Taille et Part du Marché de la Location de Véhicules Électriques - Tendances de Croissance et Prévisions (2026 - 2031)

Tendances et Analyses du Marché

Les Incitations Gouvernementales et les Crédits d'Impôt Favorisent la Location

L'architecture fiscale oriente des subventions plus importantes vers le crédit-bail que vers l'achat direct dans plusieurs marchés clés. Les crédit-bailleurs commerciaux aux États-Unis peuvent bénéficier du crédit intégral de 7 500 USD indépendamment des seuils de revenus des clients, en répercutant l'avantage sur les preneurs sous forme de facteurs monétaires réduits ^{[1]« Crédits d'impôt pour véhicules propres », Service des impôts intérieurs, irs.gov} . Les opérateurs de flottes en Inde peuvent bénéficier du dispositif FAME-II, qui prévoit des incitations significatives pour les véhicules électriques, rendant les véhicules électriques financièrement plus attractifs que les achats traditionnels. L'exonération de taxe à l'achat en Chine, récemment prolongée jusqu'en 2027, inclut désormais des compléments au niveau provincial pour les sociétés de crédit-bail déployant des véhicules dans des applications de covoiturage. La valorisation de l'avantage en nature des voitures de société électriques à batterie en Allemagne maintient les contrats de crédit-bail par sacrifice salarial nettement en avance sur les acquisitions directes. Les crédit-bailleurs font donc pression pour une visibilité pluriannuelle des subventions, arguant que l'opacité des calendriers politiques gonfle la prime de risque intégrée dans les valeurs résiduelles.

Les Mandats de Durabilité des Entreprises Électrifient les Flottes

Les entreprises engagées dans l'initiative Science Based Targets se tournent vers des flottes zéro émission, considérant la location comme une stratégie de conformité rentable. L'Union européenne impose qu'à l'horizon 2030, 45 % des nouvelles acquisitions de véhicules d'entreprise soient zéro émission, l'objectif augmentant encore d'ici 2035 ^{[2]"Règlement sur les véhicules d'entreprise propres," Commission européenne, europa.eu}. Simultanément, les États-Unis offrent un crédit pour véhicules commerciaux propres dans le cadre de la loi sur la réduction de l'inflation, accordant des incitations financières pour les unités louées au moment de l'origination. Ayvens a signalé une forte hausse de la demande en 2025, révélant une augmentation notable des véhicules électriques à batterie par rapport à 2024. Les gestionnaires de flottes, désireux de sécuriser des garanties résiduelles, lancent des appels d'offres pluriannuels, favorisant les bailleurs qui disposent de partenariats intégrés de maintenance et de recharge en dépôt. En revanche, ceux qui ne disposent pas d'infrastructures dédiées ressentent la pression, car l'externalisation des services fait augmenter les coûts du cycle de vie.

La Baisse des Coûts des Batteries Améliore les Valeurs Résiduelles

En 2026, les prix moyens des batteries lithium-ion ont considérablement baissé par rapport aux niveaux de 2022. Cette réduction des coûts est attribuable aux économies d'échelle et à l'adoption croissante des chimies lithium-fer-phosphate. En conséquence de cette déflation des coûts, les décotes sur les valeurs résiduelles ont diminué, permettant aux bailleurs d'aligner la tarification des locations plus étroitement avec les véhicules à moteur à combustion interne traditionnels. Parallèlement, l'élimination accélérée des batteries nickel-manganèse-cobalt a conduit à un marché secondaire divisé, où les anciennes chimies de batteries subissent une dépréciation plus marquée. La souscription des contrats de location a évolué, intégrant désormais des plateformes d'analytique prédictive des batteries qui facilitent les évaluations de l'état en temps réel et la remise sur le marché proactive. Les maisons de vente aux enchères européennes ont noté une tendance : les véhicules dotés de passeports de batterie certifiés se négocient à des prix plus élevés que leurs homologues non certifiés, soulignant la valeur des stratégies de recommerce basées sur les données.

La Diversité Croissante des Modèles de Véhicules Électriques Réduit le Coût d'Entrée via le Crédit-Bail

D'ici 2025, les modèles de véhicules électriques (VE) couvraient tous les niveaux de prix et tous les cas d'usage. Le Département de l'énergie des États-Unis a constaté que le crédit-bail peut combler l'écart de prix initial sur une durée de 36 mois, aboutissant à des différences mensuelles gérables pour les berlines de taille moyenne. En Chine, les constructeurs ont introduit de nombreux modèles électriques, certains intégrés dans des packages de crédit-bail logistique complets. À mesure que l'Europe introduit des fourgonnettes électriques des principaux constructeurs, les crédit-bailleurs peuvent capitaliser sur le marché croissant de la livraison du dernier kilomètre, notamment grâce aux intégrations de recharge en dépôt. À mesure que le nombre de modèles augmente, la concurrence s'intensifie autour de la prévision précise des valeurs résiduelles, donnant un avantage aux crédit-bailleurs qui exploitent des données d'enchères détaillées et des outils d'apprentissage automatique pour l'évaluation des actifs.

L'Afflux de Véhicules Électriques en Fin de Crédit-Bail en 2026-27 Pourrait Faire Baisser les Prix

En 2026-2027, les marchés nord-américain et européen verront le retour d'un nombre significatif de véhicules électriques sur le marché à l'issue de leur contrat de location. Cet afflux devrait augmenter substantiellement le volume de véhicules en fin de location de 2025, pouvant entraîner un impact notable sur les valeurs aux enchères. Les données indiquent qu'en 2026, les prix des VE d'occasion ont connu une baisse, tirée par une augmentation de l'offre dépassant la demande au détail. Hertz a rencontré des difficultés en 2025 en raison de la dépréciation accélérée de ses unités Model 3. En réponse, les bailleurs resserrent les garanties résiduelles futures, une mesure qui soit augmente les paiements mensuels, soit raccourcit les durées des contrats, freinant ainsi le rythme de la croissance de la demande.

Incertitude sur les Valeurs Résiduelles Face aux Évolutions Technologiques Rapides

À mesure que la chimie des batteries évolue rapidement, les batteries haut de gamme des années précédentes risquent de devenir sous-performantes à l'avenir. L'analyse révèle que les véhicules équipés de batteries nickel-manganèse-cobalt en 2022-2023 ont subi une dépréciation plus marquée par rapport à leurs homologues de 2024-2025 utilisant du lithium-fer-phosphate. Pendant ce temps, le suivi des valeurs résiduelles de Black Book montre que les véhicules connectés, capables de recevoir des mises à jour à distance, conservent davantage de valeur que leurs homologues non connectés. De plus, des recherches de la Banque fédérale de réserve de New York mettent en évidence une corrélation entre des défauts de paiement plus rapides et l'obsolescence technologique perçue. Cela pointe vers un risque potentiel de défaut stratégique pour les locataires qui considèrent les prix d'option d'achat comme non compétitifs.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des Segments

Les voitures particulières ont dominé avec 81,25 % des revenus du marché du crédit-bail de véhicules électriques en 2025, mais la dynamique de croissance se déplace progressivement vers les fourgonnettes et les pick-ups au service de la logistique du commerce électronique. Les véhicules commerciaux représentent la composante la plus dynamique du marché du crédit-bail de véhicules électriques, avec une expansion prévue à un CAGR de 17,86 %. L'engagement d'Amazon de louer 100 000 fourgonnettes de livraison électriques Rivian soutient les économies d'échelle dans la recharge en dépôt et la maintenance. Le programme eSprinter de DHL en 2025 a illustré comment le crédit-bail clé en main simplifie la conformité aux règles des zones à faibles émissions. 

Les crédit-bailleurs intègrent la télématique dans des structures tarifaires basées sur l'usage, liant les échéanciers de paiement aux kilomètres parcourus ou aux colis livrés. Les véhicules utilitaires légers de moins de 3,5 tonnes dominent la demande, en partie parce que les réglementations municipales interdisent de plus en plus les fourgonnettes à combustion dans les centres urbains. Dans les voitures particulières, les segments compacts et de taille moyenne affichent la rotation de crédit-bail la plus rapide en raison d'une parité de coûts plus précoce. Le crédit-bail de véhicules électriques de luxe est à la traîne en raison d'une plus grande volatilité résiduelle, bien que les mises à niveau définies par logiciel puissent améliorer la rétention au fil du temps.

Les véhicules électriques à batterie (VEB) ont capté 73,18 % des originations de location en 2025 et devraient se développer à un CAGR de 19,13 %, creusant leur avance sur les hybrides rechargeables. Toyota a révélé qu'en 2025, une part significative de sa flotte louée en Europe était composée de véhicules électriques à batterie (VEB), affichant une croissance notable par rapport à l'année précédente. Plusieurs juridictions étant sur le point d'exclure les véhicules électriques hybrides rechargeables (VEHR) des mandats zéro émission après 2030, les valeurs résiduelles des hybrides font face à des contraintes, poussant les bailleurs à raccourcir les durées des contrats. En conséquence, les VEB dominent le marché de la location de véhicules électriques dans les différentes catégories de propulsion.

Les véhicules électriques à pile à combustible détiennent une part minimale, trouvant leur niche dans les corridors d'infrastructure hydrogène situés en Californie, en Allemagne et en Corée du Sud. La stratégie actuelle met l'accent sur l'élimination progressive des portefeuilles de VEHR d'ici 2027, coïncidant avec l'abandon par les constructeurs automobiles des lignes à double groupe motopropulseur. En réponse, les bailleurs s'adaptent en modélisant des courbes de dépréciation plus prononcées pour les hybrides et en réallouant les capitaux vers les VEB, qui non seulement bénéficient de subventions plus substantielles, mais affichent également des coûts de maintenance inférieurs.

Les flottes d'entreprises représentaient 49,03 % de la demande en 2025, mais les plateformes de covoiturage et de livraison seront la catégorie de clients à la croissance la plus rapide avec un CAGR de 18,79 %. D'ici 2030, Uber prévoit de louer des véhicules électriques à ses chauffeurs aux États-Unis, au Canada et en Europe. En 2025, l'électrification de la flotte de Grab en Asie du Sud-Est a considérablement progressé, soutenue par des subventions au niveau des États en Indonésie et en Thaïlande. En Europe, les preneurs individuels bénéficient d'allègements fiscaux qui améliorent l'accessibilité financière. Bien que les agences gouvernementales représentent une part plus faible du marché, leurs contrats de longue durée jouent un rôle crucial dans la stabilisation des flux de trésorerie pour les crédit-bailleurs.

Les clients commerciaux privilégient les solutions groupées — comme l'assurance, l'énergie et la télématique — facturées au kilomètre. Les crédit-bailleurs qui intègrent l'accès au réseau de recharge dans les factures de crédit-bail captent une part plus importante des opérateurs de covoiturage, qui peinent souvent à prévoir l'utilisation quotidienne des véhicules.

Les contrats à court terme de moins de 12 mois croîtront à un CAGR de 18,35 %, portés par des plateformes d'abonnement comme Loopit et Spring Free EV. Les contrats de crédit-bail à moyen terme (1 à 3 ans) représentaient encore 57,11 % de la part de marché du crédit-bail de véhicules électriques en 2025, car ils s'alignent sur les cycles budgétaires des entreprises. Selon la National Vehicle Leasing Association, la durée moyenne des contrats a diminué entre 2023 et 2025, soulignant les préoccupations des clients concernant l'obsolescence technologique.

Les contrats à long terme (plus de 3 ans) diminuent en proportion des nouvelles originations : des environnements de taux plus élevés alourdissent la charge de financement cumulée et exacerbent l'incertitude résiduelle. Les crédit-bailleurs commercialisent de plus en plus des extensions modulaires, permettant aux clients de réévaluer ou d'échanger des véhicules à mi-parcours sans pénalités. Les produits à court terme génèrent des revenus mensuels plus élevés par actif, mais exigent des opérations de remise sur le marché sophistiquées pour maintenir l'utilisation de la flotte.

Analyse Géographique

Marché du Crédit-Bail de Véhicules Électriques en Europe

L'Europe a contrôlé 46,22 % du marché du crédit-bail de véhicules électriques en 2025, soutenue par des instruments politiques tels que le régime fiscal allemand sur les voitures de société et la subvention britannique pour les camionnettes à faibles émissions. La France poursuit son bonus écologique pour les véhicules pris en crédit-bail en dessous d'un seuil de prix spécifique jusqu'en 2026. Aux Pays-Bas, la forte densité de bornes de recharge atténue l'anxiété liée à l'autonomie, soutenant une forte pénétration du crédit-bail individuel. Arval souligne une augmentation des véhicules zéro émission dans les parcs européens entre 2023 et 2025. L'Europe fait face au défi de gérer l'afflux de véhicules en fin de contrat de crédit-bail au cours de la période 2026-2027, alors que les pressions sur les valeurs résiduelles s'intensifient.

Marché du Crédit-Bail de Véhicules Électriques en Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique est la région à la croissance la plus rapide avec un CAGR de 17,48 %, portée par le mandat chinois de 40 % de ventes de véhicules à nouvelle énergie d'ici 2030. Pékin prolonge son exonération de taxe d'achat jusqu'en 2027, tandis que Shenzhen propose une subvention au crédit-bail, stimulant l'adoption par les entreprises. Le programme FAME-II de l'Inde déboursera 100 milliards INR (1,2 milliard USD) en incitations, tandis que les subventions complémentaires du Maharashtra réduisent le coût total de possession pour les opérateurs de flottes. Alors que le Japon et la Corée du Sud font face aux préférences des consommateurs pour les véhicules hybrides et à une infrastructure de recharge limitée, les deux nations ont fixé des objectifs juridiquement contraignants pour éliminer progressivement les moteurs à combustion interne (MCI) d'ici 2035, ouvrant la voie à une intensification des activités de crédit-bail plus tard dans la décennie. Par ailleurs, l'Asie du Sud-Est connaît une montée en puissance, notamment avec les efforts d'électrification du covoiturage menés par Grab à Jakarta et Bangkok.

Marché du Crédit-Bail de Véhicules Électriques dans les Amériques et au Moyen-Orient et Afrique

L'adoption en Amérique du Nord repose sur le crédit pour véhicule propre de la loi sur la réduction de l'inflation, que les bailleurs capturent à l'origination. Tesla Financial Leasing, Enterprise et Hertz dominent les volumes, bien que la dépréciation des valeurs résiduelles subie par Hertz en 2024-2025 souligne les risques inhérents. Le Canada fournit 5 000 CAD (environ 3 700 USD) complétés par des incitations fédérales et des compléments provinciaux, maintenant un flux transfrontalier de demande de crédit-bail de véhicules zéro émission ^{[3]« Programme d'incitatifs pour les véhicules zéro émission (iVZE) », Transports Canada, tc.canada.ca} . La pénétration en Amérique du Sud reste embryonnaire ; des programmes pilotes de taxis et de bus au Brésil, au Chili et en Argentine progressent mais se heurtent à des obstacles tarifaires et infrastructurels. Les États membres du Conseil de coopération du Golfe déploient des pilotes de crédit-bail orientés flottes alignés sur les agendas nationaux de diversification, tandis que l'Afrique du Sud expérimente des locations de véhicules électriques dans les corridors à fort tourisme.