Taille et part du marché européen du refroidissement des centres de données - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et Analyses du Marché

Hausse des densités de puissance des baies portée par l'IA

Les clusters d'entraînement IA font passer les charges de baies de 10-15 kW vers 40-60 kW, une évolution qui rend les unités CRAH conventionnelles inadéquates. Vertiv a cité une hausse de 37 % en glissement annuel des commandes de refroidissement par liquide au troisième trimestre 2024, à mesure que les constructions intensives en GPU s'accéléraient. Les programmes d'IA souveraine amplifient la tendance : la nouvelle Sovereign AI Factory de Beyond.pl en Pologne utilise des pods liquides micro-modulaires pour concentrer le calcul national dans des empreintes sécurisées.^[1]La part croissante du refroidissement par fluide stimule la demande de cuivre, ajoutant une pression supplémentaire sur des chaînes d'approvisionnement déjà confrontées à de longs délais de livraison.

Pacte vert européen et mandats connexes d'efficacité énergétique

La directive sur l'efficacité énergétique oblige les sites de plus de 1 MW à récupérer la chaleur résiduelle, sauf impossibilité technique, orientant les conceptions vers des boucles de refroidissement à faible exergie reliées aux réseaux municipaux. Le centre Avalon 3 de Retelit à Milan détourne déjà 2,5 MWt vers le chauffage urbain, réduisant ainsi 3 300 t de CO₂ annuelles.^[2] Parallèlement, la réduction progressive des gaz fluorés accélère la migration vers des réfrigérants à faible PRG ou des technologies liquides sans réfrigérant.

Constructions hyperscale et de colocation dans le corridor FLAP-D

Le taux de vacance dans le corridor FLAP-D a diminué en 2024 et devrait augmenter en 2025, incitant les hyperscalers à pré-louer des capacités 16 mois avant la mise en service. Le campus Frankfurt West de Colt était entièrement engagé avant l'achèvement du gros œuvre. Les systèmes de refroidissement constituent désormais un facteur de différenciation clé ; l'expansion de Digital Realty à Francfort commercialise des systèmes à liquide optimisés pour l'IA comme une fonctionnalité premium.^[3]

Avantage climatique du refroidissement gratuit en Europe du Nord

Les températures nordiques permettent aux opérateurs d'atteindre des valeurs de PUE proches de 1,1 tout en réduisant les factures énergétiques jusqu'à 40 %. XTX Markets a engagé 1 milliard EUR pour un campus à Kajaani qui s'appuiera sur l'air ambiant et l'exportation de chaleur vers le réseau local. Le refroidissement par eau de fjord de Green Mountain en Norvège supprime entièrement les charges des refroidisseurs et soutient la stratégie d'exportation numérique du gouvernement.

CAPEX élevé pour la modernisation du refroidissement par liquide

La mise à niveau d'une salle existante vers des boucles directes sur puce peut coûter plus de 1 000 USD par kW, un chiffre qui pousse les opérateurs à peser les constructions sur site vierge par rapport aux modernisations. Les délais de livraison des composants de 12 à 16 mois pour les pompes, les vannes d'unités de distribution de fluide caloporteur (CDU) et les refroidisseurs haute capacité allongent les délais de retour sur investissement des projets. La pénurie de compétences alourdit les coûts d'exploitation, car l'expertise en chimie de l'eau est rémunérée à des tarifs premium.

Complexité de la réduction progressive des gaz fluorés / réfrigérants à l'échelle de l'UE

Le plafond sur les gaz fluorés de 2030 comprime la disponibilité des mélanges à fort PRG, faisant monter les prix et compliquant la planification de la maintenance. Le lancement du Blue e+ S de Rittal, réduisant le PRG de 56 %, illustre les coûts de révision de conception mais aussi la voie vers la conformité. Des calendriers d'application divergents entre les États membres alourdissent la charge juridique des opérateurs multi-pays.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des Segments du Marché du Refroidissement des Centres de Données en Europe

Les installations hyperscalers ont capturé 46,78 % de la part du marché européen du refroidissement des centres de données en 2025 et devraient progresser à un CAGR de 46,62 %, confirmant leur influence prépondérante sur la migration technologique. Leurs importants budgets d'investissement absorbent les coûts initiaux plus élevés des cuves d'immersion et des échangeurs de chaleur en porte de baie, accélérant les courbes d'apprentissage de l'écosystème. Les sites d'entreprise et de périphérie accusent un retard d'adoption, mais expérimentent des unités de distribution de fluide caloporteur modulaires pour répondre aux besoins d'inférence IA localisée. Les opérateurs de colocation tracent une voie intermédiaire en proposant des « suites de refroidissement par liquide » qui réduisent les risques de transformation pour les clients, une approche qui soutient la hausse des revenus de services. 

Les mandats d'IA souveraine intensifient l'élan des hyperscalers. Les nouvelles constructions européennes de Microsoft dédient des salles entières aux baies prêtes pour le refroidissement par liquide, permettant des empreintes de calcul que les configurations à air conventionnelles ne peuvent pas accueillir. Les propriétaires de colocation répondent en commercialisant le refroidissement par liquide comme un service, une prime qu'ils récupèrent via des frais de haute densité. Les opérateurs de périphérie, soumis à des exigences de latence, adoptent des pods à fluide diélectrique compacts, illustrant comment les dynamiques d'échelle se diffusent à travers l'ensemble de l'écosystème.

Le niveau 3 reste le choix dominant avec 64,92 % de la taille du marché européen du refroidissement des centres de données en 2025, privilégié pour son équilibre entre résilience et coût. Pourtant, les empreintes de niveau 4 s'étendent à un CAGR de 47,05 % car les clouds souverains et les secteurs réglementés exigent une maintenabilité simultanée. Les plans de niveau 4 intègrent fréquemment des boucles de fluide caloporteur doubles avec des pompes N+N, établissant de nouvelles normes de fiabilité. 

Les gestionnaires de niveau 3 adoptent des modernisations liquides sélectives, des échangeurs en porte de baie pour les locataires IA, des rangées CRAH pour les baies à usage général, créant des environnements hybrides qui prolongent la durée de vie des actifs. Les installations de niveau 1/2 conservent une pertinence de niche pour la distribution de contenu et la sauvegarde ; leur refroidissement simplifié exploite souvent le free-cooling indirect pour minimiser les dépenses. Les organismes de normalisation examinent si les définitions actuelles des niveaux tiennent suffisamment compte de la redondance des systèmes à liquide, ce qui laisse présager de futures codifications de conception.

Les méthodes à air représentent encore 66,55 % des revenus de 2025. Les refroidisseurs à économiseur et les unités CRAH dominent les parcs existants, et les tours évaporatives indirectes restent rentables dans les climats tempérés. La pression monte cependant avec une croissance du refroidissement par liquide à un CAGR de 47,76 %, portée par les plaques de refroidissement direct sur puce et l'immersion monophasique. Les fournisseurs de solutions d'immersion démontrent une puissance de conception thermique de puce dépassant 1 000 W, permettant aux baies IA de franchir les plafonds de densité historiques. 

Les échangeurs de chaleur en porte de baie, faciles à moderniser, comblent le fossé pour les salles existantes, offrant un refroidissement de 30 kW par baie sans modification de la plomberie au niveau du sol. La course technologique alimente les fusions-acquisitions : Baltimore Aircoil a obtenu une licence sur les brevets d'immersion de DUG pour s'assurer une présence dans les niches haute densité. Les spécialistes traditionnels du refroidissement à air forment des partenariats pour préserver leurs parts, reconnaissant que le plafond de performance de l'air seul a été atteint pour le calcul de nouvelle génération.

Les équipements ont conservé une part de 80,88 % en 2025, un ratio soutenu par des cycles de construction à forte intensité matérielle. Pourtant, le segment des services devrait croître à un CAGR de 47,01 % à mesure que les opérateurs externalisent la conception, la mise en service et la maintenance prédictive. Les start-ups de refroidissement par liquide regroupent la surveillance de la qualité des fluides, l'analyse de détection des fuites et la formation dans des contrats récurrents, élargissant les revenus sur la durée de vie par MW. 

Les services d'installation captent la plus grande part, reflétant les compétences spécialisées en pose de tuyauterie, soudage et confinement nécessaires pour les boucles de fluide caloporteur. La demande de maintenance est également élevée car la fiabilité des pompes affecte directement les indicateurs de SLA de disponibilité. La consultance autour de la valorisation de la chaleur résiduelle et de la conformité à la réglementation de l'UE émerge comme une niche lucrative, avec des cabinets d'ingénierie modélisant les rendements thermodynamiques et financiers des raccordements au chauffage urbain.

Analyse géographique

Marché du Refroidissement des Centres de Données au Royaume-Uni

Le Royaume-Uni était en tête avec 22,67 % de la taille du marché européen du refroidissement des centres de données en 2025, porté par la demande cloud centrée sur la finance à Londres et des abattements fiscaux favorables sur les amortissements. Les contraintes du réseau électrique autour du périphérique M25 ont orienté les conceptions vers des solutions à PUE inférieur à 1,2. La construction de 30 MW de Green Mountain dans l'est de Londres cible les charges de travail haute performance et exploite des boucles liquides avancées pour rester dans les limites d'allocation de puissance. Les projections gouvernementales évaluant la contribution du secteur à 44 milliards GBP d'ici 2035 maintiennent le soutien politique.

Marché du Refroidissement des Centres de Données en Pologne

La Pologne est la frontière de croissance remarquable avec un CAGR de 42,39 %. Les hyperscalers, attirés par des coûts d'énergie intermédiaires et la proximité de l'UE, ont engagé des dépenses de plusieurs milliards d'euros ; Google seul a réservé 3 milliards EUR pour des zones cloud régionales. Le campus de Varsovie d'Atman, d'une valeur de 344 millions USD, ajoute 14,4 MW avec des boucles de refroidissement par liquide qui prennent en charge des baies de 50 kW. 

Paysage réglementaire

La politique de l'UE se durcit concernant la divulgation des performances énergétiques des centres de données et la récupération de chaleur, ce qui influence les choix de systèmes de refroidissement. La directive sur l'efficacité énergétique (directive (UE) 2023/1791) élargit les obligations de déclaration pour les centres de données dont la demande de puissance informatique est égale ou supérieure à 500 kW dans une base de données européenne, et elle relie les sites plus importants (supérieurs à 1 MW) à l'utilisation de la chaleur résiduelle, sauf en cas d'impossibilité technique démontrée. À partir du 1er juillet 2026, des exigences opérationnelles supplémentaires s'appliqueront aux nouveaux centres de données, notamment des parts minimales d'énergie réutilisée, ce qui renforce la priorité accordée aux circuits liquides à faible exergie et aux raccordements au chauffage urbain dans les processus d'autorisation et de conception.

La Commission européenne a également fait progresser les outils communs de mesure et de transparence via le système de notation à l'échelle de l'UE pour les centres de données, en vertu du règlement délégué (UE) 2024/1364 de la Commission. Il impose aux opérateurs de déclarer des indicateurs normalisés incluant la consommation d'énergie pour le refroidissement et divers aspects de l'infrastructure de refroidissement. Les normes techniques du CEN et du CENELEC, notamment la norme EN 50600-4-7 (ratio d'efficacité du refroidissement en tant qu'indicateur clé de performance), sous-tendent une déclaration cohérente des KPI, tandis que le règlement sur l'écoconception pour des produits durables (UE) 2024/1781 fournit un cadre pour de futures exigences de durabilité pouvant se traduire par des spécifications d'équipements et de systèmes de refroidissement.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

L'instrumentation et la vérification axées sur la conformité émergent comme un espace blanc à court terme, tant sur les sites existants que sur les nouveaux projets, alors que les obligations de déclaration de l'UE s'étendent aux centres de données de 500 kW ou plus et que les attentes en matière d'utilisation de la chaleur résiduelle se renforcent pour les installations de plus de 1 MW. Les opérateurs s'orientent vers des solutions mesurables et vérifiables lors des audits, notamment des circuits de refroidissement munis de compteurs et des systèmes de contrôle rendant visibles les indicateurs d'énergie et d'eau liés au refroidissement. Cela accroît également la demande de services groupés pour la collecte de données, la mise en service et l'optimisation continue, alignés sur les KPI CEN-CENELEC tels que la norme EN 50600-4-7.

La valorisation de la réutilisation de la chaleur dépasse désormais le simple aspect de durabilité pour devenir un levier de conception commercial là où l'accès au chauffage urbain existe, en particulier en Europe du Nord et centrale. Retelit a déjà mis en œuvre l'exportation de chaleur sur son site Avalon 3 à Milan (2,5 MWt vers le réseau de chauffage urbain), illustrant une voie pratique pour des architectures de refroidissement offrant une élévation de température exploitable. L'activité de programmes et de déploiements soutient cette orientation, notamment le projet CoolHeatDC utilisant le refroidissement par immersion biphasique avec pompes à chaleur pour l'intégration au chauffage urbain, et la sélection (mars 2025) de DCX Liquid Cooling Systems pour fournir l'infrastructure de refroidissement liquide du projet DataOne à Grenoble, France. Ensemble, ces exemples pointent vers l'approvisionnement en distribution liquide côté installation (unités de distribution de fluide, systèmes d'eau des installations), en parallèle d'autres déploiements de refroidissement liquide.