Taille et part du marché des batteries lithium-ion en Inde - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des batteries lithium-ion en Inde

Accélération de la baisse des coûts des batteries lithium-ion

Les prix des packs de batteries en Inde sont tombés à 115 USD par kWh en 2025, contre 132 USD par kWh un an plus tôt, à mesure que les prix des matières premières se sont refroidis et que l'échelle nationale s'est améliorée. Début 2026, les cellules NMC produites localement coûtaient 95 USD par kWh, correspondant presque aux équivalents chinois importés une fois le fret et la TPS ajoutés. Cette déflation rapide fait basculer les équations de coût total de possession en faveur des deux et trois-roues électriques, où la sensibilité aux prix est élevée. Le LFP, représentant 22 % de la demande de 2025, offre une remise de 18 à 22 % sur le coût des matériaux par rapport au NMC, bien que sa densité énergétique soit environ 15 à 20 % inférieure. La parité des coûts permet également aux systèmes stationnaires de 4 heures de supplanter les groupes électrogènes diesel sur le coût nivelé dans les bâtiments commerciaux, un cap franchi en 2025.

Subventions gouvernementales FAME-II et programmes PLI

Le gouvernement a versé 7 500 crores INR (900 millions USD) d'incitations FAME-II d'ici mars 2025, finançant 1,2 million de deux-roues électriques et 18 000 e-bus et réduisant les prix affichés de 25 à 30 %. La prolongation jusqu'en mars 2027 garantit la visibilité de la demande, aidant les équipementiers à s'aligner sur les mandats de fabrication progressive. En complément de la stimulation de la demande, le programme ACC-PLI a alloué 18 100 crores INR (2,17 milliards USD) pour catalyser 50 GWh de capacité nationale d'ici 2030. L'usine de 10 GWh de Reliance New Energy à Jamnagar et la gigafactory de 20 GWh d'Ola Electric au Tamil Nadu figurent parmi les principaux bénéficiaires, chacun captant plus de 2 900 crores INR (350 millions USD) d'incitations. La subvention de valeur ajoutée de 20 % au cours des cinq premières années comprime l'écart de coût de revient avec les importations à moins de 5 %, galvanisant les décisions de localisation des grands équipementiers.

Essor des deux-roues électriques dans la mobilité urbaine

Les deux-roues électriques ont capté 48 % de toutes les ventes de deux-roues dans les 10 premières villes d'Inde en 2025, contre 38 % en 2024. Ola Electric, Ather Energy et TVS Motor ont vendu au total 1,8 million de scooters électriques, chacun équipé de batteries NMC de 2,5 à 4 kWh offrant une autonomie réelle de 100 à 150 km. Alors que les cathodes à haute teneur en nickel alimentent les modèles urbains, le manque de bornes de recharge publiques dans les villes de niveau 2 et de niveau 3 freine encore l'adoption interurbaine, soulignant les lacunes infrastructurelles mises en évidence par le ministère de l'Énergie. La forte demande de cellules cylindriques 21700 reflète la préférence du segment pour des architectures de packs thermiquement bénignes pouvant être assemblées rapidement à grande échelle.

Appels d'offres de stockage d'énergie à l'échelle du réseau par la SECI et la NTPC

La SECI a attribué 4 GWh de contrats BESS en 2025 à un tarif moyen de 4,8 INR par kWh (0,058 USD) pour des systèmes LFP de deux heures au Rajasthan et au Gujarat. En janvier 2026, la NTPC a lancé le premier appel d'offres national lié à la performance sur 10 ans couvrant 2 GWh, signalant un pivot des métriques de dépenses d'investissement vers les métriques de coût du cycle de vie. Les clauses de fiabilité favorisent les cellules LFP homologuées pour 6 000+ cycles, incitant les fabricants nationaux à se tourner vers des lignes de cathodes au phosphate de fer. Avec un pipeline de 12 GWh jusqu'en 2027, les appels d'offres des services publics déclenchent des opportunités de seconde vie à mesure que les packs de véhicules électriques usagés sont reconvertis, bien que la clarté réglementaire pour la réutilisation reste naissante sous l'égide du ministère de l'Énergie.

Dépendance aux importations de minéraux critiques

L'Inde a importé 18 200 t de composés de lithium d'une valeur de 1,2 milliard USD en 2025, avec 68 % de dépendance envers la Chine et 24 % envers le Chili.^{[3]Ministère des Mines, "Stratégie pour les minéraux critiques," mines.gov.in} Les expéditions de cobalt de 4 800 t sont arrivées presque exclusivement via des raffineries chinoises s'approvisionnant en République démocratique du Congo, exposant un risque à nœud unique pour l'approvisionnement en NMC. Bien que des découvertes exploratoires dans le district de Mandya au Karnataka indiquent 14 100 t d'équivalent oxyde de lithium, l'extraction commerciale est peu probable avant 2028. La Mission pour les minéraux critiques a alloué 2 500 crores INR (300 millions USD) pour des participations dans des mines à l'étranger, mais jusqu'à leur mise en exploitation, les fabricants de cellules continueront à se couvrir en constituant des stocks de trois mois, gonflant les cycles de fonds de roulement.

Écosystème de recyclage des batteries sous-développé

La capacité nationale de recyclage n'a atteint que 12 000 t par an en 2025, soit le traitement de 8 % des packs en fin de vie.^{[4]Conseil central de contrôle de la pollution, "Bilan de la gestion des déchets de batteries," cpcb.nic.in} Les règles de responsabilité élargie des producteurs n'ont enregistré qu'un taux de conformité de 22 % en raison d'une application inégale, laissant les circuits informels gérer la plupart des batteries retournées. Les usines hydrométallurgiques nécessitent un seuil de rentabilité de 25 000 t par an, mais Attero Recycling et Lohum Cleantech n'ont ensemble traité que 8 400 t en 2025. Le carbonate de lithium récupéré par recyclage coûte 18 USD par kg, soit environ 30 % au-dessus des importations de matière vierge, ce qui décourage son adoption. L'absence d'un réseau de logistique inverse en milieu rural aggrave le problème, car 38 % des deux-roues électriques se vendent désormais au-delà des zones métropolitaines.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type de produit : le LFP gagne du terrain sur la domination du NMC

La taille du marché des batteries lithium-ion en Inde pour la chimie NMC était de 1,87 milliard USD en 2025, soit une part de 33,3 %. La durée de vie supérieure en cycles du LFP et sa conception sans cobalt sous-tendent son CAGR prévu de 27,1 %, le propulsant à quasi-parité avec le NMC d'ici 2031, notamment dans le stockage stationnaire et les véhicules électriques commerciaux. Exide Industries et Ola Electric visent toutes deux à faire passer 60 % de leurs approvisionnements au LFP d'ici 2027. Bien que le NMC conserve un avantage dans les voitures particulières haut de gamme exigeant une autonomie de 400 km+, des tests de propagation thermique plus stricts dans le cadre de l'AIS-156 font pencher les modèles grand public vers le LFP. Les chimies mineures comme le LTO et le LMO resteront de niche, servant les bus publics et les outils électriques où la charge rapide et la résistance à la température priment sur la densité énergétique.

La part du marché des batteries lithium-ion en Inde pour le LFP devrait combler l'écart à mesure que les appels d'offres de la SECI et de la NTPC imposent la chimie au phosphate de fer pour des raisons de sécurité et de cycle de vie. Les équipementiers d'électronique grand public préfèrent toujours les cellules NMC et LCO à haute densité, mais l'augmentation des capacités des batteries de smartphones cannibalise progressivement les volumes de LCO. La niche NCA de Panasonic Energy alimente les véhicules électriques de luxe, mais les volumes restent marginaux en raison des problèmes de coût et de risque d'approvisionnement.

Par facteur de forme : les cellules en pochette défient l'hégémonie cylindrique

Les formats cylindriques ont généré 3,13 milliards USD de la taille du marché des batteries lithium-ion en Inde en 2025, soit une part de 55,8 %, reflétant des chaînes d'approvisionnement héritées profondes et des lignes d'assemblage automatisées. La cellule 21700, largement utilisée par Ather et Ola, offre 35 % d'énergie supplémentaire par rapport à la 18650, réduisant le coût du pack par kWh de 8 à 10 %. Les cellules en pochette, bien qu'elles ne représentent que 16,2 % de part actuellement, devraient croître à un CAGR de 24,3 % à mesure que les plateformes de véhicules électriques à châssis plat exigent des modules minces à haute utilisation. L'usine de 5 GWh de LG Energy Solution à Pune, prévue pour 2026, alimentera cette tendance avec des pochettes NMC de 250 Wh/kg.

Les risques de dilatation thermique lors des étés à 45 °C en Inde nécessitent un refroidissement renforcé, ajoutant 20 à 30 USD par kWh aux coûts des packs en pochette, mais les économies de poids de 12 à 18 % sont convaincantes pour les équipementiers de deux-roues visant des conceptions de moins de 100 kg. Les cellules prismatiques dominent le stockage stationnaire car elles simplifient le montage en rack et l'intégration du BMS, malgré une prime de coût de 8 à 12 %. La technologie de batterie lame de BYD est en cours d'évaluation par les équipementiers indiens de bus pour ses avantages d'intégration structurelle.

Par capacité de puissance : accélération des cellules grand format

Les cellules jusqu'à 3 000 mAh détenaient 40,1 % de la part du marché des batteries lithium-ion en Inde en 2025, grâce aux 180 millions de smartphones expédiés chaque année. Les formats au-dessus de 60 000 mAh afficheront un CAGR de 28,5 % jusqu'en 2031, à mesure que les équipementiers migrent vers de grands modules prismatiques qui réduisent la main-d'œuvre d'assemblage de près d'un tiers. L'usine de 12 GWh d'Exide à Bengaluru donnera la priorité à ces cellules grand format, en accord avec l'exigence de fabrication progressive de 60 % de valeur ajoutée nationale d'ici 2027.

Les cellules de milieu de gamme de 10 000 à 60 000 mAh, utilisées dans les e-rickshaws et les véhicules utilitaires légers, font face à une pression sur les prix des importations chinoises qui sous-cotent les offres nationales de 15 à 20 % même après le différentiel de TPS. À mesure que les constructeurs automobiles migrent vers des modules de 100 000 mAh, les économies d'échelle dans le revêtement et la formation devraient réduire les coûts par kWh de 15 % supplémentaires d'ici 2028.

Par secteur d'utilisation finale : l'automobile dépasse l'électronique grand public

L'électronique grand public a consommé 35,5 % des expéditions en 2025, mais la demande automobile devrait dominer d'ici 2029, se développant à un CAGR de 25,9 % à mesure que l'électrification des deux-roues s'étend des villes de niveau 1 aux districts périurbains. Les ventes de véhicules électriques particuliers ont triplé pour atteindre 120 000 unités en 2025, chacun portant des packs de 30 à 50 kWh qui dépassent largement les batteries de téléphones en termes de matériaux. La taille du marché des batteries lithium-ion en Inde pour le stockage stationnaire a atteint 1,01 milliard USD en 2025 et constitue l'application non-mobilité à la croissance la plus rapide grâce à la visibilité offerte par les appels d'offres.

Les outils électriques industriels, avec une part de 12 %, continuent de migrer du nickel-cadmium vers le lithium-ion à mesure que les équipementiers visent des économies de poids de 40 %. Les volumes aérospatial et défense restent de niche mais lucratifs, Bharat Electronics expédiant des packs LTO répondant aux exigences de vibration MIL-STD-810. Les applications marines telles que le ferry de 500 kWh du Kerala démontrent un potentiel inexploité à mesure que les voies navigables intérieures se modernisent.

Analyse géographique

Le Tamil Nadu, le Gujarat et le Maharashtra accueillent ensemble 72 % de la capacité de cellules annoncée, ancrant la spécialisation régionale au sein du marché des batteries lithium-ion en Inde. Le district de Krishnagiri au Tamil Nadu abrite la gigafactory de 20 GWh d'Ola Electric, soutenue par une subvention en capital de 15 % plafonnée à 150 crores INR. La proximité des usines d'assemblage de véhicules électriques de Chennai et Bengaluru et la logistique portuaire rationalisée réduisent les délais d'approvisionnement en matières premières. Le pôle de Jamnagar au Gujarat, dirigé par le projet de 10 GWh de Reliance New Energy, bénéficie d'excédents d'énergie renouvelable qui réduisent les coûts d'électricité au stade de la formation jusqu'à 20 %.

Le Maharashtra tire parti de son infrastructure industrielle et de sa main-d'œuvre qualifiée, ancrant le site de 12 GWh d'Exide à Chakan et le plan de 16 GWh d'Amara Raja à Pune, tous deux éligibles aux incitations fiscales au niveau de l'État. Le Karnataka se taille une niche dans le recyclage et la seconde vie, avec l'usine hydrométallurgique de 18 000 t par an d'Attero Recycling à Bengaluru récupérant 92 à 95 % des métaux des packs usagés. Le Rajasthan et le Gujarat dominent la demande de stockage à l'échelle du réseau, accueillant 68 % de la capacité BESS attribuée par la SECI, grâce à une forte production solaire et à la congestion du réseau. La diffusion des deux-roues électriques dans les villes de niveau 2 et de niveau 3 crée des défis logistiques pour les réseaux d'échange de batteries, une lacune que Sun Mobility comble via des stations d'échange LFP de 9 kWh couvrant désormais huit villes.

Paysage réglementaire

Le marché indien des batteries lithium-ion est façonné par des programmes se chevauchant du côté de la demande et de la fabrication, ainsi que par des exigences croissantes de conformité en matière de sécurité et de qualité. Du côté de la demande et de l'intégration au réseau, le Cadre national du Ministère de l'Énergie pour la promotion des systèmes de stockage d'énergie (août 2023) fournit une structure habilitante pour les obligations de stockage d'énergie et les mesures connexes de facilitation du réseau. La dynamique d'approvisionnement se renforce également par le biais d'appels d'offres publics de stockage relevant du périmètre du rapport, notamment via SECI et NTPC. Du côté de la fabrication, le Ministère des Industries Lourdes administre le Programme national sur les cellules chimiques avancées (ACC) pour le stockage par batterie, avec une enveloppe totale de 18 100 crore INR pour construire une capacité ACC domestique de 50 GWh d'ici 2030, créant un point d'ancrage central pour les décisions de localisation des fabricants de cellules et des chaînes d'approvisionnement des équipementiers.

Les exigences de conformité des produits pour les cellules et batteries au lithium vendues en Inde continuent de se durcir. Le Bureau of Indian Standards (BIS) impose la conformité pour les cellules et batteries secondaires au lithium scellées portables selon la norme IS 16046 (Partie 2). Par ailleurs, le MeitY a émis un ordre le 3 février 2026 exigeant une conformité vérifiée de la capacité nominale pour les produits concernés d'ici le 30 avril 2027, en référence à la norme IS 16047 (Partie 3). En juillet 2026, le Ministère des Industries Lourdes a lancé un appel d'offres mondial pour 10 GWh de capacité de fabrication ACC destinée au stockage stationnaire à l'échelle du réseau, renforçant l'orientation politique vers l'approvisionnement en batteries à l'échelle des services publics dans le cadre existant du PLI.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Le stockage stationnaire à l'échelle du réseau constitue un espace blanc évident pour la fabrication nationale de cellules et l'intégration de systèmes, à mesure que les achats et la planification publics passent de cadres habilitants généraux à une création de capacité ciblée. L'appel d'offres de juillet 2026 du Ministère des Industries Lourdes pour 10 GWh de capacité de fabrication ACC dédiée au stockage stationnaire à l'échelle du réseau, dans le cadre du programme ACC-PLI de 18 100 crore INR, offre une voie aux fabricants nouveaux et existants pour approvisionner la demande des services publics et de stabilisation des énergies renouvelables avec des cellules fabriquées en Inde. Ceci est soutenu par l'estimation de la Central Electricity Authority de 41,6 GW/208,3 GWh de stockage d'énergie par batterie requis d'ici 2030, ce qui élargit les opportunités à travers les lignes de cellules LFP, les garanties de performance de longue durée, et les services nationaux de test et de certification liés aux achats des services publics.

Les frictions liées à la conformité et à la localisation se traduisent également en opportunités de produits et de services dans l'assurance qualité, la vérification des performances et la substitution dans la chaîne d'approvisionnement. Avec l'ordre de février 2026 du MeitY renforçant la vérification de la capacité nominale pour les cellules et batteries secondaires au lithium scellées portables d'ici le 30 avril 2027, les fabricants et importateurs disposent d'une incitation plus concrète à investir dans les tests alignés sur le BIS, la traçabilité et la validation cohérente des performances de la cellule au pack. Dans le même temps, la faible part commissionnée dans le cadre du programme ACC-PLI en octobre 2025 (environ 1,4 GWh) laisse place aux fournisseurs d'équipements, aux prestataires d'optimisation de processus et aux modèles de fabrication sous contrat qui peuvent aider les projets engagés à monter en puissance plus rapidement et à améliorer les rendements, en particulier pour les lignes LFP alignées sur les appels d'offres des services publics et l'adoption motivée par la sécurité dans la mobilité de masse.