systèmes numériques de gestion du carburant - qui ne concurrencent pas directement les raffineries principales de PEMEX. IEnova et Monterra Energy se concentrent sur des terminaux multiproduits qui comblent les lacunes d'approvisionnement régionales. Les spécialistes de l'ingénierie, de l'approvisionnement et de la construction (EPC), tels que Bonatti, obtiennent des contrats d'infrastructure liés aux priorités gouvernementales, évitant ainsi les obstacles réglementaires auxquels font face les nouveaux acteurs du commerce de détail et du transport intermédiaire.
La consolidation du commerce de détail se poursuit : Shell a transféré son réseau à Iconn tandis que BP et Repsol ont ralenti leurs ouvertures de sites, préférant des contrats d'approvisionnement en carburant de marque aux stations en propriété. Les opérateurs nationaux Oxxo Gas et G500 cherchent à gagner en échelle grâce à la franchise, mais leur impact plus large sur le marché mexicain du pétrole et du gaz en aval dépendra de leur capacité à sécuriser un approvisionnement régulier auprès de PEMEX ou d'importateurs alternatifs.
Leaders du secteur mexicain du pétrole et du gaz en aval
Petróleos Mexicanos
Braskem Idesa
IEnova (Sempra Infraestructura)
Valero Energy México
Shell México
- *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier
Opportunités de marché et perspectives d'avenir
La relance des activités pétrochimiques et des engrais menée par l'État constitue un domaine d'opportunité clair pour les actifs et services liés à l'aval, en particulier lorsque les projets dépendent de la logistique, des raccordements aux services publics, du stockage et de la manipulation des matières premières plutôt que de nouveaux points de vente de carburants autonomes. En juin 2026, PEMEX a annoncé un plan complet de relance de 93 milliards MX$ pour les infrastructures pétrochimiques et d'engrais pour 2026-2030. Le plan comprend des actions liées au développement de l'ammoniac et de l'urée à Escolin (Veracruz) et des mises à niveau de complexes tels que Cangrejera et Morelos. Ce programme soutient la demande de contrats EPC, de suppression des goulots d'étranglement, de mises à niveau de fiabilité, ainsi que de capacités spécialisées de stockage et de terminaux autour des pôles industriels existants de PEMEX, ce qui correspond à la vision du rapport selon laquelle la pétrochimie dépasse le raffinage en termes de dynamique de croissance.
Les grands projets de molécules pilotés par le secteur privé continuent de façonner les espaces vacants dans les terminaux, l'approvisionnement en matières premières et les infrastructures adjacentes aux ports, là où la demande industrielle et la logistique d'exportation se rejoignent. Le complexe Pacifico Mexinol à Topolobampo soutient une plateforme d'exportation de méthanol qui repose sur une chaîne d'approvisionnement intégrée, comprenant l'approvisionnement en gaz, la manutention portuaire et la logistique des produits, renforçant les opportunités pour les services de soutage maritime et les actifs midstream complémentaires dans les ports du Pacifique mentionnés dans le contexte du rapport. Par ailleurs, le virage post-2025 vers une supervision centralisée et l'évolution des normes de sécurité, telles que l'enregistrement RENAGAS et la trajectoire de mise à jour des NOM de l'ASEA, accroît le rôle des systèmes de conformité, du contrôle volumétrique et des outils de traçabilité dans la viabilité commerciale pour les distributeurs et les canaux commerciaux qui construisent des terminaux de stockage et d'importation spécialisés.
Développements récents du secteur
- Juin 2026 : Petroleos Mexicanos (Pemex) a annoncé un programme d'investissement de 93 milliards MX$ pour 2026-2030 afin de réhabiliter les infrastructures pétrochimiques et d'engrais, y compris des projets liés à l'ammoniac et à l'urée et des mises à niveau de grands complexes pétrochimiques. Cette annonce renforce la disponibilité des matières premières pétrochimiques et des dérivés comme pilier stratégique de la chaîne de valeur aval du Mexique et soutient les priorités de substitution des importations qui affectent les terminaux, la logistique et les débouchés industriels.
- Avril 2026 : Transition Industries a marqué le début des travaux du projet de méthanol à très faible teneur en carbone Pacifico Mexinol, d'une valeur de 3,3 milliards USD, à Topolobampo, Sinaloa. L'avancement d'une plateforme de méthanol adjacente à un port accroît la demande d'infrastructures adjacentes à l'aval telles que le stockage, la manutention, les raccordements aux services publics et la logistique d'exportation le long du corridor Pacifique du Mexique.
- Mars 2025 : Pemex a rapporté la saisie de 70 millions de litres de carburant volé en huit mois, dépassant le total rapporté pour les six années de l'administration précédente. Cette focalisation sur l'application de la loi accroît la valeur de la traçabilité, des contrôles d'inventaire et des pratiques de distribution conformes pour les grossistes, distributeurs et opérateurs de détail dans l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement en carburants du Mexique.
Cadre de la méthodologie de recherche et portée du rapport
Définition et portée du marché
Pour cette méthodologie, le marché aval du pétrole et du gaz au Mexique couvre la valeur créée après la production de pétrole brut et de gaz naturel, principalement à travers le raffinage, le traitement pétrochimique, ainsi que la commercialisation et la distribution de carburants finis et de produits connexes aux utilisateurs finaux.
Exclusions de portée : L'exploration et la production en amont, ainsi que les services purs de transport et de stockage en midstream, sont exclus lorsqu'ils ne sont pas liés à la transformation aval ou à la vente de produits.
Aperçu de la segmentation
- Par type
- Raffineries
- Usines pétrochimiques
- Par type de produit
- Produits pétroliers raffinés
- Produits pétrochimiques
- Lubrifiants
- Par canal de distribution
- Ventes directes/Vente en gros
- Distributeurs/Commerciaux
- Détail
Sources de données, dimensionnement du marché et validation
Recherche documentaire
La recherche documentaire a été utilisée pour établir la base factuelle du modèle et pour s'assurer que les contraintes spécifiques au Mexique étaient prises en compte avant la finalisation des estimations. Nous avons examiné des sources publiques telles que les publications du régulateur de l'énergie mexicain, les statistiques douanières et commerciales, les publications de la banque centrale et des statistiques nationales, les mises à jour du ministère de l'énergie et des agences d'État, ainsi que les pages d'associations qui suivent les opérations de raffinage et la demande de carburants.
Parallèlement, nous avons utilisé les documents déposés par les entreprises, les présentations aux investisseurs, les articles de presse réputés et les annonces de projets pour comprendre les ajouts de capacité, les arrêts d'entretien et les changements de gamme de produits susceptibles de modifier la production et les prix. En parallèle, nous avons consulté des abonnements payants compilant des données financières d'entreprises et de la veille économique, ainsi que le suivi des importations et exportations au niveau des expéditions lorsque cela permettait des recoupements. Ces exemples ne sont pas exhaustifs, et de nombreux autres documents publics ont également été utilisés pour la collecte, la validation et la clarification des données.
Entretiens et enquêtes primaires
Le travail primaire s'est concentré sur la confirmation des points que la recherche documentaire ne pouvait pas entièrement résoudre, notamment concernant l'utilisation effective des capacités, les évolutions de la gamme de produits et les marges réalisées entre carburants et pétrochimie. Nous nous sommes entretenus avec des professionnels des opérations de raffinage et de pétrochimie, des commercialisateurs en aval, des distributeurs, des parties prenantes liées à la logistique et des conseillers du secteur à travers le Mexique afin de tester les hypothèses et d'éliminer les surestimations évidentes.
Les retours d'enquête ont également été utilisés pour aligner les attentes à court terme sur le calendrier de maintenance, les schémas de reprise de la demande et la répercussion tarifaire typique sur le marché intérieur, puis pour arrêter les entrées finales utilisées dans les prévisions.
Répartition des répondants au travail de terrain de la recherche primaire
| Type d'entreprise | Poste du répondant |
|---|---|
| Premier rang : 35 % | Cadres dirigeants : 20 % |
| Rang intermédiaire : 45 % | Responsables fonctionnels/d'unité : 38 % |
| Petits acteurs : 20 % | Responsables : 42 % |
Dimensionnement et prévision du marché
Le dimensionnement a été construit selon une logique descendante et ascendante. Le côté descendant part de la capacité de raffinage au Mexique et des signaux de débit associés pour reconstituer le pool de valeur aval adressable. Comme la capacité n'équivaut pas directement à la production, les hypothèses d'utilisation ont été ajustées à l'aide des cycles de maintenance visibles publiquement, puis vérifiées par des contrôles d'experts, suivis de la conversion en valeur à l'aide de la gamme de produits et de repères de prix.
Pour maintenir le modèle pratique, nous avons suivi de manière cohérente une courte liste d'intrants, notamment la capacité de raffinage par site, les fourchettes d'utilisation estimées, les évolutions entre production de produits raffinés et production pétrochimique, la dépendance aux importations pour les carburants clés, et les écarts de prix locaux par rapport aux référentiels de comparaison. Ces écarts ont ensuite été utilisés pour éclairer les valeurs réalisables réalisées.
Des approximations ascendantes ont été utilisées comme contrôle, appliquant principalement une logique de volume multiplié par le prix de vente moyen pour certains produits et canaux, puis extrapolées avec prudence lorsque la couverture était incomplète. Pour les prévisions, une analyse de scénarios a été appliquée autour de trois facteurs fréquemment mis en avant par les parties prenantes, à savoir la disponibilité des capacités, la sensibilité de la demande à l'activité économique, et le calendrier des mises à niveau ou des contraintes affectant les rendements des produits. Lorsque des lacunes de données apparaissaient, les hypothèses n'étaient reportées qu'après correspondance avec au moins un signal indépendant et cohérence avec la réalité opérationnelle décrite dans les entretiens.
Validation des données et cycle de mise à jour
La validation a été effectuée par plusieurs vérifications afin que les chiffres finaux ne dépendent pas d'une seule série de données. Nous avons comparé les résultats du modèle à des signaux indépendants tels que les attentes en matière de capacité et d'utilisation, les mouvements commerciaux de carburants, et les événements politiques ou opérationnels visibles susceptibles de modifier la disponibilité de l'offre.
Les valeurs aberrantes ont été signalées et retravaillées, et tout écart important a déclenché un second examen ainsi qu'une reprise de contact ciblée avec des sources du secteur pour confirmer ce qui avait changé et pourquoi. Avant validation finale, une autre étape d'examen par un analyste a été réalisée pour s'assurer que les hypothèses étaient appliquées de manière cohérente au fil des années. Les rapports sont actualisés annuellement, et des mises à jour intermédiaires sont effectuées lorsqu'un événement significatif se produit, suivies d'une dernière relecture avant livraison afin que les clients reçoivent la vue la plus récente.
Taille du marché aval du pétrole et du gaz au Mexique selon Mordor Intelligence comparée à d'autres estimations publiées
Les tailles de marché publiées pour le secteur aval du pétrole et du gaz au Mexique peuvent sembler très éloignées, même lorsque les titres semblent similaires, car les activités incluses ne sont pas toujours les mêmes. Les différences proviennent généralement de ce qui est compté comme valeur aval, de la manière dont la capacité et l'utilisation sont traduites en revenus, et de savoir si les prix sont traités comme des valeurs domestiques réalisées ou comme de larges référentiels de comparaison.
L'écart principal provient du mélange avec les infrastructures midstream et les ventes de carburants au détail plus larges, alors que Mordor Intelligence considère l'aval comme les activités de raffinage et de pétrochimie ancrées sur des vérifications de capacité et de débit, plutôt que de compter la valeur totale des volumes transportés, stockés ou revendus. D'autres écarts proviennent également des choix d'année de référence, des hypothèses d'utilisation agressives ou conservatrices, et du calendrier de conversion des devises lorsque les mouvements de prix locaux sont volatils.
Comparaison de référence
| Source | Taille du marché | Lacunes dans la méthodologie de recherche |
|---|---|---|
| Mordor Intelligence | 1,21 milliard USD (2025) | |
| Cabinet de conseil mondial A | 34,09 milliards USD (2023) | Utilise une définition plus large de l'aval qui inclut un ensemble plus vaste de ventes de produits raffinés et de pools de valeur de distribution et de commercialisation, ce qui peut inflater les totaux par rapport à une approche ancrée sur la capacité et le débit. |
| Éditeur sectoriel B | 38,70 milliards USD (2026) | Semble intégrer des activités liées au midstream et une large valeur des canaux de vente au détail et en gros dans le total aval, et peut appliquer des hypothèses plus élevées d'utilisation et de progression des prix sur la période de prévision. |
La comparaison montre que l'essentiel de l'écart s'explique par l'élargissement du périmètre vers des pools de valeur fortement axés sur la distribution et par des hypothèses d'utilisation et de tarification différentes. En maintenant le dimensionnement lié à la capacité, à l'utilisation et aux signaux de gamme de produits qui peuvent être vérifiés d'une année à l'autre, la vision qui en résulte reste plus facile à reproduire et à auditer lorsque les conditions du marché évoluent.
Questions clés auxquelles répond le rapport
Quelle est la valeur projetée du secteur mexicain du pétrole et du gaz en aval d'ici 2031 ?
Le marché devrait atteindre 1,38 milliard USD d'ici 2031, reflétant un CAGR de 2,19 %.
Quelle capacité Dos Bocas avait-elle atteint à la mi-2025 ?
La raffinerie fonctionnait à 115 kb/j, soit l'équivalent de 34 % de sa capacité nominale de 340 kb/j.
Quel segment connaît la croissance la plus rapide au sein de la chaîne en aval ?
Les usines pétrochimiques affichent la croissance la plus rapide avec un CAGR de 4,03 % jusqu'en 2031.
Pourquoi les distributeurs privés investissent-ils dans des terminaux de stockage ?
Ils cherchent à sécuriser un approvisionnement flexible et à saisir une opportunité de CAGR de 4,41 % à mesure que les canaux commerciaux se développent.
Comment la nouvelle Commission nationale de l'énergie affecte-t-elle les investisseurs ?
La centralisation de l'élaboration des règles accélère les autorisations, mais augmente le risque politique, modérant ainsi les entrées de capitaux étrangers.
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