Marktgröße und Marktanteil des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts - Wachstumstrends und Prognose (2026-2031)

Trends und Erkenntnisse zum mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt

Staatliches Raffineriemodernisierungsprogramm zur Stärkung der Auslastungsraten

Die Verarbeitungsmengen in den sechs Raffinerien von PEMEX stiegen von 511 Tausend Barrel täglich (kb/d) im Jahr 2018 auf 1,23 Millionen Barrel täglich (MMb/d) bis Anfang 2024, nach aufeinanderfolgenden Sanierungsmaßnahmen und der Integration von Deer Park. Das Nationale Raffineriesystem verfügt bis 2030 über ein Budget von 136 Milliarden MXN, um kritische Anlagen zu ersetzen, Koksanlagen zu entbottlenecken und die Energieversorgungszuverlässigkeit zu steigern. Obwohl diese Maßnahmen den mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt stützen, verharrt die tatsächliche Auslastung unter 60 %, da wiederkehrende Wartungsrückstände die jährlichen Investitionsausgaben (Capex) übersteigen. Dos Bocas erreichte bis Mai 2025 lediglich einen Durchsatz von 115 kb/d - 34 % seiner Auslegungskapazität -, was auf das Fehlen von Kraft-Wärme-Kopplung und Gasverbindungen zurückzuführen ist. Die Roadmap für 2025-2035 priorisiert nun den Schuldenabbau, um den Cashflow für Revisionen freizusetzen - eine Maßnahme, die den mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt mittelfristig ankurbeln dürfte.^{(2)Mitarbeiter von Mexico Business News, "Das Jahr in Öl und Gas: Eine neue Verwaltung", Mexico Business News, mexicobusiness.news}

Inbetriebnahme der Dos-Bocas-Raffinerie mit 340 Tausend Barrel täglich neuer Kapazität

Dos Bocas ist die größte Downstream-Investition des Landes seit Jahrzehnten und ist für eine Verarbeitung von 340.000 Barrel Schwerstöl pro Tag ausgelegt, was Mexikos Benzin- und Dieselimportabhängigkeit um 30 % reduzieren könnte. Die operative Realität wich vom Design ab: Bis Mai 2025 erreichte die Anlage lediglich 115 Tausend Barrel täglich - 34 % ihrer Nennkapazität -, da die Kraft-Wärme-Kopplungsanlage und die Erdgasverbindungen noch nicht fertiggestellt waren. Ihr Standort in Tabasco bietet direkten Zugang zu Maya-Rohöl aus Cantarell und Ku-Maloob-Zaap, wodurch die Transportkosten im Vergleich zu importierten leichten Gemischen reduziert werden. Selbst bei reduziertem Durchsatz hat Dos Bocas bewiesen, dass es Benzin, Diesel und Heizöl produzieren kann, die zuvor kostspielige Importe erforderten. Sobald die Kraft-Wärme-Kopplungsanlage, die Schwefelrückgewinnungsanlagen und die Tank-Anbindungen fertiggestellt sind, wird erwartet, dass die Raffinerie die nationale Verarbeitungskapazität auf über 1,5 MMb/d erhöht und damit den mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt stärkt. Eine kontinuierliche Überwachung durch den Umweltrahmen von SEMARNAT gewährleistet die Emissionskontrolle und Abwasserbehandlung im Einklang mit den nationalen Energiesouveränitätszielen.

Steigende Benzin- und Dieselnachfrage durch einen wachsenden Fahrzeugpark

Mexiko verzeichnete im Jahr 2024 einen Zuwachs von fast 900.000 Leicht- und Nutzfahrzeugen und bewahrte damit die landesweite Absatzstärke trotz Inflationsdrucks. Die nördlichen Grenzstaaten verzeichnen das stärkste Nachfragewachstum, da die grenzüberschreitende Logistik stark auf Diesel angewiesen ist, was die regionale Nachfrage für den mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt erhöht. Die Bundesregierung deckte die durchschnittlichen Einzelhandelspreise im Jahr 2025 bei 23 MXN pro Liter ab und synchronisierte die IEPS-Steueranpassung auf 4,5 %, was die Nachfrage vor Volatilität schützt. Diese Maßnahmen stabilisieren die Margen für Großhändler und sichern gleichzeitig den Durchsatzbedarf der Raffinerien. Pipeline-Engpässe und begrenzte Lagerkapazitäten behindern jedoch nach wie vor den rechtzeitigen Produktfluss zu Binnenland-Terminals.

Durch Nearshoring bedingter Boom der petrochemischen Nachfrage in nördlichen Clustern

Die Verlagerung von Lieferketten aus den Bereichen Elektronik, Automobil und Verpackung hat Direktinvestitionen von über 20 Milliarden USD in Tamaulipas, Nuevo León und Coahuila angezogen. Dieser Anstieg fördert die Ergänzung von Ethan- und Propanströmen und begünstigt Joint Ventures sowie den Bau von Importterminals, die den mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt erweitern. Das Ethan-Terminal von Braskem Idesa und der Pacifico-Mexinol-Komplex - der 2,1 Millionen Tonnen pro Jahr Methanol unter Einsatz von Kohlenstoffabscheidungstechnologie liefern soll - sind Vorzeigeinvestitionen, die von der IFC und multilateralen Organisationen unterstützt werden.^{(3)ChemAnalyst-Redaktion, "NextChem sichert Lizenzvertrag für Methanolanlage mit extrem niedrigem Kohlenstoffgehalt in Mexiko", ChemAnalyst, chemanalyst.com} Obwohl eine Rohstoffknappheit fortbesteht, hat PEMEX signalisiert, dass es bereit ist, Lieferverträge zu formalisieren und damit das Vertrauen des Privatsektors zu stärken.

Chronische Wartungsrückstände halten die Auslastung unter 60 %

Lieferantenrückstände von über 430 Milliarden MXN haben dazu geführt, dass wichtige Auftragnehmer Bohrinseln stillgelegt und Arbeiten eingeschränkt haben - ein Szenario, das sich in weniger Ersatzteilen und verzögerten Revisionen im mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt niederschlägt. Die Cadereyta-Raffinerie ist für 2025 für Umweltanhörungen vorgesehen, die den Durchsatz einschränken könnten, bis die Emissionskontrollen verbessert werden. Pemex sicherte sich ein Haftungsmanagementpaket in Höhe von 10 Milliarden USD, benötigt jedoch zusätzliche Mittel für Pipeline-Inspektionen, Reparaturen von Lagerdächern und verzögerte Koksanlagen-Upgrades. Das neue Steuermodell \"Ölrechte für das Wohlbefinden\"verspricht geringere Abgabenlasten; der Zeitpunkt seiner Umsetzung ist jedoch noch ungewiss. Bis zur vollständigen Sicherung der Finanzierung bleiben die Betriebsraten gedämpft.

Politische Volatilität und häufige Vertragsüberprüfungen schrecken ausländische Direktinvestitionen ab

Die im Januar 2025 verabschiedeten sekundären Energiegesetze fusionierten CRE und CNH zu einer Nationalen Energiekommission, zentralisierten die Genehmigungen unter SENER und stärkten die staatliche Aufsicht. Der Verkauf von über 200 Tankstellen durch Shell an Iconn unterstreicht, wie abrupte Regeländerungen etablierte multinationale Unternehmen dazu veranlassen, ihre Aktivitäten zurückzufahren. Obwohl gemischte Verträge weiterhin möglich sind, machen Unsicherheiten bezüglich Importgenehmigungen, Lagerkonzessionen und Sauberkraftstoffzielen langfristige Investitionsausgaben unattraktiv. Dieses Hemmnis dämpft die externen Kapitalzuflüsse, die andernfalls den mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt erweitern könnten.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Typ: Raffinerien treiben die Kapazität voran, während Petrochemie beschleunigt

Raffinerien machten im Jahr 2025 64,10 % des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts aus - eine Dominanz, die durch die Übernahme von Deer Park und die Inbetriebnahme von Dos Bocas verstärkt wurde. Trotz des Anstiegs bleibt die Raffinerieauslastung hinter der Auslegungskapazität zurück, da die Wartungsplanung nicht mit den Komponentenausfällen Schritt halten kann. Die auf Raffinerien entfallende Größe des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts wird voraussichtlich zunehmen, da 136 Milliarden MXN an Bundesmitteln für Entschwefelung, Stromerzeugung und Hafenerweiterung bereitgestellt werden.

Petrochemische Anlagen hingegen werden bis 2031 voraussichtlich eine CAGR von 4,03 % verzeichnen - die höchste innerhalb des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts. Das Pacifico-Mexinol-Projekt und das Ethan-Terminal von Braskem Idesa eröffnen zusätzliche Kapazitäten, die durch Nearshoring bedingte Nachfrage decken und nördliche Cluster als bedeutende Verbraucher positionieren. Nachhaltige Rohstoffverträge und operative Disziplin des Privatsektors untermauern die petrochemische Entwicklung.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Produkttyp: Raffinierte Produkte behaupten trotz petrochemischer Dynamik ihre Führungsposition

Raffinierte Erdölprodukte machten im Jahr 2025 49,30 % des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts aus, gestützt durch Preisobergrenzen und Importsubstitutionsinitiativen, die den inländischen Durchsatz erhöhten. Die Größe des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts für raffinierte Produkte wird voraussichtlich stetig zunehmen, da eine verbesserte Auslastung die Diesel- und Benzinproduktion steigert.

Petrochemikalien sind zwar heute noch kleiner, verzeichnen jedoch eine CAGR von 3,74 %, angetrieben durch Nearshoring und Niedrig-Kohlenstoff-Mandate, die Methanol, Polyethylen und Spezialharze begünstigen. Schmierstoffe bleiben ein Nischen-, aber stabiles Segment, das schwere Industriestandorte in Monterrey und Saltillo versorgt.

Nach Vertriebskanal: Dominanz des Großhandels steht dem Wachstum der Handelskanäle gegenüber

Direktvertrieb und Großhandelsbetrieb machten im Jahr 2025 61,70 % des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts aus, da PEMEX Logística sein Pipeline- und Terminalnetz nutzte, um Regierungsbehörden und große Distributoren zu beliefern. Der Marktanteil des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts für Großhandelskanäle könnte leicht zurückgehen, da spezialisierte Distributoren Kunden gewinnen, die flexible Konditionen suchen.

Distributoren und Handelskanäle werden bis 2031 eine CAGR von 4,41 % verzeichnen und dabei Importterminals und private Lager nutzen, um gemischte Sorten, schwefelarme Bunker und petrochemische Rohstoffe anzubieten. Der Einzelhandel bleibt durch Markenabgänge eingeschränkt, jedoch expandieren inländische Akteure wie Oxxo Gas und Iconn weiterhin ihre Netze unter lokalen Franchise-Modellen.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Geografische Analyse

Die Golfküste bleibt das operative Rückgrat des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts und beherbergt fünf der sechs PEMEX-Raffinerien sowie den neuen Dos-Bocas-Standort. Die Nähe zum Rohöl und die Hafeninfrastruktur verschaffen der Region Skalenvorteile, obwohl anhaltende Wartungslücken die Auslastung begrenzen. Die nördlichen Grenzstaaten bilden den am schnellsten wachsenden Nachfragekorridor, angetrieben durch USMCA-Handelsströme und in USD fixierte Einzelhandelspreise, die die Dieselabnahme für Logistikflotten fördern.

Zentralmexiko, mit Mexiko-Stadt, Guadalajara und Querétaro als Ankerpunkte, verbraucht mehr als ein Drittel des nationalen Benzins, ist jedoch auf Fernleitungs-Pipelines und Schienentransporte angewiesen. Das 650.000-Barrel-Terminal von IEnova, das sich außerhalb der Hauptstadt befindet, reduziert das Risiko von Lagerengpässen und erhöht die Flexibilität für den mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markt.

Pazifikhäfen - Manzanillo, Topolobampo und Lázaro Cárdenas - entwickeln sich zu Bunker- und petrochemischen Exportzentren. Der Pacifico-Mexinol-Komplex nutzt den Tiefseehafen von Topolobampo, um grünes und blaues Methanol an asiatische Kunden zu verschiffen, was die geografische Diversifizierung innerhalb des mexikanischen Öl- und Gas-Downstream-Markts widerspiegelt.