免税和旅游零售市场规模和份额
市场概述
| 研究期 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 市场规模 (2025) | 94.20 十亿美元 |
| 市场规模 (2030) | 144 十亿美元 |
| 增长率 (2025 - 2030) | 8.80% CAGR |
| 增长最快的市场 | 中东和非洲 |
| 最大的市场 | 亚太地区 |
| 市场集中度 | 中 |
主要参与者
*免责声明：主要玩家排序不分先后 图片 © Mordor Intelligence。重新使用需遵守 CC BY 4.0 并注明出处。 |
|
由魔多情报进行的免税和旅游零售市场分析
免税和旅游零售市场在2025年达到942亿美元，预计到2030年将达到1440亿美元，复合年增长率为8.80%。增长由国际旅客量的反弹、提高平均交易价值的高端化转变以及运营商快速采用全渠道服务（在旅行前、中、后期捕获消费）所推动。亚太地区凭借海南蓬勃发展的离岛免税店和强劲的亚洲内部旅游保持明显领先，而中东地区则因主权基础设施项目和枢纽机场扩张而增长最快。机场仍是主要购物场所，但电商预订渠道的两位数增长显示数字便利性正在重塑消费者期望。竞争格局激烈但分散；前十大集团占据近一半的市场份额，为区域专业公司、国家支持的进入者和技术驱动的颠覆者留下空间。安检处理效率正成为关键收入杠杆，约80%的乘客表示如果安检更快，他们会花费更多[1]AeroCloud Systems, "Global Passenger Survey 2024," passengerterminaltoday.com 。
关键报告要点
- 按产品类型，香水和化妆品在2024年以31.40%的收入份额领导免税和旅游零售市场，而奢侈品和时尚配饰预计将以11.60%的复合年增长率到2030年实现最快增长。
- 按分销渠道，机场商店在2024年以68.70%占据免税和旅游零售市场份额；电商/全渠道将以14.70%的复合年增长率扩张。
- 按价格区间，休闲旅客在2024年占据免税和旅游零售市场54.60%的份额，并以9.90%的复合年增长率增长。
- 按消费者画像，休闲旅客在2024年占据免税和旅游零售市场54.60%的份额，其中千禧一代和Z世代休闲旅客（休闲旅客的子集）将以12.50%的复合年增长率扩张。
- 按地理区域，亚太地区在2024年占免税和旅游零售市场规模的53.60%，而中东地区预计将以10.30%的复合年增长率到2030年实现最快增长。
全球免税和旅游零售市场趋势和洞察
驱动因素影响分析
| 驱动因素 | 对复合年增长率预测的(~)%影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 离岛免税区扩张 | +1.8% | 亚太地区、中东、加勒比海 | 中期（2-4年） |
| 机场私有化和非航空收入重点 | +1.5% | 全球，特别是欧洲和新兴市场 | 长期（≥4年） |
| 长途休闲旅游复苏 | +1.2% | 全球，由亚太地区和欧洲领导 | 短期（≤2年） |
| 全渠道预订模式兴起 | +0.9% | 北美、欧洲、发达亚太地区 | 中期（2-4年） |
| 免税酒类高端化 | +0.7% | 全球，在北美和欧洲最强 | 中期（2-4年） |
| 到达大厅免税形式扩张 | +0.6% | 亚太地区、中东、选定的欧洲枢纽 | 短期（≤2年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
离岛免税区和自贸岛扩张促进购物者客流
2024年，海南离岛免税店实现销售额437.6亿元人民币（61.3亿美元），同比增长25.40%，这得益于每位旅客10万元人民币购物额度的提升[2]海南省商务厅，"2024年离岛免税销售，" retailinasia.com 。营业时间的延长减轻了航班中转时间表的压力，让消费者能够更深入地接触品牌并进行更高价值的购买。沙特阿拉伯的公共投资基金采用了类似策略，推出国有免税公司，预计将成为发展新自贸区的基石。这些战略措施正在重新定义选址规划，将接近人口稠密地区作为关键因素，与客流量并列考虑。这种转变凸显了消费者行为不断演变的动态以及便利性在推动零售业绩方面日益重要的作用。
机场私有化和非航空收入重点扩大零售楼面面积
迪拜马克图姆国际机场350亿美元的扩建项目经过战略设计，纳入更大的奢华购物区，旨在优化商业收入流。这一发展反映了通过利用高价值零售空间来提高机场整体盈利能力的精心计算的方法[3]迪拜机场，"2024年马克图姆国际机场扩建概览，" zawya.com 。采用整合航空和零售收入的单一收费模式，代表了机场和零售商财务利益协调的重大转变。这种模式促进协同关系，确保互惠互利，推动免税和旅游零售市场的持续增长。此类举措凸显了该市场细分的长期潜力，得到创新收入分享框架和战略基础设施投资的支撑。
长途休闲旅游复苏恢复香水和美妆消费
2024年第三季度，雅诗兰黛公司实现净销售额5%的增长，主要得益于北亚旅游零售市场的复苏。2024年中国旅游业的复苏超过疫情前水平，显著提升了对高端美妆产品的需求。这种增长反映了品牌与不断演变的消费者偏好的战略性协调，特别是通过推出旅游专属产品线。Dufry利用这一高端化趋势，推出了售价800美元香水的高级香水柜台，以迎合高端消费者。这些发展凸显了创新和市场响应能力在利用旅游零售行业反弹方面的关键作用。
全渠道预订/点击收集兴起提升转换率
预订收集模式让乘客能够在出发前30天内确定购买，提供简化的出行前购物体验。这种方法通过Dufry的Red计划和盖特威克机场的World Duty Free等举措在全球范围内得到有效规模化，展现了其跨市场的适应性。奥克兰机场通过实施双重出发-到达取货系统增强了客户便利性，扩大了旅客可用的履约选择范围。在奥斯陆加勒穆恩机场，机器人拣货技术的部署优化了订单处理，显著缩短了等待时间并提高了运营效率。这些进步共同促进了更高的转换率和更无缝的乘客购物体验。
制约因素影响分析
| 制约因素 | 对复合年增长率预测的(~)%影响 | 地理相关性 | 影响时间线 |
|---|---|---|---|
| 烟草产品平装包装和营销限制 | -1.4% | 全球，由发达市场领导 | 长期（≥4年） |
| 新兴经济体货币波动 | -0.8% | 拉丁美洲、非洲 | 短期（≤2年） |
| 安检和出入境等待时间延长 | -0.6% | 全球，集中在高流量枢纽 | 中期（2-4年） |
| 化妆品成分特定禁令 | -0.4% | 欧洲、北美、亚太地区 | 长期（≥4年） |
| 来源: Mordor Intelligence | |||
烟草产品渐进式平装包装和营销限制缩小利润
2024年10月，英国实施了RPI+2%的税率上调，对手卷烟草额外调整0%，反映了对烟草监管的战略性财政方法[4]英国税务海关总署，"2024年10月烟草税率变化，" gov.uk 。印度尼西亚2024年第28号法规对广告实施全面限制并扩大无烟区，显示出对抗烟草消费的强硬监管立场。泰国决定关闭机场到达区免税店，展现了旨在限制高流量区域烟草零售机会的政策转变。这些监管措施共同表明全球烟草控制政策趋严的趋势，迫使运营商重新评估其零售策略。因此，企业正在重新配置资源，优先考虑高利润产品类别，以缓解这些监管变化的影响。
新兴旅游经济体货币波动侵蚀感知价格优势
汇率波动侵蚀了免税定价的竞争优势，为运营商带来挑战。在毛里求斯进行的研究突显了货币不稳定性如何与旅游需求减少直接相关，随后影响零售支出。美元走强放大了美国游客在海外的购买力，但同时阻碍了入境购物活动。这种双重效应迫使免税运营商采用战略性库存管理实践以减轻潜在风险。因此，企业必须谨慎应对这些动态以在波动的经济环境中维持盈利能力。
细分市场分析
按产品类型：高端美妆主导多元化购物篮
香水和化妆品在2024年占免税和旅游零售市场31.40%的份额，该细分的免税和旅游零售市场规模预计将随着休闲旅游复苏而上升。强烈的情感吸引力、送礼相关性和品牌专属产品在宏观波动期间也能维持需求。奢侈品和时尚配饰显示11.60%的复合年增长率，由将旅行等同于生活方式策划的千禧一代和Z世代购物者推动。葡萄酒和烈酒保持韧性，因为工艺酿酒商和顶级佳酿命令符合高端化叙述的价格溢价。烟草份额因监管阻力而削弱，而糖果零食在寻求与朋友和亲属分享当地特产的游客中获得关注。电子产品占据利基市场，为需要配件的技术熟练旅客服务，但面临来自竞争性国内定价的利润压力。
产品组合演变反映了向体验消费的更广泛零售转变。品牌设计机场专属产品线，如Sol de Janeiro的互动巴西主题装置，鼓励社交媒体分享并推动客流。品类经理现在为高利润美妆和时尚分配更多销售面积，整合数字试用工具以提升参与度，在其他品类增长趋平时维持购物篮规模。
备注: 购买报告后可获得所有单个细分市场的份额
按分销渠道：实体据点与数字覆盖激增并存
机场商店占据2024年销售额的68.70%，尽管数字替代品兴起，但仍突显其在免税和旅游零售市场中的重要性。感官驱动产品--香水试纸、化妆品试用、酒类品鉴--在这种触觉环境中蓬勃发展，锚定冲动转换。然而，全渠道预订的免税和旅游零售市场规模正以14.70%的复合年增长率扩张，因为运营商开设延长销售窗口的数字店面。机上零售面临服务时间限制和机组人员减少，限制上升空间。邮轮线和海港商店受益于多日停留和富裕乘客组合，尽管曝光仍与行程安排相关。亚洲大都市的市区和边境店面继续为价格敏感的购物者服务，而铁路枢纽在投资高铁的地区仍未充分开发但有前景。
数字整合加速：奥克兰机场的集中收集点让旅客随时完成购买并在到达时取货，提升便利性。奥斯陆的机器人履约简化点击收集，缩短取货等待并提升满意度。这些进步将渠道组合重新定位为融合在线发现和登机口实际验证的无缝旅程。
按价格区间：高端重点推动利润增值
高端和奢华产品占据2024年收入的54.60%，并以9.90%的复合年增长率超过其他档次。富裕休闲旅客将限量版和定制服务视为整体旅程的组成部分，验证了抵消特许成本的更高加价。中档商品提供购物篮多元化，但随着国内电商缩小价格差距，利润变薄。经济型产品在缩小的货架空间和运营商的利润优化计划中争取可见性。
运营商通过声明性建筑提升旗舰店--宝格丽的珠宝柜台和迪奥的沉浸式隧道--展示工艺并放大故事叙述。这一策略产生社交媒体热议，推动口碑传播，并将机场巩固为生活方式目的地而非交易空间。
按消费者画像：休闲主导、年轻化消费激增
休闲旅客在2024年占买家的63.70%，随着旅游市场的净新增产能倾向于度假交通，他们的主导地位正在扩大。在这一群体中，千禧一代和Z世代细分以12.50%的年增长率扩张，重塑对移动参与、ESG透明度和真实叙事的期望。商务旅客仍提供每次旅行的高价值，但在停留时间上弹性较小，专注于速度和必需品。与VFR和外籍购物者相关的免税和旅游零售市场规模保持稳定，由送礼传统和本地目的地产品不可得性推动。
Z世代对体验的偏好使25%的可支配支出流向航站楼的健康、美容和游戏。零售商通过在店内整合休息室、护肤吧和电竞区来响应，混合吸引停留和购买的服务。包容性忠诚度平台捕获数据，实现超个性化优惠，与年轻群体产生共鸣并培养重复访问。
备注: 购买报告后可获得所有单个细分市场的份额
地理分析
亚太地区在2024年占据主导地位的53.60%份额，得益于中国国内旅游和海南离岛模式预订437.6亿元人民币（61.3亿美元）的销售额。货币变动和中国出境旅游恢复引入竞争张力，但政策支持维持增长。印度和东南亚国家通过新航站楼和不断增长的可支配收入增加增量乘客，而日本和韩国专注于精细化商品销售以维持人均消费。
中东地区实现到2030年最快的10.30%复合年增长率。迪拜免税店在2024年赚取21.6亿美元，香水领导收入，350亿美元的马克图姆扩建将进一步扩大零售足迹。沙特阿拉伯的2030年愿景将投资注入新机场，主权免税公司加速推出。卡塔尔免税店在第40届Frontier奖项的荣誉确认了该地区作为首选全球中转走廊的服务卓越。
尽管监管严格，欧洲仍实现稳定增长。希思罗和菲乌米奇诺等私有化枢纽重新配置空间为体验区域，奥斯陆Travel Retail Norway的低碳商店体现了该地区的可持续发展推动。北美受益于强劲的国内旅行，但必须应对抑制停留的安检瓶颈。南美和非洲随着中产阶级增长呈现8.00%和9.50%的复合年增长率；然而，外汇波动和政治风险需要灵活的库存和定价。
竞争格局
免税和旅游零售市场表现出适度集中。这种结构为新进入者在全球扩张前建立区域存在提供机会。Avolta AG通过收购Free Duty领先市场，通过增强在大湾区对旅客的接触来加强其地位。中国中免集团紧随其后，受益于政府支持的海南独家地位。拉加代尔和DFS通过整合奢华零售、餐饮和数字优先客户参与模式来多元化策略。
技术是战场。运营商部署AI驱动的需求预测、无收银员结账和机器人拣货员以减少人工并提升便利性。Ospree Duty Free通过与新加坡King Power和Duty Free Americas的合资企业实现规模化，说明敏捷联盟如何在竞争激烈的投标市场中解锁机场接入。主权财富基金注入资本和政治影响力，特别是沙特阿拉伯的公共投资基金，建立国家零售商以确保非石油收入流的战略控制。
随着特许成本攀升和数字投资成为强制性，整合可能会加剧。拥有强劲资产负债表、全球采购杠杆和全渠道生态系统的参与者处于繁荣位置，而单点运营商可能转向利基体验或与大集团合作。
免税和旅游零售行业领导者
-
Avolta AG（Dufry）
-
中国中免集团有限公司
-
拉加代尔旅游零售
-
DFS集团（LVMH）
-
乐天免税店
- *免责声明：主要玩家排序不分先后
近期行业发展
- 2025年3月：沙特阿拉伯的公共投资基金成立主权免税公司，以在2030年愿景旅游计划下捕获消费。
- 2025年1月：Puig和DFS在洛杉矶国际机场推出Byredo首个西海岸旅游零售店，标志着这一奢华香水品牌向竞争激烈的美国旅游零售市场的战略扩张。
- 2025年1月：Puig和DFS在洛杉矶国际机场开设首个西海岸Byredo旅游零售精品店。
- 2024年9月：Avolta完成2.5亿瑞士法郎收购Free Duty，为其网络增加香港边境店。
全球免税和旅游零售市场报告范围
免税店（或商店）是其商品免于缴纳某些当地或国家税收和关税的零售店，条件是所售商品将出售给将带出国境的旅客。
免税和旅游零售市场按产品类型、分销渠道和地区进行细分。按产品类型，市场细分为时尚和配饰、珠宝和手表、葡萄酒和烈酒、食品和糖果、香水和化妆品、烟草和其他（文具、电子产品等）。按分销渠道，市场细分为机场、航空公司、渡轮和其他（火车站、边境、市区），按地区，市场细分为北美、南美、欧洲、亚太和中东非洲。
报告为上述所有细分市场提供免税和旅游零售市场的价值（美元）市场规模和预测。
| 香水和化妆品 |
| 葡萄酒和烈酒 |
| 时尚和配饰 |
| 烟草产品 |
| 糖果和精品食品 |
| 电子产品和小工具 |
| 机场商店 |
| 机上零售 |
| 海港和邮轮线商店 |
| 边境和市区免税店 |
| 火车站 |
| 电商/全渠道预订 |
| 高端和奢华 |
| 中档 |
| 经济型 |
| 休闲旅客 |
| 商务旅客 |
| VFR和外籍购物者 |
| 北美 | 美国 |
| 加拿大 | |
| 墨西哥 | |
| 南美 | 巴西 |
| 秘鲁 | |
| 智利 | |
| 阿根廷 | |
| 南美其他地区 | |
| 欧洲 | 英国 |
| 德国 | |
| 法国 | |
| 西班牙 | |
| 意大利 | |
| 比荷卢（比利时、荷兰、卢森堡） | |
| 北欧（丹麦、芬兰、冰岛、挪威、瑞典） | |
| 欧洲其他地区 | |
| 亚太地区 | 印度 |
| 中国 | |
| 日本 | |
| 澳大利亚 | |
| 韩国 | |
| 东南亚（新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、越南、菲律宾） | |
| 亚太其他地区 | |
| 中东和非洲 | 阿联酋 |
| 沙特阿拉伯 | |
| 南非 | |
| 尼日利亚 | |
| 中东和非洲其他地区 |
| 按产品类型 | 香水和化妆品 | |
| 葡萄酒和烈酒 | ||
| 时尚和配饰 | ||
| 烟草产品 | ||
| 糖果和精品食品 | ||
| 电子产品和小工具 | ||
| 按分销渠道 | 机场商店 | |
| 机上零售 | ||
| 海港和邮轮线商店 | ||
| 边境和市区免税店 | ||
| 火车站 | ||
| 电商/全渠道预订 | ||
| 按价格区间 | 高端和奢华 | |
| 中档 | ||
| 经济型 | ||
| 按消费者画像 | 休闲旅客 | |
| 商务旅客 | ||
| VFR和外籍购物者 | ||
| 按地理区域 | 北美 | 美国 |
| 加拿大 | ||
| 墨西哥 | ||
| 南美 | 巴西 | |
| 秘鲁 | ||
| 智利 | ||
| 阿根廷 | ||
| 南美其他地区 | ||
| 欧洲 | 英国 | |
| 德国 | ||
| 法国 | ||
| 西班牙 | ||
| 意大利 | ||
| 比荷卢（比利时、荷兰、卢森堡） | ||
| 北欧（丹麦、芬兰、冰岛、挪威、瑞典） | ||
| 欧洲其他地区 | ||
| 亚太地区 | 印度 | |
| 中国 | ||
| 日本 | ||
| 澳大利亚 | ||
| 韩国 | ||
| 东南亚（新加坡、马来西亚、泰国、印度尼西亚、越南、菲律宾） | ||
| 亚太其他地区 | ||
| 中东和非洲 | 阿联酋 | |
| 沙特阿拉伯 | ||
| 南非 | ||
| 尼日利亚 | ||
| 中东和非洲其他地区 | ||
报告中回答的关键问题
免税和旅游零售市场有多大？
免税和旅游零售市场规模预计在2025年达到817.1亿美元，并以7.23%的复合年增长率增长，到2030年达到1158.4亿美元。
免税和旅游零售市场的主要参与者有哪些？
Dufry、拉加代尔旅游零售、DFS集团、乐天免税店和Flemingo International Ltd是在免税和旅游零售市场运营的主要公司。
免税和旅游零售市场增长最快的地区是哪个？
中东和非洲预计在预测期（2025-2030）以最高复合年增长率增长。
哪个地区在免税和旅游零售市场占最大份额？
2025年，亚太地区在免税和旅游零售市场占最大市场份额。
哪些监管趋势可能抑制市场增长？
更严格的烟草营销规则、化妆品成分禁令和新兴经济体的货币波动是近期政策更新中突出的主要阻力。
页面最后更新于:
