新加坡人寿及非人寿保险市场规模和份额
市场概述
| 研究期 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 估计的基准年 | 2024 |
| 预测数据期 | 2025 - 2030 |
| 市场规模 (2025) | 6.23 十亿美元 |
| 市场规模 (2030) | 10.32 十亿美元 |
| 增长率 (2025 - 2030) | 10.60% CAGR |
| 市场集中度 | 中 |
主要参与者
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Mordor Intelligence新加坡人寿及非人寿保险市场分析
新加坡人寿及非人寿保险市场在2025年估值为62.3亿美元，预计到2030年将达到103.2亿美元，在预测期内录得10.60%的复合年增长率。强制性健康保险覆盖范围不断扩大、快速数字化以及高净值居民持续的财富积累支撑了这一增长势头。非人寿保险业务的强劲表现、政府对金融科技的慷慨补助以及不断扩大的退休需求共同推动了保费增长。与此同时，新加坡金融管理局(MAS)更严格的资本规则提高了合规成本，促使现有公司进行整合，同时保险科技新进入者利用监管沙盒实现规模化。私人保险公司也受益于MediShield Life有限的公共安全网，这促使消费者转向补充健康和退休产品。
关键报告要点
- 按类型分，非人寿保险在2024年占新加坡人寿及非人寿保险市场份额的78.5%，而人寿保险预计到2030年将以11.75%的复合年增长率实现最快增长。
- 按分销渠道分，专属和独家代理商在2024年占收入的38.2%；直接在线和保险科技平台到2030年将以17.45%的复合年增长率扩张。
- 按终端用户分，个人在2024年占承保保费的59.5%；中小企业细分市场到2030年将以8.59%的复合年增长率发展。
- 按保费类型分，续保业务在2024年占新加坡人寿及非人寿保险市场规模的57.7%，而新业务保费以8.45%的年增长率增长。
- 按地区分，中部地区在2024年占收入的35.4%；北部地区预计到2030年将以10.40%的复合年增长率发展。
新加坡人寿及非人寿保险市场趋势与洞察
驱动因素影响分析
| 驱动因素 | （～）%对复合年增长率预测的影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 强制健康保险和CPF Life改革 | +2.1% | 全国 - 中部和北部地区更高 | 中期（2-4年） |
| MAS补助支持的数字化采用 | +1.8% | 全国 - 城市中心 | 短期（≤2年） |
| 人口老龄化增加对退休解决方案的需求 | +2.3% | 全国 - 中部和东部 | 长期（≥4年） |
| 车辆人口控制支撑汽车保费基础 | +1.4% | 全国 - 西部和北部 | 中期（2-4年） |
| 高净值细分市场增长推动单一保费投连险 | +1.6% | 中部和东部 | 中期（2-4年） |
| 政府气候韧性项目 | +1.2% | 全国 - 沿海地区 | 长期（≥4年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
强制健康保险和CPF Life改革加速人寿保险承保率提升
新加坡强制性MediShield Life覆盖和最近增强的CPF Life年金计划刺激了对补充保单的增量需求，而非挤出私人保险公司。卫生部将在2025年至2027年间分阶段增加13.32亿美元的额外保费，通过MediSave充值提供30.3亿美元的补贴来抵消，为大多数居民维持可负担性[1]卫生部，"MediShield Life和CareShield Life的增强"，moh.gov.sg。年度理赔限额提高至14.8万美元且无终身上限，促使消费者选择综合保障计划以获得额外福利。约70%的公民已持有这些附加险，突显了保险公司向上销售高端保障的机会。外籍劳工被排除在MediShield之外，必须完全依赖私人解决方案，形成了一个提供经常性收入的专属风险池。这些结构性因素加强了新加坡人寿及非人寿保险市场在个人和团体细分市场的增长前景。
快速数字化采用和MAS补助推动在线分销扩张
作为全球公认的金融科技沙盒，新加坡提供简化的许可和共同资助计划，降低了保险科技初创企业的准入门槛。MAS于2024年5月将公平交易准则扩展至每家金融机构，提高了产品适合性标准并培养了信任 2023"/2024年度报告"，mas.gov.sg">[2]<span class="tooltip-text">新加坡金融管理局，
到2030年，每四个新加坡居民中就有一个至少65岁，这加剧了对年金、重大疾病和长期护理保险的兴趣。CareShield Life赔付在2024年攀升至每月480.3美元，并将继续以每年2%的速度上升，但仍不足以覆盖所有医疗突发事件。因此，家庭转向承诺保证现金价值的终身和储蓄保险计划。家族办公室数量从2020年的400家迅速增长到2024年的1,650家，放大了对适合财富传承的资本高效单一保费解决方案的需求。上述要点推动了新加坡人寿及非人寿保险市场的长期收入和产品创新管道。
车辆人口政策维持汽车保险保费基础
拥车证(COE)配额限制总车辆数量，防止车队过剩供应，并支持相对稳定的保费收入，尽管有共享出行。2025年第一季度见证2,834个COE续期，这是自2020年以来的最高水平，因为家庭在经济不确定性中推迟新购买。高COE价格和新注册车辆中40%的电动汽车份额创造了更昂贵的置换成本，维持了稳健的汽车保险商利润率。在此背景下，新加坡人寿及非人寿保险市场维持了可预测的汽车保费跑道。
制约因素影响分析
| 制约因素 | （～）%对复合年增长率预测的影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 低利率稀释投资回报 | -1.7% | 全国 - 所有保险公司 | 长期（≥4年） |
| 人口增长停滞限制风险池扩张 | -1.2% | 全国 - 成熟社区 | 长期（≥4年） |
| 更严格的MAS RBC 2资本规则 | -0.9% | 全国 - 所有持牌机构 | 中期（2-4年） |
| 价格敏感消费者使用比较门户 | -1.1% | 全国 - 商品化产品 | 短期（≤2年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
低利率环境压缩保险公司投资回报
持续微薄的债券收益率挑战了依靠投资收入补贴承保的传统盈余产生模式。2025年1月MAS货币政策声明预计核心通胀率为1-2%，强化了更低更久的收益率曲线。人寿保险公司必须重新定价或削减分红保单的红利，同时转向将市场风险转移给保单持有人的投连产品。尽管友邦等顶级公司维持250%以上的偿付能力比率，但较小的承保人面临资本压力，限制了产品开发的敏捷性，从而在未来十年制约了新加坡人寿及非人寿保险市场。
价格敏感消费者和比较门户加剧保费竞争
消息灵通的保单持有人使用聚合器即时比较价格，使标准汽车和旅游保险商品化。MAS已警告模仿保费催收电话的网络钓鱼诈骗，说明了高度的数字化程度和错误信任的潜在负面影响。透明报价迫使现有公司削减利润率或增加服务层次，而数字优先的新进入者利用精简成本结构来削弱传统定价。净结果是新加坡人寿及非人寿保险市场商品化业务的利润率更薄，迫使承保人在专业或增值细分市场寻求差异化。
细分分析
按保险类型：人寿保险尽管非人寿保险占主导地位仍加速增长
非人寿保险在2024年占保费的78.49%，但人寿产品预计到2030年将实现11.75%的复合年增长率，使其成为新加坡人寿及非人寿保险市场未来增长的主要引擎。汽车保险仍是最大的非人寿贡献者，得到受控车辆数量、优质车辆价值和持续COE续期的支持。随着MediShield Life理赔限额提高，健康和医疗保险也在扩张，推动补充保险的采用。随着气候韧性支出加速，财产保险获得动力，而海上和运输产品受益于新加坡作为物流枢纽的地位。
人寿保险细分市场的势头源于人口老龄化和财富管理活动激增。终身、储蓄和投连保单吸引寻求保证现金价值或市场参与的家庭。新加坡友邦在2024年新业务价值增长15%，验证了这一转变。因此，新加坡人寿及非人寿保险市场规模中的人寿保险有望显著扩张，即使非人寿保险保留了承保保费的更大绝对份额。
按分销渠道：数字化颠覆重塑传统模式
专属和独家代理商在2024年占保费的38.24%，突显了面对面建议在复杂保单中的持续重要性。然而，直接在线和保险科技平台录得17.45%的复合年增长率，是新加坡人寿及非人寿保险市场中最快的轨迹。消费者偏好汽车、旅游和定期人寿保险的即时报价、电子KYC和电子保单发行。友邦与花旗银行的银保合作说明了现有公司如何结合银行合作关系和数字升级来接触富裕客户。
独立顾问通过比较多家承保人并为中小企业和高净值细分市场提供高接触服务来保持相关性。经纪商专注于专业商业风险，利用分析工具和全球市场准入。传统电话和邮件渠道迅速萎缩。净结果是一个全渠道格局，现有公司数字化代理工作流程以保护续保账簿，而新进入者在便利性和价格上竞争，维持新加坡人寿及非人寿保险行业的竞争强度。
按终端用户：中小企业细分市场成为增长驱动力
个人仍占保费的59.49%，反映了人寿、汽车和健康产品的广泛渗透。然而，中小企业细分市场预计年增长率为8.59%，得到更高监管合规门槛、网络风险意识和政府企业发展激励的帮助。约75%的自雇人员现在及时缴纳MediSave，这是保险参与的代理指标。企业仍是董事和高管责任保险以及贸易信用保险等专业保险的稳定买家。
不断膨胀的中小企业基础预示着承保人捆绑财产、责任、福利和网络保单的多年机会。拥有模块化平台的保险公司可以大规模盈利地承保较小风险，增强归属于商业险种的新加坡人寿及非人寿保险市场规模。由于财富积累和家族办公室迁移，个人需求也保持旺盛，推动单一保费遗产规划解决方案的采用。
备注: 购买报告后可获得所有个人细分市场的细分份额
按保费类型：续保业务稳定性支持增长
续保业务产生了2024年57.65%的保费，突显了新加坡人寿及非人寿保险市场内的客户粘性和可预测现金流。新业务虽然较小，但以每年8.45%的速度发展，因为承保人吸引首次买家并向上销售补充附加险。友邦的年化新保费在2024年飙升52%至8.97亿美元，展示了强劲的客户获取。
稳定的续保流入为技术升级和监管资本缓冲提供资金，而不断增长的新业务量扩大了可寻址市场。汽车和健康附加险续保周期中价格竞争尤为激烈，激励忠诚度计划和数字理赔服务以保留保单持有人。总体而言，健康的续保流和不断增长的新业务销售维持了新加坡人寿及非人寿保险行业的平衡扩张。
地理分析
新加坡紧凑的地理意味着区域保险格局反映经济活动集群而非气候风险差异。中部地区的主导地位源于其作为金融中心的作用，产生了对商业财产、董事和高管以及高净值个人保险的超大需求。总部设在这里的跨国公司购买广泛的网络和专业赔偿保险。新加坡在2023年吸引了2,300亿美元的东盟外国直接投资，其中大部分通过中央商务区流动，加强了保费量。
在北部，大规模住宅项目和新地铁线路刺激了财产和汽车保单销售。新兴车站附近的租赁公寓录得推动抵押贷款关联保险采用的中位数收益。因此，新加坡人寿及非人寿保险市场受益于扩大可保资产基础的城市重建倡议。东部和西部地区迎合已建成的住宅和工业社区。西部的物流枢纽寻求定制的货运和海上保单，而东部老化的住房存量促使翻新和防洪附加险的保额提高。
全岛气候韧性项目，包括排水升级和海堤试点，提高了对灾难保险的认识，使风险池多样化。汽车保险公司同样适应电动汽车普及率上升，添加电池更换条款和家庭充电器责任。总体而言，区域趋势确认了一个扩大的新加坡人寿及非人寿保险市场，减少对任何单一区域增长的依赖，而是反映协调的城市规划优先事项。
竞争格局
该市场拥有由长期建立的承保人组成的坚实核心，并辅以敏捷的数字进入者。友邦、大东方、保诚和职总英康构成顶层，利用多渠道分销、深厚的资本基础和强大的理赔声誉来维持领先地位。友邦新业务价值增长15%，连续第19年保持最佳员工福利提供商称号
新加坡友邦保险有限公司 大东方人寿 新加坡保诚保险公司 职总英康保险合作社 宏利(新加坡)
新加坡人寿及非人寿保险行业领导者
![2024"年全年业绩"，aia.com">[3]<span class="tooltip-text">友邦集团有限公司，](https://s3.mordorintelligence.com/life-non-life-insurance-market-in-singapore/life-non-life-insurance-market-in-singapore-competitive-landscape-1750089205994.webp)
近期行业发展
- 2025年6月：蚂蚁国际表示有意在新加坡和香港获得稳定币发行商许可证，为整合数字资产的新保费收取和理赔支付选项铺平道路
- 2025年5月：卫生部接受MediShield Life理事会建议，提高福利并以30.3亿美元补贴资助13.3亿美元的保费增加，重塑健康保险格局。
- 2025年3月：MAS发布联合咨询，警告从受害者处骗取126万美元的保险诈骗电话，促使保险公司加强防欺诈措施。
- 2024年10月：计划于2025年4月实施的MediShield Life增强将把理赔限额提高到每保单年度14.8万美元并扩大门诊覆盖范围，刺激补充保单需求。
新加坡人寿及非人寿保险市场报告范围
报告涵盖了市场的完整背景分析，包括按细分市场划分的新兴趋势、市场动态的重大变化以及市场概述。报告还通过分析从行业分析师和市场参与者在行业价值链关键点收集的数据，进行定性和定量评估。新加坡人寿及非人寿保险市场按保险类型（人寿和非人寿）和分销渠道（直接、代理、银行和其他分销渠道）进行细分。人寿保险细分进一步分为个人和团体保险。非人寿保险类型细分归类为家庭、汽车和其他保险。报告为上述所有细分市场提供新加坡人寿及非人寿保险市场的价值（百万美元）市场规模和预测。
| 人寿保险 | 定期人寿 |
| 终身/储蓄 | |
| 投连/投资关联 | |
| 年金/养老金 | |
| 团体人寿 | |
| 非人寿保险 | 汽车保险 |
| 健康/医疗保险 | |
| 财产保险 | |
| 海上、航空与运输保险 | |
| 责任保险 | |
| 旅游保险 | |
| 个人意外 |
| 专属/独家代理 |
| 独立代理 |
| 银保 |
| 经纪商 |
| 直接在线/保险科技平台 |
| 其他直接渠道（电话和邮件） |
| 个人 |
| 中小企业 |
| 大型企业 |
| 新业务保费 |
| 续保保费 |
| 中部地区 |
| 东部地区 |
| 北部地区 |
| 东北地区 |
| 西部地区 |
| 按类型 | 人寿保险 | 定期人寿 |
| 终身/储蓄 | ||
| 投连/投资关联 | ||
| 年金/养老金 | ||
| 团体人寿 | ||
| 非人寿保险 | 汽车保险 | |
| 健康/医疗保险 | ||
| 财产保险 | ||
| 海上、航空与运输保险 | ||
| 责任保险 | ||
| 旅游保险 | ||
| 个人意外 | ||
| 按分销渠道 | 专属/独家代理 | |
| 独立代理 | ||
| 银保 | ||
| 经纪商 | ||
| 直接在线/保险科技平台 | ||
| 其他直接渠道（电话和邮件） | ||
| 按终端用户 | 个人 | |
| 中小企业 | ||
| 大型企业 | ||
| 按保费类型 | 新业务保费 | |
| 续保保费 | ||
| 按地区（新加坡） | 中部地区 | |
| 东部地区 | ||
| 北部地区 | ||
| 东北地区 | ||
| 西部地区 | ||
报告中回答的关键问题
新加坡人寿及非人寿保险市场目前的规模是多少？
该市场在2025年估值为62.3亿美元，预计到2030年将达到103.2亿美元。
哪个细分市场增长最快？
人寿保险产品预计到2030年将实现11.75%的复合年增长率，超过非人寿保险。
数字分销在新加坡保险中的重要性如何？
直接在线和保险科技渠道以17.45%的复合年增长率扩张，稳步侵蚀传统代理商的市场份额。
为什么新加坡的汽车保险相对具有韧性？
拥车证制度限制车辆数量，尽管出行偏好发生变化，但稳定了保费池。
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