Tamanho e Participação do Mercado de Comércio Rápido do Vietnã - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Comércio Rápido do Vietnã

Preferência Crescente entre Millennials Urbanos por Modelos de Compras Hiperlocais

O MoMo conta atualmente com mais de 30 milhões de usuários ativos, demonstrando sua forte presença no mercado de pagamentos digitais. Em 2025, os pagamentos por código QR registraram um crescimento significativo de 128%, evidenciando a crescente adoção desse método de pagamento. Esse crescimento possibilitou processos de checkout mais ágeis e eficientes, impactando positivamente os negócios ao elevar os valores médios dos pedidos e estimular compras recorrentes. Plataformas de pagamento digital como ShopeePay e GrabPay, que incorporaram APIs de carteira, conseguiram reduzir com sucesso as taxas de abandono de carrinho. Essa melhoria pode ser atribuída ao fato de que 87% dos compradores urbanos possuem contas bancárias vinculadas, proporcionando uma experiência de pagamento mais conveniente e integrada.^{[1]Banco Estatal do Vietnã, "Relatório de Infraestrutura de Banco Digital e Pagamentos 2025," sbv.gov.vn}

Demanda Crescente por Hiperconveniência entre Consumidores da Geração Z

No Vietnã, aproximadamente 19 milhões de consumidores da Geração Z realizam compras online semanalmente, com uma taxa de participação de 65%. Esse grupo demográfico deslocou seu foco da sensibilidade ao preço para a priorização da velocidade de entrega, sinalizando uma transformação notável na cultura varejista do país, tradicionalmente orientada pelo preço. Concomitantemente, o consumo de dados móveis aumentou significativamente, atingindo uma média de 12 GB por mês. Esse aumento no uso de dados facilitou a adoção de aplicativos de comércio rápido, que oferecem sortimentos selecionados de aproximadamente 2.000 SKUs. Esses sortimentos simplificados são projetados para reduzir a fadiga de decisão dos consumidores e, ao mesmo tempo, estimular compras por impulso, remodelando assim o cenário do varejo online no Vietnã.^{[2]Milieu Insights, "Pesquisa sobre Comportamento de Compra do Consumidor Vietnamita 2025," milieuinsight.com}

Crescimento das Redes Domésticas de Dark Stores Apoiadas por Conglomerados Varejistas

Durante os dois primeiros meses de 2026, a WinCommerce, subsidiária do Masan Group, inaugurou 145 lojas de pequeno formato. Essas lojas foram estrategicamente posicionadas em um raio de 10 a 15 quilômetros de clusters residenciais densamente povoados, a fim de maximizar a acessibilidade e a conveniência para os consumidores. Ao aproveitar o controle das dark stores, o varejista conseguiu capturar margens nas operações de atacado, varejo e entrega, aumentando a rentabilidade geral. Concomitantemente, a Viettel Post implementou robótica avançada em seu novo hub, alcançando uma notável otimização de 91% na eficiência de mão de obra. Esse avanço tecnológico reforça o compromisso da empresa com a excelência operacional e a eficiência de custos.^{[3]Masan Group, "Estratégia de Expansão da WinCommerce 2025-2026," masangroup.com}

Incentivos do Roteiro Governamental de Comércio Eletrônico até 2026

Por meio da Decisão 1568, o governo está canalizando estrategicamente incentivos fiscais e priorizando aprovações aceleradas de terrenos para apoiar o desenvolvimento de ativos de fulfillment. Concomitantemente, a Lei de Comércio Eletrônico de 2025 introduz um arcabouço regulatório formal para atividades de transmissão ao vivo e impõe o registro obrigatório para plataformas estrangeiras de comércio eletrônico que operam no país. Em conjunto, essas medidas devem alcançar uma redução significativa nos custos logísticos nacionais, estimada em 10-15%, bem antes do ano-alvo de 2028.

Custos Persistentemente Elevados de Logística na Última Milha em Cidades de Nível II-III

Em Da Nang, Can Tho e Hai Phong, os custos de entrega representam 50-53% dos orçamentos logísticos totais. Esse gasto significativo é atribuído principalmente à baixa densidade de pedidos nessas regiões, o que eleva os custos de entrega por unidade. Além disso, restrições como proibições de caminhões dificultam as operações de reabastecimento noturno, complicando ainda mais os processos logísticos. Essas limitações resultam em prazos de entrega prolongados, frequentemente superiores a 45 minutos, impactando a eficiência geral da cadeia de suprimentos.

Desafios de rentabilidade impulsionados pela persistente preferência do consumidor por pagamentos contra entrega.

O pagamento contra entrega persiste apesar da penetração dos meios sem dinheiro, forçando tentativas adicionais de entrega, protocolos de segurança e reconciliação administrativa que inflacionam os custos da última milha. A recuperação lenta do dinheiro pressiona o capital de giro e complica os ciclos de aquisição de estoque. O Decreto nº 52/2024/ND-CP busca ampliar a aceitação de pagamentos digitais por meio de padrões mais rígidos para provedores de serviços de pagamento, mas a inércia comportamental fora das cidades de primeiro nível atenua o alívio de curto prazo para os operadores do mercado de comércio rápido do Vietnã.

Infraestrutura de Cadeia de Frio Limitada para Hortifrúti

No Vietnã, 90% das 117 instalações de armazenamento a frio são destinadas ao armazenamento de frutos do mar e carnes, deixando capacidade limitada para hortifrúti. Esse desequilíbrio na alocação de armazenamento a frio resulta em perdas pós-colheita significativas para o hortifrúti, estimadas em 20-40%, o que equivale a uma perda financeira anual de até USD 4 bilhões. Para enfrentar esse desafio, as empresas que atuam nesse espaço se deparam com uma decisão crítica: investir na otimização de suas próprias operações de frota refrigerada para reduzir o desperdício ou aceitar níveis mais elevados de perda de produtos, o que impacta diretamente suas margens de lucro e eficiência operacional.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Categoria de Produto: Dominância da Mercearia Encontra a Aceleração do Hortifrúti

Mercearia e Produtos Básicos entregou a maior participação do tamanho do mercado de comércio rápido do Vietnã em 2025, reforçando seu papel como âncoras confiáveis de compras recorrentes. No entanto, Hortifrúti e Laticínios deve avançar a um CAGR de 9,92%, impulsionado pelo aumento incremental da capacidade de cadeia de frio e por pilotos de entrega em 1 hora que reduzem as janelas de desperdício. Lanches e Bebidas se beneficiam da demanda por impulso que prospera em janelas de entrega inferiores a 30 minutos, enquanto Cuidados com Animais de Estimação registra crescimento de receita de dois dígitos entre proprietários urbanos abastados.

O lançamento expresso de 1 hora da ShopeeMart no primeiro trimestre de 2026, apoiado por alianças com FamilyMart e Farmers Market, obteve 99,5% de avaliações cinco estrelas e valida que a percepção de frescor melhora a retenção. O serviço de 30 minutos da JioMart Vietnã supera os concorrentes estabelecidos nos valores mínimos de carrinho, intensificando a competitividade no mercado de comércio rápido do Vietnã. Eletrônicos e Acessórios ainda apresentam ciclos de decisão mais longos, mas a entrega no mesmo dia por meio do sistema omnicanal da AEON mantém a categoria no jogo da conveniência.

Por Prazo de Entrega Prometido: Janelas de Médio Prazo Dominam, Velocidade Ultra-Rápida Ganha Impulso

Com 57,45% de participação em 2025, a faixa de 11-30 Minutos se adequa à economia de roteamento de frota e aos limites de tolerância dos clientes, garantindo a maior fatia do tamanho do mercado de comércio rápido do Vietnã nas metrópoles. Menos de 10 Minutos está ganhando força a um CAGR previsto de 10,10% à medida que redes densas de microfulfillment se formam no Distrito 1, Distrito 3 e Ba Dinh, embora os custos aumentem acentuadamente abaixo de 20 minutos.

Os hubs movidos a energias renováveis da GrabMart garantem entregas em 30 minutos, e o compromisso sem agrupamento de pedidos da Xanh SM Ngon vende um prêmio de entrega individual para domicílios com pouco tempo disponível. Por outro lado, a opção de 31-60 Minutos mantém relevância para bebidas a granel e produtos de limpeza, onde o peso, e não a velocidade, define o limite econômico.

Análise Geográfica

As metrópoles de Nível I, lideradas pela Cidade de Ho Chi Minh e Hanói, dominam o mercado e devem manter um crescimento estável ao longo do período de previsão. Essas cidades são caracterizadas por alta densidade populacional e forte demanda dos consumidores por serviços de comércio rápido. Os principais distritos dessas metrópoles contribuem significativamente para as vendas nacionais, pois os domicílios frequentemente realizam múltiplos pedidos semanais de reposição. Em Hanói, áreas como o Bairro Antigo e Ba Dinh se beneficiam da alta saturação de dark stores, apoiadas por infraestrutura logística avançada que permite entregas rápidas na porta do consumidor. A combinação de conveniência urbana e redes de cadeia de suprimentos eficientes torna as metrópoles de Nível I os principais motores do mercado de comércio rápido.

As cidades de Nível II, incluindo Da Nang, Can Tho e Hai Phong, devem expandir em ritmo mais acelerado. Essas cidades estão testemunhando uma adoção crescente de serviços de comércio rápido devido à crescente urbanização e ao aumento da renda disponível. Os lançamentos iniciais por parte dos principais players demonstraram demanda significativa, embora desafios como valores de pedido mais baixos e custos de entrega mais elevados continuem a impactar a rentabilidade. Restrições locais, incluindo vielas estreitas, restrições a caminhões e limitações de cadeia de frio, exigem estoques de segurança, aumentando as necessidades de capital de giro. Apesar desses desafios, as cidades de Nível II apresentam forte potencial de crescimento à medida que a infraestrutura e as eficiências operacionais melhoram.

As regiões de Nível III e menores permanecem uma oportunidade de longo prazo, contribuindo com uma parcela menor para o mercado. Essas áreas são caracterizadas por menor densidade populacional e acesso limitado a serviços de comércio rápido, tornando-as um segmento desafiador, porém promissor. Formatos híbridos de conveniência com janelas de entrega estendidas estão sendo testados em áreas rurais para atender às necessidades regionais específicas. Os avanços em logística automatizada também estão reduzindo os prazos de entrega entre cidades, melhorando a viabilidade do serviço nessas regiões. À medida que a cobertura 5G e a penetração de smartphones se expandem nos próximos anos, espera-se que o mercado de comércio rápido no Vietnã alcance uma presença nacional mais ampla, desbloqueando oportunidades em áreas carentes de serviços.